【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 詢顧問(wèn)名單、為企業(yè)提供服務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、貸款銀行及相關(guān)人士的姓名、地址、聯(lián)系電話以及費(fèi)用。、部門(mén)功能以及企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的其他方面。（四）融資需求及相關(guān)說(shuō)明：企業(yè)對(duì)投資工具的選擇意圖，以及相應(yīng)的條件細(xì)節(jié)，應(yīng)該提供針對(duì)性方案，為隨后的財(cái)務(wù)安排及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)提供依據(jù)。如果出售普通股，應(yīng)明確：普通股類(lèi)型，是否分配紅利，紅利是否可以積累，股份是否可以贖回，股份的價(jià)格以及所附帶的投票權(quán)等；如果發(fā)售優(yōu)先股，則需要說(shuō)明：股利的支付方式，是否有回購(gòu)安排，是否可以轉(zhuǎn)換為普通股及相應(yīng)的轉(zhuǎn)換價(jià)格，優(yōu)先股股東權(quán)利等；如果出售可轉(zhuǎn)換債，應(yīng)清楚表明：債權(quán)的期限、利率以及轉(zhuǎn)換為股份的價(jià)格和比例；如果是股票期權(quán)，則列出：購(gòu)買(mǎi)價(jià)格、期權(quán)執(zhí)行價(jià)格、購(gòu)股數(shù)量和期權(quán)有限期限等。：企業(yè)在獲得私募股權(quán)基金資金后的資本結(jié)構(gòu)上的變化情況。：企業(yè)是否存在為獲得私募股權(quán)基金而愿意提供相應(yīng)抵押品；企業(yè)是否為融資提供個(gè)人或公司擔(dān)保：如果是個(gè)人擔(dān)保，提供個(gè)人財(cái)產(chǎn)證明；如果是企業(yè)擔(dān)保，提供該企業(yè)的驗(yàn)資報(bào)告。：主要介紹企業(yè)在獲得私募股權(quán)基金的投資后打算以何種方式向私募股權(quán)基金報(bào)告經(jīng)營(yíng)管理情況，如：提供月度損益表、資產(chǎn)負(fù)債表或?qū)徲?jì)后財(cái)務(wù)報(bào)表等。：企業(yè)對(duì)未來(lái)幾年所需資金以及對(duì)使用這些資金的詳細(xì)規(guī)劃。：融資商業(yè)計(jì)劃書(shū)應(yīng)當(dāng)列出現(xiàn)有股東持股數(shù)量及私募股權(quán)基金投資后的持股數(shù)量，并給出獲得所有權(quán)的價(jià)格；每位股東的股權(quán)比例；如果考慮給予土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備或是創(chuàng)業(yè)股份，在對(duì)這些市場(chǎng)目前的市值也需加以說(shuō)明。：投資過(guò)程中所發(fā)生的咨詢顧問(wèn)費(fèi)、律師費(fèi)等費(fèi)用金額及支付方式。：私募股權(quán)基金一般要求在企業(yè)董事會(huì)中占據(jù)一定的席位，如果企業(yè)希望私募股權(quán)基金對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的介入更深一些，可以再此加以說(shuō)明，并說(shuō)明企業(yè)需要哪些方面的增值服務(wù)，以及為提供這些增值服務(wù)所支付的費(fèi)用。（五）風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)加以說(shuō)明，盡管私募股權(quán)基金會(huì)懷疑企業(yè)的客觀性，并根據(jù)自己的評(píng)估經(jīng)驗(yàn)來(lái)獨(dú)立判斷，但企業(yè)所提出的問(wèn)題有助于私募股權(quán)基金的評(píng)估。一般來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)包括： ，如果企業(yè)剛剛成立，經(jīng)營(yíng)歷史短將是雙方討論的主要風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容。，如果管理層年輕，或者剛剛進(jìn)入這一領(lǐng)域，這可能會(huì)導(dǎo)致經(jīng)驗(yàn)不足。，與銷(xiāo)售有關(guān)的市場(chǎng)不確定性因素。，對(duì)任何生產(chǎn)不確定因素都要進(jìn)行說(shuō)明。，企業(yè)應(yīng)當(dāng)分析企業(yè)的債務(wù)情況及是否有足夠的清償能力，使私募股權(quán)基金確認(rèn)，如果企業(yè)遇上麻煩而不得不破產(chǎn)時(shí)，則投資能回收多少。，企業(yè)應(yīng)向私募股權(quán)基金解釋如果任何一個(gè)企業(yè)核心人物的離去或者去世將給企業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響；誰(shuí)可以接替此人的位置；誰(shuí)來(lái)領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。（六）投資回報(bào)與退出私募股權(quán)基金不是為投資而投資，而是為了獲得投資回報(bào)，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)向私募股權(quán)基金描述最終投資退出的途徑。對(duì)于私募股權(quán)基金退出投資企業(yè)的退出方式，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)從自身角度看待投資退出的問(wèn)題，尤其是不停用退出方式的選擇對(duì)企業(yè)可能的影響。：發(fā)行股票上市無(wú)疑是投融資雙方都最希望出現(xiàn)的結(jié)果，但是難度也最大，公司上市后股本的社會(huì)化使私募股權(quán)基金所持有的部分或全部股份得以套現(xiàn)。融資企業(yè)應(yīng)該制定發(fā)行股票上市的方案，如上市時(shí)間、上市地點(diǎn)、上市方式等內(nèi)容。：企業(yè)并購(gòu)也是私募股權(quán)基金退出目標(biāo)企業(yè)的一種重要方式，尤其是在資本市場(chǎng)低迷，企業(yè)難以在短期內(nèi)通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票上市的情況下，將所擁有的企業(yè)股份出售給戰(zhàn)略投資者等其他投資人也是私募股權(quán)基金退出所投資企業(yè)的一種重要途徑。：是指在私密股權(quán)基金資本投入目標(biāo)企業(yè)若干年后，被投資企業(yè)按照事先約定的價(jià)格或者定價(jià)方式計(jì)算的價(jià)格購(gòu)回私募股權(quán)基金在企業(yè)中所擁有的股份，以實(shí)現(xiàn)私募股權(quán)基金的退出。：私募股權(quán)基金投入目標(biāo)企業(yè)后，如果出現(xiàn)無(wú)法上市，也不能進(jìn)行企業(yè)間的并購(gòu)和目標(biāo)企業(yè)回購(gòu)的情況下，私募股權(quán)基金在何種情況可以通過(guò)企業(yè)清算收回投資。（七）營(yíng)運(yùn)分析與預(yù)測(cè)企業(yè)應(yīng)對(duì)本企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)狀況和項(xiàng)目前景進(jìn)行綜合分析，即根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，描述企業(yè)最近幾年來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，包括凈收入、銷(xiāo)售成本、營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、利息支出及利息收入，并將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類(lèi)，使私募股權(quán)基金可以清楚了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及未來(lái)發(fā)展前景。（八）財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)于處于成長(zhǎng)階段和成熟階段的企業(yè)，提供一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)私募股權(quán)基金了解財(cái)務(wù)狀況非常重要，尤其是在財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有經(jīng)過(guò)獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查的情況下。通常，財(cái)務(wù)報(bào)表包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并損益表、現(xiàn)金流量表以及表外項(xiàng)目。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表，私募股權(quán)基金可以把握企業(yè)的財(cái)務(wù)比率、經(jīng)營(yíng)成果、償債能力、應(yīng)收應(yīng)付賬款、負(fù)債情況等內(nèi)容。（九）對(duì)企業(yè)未來(lái)5年內(nèi)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)以及一份針對(duì)未來(lái)一年的詳細(xì)月度現(xiàn)金流量表進(jìn)行說(shuō)明，使私募股權(quán)基金能夠大致掌握企業(yè)的現(xiàn)金流量走勢(shì)，為對(duì)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估好下一步審慎調(diào)查打下基礎(chǔ)。（十）相關(guān)企業(yè)基本情況及財(cái)務(wù)內(nèi)容的附件為了使私募股權(quán)基金能夠更直觀地了解企業(yè)的基本情況，將融資商業(yè)計(jì)劃書(shū)中提及的文件以附件的方式附在計(jì)劃書(shū)后面。居治佳第四篇：私募股權(quán)投資(PE)盡職調(diào)查指引私募股權(quán)投資（PE）盡職調(diào)查指引一、盡職調(diào)查的目的簡(jiǎn)單講，盡職調(diào)查的根本原因在于信息不對(duì)稱(chēng)。融資方的情況只有通過(guò)詳盡的、專(zhuān)業(yè)的調(diào)查才能摸清楚。發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目或企業(yè)內(nèi)在價(jià)值投資者和融資方站在不同的角度分析企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，往往會(huì)出現(xiàn)偏差，融資方可能高估也可能低估了企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)在價(jià)值不僅取決于當(dāng)前的財(cái)務(wù)賬面價(jià)值，同時(shí)也取決于未來(lái)的收益。對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估和考量必須建立在盡職調(diào)查基礎(chǔ)上。判明潛在的致命缺陷及對(duì)預(yù)期投資的可能影響從投資者角度講，盡職調(diào)查是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。因?yàn)槿魏雾?xiàng)目都存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，比如，融資方過(guò)往財(cái)務(wù)賬冊(cè)的準(zhǔn)確性；投資之后，公司的主要員工、供應(yīng)商和顧客是否會(huì)繼續(xù)留下來(lái)；相關(guān)資產(chǎn)是否具有融資方賦予的相應(yīng)價(jià)值；是否存在任何可能導(dǎo)致融資方運(yùn)營(yíng)或財(cái)務(wù)運(yùn)作出現(xiàn)問(wèn)題的因素。為投資方案設(shè)計(jì)做準(zhǔn)備融資方通常會(huì)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素有很清楚的了解，而投資者則沒(méi)有。因而，投資者有必要通過(guò)實(shí)施盡職調(diào)查來(lái)補(bǔ)救雙方在信息獲知上的不平衡。一旦通過(guò)盡職調(diào)查明確了存在哪些風(fēng)險(xiǎn)和法律問(wèn)題，買(mǎi)賣(mài)雙方便可以就相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)應(yīng)由哪方承擔(dān)進(jìn)行談判，同時(shí)投資者可以決定在何種條件下繼續(xù)進(jìn)行投資活動(dòng)。二、盡職調(diào)查的流程盡職調(diào)查的范圍很廣，調(diào)查對(duì)象的規(guī)模亦千差萬(wàn)別，每一個(gè)盡職調(diào)查項(xiàng)目均是獨(dú)一無(wú)二的。對(duì)于一個(gè)重大投資項(xiàng)目，盡職調(diào)查通常需經(jīng)歷以下程序：立項(xiàng)—成立工作小組—擬定調(diào)查計(jì)劃—整理/匯總資料—撰寫(xiě)調(diào)查報(bào)告—內(nèi)部復(fù)核—遞交匯報(bào)—?dú)w檔管理—參與投資方案設(shè)計(jì)。1專(zhuān)業(yè)人員項(xiàng)目立項(xiàng)后加入工作小組實(shí)施盡職調(diào)查2擬訂計(jì)劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上3盡職調(diào)查報(bào)告必須通過(guò)復(fù)核程序后方能提交。三、盡職調(diào)查的方法審閱文件資料通過(guò)公司工商注冊(cè)、財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)文件、法律合同等各項(xiàng)資料審閱，發(fā)現(xiàn)異常及重大問(wèn)題。參考外部信息 通過(guò)網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)雜志、業(yè)內(nèi)人士等信息渠道，了解公司及其所處行業(yè)的情況。相關(guān)人員訪談與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通。企業(yè)實(shí)地調(diào)查查看企業(yè)廠房、土地、設(shè)備、產(chǎn)品和存貨等實(shí)物資產(chǎn)。小組內(nèi)部溝通調(diào)查小組成員來(lái)自不同背景及專(zhuān)業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。四、盡職調(diào)查遵循的原則1證偽原則站在“中立偏疑”的立場(chǎng)，循著“問(wèn)題懷疑取證”的思路展開(kāi)盡職調(diào)查，用經(jīng)驗(yàn)和事實(shí)來(lái)發(fā)覺(jué)目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。2實(shí)事求是原則要求投資經(jīng)理依據(jù)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn)，在客觀公正的立場(chǎng)上對(duì)目標(biāo)進(jìn)行調(diào)查，如實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的真實(shí)情況。3事必躬親原則要求投資經(jīng)理一定要親臨目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)，進(jìn)行實(shí)地考察、訪談，親身體驗(yàn)和感受，而不是根據(jù)道聽(tīng)途說(shuō)下判斷。4突出重點(diǎn)原則需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點(diǎn)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點(diǎn)，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。5以人為本原則要求投資經(jīng)理在對(duì)目標(biāo)企業(yè)從技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)等方面進(jìn)行全面考察的同時(shí)，重點(diǎn)注意對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力、管理能力、誠(chéng)信程度的評(píng)判。6橫向比較原則需要投資經(jīng)理對(duì)同行業(yè)的國(guó)內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況，尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場(chǎng)上的表現(xiàn)進(jìn)行比較分析，以期發(fā)展目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。第一部分：公司背景情況一、公司歷史演變調(diào)查 1調(diào)查目標(biāo)（1）了解公司歷史上的重大事件，檢查其對(duì)公司的發(fā)展演變和企業(yè)文化形成的重大影響；（2）對(duì)公司成立時(shí)間較長(zhǎng)的企業(yè)，歷史演變較為復(fù)雜，著重考察企業(yè)歷史演變發(fā)展邏輯合理性。2調(diào)查程序（1）獲取公司所在行業(yè)管理體制歷次改革的有關(guān)資料，調(diào)查行業(yè)管理體制的變化對(duì)公司的影響；（2）獲取公司歷次產(chǎn)品、技術(shù)改造、管理能力等方面的變動(dòng)及獲獎(jiǎng)情況的有關(guān)資料，判斷公司核心競(jìng)爭(zhēng)力在行業(yè)內(nèi)地位的變化；（3）調(diào)查公司歷史上有重大影響的人事變動(dòng)，判斷核心管理者的去留已經(jīng)和可能對(duì)公司產(chǎn)生的重大影響；（4）審查公司歷史上是否存在重大的違反法規(guī)行為以及受到重大處罰的情況，判斷其影響是否已經(jīng)消除。3調(diào)查結(jié)論（1）公司歷史演變定性判斷（復(fù)雜與否）（2）歷史演變對(duì)公司未來(lái)發(fā)展有無(wú)實(shí)質(zhì)性影響（體制、人員、技術(shù)演變）二、股東變更情況調(diào)查 1調(diào)查目標(biāo)（1）股東是否符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)范；（2）公司股東變更的行為和程序是否合法、規(guī)范。2調(diào)查程序（1）編制公司股本結(jié)構(gòu)變化表，檢查公司歷次股份總額及其結(jié)構(gòu)變化的原因及對(duì)公司業(yè)務(wù)、管理和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響；（2）取得公司的股東名冊(cè)，查看發(fā)起人或股東人數(shù)、住所、出資比例是否符合法律、法規(guī)和有關(guān)規(guī)定；（3）追溯調(diào)查公司的實(shí)質(zhì)控制人，查看其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)情況是否對(duì)公司的產(chǎn)供銷(xiāo)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生直接或間接的影響；（4）檢查公司自然人持股的有關(guān)情況，關(guān)注其在公司的任職及其親屬的投資情況；如果單個(gè)自然人持股比例較大，還應(yīng)檢查是否存在其他人通過(guò)此人間接持股的情況，而可能引起潛在的股權(quán)糾紛；（5）檢查公司是否發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，是否有工會(huì)持股或職工持股會(huì)持股；（6）調(diào)查公司的股份是否由于質(zhì)押或其他爭(zhēng)議而被凍結(jié)或被拍賣(mài)而發(fā)生轉(zhuǎn)移，并導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化；（7）獲取公司與股本結(jié)構(gòu)變化有關(guān)的驗(yàn)資、評(píng)估和審計(jì)報(bào)告，審查公司注冊(cè)資本的增減變化以及股本結(jié)構(gòu)的變化的程序是否合乎法律規(guī)范，涉及國(guó)有企業(yè)，股權(quán)變革是否有國(guó)資批復(fù)文件；（8）相關(guān)股東變更資料取得當(dāng)?shù)毓ど藤Y料為準(zhǔn)。3調(diào)查結(jié)論（1）股東及實(shí)際控制人是否有較大變化；（2）自然人持股在公司任職及外部任職情況；（3）股本變動(dòng)的驗(yàn)資、評(píng)估及審計(jì)是否齊全，涉及國(guó)有企業(yè)，股權(quán)變革是否有國(guó)資批復(fù)文件。三、公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)查 1調(diào)查目標(biāo)（1）公司章程及草案是否合法合規(guī)；（2）股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的設(shè)立、運(yùn)作的實(shí)質(zhì)性判斷；（3）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職及變動(dòng)是否合法合規(guī)。2調(diào)查程序（1）查閱股東大會(huì)的會(huì)議記錄、董事會(huì)的會(huì)議記錄，確定公司章程及草案的制定和修改過(guò)程是否履行了法定程序，其內(nèi)容是否與《公司法》等相抵觸；（2）確認(rèn)公司是否具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的議事規(guī)則及其合規(guī)性；（3）查閱公司歷次的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的會(huì)議記錄，確認(rèn)其決議內(nèi)容、尤其是確認(rèn)董事會(huì)的對(duì)外擔(dān)保、重大投資、融資及經(jīng)營(yíng)決策符合公司章程的規(guī)定；通過(guò)會(huì)議記錄了解公司重要管理人員的變化；（4）確認(rèn)董事、經(jīng)理是否挪用公司資金或者將公司資金借貸給他人；是否以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個(gè)人債務(wù)提供擔(dān)保；是否自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與公司同類(lèi)的營(yíng)業(yè)或者從事?lián)p害公司利益的其他活動(dòng)；（5）考察公司高級(jí)管理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制，如設(shè)置股票期權(quán)，判斷這些機(jī)制是否有利于吸引人才，保持高級(jí)管理人員的穩(wěn)定。四、組織結(jié)構(gòu)調(diào)查 1調(diào)查目標(biāo)（1）全面了解公司主要股東（追溯到實(shí)質(zhì)控制人）及整個(gè)集團(tuán)的所有相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)情況，查找可能產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易的關(guān)聯(lián)方；（2）了解公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)模式的設(shè)置對(duì)公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的影響。2調(diào)查程序（1）畫(huà)出整個(gè)集團(tuán)的組織構(gòu)架圖，標(biāo)明各經(jīng)營(yíng)實(shí)體之間的具體組織聯(lián)系；（2）畫(huà)出公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置圖，并以實(shí)線和虛線標(biāo)明各機(jī)構(gòu)之間的權(quán)力和信息溝通關(guān)系，分析其設(shè)計(jì)的合理性和運(yùn)行的有效性；（3）與管理層有關(guān)人員進(jìn)行討論，進(jìn)一步獲得公司組織結(jié)構(gòu)設(shè)置方面、運(yùn)行方面情況的資料。五、管理團(tuán)隊(duì)調(diào)查 1調(diào)查目標(biāo)（1）主要管理層（包括董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、總裁、副總裁以及財(cái)務(wù)總監(jiān)等高級(jí)管理人員）是否正直、誠(chéng)信；（2）主要管理層是否具有與發(fā)展公司需要相匹配的開(kāi)拓精神和經(jīng)營(yíng)管理能力；（3）了解關(guān)鍵管理人員的選聘、考核和離職情況，及其程序是否合法；（4）了解公司與主要管理人員有關(guān)的激勵(lì)和約束機(jī)制，及其對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響。2調(diào)查程序（1）取得主要管理人員學(xué)歷和從業(yè)經(jīng)歷簡(jiǎn)況，對(duì)核心人員要取得其詳細(xì)資料，尤其要關(guān)注主要成員在本行業(yè)的的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和記錄；（2）與公司主要管理人員就企業(yè)發(fā)展、公司文化、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、個(gè)人發(fā)展與公司發(fā)展的關(guān)系等主題進(jìn)行單獨(dú)的會(huì)談；（3）調(diào)查過(guò)去三年中公司關(guān)鍵管理人員離職的情況，調(diào)查其辭職的真實(shí)原因；（4）調(diào)查公司董事是否遵守“競(jìng)業(yè)禁止”的規(guī)定；（5）與公司職員進(jìn)行交流，獲取其對(duì)管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)文化貫徹情況的直觀感受；（6）調(diào)查公司內(nèi)部管理制度規(guī)定、經(jīng)營(yíng)責(zé)任書(shū)，了解公司是否制定經(jīng)濟(jì)責(zé)任考核體系，特別考核體系的落實(shí)情況；（7）了解公司為高級(jí)管理者制定的薪酬方案，持有股份及其變動(dòng)情況；（8）調(diào)查主要管理者是否不適當(dāng)?shù)募媛?，并說(shuō)明必要的兼職是否會(huì)對(duì)其工作產(chǎn)生影響。六、業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與目標(biāo) 1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系；（2）調(diào)查公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可行性、風(fēng)險(xiǎn)。2調(diào)查程序查閱公司的發(fā)展規(guī)劃、工作計(jì)劃等資料，或與經(jīng)營(yíng)決策層訪談，得到以下的信息：（1）公司發(fā)展目標(biāo)的定位，包括長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略、具體業(yè)務(wù)計(jì)劃；（2）公司發(fā)展目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)間的關(guān)系；（3）公司實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)中可能存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括法律障礙等；（4）公司實(shí)現(xiàn)未來(lái)發(fā)展計(jì)劃的主要經(jīng)營(yíng)理念或模式、假設(shè)條件、實(shí)現(xiàn)步驟、面臨的主要問(wèn)題等。第二部分：行業(yè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)調(diào)查一、行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)查 1調(diào)查目標(biāo)（1）調(diào)查公司所處行業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展前景；（2）調(diào)查公司所處行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素與本質(zhì)；（3）調(diào)查公司提供的產(chǎn)品（服務(wù)）較之同行業(yè)可比公司的競(jìng)爭(zhēng)地位；