【文章內(nèi)容簡介】 據(jù)：銀行本票（同城）；銀行匯票（異地）。1信用工具的總特點：①償還性；②可轉(zhuǎn)讓性；③本金的安全性；④收益性。1利率的分類：①年、月、日；②固定、浮動；③實際、名義；④市場、官定、公定；⑤長期、短期；⑥一般、優(yōu)惠。1利率的作用宏觀：積累資金；調(diào)整信用規(guī)模；抑制通貨膨脹；平衡國際收支；微觀：激勵企業(yè)提高資金使用效率；影響家庭和個人金融資產(chǎn)投資；作為資金計算基礎(chǔ)的功能。1平衡國際收支詳解：國際收支嚴(yán)重逆差時，將本國利率調(diào)整高于其他國家，阻止資金外流，吸引外國短期資金；當(dāng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退和國際收支逆差并存，降低長期利率，鼓勵投資，提高短期利率，阻止資金外流，吸引外資流入。以此達(dá)到內(nèi)外部平衡。1古典學(xué)派的儲蓄投資理論：儲蓄取決于人們對消費的時間偏好，投資取決于資本的邊際收益和利率。投資代表的是對資本的需求，儲蓄代表的是對資本的供給，而利率就是資本的價格。因此當(dāng)資本的供給達(dá)到均衡時，也就決定了資本的均衡價格，即均衡的利率水平。由于儲蓄和投資都是由實物層面上的因素決定的，因而利息所得完全是由真實因素決定，而不受貨幣因素影響。貨幣與利率的決定全然無關(guān)。這也是“真實的利率理論?！保á賹嶋H因素；②無貨幣政策的影響；③不考慮收入；④流量分析法P47）1流動性偏好理論：它是一種貨幣理論，認(rèn)為利率不是由儲蓄和投資決定的相互作用決定的，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。貨幣的需求是一個內(nèi)生變量，取決于人們的流動性偏好，利息是對放棄流動性偏好的補償，因此利率就是對人們流動性偏好的衡量指標(biāo)。相對而言，貨幣的供給是外生變量，是由中央銀行控制的一個常量。因此，利率水平取決于貨幣的需求量。（①貨幣因素；②受貨幣政策的影響；③不考慮收入；④存量分析法P48）1流動性偏好陷阱：人們會認(rèn)為利率只有可能上升而不可能下降，他們將只持有貨幣，對貨幣的需求就會無限大。即當(dāng)利率低到一定水平r時，投資者對貨幣的需求就會趨向于無限大，會吸收所有增加的貨幣供給，貨幣需求曲線的末端逐漸變成一條水平直線，無論貨幣供給如何增加，利率水平都不可能再下跌。（*）新古典學(xué)派的可貸資金理論：利率應(yīng)由可用于貸放的資金的供求來決定，可貸資金的需求主要包括投資和貨幣的窖藏，可貸資金的供給主要來源于儲蓄和貨幣供給的增量?？少J資金的需求是關(guān)于利率的減函數(shù)，可貸資金的供給則是關(guān)于利率的增函數(shù)，可貸資金的供給和需求決定了均衡的利率水平r。該理論最大的缺陷是忽略了商品和貨幣市場格子的均衡。（①實際貨幣；②未考慮收入；③流量和存量分析法）2利率決定的宏觀模型——ISLM模型：（這個太操蛋，你們自己看吧，聽說是重點，記不住的同學(xué)可以燒香拜佛了P51）2直接融通：赤字單位直接向盈余單位發(fā)行自身的金融要求權(quán)，期間不需要經(jīng)過任何中介機(jī)構(gòu)，或雖有中介，但明確要求權(quán)的仍是兩個單位，雙方是對立當(dāng)事人。2間接融通：赤字單位和盈余單位沒有直接契約關(guān)系，以金融中介為對立當(dāng)事人，即金融中介發(fā)行自身的金融要求權(quán)換取盈余單位的資金，再用該資金買入赤字單位的金融要求權(quán)。2金融的基本特點：回收性、期限性、收益性、風(fēng)險性。2貨幣市場上金融工具的特點：①期限短；②較高的安全性；③較高的流動性；④融資高效性；⑤有適當(dāng)?shù)氖找妗?金融工具：國庫券、聯(lián)邦基金、回購協(xié)議、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、歐洲美元2一級市場：又稱為初級市場，是發(fā)行新證券的的市場，也稱資本發(fā)行市場。分為債券發(fā)行市場和股票發(fā)行市場。2二級市場：買賣已流通的有價證券的市場，也稱流通市場。分為證券交易所市場和場外交易市場。2證券交易所市場的特點：①地點固定，時間固定；②交易所本身不參加任何交易活動；③并不是任何人都能進(jìn)入從事交易；④價格優(yōu)先，時間優(yōu)先。期貨：買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競價的形式達(dá)成的，在將來某一特定時間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定資產(chǎn)的協(xié)議。3期貨種類：外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨。3利率期貨：短期（3個月內(nèi)）、長期（長期的）3期權(quán)：合約多頭方有權(quán)利在約定的時間內(nèi)，按照某一約定的價格向合約的空頭方購買或出售一定數(shù)量的標(biāo)的物。3期權(quán)基本類型：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。3期權(quán)按執(zhí)行時間區(qū)分：歐式期權(quán)、美式期權(quán)。3歐式四大期權(quán)的圖示分析（P86）3商業(yè)銀行的組織形式：單元制：銀行業(yè)務(wù)完全由總行經(jīng)營，不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)。分支行制：在大城市設(shè)立總行，在國內(nèi)各地及國外普遍設(shè)立分支行。銀行持股公司由某一集團(tuán)成立一家持股公司，由持股公司控制或收購一家或幾家銀行。代理行制：銀行間互相簽有代理協(xié)議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。連鎖銀行：實際上由某個人或者某個集團(tuán)持有這些銀行的股份，控制這些銀行的經(jīng)營決策。3票據(jù)貼現(xiàn)：持票人將未到期票據(jù)交銀行請求貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除一定貼現(xiàn)利息后，以現(xiàn)款付給客戶，或轉(zhuǎn)入其活期存款賬戶。計算公式：貼現(xiàn)利息=票面金額X貼現(xiàn)率X(未到期天數(shù)/360)實際貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息/（票面金額貼現(xiàn)利息）3銀行是三個基本經(jīng)營方針：盈利性、安全性、流動性銀行面臨的風(fēng)險（安全性）：①信用風(fēng)險②市場風(fēng)險③外匯風(fēng)險④購買力風(fēng)險⑤內(nèi)部風(fēng)險⑥政策風(fēng)險4我國現(xiàn)在的貸款風(fēng)險五級分類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失4風(fēng)險管理的主要策略：①準(zhǔn)備策略②規(guī)避策略③分散策略④轉(zhuǎn)移策略4銀行三大方針的關(guān)系：盈利性、安全性和流動性三者是既相互矛盾又相互統(tǒng)一的。矛盾體現(xiàn)為盈利性是對利潤的追求，這種追求越高，往往風(fēng)險越大，安全性、流動性越差。統(tǒng)一則體現(xiàn)在：其一，在某個范圍內(nèi)，三性可以達(dá)到某種可被接受的程度；其二，在一定條件下，盈利性和后兩者可以實現(xiàn)同向變化。安全性和流動性通常都是統(tǒng)一的，安全性越高，流動性越大。不過在一定條件下，他們也會有反向變動的可能。4三性的相對地位：在商業(yè)銀行的經(jīng)營中，盈利性是目標(biāo)，安全性是前提，流動性是銀行的操作性或工具性的要求（條件）。4資產(chǎn)管理6C原則：品德、能力、資本、擔(dān)?；虻盅骸h(huán)境、連續(xù)性4巴塞爾資本協(xié)議的發(fā)展歷史：1975年9月，第一個《巴塞爾資本協(xié)議》1983年5月，修改1988年7月，實質(zhì)性進(jìn)步的通常意義上的《巴塞爾資本協(xié)議》通過1994年6月調(diào)整了信用等級與風(fēng)險認(rèn)識1995年4月，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險調(diào)整1996年1月推出市場風(fēng)險補充規(guī)定1997年9月推出全面的管理理念2004年6月26發(fā)布《新資本協(xié)議》2006年底在試過集團(tuán)開始實施4《新巴塞爾資本協(xié)議》的主要內(nèi)容三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查、市場約束4《新巴塞爾資本協(xié)議》算式：資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)投資總額=8%4銀行創(chuàng)造信用的過程：（P174）50、貨幣乘數(shù)：貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣與廣義貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張關(guān)系的數(shù)量表現(xiàn)，即中央銀行投放或者回收一單位基礎(chǔ)貨幣，通過商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造機(jī)制，能使廣義貨幣供應(yīng)量增加或減少的倍數(shù)。5貨幣乘數(shù)完備式：m=(1+k)/(Rd+Rt*t+e+k)貨幣乘數(shù)=（1+活期存款比率）/（法定準(zhǔn)備金率+非個人定存準(zhǔn)備金率+超額準(zhǔn)備金率+活期存款比率）5中央銀行的職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行5中央銀行的資產(chǎn)：①對商業(yè)銀行的貸款（和貼現(xiàn)）；②對政府的貸款；③黃金外匯儲備；④證券（及其他資產(chǎn)）；⑤特別提款權(quán)。5中央銀行的負(fù)債：①流通中的貨幣（通貨）；②商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款；③財政性存款。5資產(chǎn)負(fù)債表的基本恒等式：資產(chǎn)總額=負(fù)債+資產(chǎn)項目資產(chǎn)總額=存款機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款+其他負(fù)債+資本項目5貨幣政策的目標(biāo)：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡5一般性貨幣政策（三大法寶）：再貼現(xiàn)政策、存款準(zhǔn)備金政策、公開市場政策5再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點：有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款者的作用，并且既能調(diào)節(jié)貨幣供給的總量，又調(diào)節(jié)貨幣供給的結(jié)構(gòu)。缺點：①中央銀行處于被動地位，不能強迫或組織商業(yè)銀行申請再貼現(xiàn)，往往不能達(dá)到預(yù)期效果；②貨幣市場的發(fā)展和效率提高，商業(yè)銀行對中央銀行貼現(xiàn)窗口的依賴降低，再貼現(xiàn)政策只能影響到前來貼現(xiàn)的銀行；③再貼現(xiàn)政策缺乏彈性，中央銀行若經(jīng)常調(diào)整，會引起市場利率的經(jīng)常性波動，使企業(yè)或商業(yè)銀行無所適從。5存款準(zhǔn)備金政策：優(yōu)點：對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大，速度快，效果明顯缺點：①難以確定調(diào)整的時機(jī)和