【文章內(nèi)容簡介】 內(nèi)推廣，相關(guān)的產(chǎn)品標準和技術(shù)規(guī)范正在逐步完善，我國已經(jīng)出現(xiàn)一個投資聚乙烯管材管件的熱潮，可以預(yù)計今后十年我國聚乙烯管材管件將有更快的發(fā)展。 國內(nèi)給水、燃氣用聚乙烯管材管件的主要生產(chǎn)企業(yè)情況：主要列舉亞大塑料制品有限公司和山東勝邦塑膠管道系統(tǒng)有限公司，他們是這個領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)開拓者和領(lǐng)先者。 ① 亞大塑料制 品有限公司，由凌云工業(yè)股份有限公司與瑞士 GEORG FISCHER 合資，在涿州、上海、深圳、長春均建有合資生產(chǎn)廠，擁有 PE 擠出生產(chǎn)線 5條（ 4 條德國 BATTERNFELD， 1條意大利）、注塑機 7 臺、電熔管件專用嵌線加工機 4 臺，年生產(chǎn)能力 15000 噸， 20xx 年銷售收入 億元，約 40%為管件。該公司計劃把管件生產(chǎn)集中在涿州，管件生產(chǎn)能力再擴大一倍，管材生產(chǎn)分布到各地區(qū)的生產(chǎn)廠，并擬在西南和西北地區(qū)建廠； ② 山東勝邦塑膠管道系統(tǒng)有限公司，擁有 PE 擠出生產(chǎn)線 6 條（ 4 條德國 ， 2 條奧地利 CINCTNNATI）、 注塑機 3 臺，年生產(chǎn)能力20xx0 萬噸， 20xx 年底還要上 1條生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)格為直徑 20— 710mm 的管材，生產(chǎn)部分熱熔管件，電熔管件靠外協(xié)，它的生產(chǎn)能力將達到 23000 噸。 市場需求預(yù)測： 假使天燃氣中低壓輸配管網(wǎng)全部使用聚乙烯管材管件，根據(jù)我國“全國城市天燃氣規(guī)劃”到 20xx 年全國將有 25 個省 148 個城市， 7200 萬人口，使用天燃氣，年天燃氣用量達到 202億立方米。以聚乙烯管材管件的平均綜合價格 20 元 /公斤，每個新使用天燃氣的人口需要的聚乙烯管材管件 9 公斤計算，到 20xx 年 7200 萬人口使用天燃氣，其中 70%的需要新建輸配管網(wǎng)（其余利用舊輸配管網(wǎng)）， 5040 萬人口使用天燃氣對聚乙烯管材管件的潛在需求量是 45萬噸，再加上工業(yè)和商業(yè)用天燃氣所需聚乙烯管材管件，推算到 20xx 年整個聚乙烯管材管件的潛在需求量約 60 萬噸。但實際上相當長的時間內(nèi)在低壓輸配管網(wǎng)中仍會使用鋼管。以 20xx年燃氣用聚乙烯管材管件的實際應(yīng)用量 萬噸為基數(shù)，應(yīng)用量年增長 40%，推算到 20xx 年實際產(chǎn)量總計 萬噸，為潛在需求量 60 萬噸的 51%。 在給水用領(lǐng)域（主要是城鎮(zhèn)的供水管網(wǎng)），由于各地的水資源情況不同，較復雜，很難推算市場需求量 ，從發(fā)展趨勢看，在給水用領(lǐng)域應(yīng)用聚乙烯管材管件不僅要大量替代傳統(tǒng)的鑄鐵管、鋼管和混凝土管（特別是在直徑較小的范圍），而且會利用其在環(huán)保方面的優(yōu)勢部分替 代聚氯乙烯給水管，成為給水用塑料管的主體。另外，我國很多城市由于缺水，都在投資建設(shè)給水管網(wǎng)，包括長距離的引水工程（如南水北調(diào)），同時一些城市的給水管網(wǎng)也年久失修，泄漏損失很大，而采用聚乙烯管襯入法修理泄漏可大大降低施工費用，具有較強的競爭力，這些都為聚乙烯管材管件提供了非常好的市場機遇，根據(jù)北京塑料協(xié)會對給水用聚乙烯管材管件實際應(yīng)用量的預(yù)測： 年份 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 20xx 應(yīng)用量萬噸 8 總之，給水用聚乙烯管材管件的潛在市場需求量也非常大，因為給水用管的直徑比較大，從重量上計算，給水用聚乙烯管材管件的市場需求量要大于燃氣用聚乙烯管材管件。 三、產(chǎn)品市場銷售預(yù)測 在給水和燃氣領(lǐng)域的實際使用量主要取決于兩個因素：一是行業(yè)能不能向用戶提供質(zhì)量優(yōu)、配套全、價格合理的產(chǎn)品和服務(wù)；二是聚乙 烯管材管件能否得到用戶的信任和采納，能否盡快淘汰鋼管。目前國內(nèi)出現(xiàn)的投資潮對聚乙烯管材管件的發(fā)展可以起到很好的推動作用。 某某股份公司目前在國內(nèi) PVC 大口徑管材管件市場上已具有一定的壟斷性優(yōu)勢，其下屬管材公司目前在河北、山東、廣東等 22 個省區(qū)設(shè)有銷售代理及分支機構(gòu)，有著較健全的銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。該項目產(chǎn)品銷售將主要依靠該公司創(chuàng)立的品牌、市場、及銷售網(wǎng)絡(luò)，加強與房地產(chǎn)開發(fā)商、建筑設(shè)計部門、燃氣公司、市政部門及行業(yè)協(xié)會的合作交流，溝通信息，多渠道的去占領(lǐng)市場。立足華北，穩(wěn)步發(fā)展，待時機成熟，實施銷地產(chǎn)戰(zhàn)略，以解決管 材銷售的地域限制，最大限度的去搶占市場。 水、氣用 PE 管材管件經(jīng)過多年的發(fā)展和探索，其應(yīng)用條件已經(jīng)成熟。某某公司利用其已有的品牌、市場經(jīng)驗等方面的優(yōu)勢，投資建設(shè)此項目，適時擴大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，使塑料管材產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)系列化發(fā)展，項目的建設(shè)將進一步提高企業(yè)市場競爭力，項目建成后其塑料管材管件生產(chǎn)能力將達到 萬噸，居國內(nèi)前列，不但使其產(chǎn)品范圍得到擴展，而且還可以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，搶占市場，擴大市場占有率。 第四章 投資估算與資金來源評估 一、項目投資估算 項目總投資 經(jīng)測算，項目總投資 ，其中固定資產(chǎn)投資 ，流動資金 萬元，項目建成后所鋪底流動資金 萬元。 項目投資計劃與生產(chǎn)負荷 投資計劃，該項目計算期為 11 年，其中建設(shè)期 1 年，投產(chǎn)期 1年，達產(chǎn)期 9年。 生產(chǎn)負荷，項目投產(chǎn)后第一年的生產(chǎn)能力達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 80%，第二年達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 100%。 固定資產(chǎn)投資 （ 1）建筑工程投資估算 建筑工程包括管材管件生產(chǎn)車間、原料庫等平均以 1000 元 /平方米來計算，共計 992.萬元。 （ 2）設(shè)備購置及安裝費用估算 設(shè)備購置費 萬元，安裝工程費 萬元，其中：引進設(shè)備購置費 萬元，安裝工程費 萬元；國內(nèi)設(shè)備購置費 萬元，安裝工程費 萬元。 主要引進設(shè)備以報價（ FOB）為基礎(chǔ)計算，計價單位歐元，歐元匯率按 計算，海運費 6%，保險費（ %），關(guān)稅由作可研時的 16%調(diào)整為 9%，增值稅 17%，綜合手續(xù)費 1%，國內(nèi)運費 5%。 國內(nèi)設(shè)備參考該管材有限公司的同類設(shè)備到廠價值計算。 （ 3）項目可行研究報告中固定資產(chǎn)投資估算值為 萬元，根據(jù)項目建設(shè)的實際情況，經(jīng)評估 測算固定資產(chǎn)估算值為 萬元，較可研增加 萬元。主要調(diào)整項目如下： 注塑機、布線機均由 2臺調(diào)整為 1臺，設(shè)備投資分別減少 萬元和 萬元，安裝費分別減少 萬元和 萬元。 管件破碎機由 1臺調(diào)整為 2臺，設(shè)備投資增加 18 萬元，安裝費增加 萬元。 管材車間增加管材設(shè)備備件、天車 8 臺、升降臺 1臺，分別增加設(shè)備投資 萬元、120 萬元和 萬元； 管件車間增加天車 2 臺、升降臺 1臺，分別增加設(shè)備投資 30 萬元和 ； 制冷站增加熱交換機組 1 套，設(shè)備投資 增加 40萬元，安裝費增加 2 萬元； 原料庫增加料罐，設(shè)備投資增加 30 萬元，安裝費增加 萬元；明確了輸配料及干燥系統(tǒng)設(shè)備投資 648 萬元，安裝費 萬元； 變電所明確了變壓器、低壓控制柜、高壓控制柜，設(shè)備投資分別為 55 萬元、 96 萬元、110 萬元，安裝費分別為 萬元、 萬元、 萬元； 將施工等用非生產(chǎn)過程中使用設(shè)備列入其它項； 可研報告中引進設(shè)備檢驗及保險費 萬元，因在設(shè)備投資中已考慮，給予刪除。 生產(chǎn)人員培訓費由 10 萬元調(diào)整為 20 萬元； 供電貼費根據(jù)當?shù)貙嶋H按 220 元 /kW，增加 萬元； 基本預(yù)備費按 10%計算。 項目建設(shè)期利息 項目固定資產(chǎn)貸款 11000 萬元，年利率 %，建設(shè)期利息為 萬元?？紤]項目主要是設(shè)備投入，需要預(yù)付款，因此建設(shè)期利息按照全年計算貸款利息。 流動資金估算（流動資金估算表） 年份 項目 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 周轉(zhuǎn)次數(shù) 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 2 3 411 生產(chǎn)負荷 80% 100% 100% 1 流動資產(chǎn) 應(yīng)收帳款 45 8 存貨 原材料 45 8 燃料動力 30 12 在產(chǎn)品 5 72 產(chǎn)成品 45 8 現(xiàn)金 30 12 2 流動 負債 應(yīng)付帳款 30 12 3 流動資金 4 流動資金本年增加額 根據(jù)同類企業(yè)目前流動資金占用情況，并結(jié)合河北某某管材有限公司實際情況，經(jīng)測算該項目達到年產(chǎn) 萬噸 PE管材管件生產(chǎn)能力時所需流動資金 萬元。較可行性研究報告增加了 萬元。 二、資金來源評估 項目總投資中自籌資金 萬元，由該股份有限公司未分配利潤解決，截止 20xx 年末，該公司未分配利潤余額 ,評估認為自籌資金能夠落實。 申請銀行固定資產(chǎn)貸款 11000 萬元，年利率 %；項目建成后申請銀行流動資金貸款6000 萬元，年利率 %。 第五章 財務(wù)評估 一、成本與費用估算 （一）、總成本費用 該項目投產(chǎn)后生產(chǎn)期成本費用包括：制造費用、管理費用、財務(wù)費用、銷售費用，經(jīng)測算年均總成本費用為 萬元。 （二）、產(chǎn)品制造成本 直接材料 經(jīng)測算，項目達產(chǎn)后生產(chǎn)期年均發(fā)生直接材料 萬元，其中原材料及輔料 萬元，燃料及動力費 萬元，具體如下： 序號 項目 單位 國內(nèi)采購（人民幣） 單價（不含稅） 數(shù)量 金額（萬元人民幣） 直接材料費 / / 一 原材料 / / 1 PE80/100 管件線 噸 18540 2 PE80/100 管材線 噸 3150 輔助材料 噸 1000 二 燃料動力 / / 1 電 萬度 0 2 水 萬噸 （ 1）原材料 PE80/100 按當前詢價 9401 元 /噸（不含稅）計算，其中管材用量考慮 3%的損耗，管件用量考慮 5%的損耗； （ 2）輔助材料包括母料、電阻絲等綜合單價 萬元計算。 （ 3）水、電按當?shù)貙嶋H價格（不含稅）分別按 元 /噸和 元 /kWh 計算； 工資及福利費 該項目定員 182 人，人均工資及福利費 萬元，經(jīng)測算生產(chǎn)期年發(fā) 生費用 萬元。 制造費用 （ 1）折舊費 該項目固定資產(chǎn)原值 萬元，殘值率 5%，按平均年限分類法計提折舊，年折舊額為 萬元。 （ 2）修理費 按固定資產(chǎn)原值的 5%計提，年修理費為 萬元。 （ 3）其他制造費用 年發(fā)生額為 200 萬元，考慮低值易耗品及工器具損耗。 （二）、管理費用 攤銷費 該項目形成遞延資產(chǎn) 萬元，按 5 年攤銷，攤銷費為 萬元。 其他管理費用 年發(fā)生額為 1200 萬元，包括本項目占用土地的費用（取值參考河北某某管材有限公司去年管理 費用 800 萬元）。 （三）、財務(wù)費用 包括固定資產(chǎn)貸款利息及流動資金貸款利息，年均財務(wù)費用 萬元。 （四）、銷售費用 按銷售收入的 12%估算，年均費用 萬元。 二、銷售收入與銷售稅金及附加 產(chǎn)品銷售收入 該項目達到生產(chǎn)能力后，可形成 萬噸／年 PE 管材、 20xx 噸／年 PE 熱熔注塑管件及1000 噸／年 PE 電熔管件的產(chǎn)量。根據(jù)產(chǎn)品目前市場價格，評估測算時取產(chǎn)品銷售價格為 PE管材銷價為 萬元／噸； PE 熱熔注塑管件 萬元／噸； PE電熔管件 萬元／噸，（均為不 含稅價）經(jīng)評估測算，該項目生產(chǎn)期內(nèi)年均實現(xiàn)銷售收入 34202 萬元。 銷售稅金及附加 增值稅按國家有關(guān)規(guī)定計取，銷項稅率為 17%，進項稅率為 17%，達產(chǎn)年購買原材料 21157 萬元（不含稅），進項稅額 =21157*17%= 萬元，銷售收入 34900 萬元（不含稅），銷項稅額 =34900*17%=5933 萬元，所以增值稅 == 萬元。 城市維護建設(shè)稅按增值稅額的 7%計取，為 *7%= 萬元。教育費附加按增值稅額的 3%計取，為 *3%= 萬元。因此正常生產(chǎn)年份的銷售稅金及附加為+= 萬元。 三、利潤與利潤分配 該項目按所得稅率 33%征收，盈余公積金及公益金分別按稅后利潤的 10%和 5%提取，經(jīng)測算投產(chǎn)后，年均實現(xiàn)利潤總額 萬元，年均稅后利潤為 萬元。 四、盈利能力分析 銷售利潤率 =項目生產(chǎn)期平均利潤 /項目生產(chǎn)期平均銷售收入 = =% 投資利潤率 =項 目生產(chǎn)期年均利潤總額 /項目總投資 = =% 財務(wù)內(nèi)部收益率 =% 清償能力分析 該項目申請銀行固定資產(chǎn)貸款 11000 萬元，由項目投產(chǎn)后產(chǎn)生的效益償還，還款來源為折舊的 80%和全部的攤銷及未分配利潤，貸款償還期為 4 年 1 個月。 五、不確定性分析 盈虧平衡點分析 生產(chǎn)能力利用率＝年平均固定成本／ (年平均銷售收入－年平 均可變成本－年平均銷售稅金及附加 ) ＝ () ＝ % 項目以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為 %，即生產(chǎn)能力達到設(shè)計生產(chǎn)能力的%時，項目可保本。 敏感性分析 以固定資產(chǎn)投資、直接材料價格、產(chǎn)品銷售價格、生產(chǎn)規(guī)模的變化對項目內(nèi)部收益率做敏感性分析 ,取變化值為 +20%、 20%，計算結(jié)果見敏感性分析表，按敏感程度排序由大到小依