【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 次于銅、鋁，十分活躍的品種。銅、鋁在上海期貨交易所成功交易了十幾年，上交所已成為國(guó)內(nèi)銅定價(jià)中心，并被認(rèn)為是全球三大定價(jià)中心之一，鉛鋅期貨交易可借鑒吸收上交所銅、鋁成熟的交易規(guī)則。因此，盡快調(diào)整鉛鋅產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，積極謀求國(guó)際定價(jià)權(quán)已成為當(dāng)務(wù)之急。同時(shí)，預(yù)計(jì)鉛鋅期貨交易也將給國(guó)內(nèi)的期貨交易所帶來(lái)可觀的經(jīng)濟(jì)效益。 2020年 1～ 5 月份 LME 鋅期貨交易數(shù)量達(dá) 5787116 手，期權(quán)交易數(shù)量達(dá)779349 手，與銅相比，同期期貨交易數(shù)量比例為銅∶鋅為 ，同期權(quán)交易數(shù)量比例為銅：鋅為 。 、鉛鋅行業(yè)市場(chǎng)分析 有資料顯示，鉛鋅礦目前在國(guó)內(nèi)十分看好，而國(guó)際市場(chǎng)也更為看好。我國(guó) 的有色金屬礦產(chǎn)資源的基本態(tài)勢(shì)是鉛鋅保證程度不高，鉛鋅資源供不應(yīng)求的局面將長(zhǎng)期存在。我國(guó)九大有色金屬資源基地的 133 個(gè)生產(chǎn)礦山中，資源接近枯竭的占 ％，面臨危機(jī)的占 ％，資源有保障的僅占 ％。根據(jù)近三年國(guó)內(nèi)鉛鋅產(chǎn)量與市場(chǎng)消耗量狀況分析，鉛鋅的產(chǎn)量與市場(chǎng)需求在逐年增長(zhǎng)。鉛基本保持平穩(wěn)，而鋅有一定的缺口。詳見(jiàn)下表。 年 份 2020 年 2020 年 2020 年 年產(chǎn)量（萬(wàn)噸） 鉛 156 176 238 鋅 232 257 271 年消耗量（萬(wàn)噸） 鉛 128 202 鋅 315 預(yù)計(jì) 2020 年國(guó)內(nèi)鉛鋅金屬年消費(fèi)量可達(dá)到 122 萬(wàn)噸和 230 萬(wàn)噸，2020 年將達(dá)到 180 萬(wàn)噸和 340 萬(wàn)噸。與此同時(shí)，鉛和鋅的需求量卻在不斷增加。從國(guó)際來(lái)看，據(jù)國(guó)際鉛發(fā)展協(xié)會(huì)披露，過(guò)去 50 年間，得益于全球汽車(chē)產(chǎn)量的增加和所帶動(dòng)的鉛酸蓄電池需求的增長(zhǎng)，鉛生產(chǎn)和消費(fèi)一直保持著較高的年均增長(zhǎng)率（在 ％左右）。著名企業(yè)美國(guó)鋅公司也在最近的一次調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，鋅行業(yè)年消費(fèi)量大于 1000萬(wàn)噸，鋅現(xiàn)在已經(jīng)成為第四個(gè)最重要的金屬。供需矛盾的緊張使國(guó)際金屬市場(chǎng)的鉛鋅價(jià)格大幅走 高，鋅金屬價(jià)格目前處于歷史最高水平，并有繼續(xù)走高的可能，真可謂物以稀為貴。 從近幾年的情況看，我國(guó)的鉛和鋅的進(jìn)口依賴(lài)度逐年上升，目前已分別達(dá)到約 30％和 15％。鋅鉛資源的爭(zhēng)奪已經(jīng)成為企業(yè)在未來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的關(guān)鍵。 誰(shuí)占有資源，誰(shuí)就會(huì)控制市場(chǎng)，不少精明的企業(yè)家已經(jīng)意識(shí)到這一點(diǎn)，并通過(guò)各種方式大肆收購(gòu)礦山，積蓄資源，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展作戰(zhàn)略準(zhǔn)備，成為當(dāng)前礦產(chǎn)資源市場(chǎng)的新特點(diǎn)和新趨勢(shì)。在 2020 中國(guó)國(guó)際鉛鋅年會(huì)現(xiàn)場(chǎng)看到，四川省雅安市推出鉛鋅礦資源儲(chǔ)量達(dá) 萬(wàn)噸金屬量的烏斯河鉛鋅礦區(qū)礦權(quán)即 將在今年年底公開(kāi)出讓的消息立即掀起了軒然大波，資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)還沒(méi)打響，火藥味就已經(jīng)很濃。 今年以來(lái)，全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展了以徹底整治和規(guī)范礦業(yè)秩序、全面推進(jìn)礦業(yè)資源的市場(chǎng)化配置為主要內(nèi)容的整治工作，使投資者通過(guò)市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正競(jìng)爭(zhēng)取得礦業(yè)權(quán)已經(jīng)成為當(dāng)前市場(chǎng)化配置礦產(chǎn)資源的主要方式，并得到企業(yè)和社會(huì)的廣泛認(rèn)同，取得良好成效。去年 6月，四川涼山州甘洛鉛鋅礦 10 個(gè)區(qū)塊儲(chǔ)量 萬(wàn)噸金屬量面向社會(huì)公開(kāi)拍賣(mài)，通過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng)，拍出了 億元的高價(jià)，引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。 從目前國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)看，東部沿海的 大企業(yè)完成原始積累后，都在積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)持續(xù)發(fā)展作戰(zhàn)略謀劃。目前的礦產(chǎn)資源市場(chǎng)化浪潮，為投資者占有資源先機(jī)，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較低的資源開(kāi)發(fā)行業(yè)提供了絕佳機(jī)遇，將對(duì)企業(yè)發(fā)展帶來(lái)重大影響。 從我國(guó)有色金屬資源前景分析，總體形勢(shì)嚴(yán)峻，但并不悲觀，我國(guó)西部地緣廣闊，成礦地質(zhì)條件好，由于自然條件和探礦經(jīng)費(fèi)投入的限制，與東部地區(qū)相比，地質(zhì)工作程度很低，今后西部地區(qū)將會(huì)成為新的找礦區(qū)。在 2020 年中國(guó)國(guó)際鉛鋅年會(huì)有一個(gè)亮點(diǎn)，一些西部資源富集地區(qū)的政府已經(jīng)開(kāi)始瞄準(zhǔn)市場(chǎng)，主動(dòng)出擊，推銷(xiāo)自己所保有的 豐富礦產(chǎn)資源。 隨著國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略的深入，西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施條件的改善和工業(yè)化進(jìn)程的加快，當(dāng)?shù)卣蠖及殉浞职l(fā)揮礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)、培育礦業(yè)經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)作為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。特別是海北州這樣具有豐富礦產(chǎn)資源的地區(qū)，利用資源優(yōu)勢(shì)與礦產(chǎn)資源優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)西部地區(qū)資源特色明顯的發(fā)展模式，西部地區(qū)的礦業(yè)資源開(kāi)發(fā)將迎來(lái)新一輪浪潮。因此本項(xiàng)目具有很好的市場(chǎng)前景。 、銅市場(chǎng)分析 2020 年中國(guó)銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，外貿(mào)出口急劇增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)， 2020年 1— 10 月累計(jì)，全國(guó)銅 (含銅合金，下同 )的出口量為 萬(wàn)噸， 是去年同期的 倍。在國(guó)家出臺(tái)抑制措施的效應(yīng)下，預(yù)計(jì)后兩個(gè)月銅出口量會(huì)有較多回落，但全年銅出口量仍會(huì)達(dá)到 25 萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)近 5 成。 中國(guó)銅出口的大量增加，加上進(jìn)口量的大幅下降，導(dǎo)致了國(guó)際銅市場(chǎng)“中國(guó)因素” 向利空方向轉(zhuǎn)化。據(jù)中商生產(chǎn)資料監(jiān)測(cè)系統(tǒng)測(cè)算， 2020年 1— 10 月份中國(guó)銅的凈進(jìn)口量?jī)H 54 萬(wàn)噸，比去年同期下降 %，月均進(jìn)口量?jī)H 5 萬(wàn)多噸，大大低于前些年 10 萬(wàn)噸的水平。中國(guó)銅進(jìn)口的急劇減少和出口量迅速增多，一定會(huì)對(duì)全球供求關(guān)系產(chǎn)生很大影響，這也成為下半年以來(lái)國(guó)際買(mǎi)盤(pán)基金從銅市場(chǎng)領(lǐng)域大量撤離的重 要因素之一。 雖然 2020 年中國(guó)銅的出口增長(zhǎng)速度驚人，但在國(guó)內(nèi)資源有限以及相關(guān)部門(mén)抑制措施的作用下，其出口量的迅速增加只是暫時(shí)的，具有很強(qiáng)的階段性特點(diǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)銅供應(yīng)大量依賴(lài)進(jìn)口的局面難以改變。 總體來(lái)看，中國(guó)銅供應(yīng)量繼續(xù)增加，消費(fèi)增長(zhǎng)水平回落，持續(xù)數(shù)年的價(jià)格上漲局面可能結(jié)束。多種因素并存和交替成為市場(chǎng)主導(dǎo)方面，將引發(fā)價(jià)格行情的較大幅度波動(dòng)。 ，供應(yīng)壓力較大 預(yù)計(jì) 2020 年中國(guó)銅市供應(yīng)壓力主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面： （ 1）新增產(chǎn)能繼續(xù)釋放。進(jìn)入本世紀(jì)以來(lái)，尤其是近 3 年來(lái)， 中國(guó)銅加工能力進(jìn)入了大規(guī)模增長(zhǎng)期和集中釋放期，年均增幅在 20%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出以往的增長(zhǎng)水平。進(jìn)入 2020 年后，即使按照大大回落的 10%的增幅計(jì)算，中國(guó)全年銅產(chǎn)量也會(huì)達(dá)到或接近 320 萬(wàn)噸。 （ 2）出口水平大大回落。銅屬于高耗能的資源性產(chǎn)品，其大量出口不利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。為此，有關(guān)方面出臺(tái)了提高關(guān)稅等抑制措施。這些措施效應(yīng)將在新一年內(nèi)繼續(xù)顯現(xiàn)，從而導(dǎo)致出口水平的較大回落。如今年 10 月份全國(guó)銅出口量環(huán)比與同比都下降了 5 成以上，已經(jīng)顯示了這個(gè)趨勢(shì)。出口量的減少，勢(shì)必使得繼續(xù)釋放的新增產(chǎn)能壓力轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng) 。 （ 3）進(jìn)口量會(huì)轉(zhuǎn)降為升。經(jīng)過(guò) 2020 年的大幅下降，目前中國(guó)銅的年進(jìn)口量已經(jīng)不足 100 萬(wàn)噸。因此，新一年銅進(jìn)口量的下降空間明顯縮小。隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大和加工制造業(yè)的發(fā)展，以及相關(guān)方面和企業(yè)補(bǔ)庫(kù)的需要，預(yù)計(jì) 2020 年中國(guó)銅的進(jìn)口量將超過(guò) 100 萬(wàn)噸，比上年有所增加。 （ 4）上年結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存量較大。按照“買(mǎi)漲不買(mǎi)落”市場(chǎng)法則和歷史經(jīng)驗(yàn)，價(jià)格強(qiáng)勁上漲之時(shí)，亦是社會(huì)庫(kù)存最多之日，尤其是囤積居奇，等待漲價(jià)的中間需求最為膨脹的時(shí)期。目前上海期貨交易所的顯性庫(kù)存已經(jīng)達(dá)到 3 萬(wàn)噸。這些隱性和顯性庫(kù)存都有可能成為新一年的供應(yīng)貨 源。 綜上所述，預(yù)計(jì) 2020 年中國(guó)銅的可供量將達(dá)到或超過(guò) 450 萬(wàn)噸，其中新增資源量將達(dá)到 440 萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng) 12%以上，完全扭轉(zhuǎn)下降局面。 ，力度有所減弱 從新一年的宏觀格局來(lái)看，盡管 2020 年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的上升周期還沒(méi)有結(jié)束、中國(guó)還處于重化工業(yè)時(shí)期、全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也不會(huì)出現(xiàn)根本性逆轉(zhuǎn)，并且還有建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的新因素涌現(xiàn)，因而銅的消費(fèi)繼續(xù)保持增長(zhǎng)格局，但其力度卻有減弱，增速相應(yīng)回落。一是目前拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩大發(fā)動(dòng)機(jī) :中國(guó)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在 2020 年都會(huì)放緩。權(quán)威部門(mén)預(yù)測(cè)， 2020 年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將回落 1— 2 個(gè)百分點(diǎn)，尤其是固定資產(chǎn)投資回落較多。二是由于調(diào)控部門(mén)對(duì)高耗能產(chǎn)品出口的抑制， 2020 年中國(guó)銅的出口量將有較多減少，預(yù)計(jì)全年銅的出口量不足上年的一半。這部分資源必然要求轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)消化。三是汽車(chē)等耗銅產(chǎn)品的“井噴”增長(zhǎng)難以再現(xiàn)。 2020 年中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量增幅在 20%以上個(gè)別月份達(dá)到 40%。 2020 年這種強(qiáng)勁增長(zhǎng)的局面難以再現(xiàn)，汽車(chē)等生產(chǎn)用銅的增長(zhǎng)水平也隨之回落。 受其影響，預(yù)計(jì) 2020 年中國(guó)的銅的消費(fèi)量（含出口）將超過(guò) 400 萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng) 5%以上，小幅增長(zhǎng)局面依舊。如果不發(fā)生意外情 況，全年供求關(guān)系可以平衡。 、國(guó)內(nèi)部分地區(qū)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析 從國(guó)內(nèi)部分地區(qū)鉛錠、鋅錠、鉛精礦、鋅精礦、銅精礦的近期價(jià)格分析，鉛、鋅、銅精礦的價(jià)格處在中等的價(jià)位上，并有上升的趨勢(shì)。詳見(jiàn)下表。 上海現(xiàn)貨鉛價(jià)格走勢(shì)表 名 稱(chēng) 價(jià)格區(qū)間 均 價(jià) 漲 跌 1豫光牌鉛錠 缺貨 0 1金沙牌鉛錠 14000 14000 0 1火炬牌鉛錠 15000 15000 0 1水口山牌鉛錠 缺貨 0 1南華牌鉛錠 缺貨 0 上?，F(xiàn)貨鋅價(jià)格走勢(shì)表 名 稱(chēng) 價(jià)格區(qū)間 均 價(jià) 漲 跌 交貨地 0雙燕鋅錠 31000 31000 0 上海 0豫光鋅錠 29500 29500 0 上海 0銀鑫鋅錠 31450 31450 0 上海 0火炬鋅錠 31500 31500 0 上海 0葫鋅鋅錠 31500 31500 500 上海 0紅鷺?shù)\錠 29800 29800 50 上海 0國(guó)祥鋅錠 30000 30000 0 上海 0南華鋅錠 32020 32020 500 上海 0東嶺鋅錠 31000 31000 0 鉛精礦市場(chǎng)報(bào)價(jià) (2020 年 12 月 1 日 ) 產(chǎn) 品名稱(chēng) 規(guī)格 產(chǎn)地 價(jià)格 單位 鉛精礦 60% 湖南 9300 元 /金屬?lài)? 60% 廣東 9350 元 /金屬?lài)? 65% 甘肅 9450 元 /金屬?lài)? 60% 山東 9200 元 /金屬?lài)? 60% 進(jìn)口（產(chǎn)地朝鮮） 8600 元 /金屬?lài)? 鋅精礦市場(chǎng)報(bào)價(jià) (2020 年 12 月 1 日 ) 產(chǎn)品名稱(chēng) 規(guī)格 產(chǎn)地 價(jià)格 單位 鋅精礦 45% 湖南 2260023600 元 /金屬?lài)? 48% 云南 22400 元 /金屬?lài)? 53% 甘肅 2350024600 元 /金屬?lài)? 45% 河南 2140022500 元 /金屬?lài)? 50% 葫蘆島 2240023500 元 /金屬?lài)? 50% 廣西 2240023500 元 /金屬?lài)? 銅精礦市場(chǎng)報(bào)價(jià)（ 2020 年 12 月 1 日） 品種 規(guī)格 價(jià)格（元 /金屬?lài)崳? 產(chǎn)地 備注 銅精礦 22% 53960 陜西 含稅 35%40% 53960 廣西 含稅 22% 53960 山東 含稅 30% 53960 湖南 含稅 30% 53960 云南 含稅 從上表中可以看出，鉛、鋅、銅精礦的銷(xiāo)售價(jià)格偏高，而本項(xiàng)目的產(chǎn)品價(jià)位是根據(jù)西北地區(qū)這幾年的銷(xiāo)售情況所取，與國(guó)內(nèi)其 它地區(qū)相比，在價(jià)格上具有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本項(xiàng)目的銷(xiāo)售價(jià)格按謹(jǐn)慎原則測(cè)算如下： 鉛精礦（按金屬量計(jì)算）： 8000 元 /噸 鋅精礦（按金屬量計(jì)算）： 22020 元 /噸 銅精礦（按金屬量計(jì)算）： 50000 元 /噸 第四章 廠址選擇 、廠址地理位置現(xiàn)狀 、地點(diǎn)與地理位置 祁連縣位于青海省東北、海北藏族自治州北部，因地處祁連山中段而得名。古為羌地，是通西域之要道?！敖z綢之路”南線經(jīng)于此，有“青海北大門(mén)”之稱(chēng)?？h域東西長(zhǎng) 280 公里，南北寬 186 公里，總面積 平 方公里，占海北州土地總面積的 43%，全省總面積的%，全縣總?cè)丝? 萬(wàn)人，是一個(gè)多民族聚居地，主要有藏、回、蒙等 14 個(gè)少數(shù)民族。全縣轄 5 鄉(xiāng) 3 鎮(zhèn)（八寶鎮(zhèn)、扎麻什鄉(xiāng)、野牛溝鄉(xiāng)、柯柯里鄉(xiāng)、默勒鎮(zhèn)、峨堡鎮(zhèn)、央隆鄉(xiāng)、阿柔鄉(xiāng)）?？h府八寶鎮(zhèn)是全縣政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心，海拔 2780 米左右。 祁連縣北為走廊南山至冷龍嶺，南為托勒山至大坂山，中間為黑河凹陷谷地，境內(nèi)河流有默勒河、黑河、八寶河及托勒河，除默勒河為黃河水系外其它均屬內(nèi)陸水系。山勢(shì)巍峨挺拔，平均海拔高度在35004500 米，相對(duì)高度一般為 10002020 米，祁連縣境內(nèi)地形西北高，東南低，最高峰為托勒瓦黃寺西岔主峰，海拔 5287 米，最低點(diǎn)是黑河下游大子龍溝口南 500 米處，海拔 2180 米。海拔在 4200 米以上高山終年積雪，冰川廣布，山脈間形成一系列盆地和斷陷盆地，呈“四山夾四盆”之勢(shì)。 祁連縣屬高寒大陸性氣候，季節(jié)不明顯，冬長(zhǎng)夏短，年平均氣溫為攝氏 1℃，氣候干燥，降水期多集中在每年 79 月份，年平均降水量 毫米，蒸發(fā)量為 10001500 毫米。 祁連縣交通以公路運(yùn)輸為主，峨祁線、二尕線縱貫全縣東西，向東可通門(mén)源、西寧，向北可通張掖、玉 門(mén)（與蘭新鐵路相接）、向南可通熱水、西海鎮(zhèn)，達(dá)青藏鐵路哈爾蓋站。 祁連縣是典型的人口小縣，國(guó)土大縣，資源富縣。地廣人稀，每平方公里平均人口不足 人。經(jīng)濟(jì)以牧業(yè)為主，農(nóng)業(yè)次之， “十五”期間，在縣委、縣政府的領(lǐng)導(dǎo)下，全縣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和各項(xiàng)社會(huì)事業(yè)得到了長(zhǎng)足發(fā)展，“十五”未，全縣城鎮(zhèn)居民可支配收入達(dá)到 6608 元，農(nóng)牧民人均純收入達(dá)到 2339 元。 2020 年全縣實(shí)現(xiàn)