3加強企業(yè)信用管理制度建設(shè)打造現(xiàn)代企業(yè)(編輯修改稿)
2024-08-26 16:58 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 共 22 頁 流動性，但債務(wù)凈資產(chǎn)比率比較高，綜合下來的評估值反而要比流動性更差的 b還要低。在例 d的評估中，由于注重了流動性與債務(wù)凈資產(chǎn)比率的均衡，避免了單方面考察流動性可能導(dǎo)致的過分樂觀的 評價。這種均衡思想在營運資產(chǎn)計算中也有所體現(xiàn)，尤其是在評估值為負(fù)值的 c 和 d中表現(xiàn)得更為典型。如何綜合看待風(fēng)險交易中好壞兩方面因素，是常令授信決策者進退維谷的一個問題，而營運資產(chǎn)分析模型作了很完滿的解答。 一、企業(yè)信用活動的內(nèi)涵 企業(yè)信用活動是指企業(yè)在社會經(jīng)濟活動中的商業(yè)信用和銀行信用行為，主要 表現(xiàn)為企業(yè)銀行貸款、企業(yè)債券和企業(yè)間信用交易三種活動方式，包括按照信用原則進行的授予信用與接受信用的信用交易活動。 企業(yè)受信活動形成企業(yè)的負(fù)債。其主要活動內(nèi)容是向銀行貸款、發(fā)行 企業(yè)債券、簽發(fā)商業(yè)票據(jù)。企業(yè)在整個社會信用活動中的主要角色就是受信機構(gòu)，就是以各種信用方式從社會吸收資金，發(fā)展企業(yè)。 企業(yè)的授信活動主要是企業(yè)對客戶授予信任并采取賒銷、分期收款等信用方式進行商品銷售的信用活動，其核心內(nèi)容是信用銷售。在工商企業(yè)的經(jīng)營活動中，有很多是信用銷售活動。信用銷售是指商品銷售方通過向購買方提供信用來銷售產(chǎn)品。常見的 第 11 頁 共 22 頁 信用銷售形式有兩種，即銀行信貸支持的信用銷售和生產(chǎn)廠商直接賒銷方式，主要包括對企業(yè)客戶或消費者個人進行的賒賬銷售，委托給代理商的銷售。對制造商而言，直接的信用銷售是 指產(chǎn)品制造商在同賒購產(chǎn)品的客戶企業(yè)簽訂購銷協(xié)議以后，讓客戶將本企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)成品取走，或由生產(chǎn)廠家送貨上門。賒購的客戶則按照購貨協(xié)議規(guī)定的付款日期、方式、金融如約付清貸款。信用銷售的實質(zhì)是銷售企業(yè)或支持企業(yè)的銀行對產(chǎn)品買主直接或間接提供信貸的一種銷售。 信用銷售是現(xiàn)代企業(yè)信用活動的重要內(nèi)容。信用銷售方式在國際上被征信國家廣泛采用?？梢哉f，信用銷售的普遍發(fā)展是現(xiàn)代信用活動發(fā)達的標(biāo)志，信用銷售需要社會信用環(huán)境與有序的信用活動的支撐，需要一定的社會條件。首先，信用銷售需要市場經(jīng)濟形態(tài)已發(fā)展成為買方市場。如 果某種商品在一國或一個地區(qū)的市場是賣方市場，產(chǎn)品供不應(yīng)求，企業(yè)一般不會采取信用銷售。當(dāng)一國或一個地區(qū)的市場經(jīng)濟發(fā)展到一定成熟階段，商品會極大豐富，告別了短缺經(jīng)濟，且其市場已轉(zhuǎn)變?yōu)楦偁幖ち业馁I方市場。因此，為了適應(yīng)買方市場，企業(yè)必須改變營銷策略，采用信用銷售方式，通過向消費者和購貨方提供信用來銷售商品，其目的是最大限度地擴大銷售，滲透市場，贏得市場，以獲取最大利潤。其次，信用銷售要有制造商或商業(yè)銀行的資本支持。因為，采用信用銷售意味著銷貨企業(yè)不能立即收回全部貨款，客戶將在一定 第 12 頁 共 22 頁 時間內(nèi)占用銷貨企業(yè)資金，那么，企業(yè) 要連續(xù)進行生產(chǎn)或經(jīng)營，就必須有足夠的自有資本運作。因此，在現(xiàn)代經(jīng)濟中，大企業(yè)的信用銷售活動是在這樣一個軌跡下完成的： 資本運作 → 信用管理 → 信用銷售 → 信用管理 → 資本運作 可以毫不夸張地說，除產(chǎn)品、技術(shù)與服務(wù)外，一個企業(yè)要想在激烈競爭的現(xiàn)代經(jīng)濟中立于不敗之地，在管理與經(jīng)營上，必須學(xué)會并純熟應(yīng)用信用銷售與資本運作兩種手段。 最后，信用銷售還需要信用環(huán)境與信用方式的支持，需要社會上廣泛接受和采用賒購方式進行投資與消費，并有合理的付款機制與約束機制。信用銷售是以客戶能夠按時還本付息為前提 條件的，其發(fā)生完全是建立在銷售方對客戶的信任基礎(chǔ)上。但在現(xiàn)實的信用銷售過程中，企業(yè)總是面臨著一定程度的因客戶拖欠貨款或不付款的收賬風(fēng)險。面對這些問題，企業(yè)只能通過自身的信用管理將風(fēng)險降到最低，但不能約束風(fēng)險，不能化解風(fēng)險。這就需要社會有專業(yè)的信用管理行業(yè)，有高效運行的社會信用體系。 二、企業(yè)信用活動的現(xiàn)狀 從總體上看，我國企業(yè)信用活動總規(guī)模很大，但存量質(zhì)量很差，信用結(jié)構(gòu)不合理，商業(yè)信用缺失，信用功能低效運行，中小企業(yè)信用活動嚴(yán)重不足，企業(yè)普遍缺乏信用管理意識與管理手段，跟不上新經(jīng)濟形勢的 發(fā)展與變化。 （一）企業(yè)信用活動總規(guī)模不適應(yīng)新經(jīng)濟發(fā)展需要 第 13 頁 共 22 頁 企業(yè)信用總規(guī)模與 gdp的比值，反映了在一定經(jīng)濟規(guī)模、經(jīng)濟發(fā)展水平下企業(yè)信用規(guī)模的大小。該指標(biāo)過高，表明企業(yè)信用膨脹；指標(biāo)值過低，表明企業(yè)信用交易不足。 2024 年，我國該指標(biāo)為 100%，如果考慮到未被統(tǒng)計到的部分企業(yè)信用活動內(nèi)容，包括商業(yè)票據(jù)、賒銷等，我國企業(yè)信用總規(guī)模更高。 企業(yè)信用規(guī)模在非金融部門信用活動中所占的比例，反映一國企業(yè)在社會非金融信用交易活動中的地位。說明我國企業(yè)信用活動一直是社會非金融部門信用活動的主導(dǎo) ，其他部門，如政府部門和消費者的信用活動均不活躍。 （二）企業(yè)信用活動存量質(zhì)量差 雖然我國企業(yè)信用總規(guī)?；旧夏芘c經(jīng)濟規(guī)模相匹配，但是在總規(guī)模中，不良信用比重較高，正常周轉(zhuǎn)的信用交易規(guī)模小。我國企業(yè)信用規(guī)模存量質(zhì)量差的主要表現(xiàn)有三個方面，一是企業(yè)對銀行貸款的拖欠十分嚴(yán)重。我國銀行不良貸款 比重高，四大國有銀行不良貸款比率超過 20%，其中，絕大部分是由企業(yè)造成的；二是企業(yè)不良資產(chǎn)比重高。據(jù)統(tǒng)計，我國企業(yè)間逾期應(yīng)收賬款發(fā)生頻率較高。在發(fā)達市場經(jīng)濟國家，企業(yè)間的逾期應(yīng)收賬款發(fā)生額約占 貿(mào)易總額的 %～ %，而在我國，這一比率高達 5%以上；三是企業(yè)間信用交易周期長，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率慢。目前我國的應(yīng)收賬款回收期普遍超過 90 天，而國際上一般在 45天左右。 第 14 頁 共 22 頁 考慮到以上三個方面的情況，雖然我國目前的企業(yè)信用總規(guī)模較大，但并不表示我國企業(yè)信用交易活躍，總規(guī)模較大是依靠大量不良信用存量支持著的。如果結(jié)合一些指標(biāo)一起考察，如銀行不良貸款在全部貸款中的比重超過 20%，企業(yè)不良應(yīng)收賬款中的比率超過
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