【文章內(nèi)容簡介】 市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 30 ?公司總部各部門以及各子公司、分公司的負(fù)責(zé)人是本部門及本公司的信息報(bào)告第一責(zé)任人，同時(shí)各部門以及各子公司、分公司應(yīng)當(dāng)指定專人作為指定聯(lián)絡(luò)人，負(fù)責(zé)向信息披露事務(wù)管理部門（董事會秘書室）報(bào)告信息。 ?確保重大信息第一時(shí)間通報(bào)給董事會秘書或其指定的專門機(jī)構(gòu)或人員，由董秘呈報(bào)分管執(zhí)行董事和董事長。董事長在接到報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)立即向董事會報(bào)告，并敦促董事會秘書組織臨時(shí)報(bào)告的披露工作。 ?財(cái)務(wù)、法律事務(wù)室相關(guān)部門配合。 ?子公司信息披露要求 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 31 案件： 2023年 9月 9日中午，五糧液突然發(fā)布公告稱：其因涉嫌違反證券法規(guī) 受到中國證監(jiān)會立案調(diào)查。從而引發(fā)市場一片恐慌，開盤 21分鐘股票即跌停，僅當(dāng)天下午 2小時(shí)，五糧液市值便蒸發(fā)掉 57億元。 經(jīng)證監(jiān)會核查，五糧液四方面的違規(guī)： ?有關(guān) 《 澄清公告 》 存在重大遺漏 沒有將五糧液投資公司對智溢塑膠存放在亞洲證券款項(xiàng) “ 承擔(dān)的負(fù)責(zé)收回責(zé)任 ” 予以披露 ?在中科證券的證券投資信息披露不及時(shí)、不完整 ?五糧液 2023年年度報(bào)告存在錄入差錯(cuò)未及時(shí)更正 ④未及時(shí)披露董事（王子安）被司法羈押事項(xiàng) 處罰： 對五糧液給予警告，并處以 60萬元罰款；對董事長、董事和總經(jīng)理等分別給 予警告、并處以 525萬元不等的罰款 ? 影響： 股價(jià)大跌；股民提起民事訴訟 ?案例 1：五糧液 (000858)信息披露重大遺漏及差錯(cuò) 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 32 ?案例 2：紫金礦業(yè) 未按規(guī)定及時(shí)進(jìn)行信息披露 案件： 2023年 7月 3日，紫金礦業(yè)發(fā)生金山金銅礦所屬的銅礦濕法廠發(fā)生污水滲漏的事故。據(jù)測算，此次事故排放濃度嚴(yán)重超標(biāo)，導(dǎo)致汀江下游網(wǎng)箱魚出現(xiàn)死亡。事故處理期間，紫金礦業(yè)執(zhí)行董事陳景河、羅映南、鄒來昌、劉曉初、藍(lán)福生、黃曉東多次召開碰頭會，最終決定暫緩披露污水滲漏有關(guān)信息，直到 2023年 7月 12日晚，才發(fā)布關(guān)于污水滲漏情況的公告。 處理結(jié)果 ： 證監(jiān)會認(rèn)定，紫金礦業(yè)發(fā)生的污水滲漏事故，對當(dāng)?shù)丨h(huán)境造成了重大破壞。對于這一可能影響紫金礦業(yè)股價(jià)的重大事件，公司未能按規(guī)定及時(shí)公開披露，違反了 《 證券法 》 第六十七條規(guī)定，即 “ 發(fā)生可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。 ” 2023年 4月，證監(jiān)會通報(bào)責(zé)令紫金礦業(yè)改正，給予警告，并處以 30萬元罰款；對執(zhí)行董事陳景河給予警告，并處以 10萬元罰款；對執(zhí)行董事羅映南、鄒來昌給予警告，并分別處以 5萬元罰款；對執(zhí)行董事劉曉初、藍(lán)福生、黃曉東給予警告。 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 ?第七，做好內(nèi)幕信息的管理 ? 內(nèi)幕信息：指尚未公開的涉及公司經(jīng)營、財(cái)務(wù)或者其它重大事項(xiàng)的敏感信息，該等信息對公司證券的市場價(jià)格有重大影響 。（詳見 《 公司 內(nèi)幕信息知情人和外部信息使用人管理辦法 》第四條的內(nèi)容） ? 何為內(nèi)幕信息知情人？ ? 內(nèi)幕信息的管理： 信息保密（內(nèi)幕信息知情人對內(nèi)幕信息負(fù)有保密的責(zé)任，在內(nèi)幕信息公開前，不得以任何形式對外泄露）、資料妥善保管； 內(nèi)幕信息知情人的登記備案（內(nèi)部、外部） 內(nèi)幕信息無法保密或發(fā)生泄露，第一時(shí)間報(bào)告和披露 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 34 ?案例 1： 杭蕭鋼構(gòu) 未盡到內(nèi)幕信息的保密義務(wù)，同時(shí)未及時(shí)、完整披露相關(guān)信息 ?2023年 2月 1013日，杭蕭鋼構(gòu)與中國國際基金有限公司就安哥拉住宅建設(shè)項(xiàng)目達(dá)成一致意見，合同總金額折合人民幣 ，而杭蕭鋼構(gòu) 05年度經(jīng)審計(jì)的公司主營業(yè)務(wù)收入只有 。 2月 12日下午 3點(diǎn)，公司董事長單銀木在公司 2023年度總結(jié)表彰大會的講話中稱：2023年對公司是一個(gè)新的起點(diǎn)，如國外項(xiàng)目啟動(dòng)， 2023年公司爭取達(dá)到 120億。2023年 2月 15日，公司才對外發(fā)布公告。 ?杭蕭鋼構(gòu)對于應(yīng)當(dāng)予以披露的重大事件，未能同時(shí)向所有投資者公開披露該重大信息，而是在公司內(nèi)部的總結(jié)表彰大會上發(fā)布，其行為違反了 《 證券法 》 和 《 管理辦法 》 的規(guī)定，構(gòu)成了 《 證券法 》 第一百九十三條所述“未按照規(guī)定披露信息”的行為。 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 35 ?案例 2： 合肥三洋 嫌信息披露違規(guī) ? 2023年 3月 16日上午，合肥三洋 2023年年報(bào)披露當(dāng)日，股價(jià)一度沖擊漲停，最終以 ，以 %的漲幅領(lǐng)漲家電板塊。當(dāng)時(shí)，合肥三洋業(yè)績預(yù)告早已公布，分配預(yù)案也僅 10派 1元。 ? 事后網(wǎng)上開始流傳多家機(jī)構(gòu)的 《 合肥三洋年報(bào)電話會議紀(jì)要 》 ，多牽涉到尚未披露的 2023年一季報(bào)及毛利率、公司資產(chǎn)整合等問題，內(nèi)容是“一季度較去年可能實(shí)現(xiàn)翻番增長” ,“ 合肥三洋作為（日本三洋）家電資產(chǎn)整合平臺已確定”等敏感信息，這些信息源于 3月 16日由多家機(jī)構(gòu)與會的電話會議，雖這僅是場小范圍的業(yè)績交流會，涉及的內(nèi)容無疑既敏感又有前瞻性，最終導(dǎo)致合肥三洋股價(jià)迅速而熱烈的“回應(yīng)”，在會上，機(jī)構(gòu)代表提問，合肥三洋董秘作了解答。 ? 合肥三洋上述行為已經(jīng)涉嫌信息披露違法違規(guī)，安徽省證監(jiān)局對此事進(jìn)行調(diào)查后，給予處罰。 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 ?第八，嚴(yán)禁內(nèi)幕交易 內(nèi)幕信息知情人或非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣公司證券、或者建議他人買賣公司證券 1999年 12月： 《 刑法 》 第 180條 – ―…… 對證券交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的交易，或者泄露該信息，情節(jié)嚴(yán)重的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得 1倍以上 5倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處 5年以上 10年以下有期徒刑，并處違法所得 1倍以上 5倍以下罰金 ” 2023年 11月：證監(jiān)會 、公安部、監(jiān)察部、國資委、預(yù)防腐敗局 《 關(guān)于關(guān)于依法打擊和防控資本市場內(nèi)幕交易的意見 》 （ 國辦發(fā)〔 2023〕 55 號 ） 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 ? 案例 1：高淳陶瓷（ 600562）：股票內(nèi)幕交易案 案件： 劉寶春任職南京市經(jīng)委主任期間，代表南京市經(jīng)委，參與了中國電子科技集團(tuán)公司第十四研究所及其下屬企業(yè)國睿集團(tuán)有限公司與江蘇高淳陶瓷重組洽談，在該內(nèi)幕信息尚未披露前，與其妻子陳巧玲共謀，利用其家庭控制的股票賬戶，買入高淳陶瓷 ，非法獲利 700多萬元。 處 理： 2023年 12月 30日，江蘇南通市中級人民法院對高淳陶瓷股票內(nèi)幕交易案一審宣判，以內(nèi)幕交易罪判處劉寶春有期徒刑 5年，沒收非法所得 700多萬元。 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 三、上市公司規(guī)范運(yùn)作的要求 ? 案例 2：杭蕭鋼構(gòu) 內(nèi)幕交易案 案件： 2023年 11月，杭