【文章內容簡介】 市公司規(guī)范運作的要求 30 ?公司總部各部門以及各子公司、分公司的負責人是本部門及本公司的信息報告第一責任人，同時各部門以及各子公司、分公司應當指定專人作為指定聯(lián)絡人，負責向信息披露事務管理部門（董事會秘書室）報告信息。 ?確保重大信息第一時間通報給董事會秘書或其指定的專門機構或人員，由董秘呈報分管執(zhí)行董事和董事長。董事長在接到報告后，應當立即向董事會報告，并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作。 ?財務、法律事務室相關部門配合。 ?子公司信息披露要求 三、上市公司規(guī)范運作的要求 31 案件： 2023年 9月 9日中午，五糧液突然發(fā)布公告稱：其因涉嫌違反證券法規(guī) 受到中國證監(jiān)會立案調查。從而引發(fā)市場一片恐慌，開盤 21分鐘股票即跌停，僅當天下午 2小時，五糧液市值便蒸發(fā)掉 57億元。 經(jīng)證監(jiān)會核查，五糧液四方面的違規(guī)： ?有關 《 澄清公告 》 存在重大遺漏 沒有將五糧液投資公司對智溢塑膠存放在亞洲證券款項 “ 承擔的負責收回責任 ” 予以披露 ?在中科證券的證券投資信息披露不及時、不完整 ?五糧液 2023年年度報告存在錄入差錯未及時更正 ④未及時披露董事（王子安）被司法羈押事項 處罰： 對五糧液給予警告，并處以 60萬元罰款；對董事長、董事和總經(jīng)理等分別給 予警告、并處以 525萬元不等的罰款 ? 影響： 股價大跌；股民提起民事訴訟 ?案例 1：五糧液 (000858)信息披露重大遺漏及差錯 三、上市公司規(guī)范運作的要求 32 ?案例 2：紫金礦業(yè) 未按規(guī)定及時進行信息披露 案件： 2023年 7月 3日，紫金礦業(yè)發(fā)生金山金銅礦所屬的銅礦濕法廠發(fā)生污水滲漏的事故。據(jù)測算，此次事故排放濃度嚴重超標，導致汀江下游網(wǎng)箱魚出現(xiàn)死亡。事故處理期間，紫金礦業(yè)執(zhí)行董事陳景河、羅映南、鄒來昌、劉曉初、藍福生、黃曉東多次召開碰頭會，最終決定暫緩披露污水滲漏有關信息，直到 2023年 7月 12日晚，才發(fā)布關于污水滲漏情況的公告。 處理結果 ： 證監(jiān)會認定，紫金礦業(yè)發(fā)生的污水滲漏事故，對當?shù)丨h(huán)境造成了重大破壞。對于這一可能影響紫金礦業(yè)股價的重大事件，公司未能按規(guī)定及時公開披露，違反了 《 證券法 》 第六十七條規(guī)定，即 “ 發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，上市公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。 ” 2023年 4月，證監(jiān)會通報責令紫金礦業(yè)改正，給予警告，并處以 30萬元罰款；對執(zhí)行董事陳景河給予警告，并處以 10萬元罰款；對執(zhí)行董事羅映南、鄒來昌給予警告，并分別處以 5萬元罰款；對執(zhí)行董事劉曉初、藍福生、黃曉東給予警告。 三、上市公司規(guī)范運作的要求 ?第七，做好內幕信息的管理 ? 內幕信息：指尚未公開的涉及公司經(jīng)營、財務或者其它重大事項的敏感信息，該等信息對公司證券的市場價格有重大影響 。（詳見 《 公司 內幕信息知情人和外部信息使用人管理辦法 》第四條的內容） ? 何為內幕信息知情人？ ? 內幕信息的管理： 信息保密（內幕信息知情人對內幕信息負有保密的責任，在內幕信息公開前，不得以任何形式對外泄露）、資料妥善保管； 內幕信息知情人的登記備案（內部、外部） 內幕信息無法保密或發(fā)生泄露，第一時間報告和披露 三、上市公司規(guī)范運作的要求 34 ?案例 1： 杭蕭鋼構 未盡到內幕信息的保密義務，同時未及時、完整披露相關信息 ?2023年 2月 1013日，杭蕭鋼構與中國國際基金有限公司就安哥拉住宅建設項目達成一致意見，合同總金額折合人民幣 ，而杭蕭鋼構 05年度經(jīng)審計的公司主營業(yè)務收入只有 。 2月 12日下午 3點，公司董事長單銀木在公司 2023年度總結表彰大會的講話中稱：2023年對公司是一個新的起點，如國外項目啟動， 2023年公司爭取達到 120億。2023年 2月 15日，公司才對外發(fā)布公告。 ?杭蕭鋼構對于應當予以披露的重大事件，未能同時向所有投資者公開披露該重大信息，而是在公司內部的總結表彰大會上發(fā)布，其行為違反了 《 證券法 》 和 《 管理辦法 》 的規(guī)定，構成了 《 證券法 》 第一百九十三條所述“未按照規(guī)定披露信息”的行為。 三、上市公司規(guī)范運作的要求 35 ?案例 2： 合肥三洋 嫌信息披露違規(guī) ? 2023年 3月 16日上午，合肥三洋 2023年年報披露當日，股價一度沖擊漲停，最終以 ，以 %的漲幅領漲家電板塊。當時，合肥三洋業(yè)績預告早已公布，分配預案也僅 10派 1元。 ? 事后網(wǎng)上開始流傳多家機構的 《 合肥三洋年報電話會議紀要 》 ，多牽涉到尚未披露的 2023年一季報及毛利率、公司資產(chǎn)整合等問題，內容是“一季度較去年可能實現(xiàn)翻番增長” ,“ 合肥三洋作為（日本三洋）家電資產(chǎn)整合平臺已確定”等敏感信息，這些信息源于 3月 16日由多家機構與會的電話會議，雖這僅是場小范圍的業(yè)績交流會，涉及的內容無疑既敏感又有前瞻性，最終導致合肥三洋股價迅速而熱烈的“回應”，在會上，機構代表提問，合肥三洋董秘作了解答。 ? 合肥三洋上述行為已經(jīng)涉嫌信息披露違法違規(guī)，安徽省證監(jiān)局對此事進行調查后，給予處罰。 三、上市公司規(guī)范運作的要求 ?第八，嚴禁內幕交易 內幕信息知情人或非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣公司證券、或者建議他人買賣公司證券 1999年 12月： 《 刑法 》 第 180條 – ―…… 對證券交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內幕信息有關的交易，或者泄露該信息，情節(jié)嚴重的，處 5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得 1倍以上 5倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處 5年以上 10年以下有期徒刑，并處違法所得 1倍以上 5倍以下罰金 ” 2023年 11月：證監(jiān)會 、公安部、監(jiān)察部、國資委、預防腐敗局 《 關于關于依法打擊和防控資本市場內幕交易的意見 》 （ 國辦發(fā)〔 2023〕 55 號 ） 三、上市公司規(guī)范運作的要求 ? 案例 1：高淳陶瓷（ 600562）：股票內幕交易案 案件： 劉寶春任職南京市經(jīng)委主任期間，代表南京市經(jīng)委，參與了中國電子科技集團公司第十四研究所及其下屬企業(yè)國睿集團有限公司與江蘇高淳陶瓷重組洽談，在該內幕信息尚未披露前，與其妻子陳巧玲共謀，利用其家庭控制的股票賬戶，買入高淳陶瓷 ，非法獲利 700多萬元。 處 理： 2023年 12月 30日，江蘇南通市中級人民法院對高淳陶瓷股票內幕交易案一審宣判，以內幕交易罪判處劉寶春有期徒刑 5年，沒收非法所得 700多萬元。 三、上市公司規(guī)范運作的要求 三、上市公司規(guī)范運作的要求 ? 案例 2：杭蕭鋼構 內幕交易案 案件： 2023年 11月，杭