李健金融學(xué)學(xué)生討論5(編輯修改稿)
2025-03-27 20:14 本頁(yè)面
【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 償還銀行貸款而倒閉，最終導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)，阿根廷政府只好在 20世紀(jì) 90年代初放棄了利率市場(chǎng)化政策。 “利率市場(chǎng)化”的理論本身就在嚴(yán)格的假設(shè)條件下，故經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)就存在缺陷，引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。 第 二部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 風(fēng)險(xiǎn) 第 二部分 Risk 王鵬程：利率市場(chǎng)化后，銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力重要性更加凸顯，所以精細(xì)化管理是銀行要轉(zhuǎn)型的重要方向；受利率市場(chǎng)化的影響，未來(lái)銀行不能完全依靠息差收入來(lái)維持，在傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)條線，需要豐富產(chǎn)品、加大中間業(yè)務(wù)收入的占比。 郭田勇：一些中小銀行對(duì)利率市場(chǎng)化不夠自信。其實(shí)，由于小客戶(hù)議價(jià)能力強(qiáng)，因此，利率放開(kāi)后他們應(yīng)當(dāng)比大行更具競(jìng)爭(zhēng)力，中小銀行完全可以更自信一些！ 彭文生：儲(chǔ)蓄利率自由化風(fēng)險(xiǎn)：第一，對(duì)銀行盈利總體是利空，但負(fù)面影響因行而異；第二，可能帶來(lái)銀行資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)；第三，可能造成整個(gè)銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)上升；第四，可能產(chǎn)生金融排斥。 貸款利率市場(chǎng)化的情況下，銀行利差與經(jīng)濟(jì)景氣相關(guān)，經(jīng)濟(jì)在底部時(shí)貸款利率低，利差小，經(jīng)濟(jì)景氣回升后，貸款利率走高，利差可能走高。銀行的真正風(fēng)險(xiǎn)在壞賬，在經(jīng)濟(jì)的深度調(diào)整。 第 二部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 風(fēng)險(xiǎn) 第 二部分 Risk 利率畸形上升。 二、過(guò)程性風(fēng)險(xiǎn) 目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于飛速發(fā)展階段，存在一定程度的資金短缺，需要引進(jìn)大量外資，一旦實(shí)行利率市場(chǎng)化，必然會(huì)造成利率水平的快速提高。同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度較低，各種利率之間的銜接也沒(méi)有能夠正確地反映資金使用的時(shí)間差。在這種情況下，放開(kāi)利率的結(jié)果只能是利率的大幅度上揚(yáng)。利率大幅上揚(yáng)必然增加我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成本，不利于經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。 第 二部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 風(fēng)險(xiǎn) 第 二部分 Risk 二、過(guò)程性風(fēng)險(xiǎn) 容易造成金融體系不穩(wěn)定 利率完全市場(chǎng)化后，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，利率管制過(guò)程中，銀行之間的金融主要集中于服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新方面，利率市場(chǎng)化后，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)將轉(zhuǎn)向以資金價(jià)格為主，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，有可能造成中小商業(yè)銀行的虧損或者破產(chǎn)。銀行作為從事貨幣經(jīng)營(yíng)的特殊經(jīng)濟(jì)組織，一旦虧損或者破產(chǎn)會(huì)直接影響經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面。利率市場(chǎng)化造成的較高存款利率增加銀行籌資成本，銀行必然提高貸款利息，或投資于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的行業(yè)，可能會(huì)導(dǎo)致不良信貸資產(chǎn)的增加，產(chǎn)生極大的不穩(wěn)定性。 第 二部分 Electrical and Mechanical My class one, our home 風(fēng)險(xiǎn) 第 二部分 Risk 二、過(guò)程性風(fēng)險(xiǎn) 加劇銀行利率風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)利率不確定給銀行造成的損失或者額外收入的可能性，利率市場(chǎng)化造成利率多變，促使銀行敏感性資產(chǎn)和敏感性不能很快的跟上利率變化的節(jié)奏，造成兩者之間的不匹配，減少銀行利息收入。 “過(guò)程性風(fēng)險(xiǎn)”摘自 《 利率市場(chǎng)化機(jī)器風(fēng)險(xiǎn)控制 》 ，作者李春華，美國(guó)陶森大學(xué) 第 二部分 Electrical and Mechanical
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