客戶風(fēng)險管理ppt91(編輯修改稿)
2025-03-23 16:31 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 系 ?優(yōu)先性現(xiàn)金流 —— 是企業(yè)的非交易性現(xiàn)金支出 ， 用于保證企業(yè)償還債務(wù) ， 優(yōu)先于非經(jīng)營性現(xiàn)金支出 。 ?優(yōu)先性現(xiàn)金流都是現(xiàn)金支出 ， 主要包括利息和稅收的支付 ， 也包括到期債務(wù)本金的償還 。 廣東金融學(xué)院 金融系 ?自決性現(xiàn)金流 是企業(yè)不必一定支付或收到的現(xiàn)金流。 ?自決性現(xiàn)金流出：包括資本支出、購并費用、金融投資、股利 ?自決性現(xiàn)金流入：包括出售固定資產(chǎn)、出售金融投資、出售子公司 廣東金融學(xué)院 金融系 ?融資性現(xiàn)金流 來源于長期資本的變動。 ?融資性現(xiàn)金流入：發(fā)行股票、獲得貸款 ?融資性現(xiàn)金流出：償還債務(wù)、回購本公司股票等 廣東金融學(xué)院 金融系 經(jīng)營性現(xiàn)金流量 優(yōu)先性現(xiàn)金流量 自決性現(xiàn)金流量 余 款 融資性現(xiàn)金流量 經(jīng)營性現(xiàn)金流出 瀑布式效果 經(jīng)營性現(xiàn)金流入 溢出的現(xiàn)金 在需要時流入的現(xiàn)金 在需要時 流入的現(xiàn)金 經(jīng)營性現(xiàn)金流：現(xiàn)金水槽與瀑布效應(yīng) 廣東金融學(xué)院 金融系 營業(yè)利潤和現(xiàn)金凈流量并不相等 ?首先，由于折舊等非現(xiàn)金費用項目的存在，企業(yè)的營業(yè)利潤會 低于 經(jīng)營性現(xiàn)金流入。 ?其次，企業(yè)存貨、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款數(shù)量的變動也會導(dǎo)致營業(yè)利潤和現(xiàn)金流的 不等 。 廣東金融學(xué)院 金融系 經(jīng)營性現(xiàn)金流與營運資本的關(guān)系 ?客戶經(jīng)理應(yīng)重點分析 —— 營業(yè)利潤和現(xiàn)金流之間的差值 ?如果某企業(yè)正在盈利，卻又現(xiàn)金短缺，那么造成這一現(xiàn)象的一個可能原因就是營運資本增加了。 ?客戶經(jīng)理需要進一步研究營運資本的這種增長是否有必要，并向企業(yè)詢問是否能通過壓縮營運資本以改善現(xiàn)金流。如果企業(yè)能通過加強營運資本管理，例如，減少應(yīng)收賬款、減少存貨，從供應(yīng)商那里增加信用等，那么，企業(yè)也許會放棄借款。 廣東金融學(xué)院 金融系 現(xiàn)金流量預(yù)測的意義 ?第一，企業(yè)從經(jīng)營活動中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量對利息支付的保障能力。 ?經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量與優(yōu)先性現(xiàn)金流量之比，可用來衡量企業(yè)現(xiàn)金流對利息的保障能力。 ? 經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量 ?現(xiàn)金流利息保障率 (還債率 )= 優(yōu)先性現(xiàn)金流量 ?由于利息支付是現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分，因此現(xiàn)金流對利息保障率與利息保障倍數(shù)比較相似。 ?通常，現(xiàn)金流利息保障率不應(yīng)低于 2。 廣東金融學(xué)院 金融系 ?第二，企業(yè)從經(jīng)營活動中產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量在支付了利息、稅金之后的現(xiàn)金流量數(shù)額。 ?這一數(shù)額是企業(yè)償還貸款的主要來源。客戶經(jīng)理要分析這一數(shù)額是否足以償還貸款。 廣東金融學(xué)院 金融系 現(xiàn)金流量的預(yù)測方法 ?預(yù)測現(xiàn)金流量最困難也最關(guān)鍵的是對幾個變量做出假設(shè)。 ?銷售收入 ?銷售成本及其占銷售收入的百分比 ?銷售費用和管理費用及其占銷售收入的百分比 ?營運資本的管理，包括存貨、債權(quán)和債務(wù)管理 ?稅金 ?利率 ?分紅占利潤的比率 ?資本支出 ?對以上變量的假設(shè)應(yīng)該十分謹慎，收入既不能低估，也不能高估。 廣東金融學(xué)院 金融系 客戶綜合信用等級評估 ? 1． 關(guān)鍵詞 ： ?信用評級 是指根據(jù)銀行內(nèi)部確定的綜合評價指標(biāo)，定期審查客戶的資信狀況，并據(jù)此將客戶進行分類。客戶信用評級制度是客戶信用風(fēng)險管理制度的重要組成部分。 廣東金融學(xué)院 金融系 ? 2． 信用評級方法。 ?這里以國內(nèi)某 A銀行信用評級方法為例： ?（ 1）評級對象。 ?凡正在使用或申請使用 A銀行授信的客戶，如已有至少兩個會計年度經(jīng)營期財務(wù)報表，均應(yīng)按規(guī)定進行信用等級評定。 廣東金融學(xué)院 金融系 ?（ 2） 評級的企業(yè)類型。 ?A銀行考慮到不同行業(yè)評價企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況的標(biāo)準(zhǔn)不同，主要參考上海和深圳證券交易所對上市公司的分類方法，將評級對象分為工業(yè)、商貿(mào)、公用事業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)、綜合等五種類型，分別設(shè)置工業(yè)企業(yè)、商貿(mào)企業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、公用事業(yè)企業(yè)、綜合類企業(yè)等類型企業(yè)的信用評級指標(biāo)體系與計分標(biāo)準(zhǔn)。 廣東金融學(xué)院 金融系 ?（ 3） 評級指標(biāo)體系。 ?A銀行信用評級指標(biāo)按償債能力、獲利能力、經(jīng)營管理水平、履約情況及發(fā)展能力和潛力共五個方面設(shè)置。根據(jù)評級對象所屬行業(yè)的差異及其資金運用和從事經(jīng)營活動的特點，按上述五個方面有針對性地分別設(shè)置若干量化或非量化指標(biāo)，由此構(gòu)成一個完整的評級指標(biāo)體系。評級采用百分制。 廣東金融學(xué)院 金融系 ?（ 4）信用等級的設(shè)置和評級標(biāo)準(zhǔn)。 ? 參照國際慣例，授信對象的信用等級劃分為AAA、 AA、 A、 BBB、 BB、 B、 CCC、 CC、 C和 D級共 10個等級。 ?評級對象所獲評級總分與信用等級和信用度的關(guān)系見下表 。 廣東金融學(xué)院 金融系 評級得分 信用等級 信用度 說 明 90~100 AAA 特優(yōu) 客戶信用很好，整體業(yè)務(wù)穩(wěn)固發(fā)展，經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)合理，經(jīng)營過程中現(xiàn)金流量較為充足，償債能力強，授信風(fēng)險較小 85~89 AA 優(yōu)
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