【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 率從路透系 統(tǒng)查詢(xún)臨 近 2023年 1月 31日前后的歐元 對(duì) 美元 報(bào) 價(jià)（ 見(jiàn) 下 圖 ），分 別計(jì) 算 1月 24日和 2月 4日中 間 價(jià) 為 、 ；同 時(shí)計(jì) 算上述 報(bào)價(jià)日和 遠(yuǎn) 期交割日距離 2023年 12月 31日之 間間 隔的天數(shù)分 別為 2 35和31天。釋例 – 評(píng)價(jià)技術(shù) 無(wú)活躍市場(chǎng)貨幣衍生工具公允價(jià)值確定－插值法?第 2步：采用插 值 法 計(jì) 算 2023年 1月 31日歐元 對(duì) 美元的中 間匯 價(jià)， 計(jì) 算如下：+()/(3524)x(3124)=?第 3步： 計(jì) 算未折 現(xiàn) 公允價(jià) 值根據(jù)上述 計(jì) 算得出的 2023年 1月 31日 匯 率 計(jì) 算出 遠(yuǎn) 期交易的未折 現(xiàn) 公允價(jià)值= ?第 4步： 選 取適當(dāng)?shù)?貼現(xiàn) 因子，將未折 現(xiàn) 公允價(jià) 值進(jìn) 行折 現(xiàn) （假 設(shè) 2023年 1月 31日的 貼現(xiàn) 因子 為 ）= 釋例 – 評(píng)價(jià)技術(shù) 無(wú)活躍市場(chǎng)貨幣衍生工具公允價(jià)值確定－插值法攤余成本初始成本 已償還的本金 初始確認(rèn)額與到期金額 之差異的累積攤銷(xiāo)額因減值或不能回收而減記的金額 +/ 必須使用實(shí)際利率法不能選擇直線法 如何確定實(shí)際利率實(shí)際利率是指將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的 未來(lái)現(xiàn)金流量 ，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債當(dāng)前賬面價(jià)值所使用的利率。如何確定實(shí)際利率（續(xù)）[1] 未來(lái)現(xiàn)金流量v在計(jì)算實(shí)際利率時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮金融資產(chǎn)與金融負(fù)債所有合同條款的基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量（不考慮未來(lái)的信用損失） 。 如無(wú)法可靠地估計(jì) 預(yù)計(jì)到期日和預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流量， 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則許可 使用契約下的現(xiàn)金流 量 和 到期日v在預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量時(shí)，所有的合同條款均應(yīng)考慮，比如提前還款權(quán)、看漲和類(lèi)似期權(quán)v當(dāng)債務(wù)工具嵌入了提前還款權(quán)、看跌期權(quán)或類(lèi)似 “工具 ”時(shí)，應(yīng)先考慮是否要分拆如何確定實(shí)際利率（續(xù)）[2] 現(xiàn)金流量的變動(dòng)對(duì)于浮動(dòng)利率工具，當(dāng)現(xiàn)金流量重估以反映市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，實(shí)際利率也 “更新了 ”。當(dāng)浮動(dòng)利率金融資產(chǎn)或負(fù)債，初始確認(rèn)的金額等于到期時(shí)應(yīng)收本金，那么重估未來(lái)現(xiàn)金收或付額通常對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值沒(méi)有重大影響如何確定實(shí)際利率（續(xù)）[3] 構(gòu)成實(shí)際利率的費(fèi)用“放貸費(fèi) ”(origination fees)，通常指企業(yè)收到的活動(dòng)補(bǔ)償費(fèi)，比如評(píng)價(jià)借款人的信用狀況、評(píng)價(jià)和登記擔(dān)保安排、準(zhǔn)備相關(guān)文本等，構(gòu)成實(shí)際利率的組成部分；承諾費(fèi) (mission fees)，通常指承諾發(fā)放貸款而收取的一項(xiàng)費(fèi)用，如相關(guān)的貸款承諾很可能導(dǎo)致一項(xiàng)借貸合同的簽署，那么構(gòu)成實(shí)際利率的組成部分；反之，只能是對(duì)企業(yè)所提供服務(wù)的一種補(bǔ)償，在承諾期間按比例攤銷(xiāo)貸款服務(wù)費(fèi) (loan servicing fees)，系為貸款服務(wù)所收取的費(fèi)用，而貸款服務(wù)通常屬于 “獨(dú)立 ”事項(xiàng)，從而不構(gòu)成實(shí)際利率的組成部分“銀團(tuán)貸款服務(wù)傭金等 ”，即將貸款份額分配給客戶(hù)、作為中介將貸款在其他兩方分配、銀團(tuán)貸款等的收費(fèi)，不能作為實(shí)際利率的組成部分提前還款罰金，通常應(yīng)包括在實(shí)際利率中，因?yàn)槠浯沓鼋枞艘驗(yàn)椴荒茉谫J款合同的 “完整 ”期間收取利息的補(bǔ)償。如該罰金僅屬于因提前還款使出借人管理成本增加的補(bǔ)償，那么不應(yīng)包括在實(shí)際利率中。另外，提前還款權(quán)還可能會(huì)與 “嵌入 ”衍生工具掛釣。如果那樣，就應(yīng)再區(qū)別對(duì)待[小結(jié) ]：除非一項(xiàng)費(fèi)用能夠清楚地證實(shí)與特定服務(wù)有關(guān)，或是由于提供某項(xiàng)重要服務(wù)的收費(fèi)，否則應(yīng)作為對(duì)實(shí)際利率的調(diào)整。實(shí)務(wù)中，應(yīng)進(jìn)行個(gè)案分析。如何確定實(shí)際利率（續(xù)）[4] 攤銷(xiāo)期間按實(shí)際利率的定義，溢折價(jià)、交易成本等應(yīng)在金融工具預(yù)計(jì)期限或更短的期間（如適用的話）攤銷(xiāo)。其中， “更短的期間 ”主要適用于這些溢折價(jià)或交易成本等相關(guān)的期間。比如，企業(yè)收到的費(fèi)用是初始期間（初始確認(rèn)日至下一個(gè)定價(jià)至市場(chǎng)利率日） “折價(jià) ”利率的補(bǔ)償，那么這些費(fèi)用只能在初始期間攤銷(xiāo)。通常情況下，只要與交易費(fèi)用等相關(guān)的變量在工具到期前重新定價(jià)到市場(chǎng)利率，就會(huì)出現(xiàn) “更短的期間 ”攤銷(xiāo)的問(wèn)題。如何確定實(shí)際利率（續(xù)）[5] 計(jì)量在確定實(shí)際利率時(shí)，通常有一種假定，即能夠可靠地預(yù)計(jì)工具的現(xiàn)金流量和預(yù)計(jì)期限。但是，在極少數(shù)情況下，也會(huì)遇到 “不能夠 ”的情況，此時(shí)就只好利用合同現(xiàn)金流量和工具的整個(gè)期間。實(shí)際利率及攤余成本舉例 金融資產(chǎn)的減值跡象表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，是指金融資產(chǎn)初始確認(rèn)后實(shí)際發(fā)生的、對(duì)該金融資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量有影響，且企業(yè)能夠?qū)υ撚绊戇M(jìn)行可靠計(jì)量的事項(xiàng)。金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)，包括下列各項(xiàng)：? 發(fā)行方或債務(wù)人發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困難；? 債務(wù)人違反了合同條款，如償付利息或本金發(fā)生違約或逾期等；? 債權(quán)人出于經(jīng)濟(jì)或法律方面因素的考慮，對(duì)發(fā)生困難的債務(wù)人作出讓步；? 債務(wù)人可能倒閉和進(jìn)行債務(wù)重組；? 因發(fā)行方發(fā)生重大財(cái)務(wù)困難，該金融資產(chǎn)無(wú)法在活躍市場(chǎng)繼續(xù)交易；? 無(wú)法辨認(rèn)一組金融資產(chǎn)中的某項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量已經(jīng)減少，但根據(jù)公開(kāi)的數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行總體評(píng)價(jià)后發(fā)現(xiàn)，該組金融資產(chǎn)自初始確認(rèn)以來(lái)的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量確已減少且可計(jì)量，如該組金融資產(chǎn)的債務(wù)人支付能力逐步惡化，或債務(wù)人所在國(guó)家或地區(qū)失業(yè)率提高，擔(dān)保物在其所在地區(qū)的價(jià)格明顯下降、所處行業(yè)不景氣等；? 債務(wù)人所處的技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法律環(huán)境發(fā)生變化，使權(quán)益工具投資人可能無(wú)法收回投資成本；? 權(quán)益工具投資的公允價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重或非暫時(shí)性下跌；? 其他表明金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù)。減值判斷?步驟 1： 存在減值跡象嗎？ 例如 ：? 信用狀況惡化? 破產(chǎn)機(jī)率提升? 活躍市場(chǎng)消失? 違反合同? 面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)困境?步驟 2：計(jì)算可收回金額? 采用實(shí)際利率法計(jì)算預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值?步驟 3：將減值影響記入損益如何進(jìn)行金融資產(chǎn)的減值測(cè)試單項(xiàng)金額重大的金融投資單獨(dú)測(cè)試是否有客觀證據(jù)表明個(gè)別資產(chǎn)已發(fā)生減值？是 是否單項(xiàng)金額 不 重大的金融投資 包括在組合中進(jìn)行減值測(cè)試單獨(dú)計(jì)算：以預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值為基礎(chǔ)計(jì)算減值組合計(jì)算：以歷史損失經(jīng)驗(yàn)及目前經(jīng)濟(jì)狀況為基礎(chǔ)計(jì)算減值選擇 1選擇 2 ！釋例－減值準(zhǔn)備（ 1）A公司 2023年 3月 1日以面 值購(gòu) 入 1000美元次 級(jí) 抵押 債 券，分 類(lèi)為 可供出售金融 資產(chǎn) ， 該債 券到期日 為 2035年 3月 1日。 請(qǐng)問(wèn) ： 2023年和 2023年末是否需要 進(jìn) 行減 值 準(zhǔn) 備計(jì) 提？分析： 1） 2023年，次 級(jí) 抵押 債 券尚未出 現(xiàn) 減 值 的客 觀證 據(jù)，因此，無(wú)需計(jì) 提減 值 準(zhǔn) 備 。 2） 2023年，由于次按危機(jī)的爆 發(fā) ，次 級(jí) 抵押 債 券已 發(fā) 生實(shí)質(zhì) 性減 值 ，因此，已出 現(xiàn) 明 顯 得減 值 跡象，需要 對(duì) 其 進(jìn) 行減 值測(cè)試 。減 值測(cè)試 ：根據(jù)次 級(jí) 抵押 債 券所在 資產(chǎn) 池的 預(yù) 期 違約 率、 損 失率以及流動(dòng) 性等因素，運(yùn)用模型 測(cè) 算其 現(xiàn)值 。（假 設(shè) 模型估 值計(jì) 算的 現(xiàn)值為 300美元）2023年 12月 31日 該 次 級(jí) 抵押 債 券 應(yīng)計(jì) 提減 值 準(zhǔn) 備 金 額為 700美元。釋例－減值準(zhǔn)備（ 2）A公司 2023年 12月 1日以面 值購(gòu) 入 1000萬(wàn)元 B公司固定利息 債 券， 該債 券到期日 為 2023年 12月 1日，每年付息一次，到期 還 本。 A公司將其分 類(lèi)為 可供出售金融 資產(chǎn) 。 2023年 12月 31日， 該債 券公允價(jià) 值為 990萬(wàn)元。 2023年12月 1日到期 時(shí) ，由于 B公司 處 于重 組階 段，無(wú)力 進(jìn) 行 還 本， 預(yù)計(jì) 2023年末可收回 400萬(wàn)元。問(wèn)題 1：A公司在 2023年 12月 31日 應(yīng) 確 認(rèn) 多少減 值 準(zhǔn) 備 ？新準(zhǔn) 則 下如何 進(jìn) 行會(huì) 計(jì)處理？問(wèn)題 2：假 設(shè) 2023年 12月 31日， 該債 券的公允價(jià) 值為 1020萬(wàn)元，又如何 進(jìn) 行會(huì) 計(jì)處 理？釋例－減值準(zhǔn)備（ 3）分析：根據(jù)新準(zhǔn) 則 22： “金融 資產(chǎn)發(fā) 生減 值時(shí) ， 應(yīng) 當(dāng)將 該 金融 資產(chǎn) 的 賬 面價(jià) 值 減 記 至 預(yù)計(jì) 未來(lái) 現(xiàn) 金流量（不包括尚未 發(fā) 生的未來(lái)信用 損 失） 現(xiàn)值 ，減 記 的金 額 確 認(rèn)為資產(chǎn) 減 值損 失 ”。同 時(shí) ， “原直接 計(jì) 入所有者 權(quán) 益的因公允價(jià) 值 下降形成的累 計(jì)損 失， 應(yīng) 當(dāng)予以 轉(zhuǎn) 出， 計(jì) 入當(dāng)期 損 益 ”；未來(lái)可收回 現(xiàn) 金流 為 400萬(wàn)元，假 設(shè)實(shí)際 利率 為 5％，其折 現(xiàn) 后 現(xiàn)值為400/(1+5%)=，因此，減 值 準(zhǔn) 備計(jì) 算如下：減 值 準(zhǔn) 備 金 額 ： 990 =2023年 12月 31日 該 筆 債 券 應(yīng)計(jì) 提減 值 準(zhǔn) 備 金 額為 。釋例－減值準(zhǔn)備（ 4）問(wèn)題 1會(huì) 計(jì) 分 錄 ：1） 06年 12月 31日確 認(rèn) 公允價(jià) 值變動(dòng)借： 資 本公 積 10 貸 ：可供出售金融 資產(chǎn) 102） 07年 12月 31日 計(jì) 提減 值 準(zhǔn) 備借： 資產(chǎn) 減 值損 失 貸 ：可供出售金融 資產(chǎn) 減 值 準(zhǔn) 備 3) 07年 12月 31日 轉(zhuǎn) 出累 計(jì)損 失借： 資產(chǎn) 減 值損 失 10 貸 ： 資 本公 積 10釋例－減值準(zhǔn)備（ 5）問(wèn)題 2會(huì) 計(jì) 分 錄 ：1） 06年 12月 31日確 認(rèn) 公允價(jià) 值變動(dòng)借：可供出售金融 資產(chǎn) 20 貸 ： 資 本公 積 202） 07年 12月 31日 發(fā) 生減 值時(shí) ， 應(yīng) 先將上年公允價(jià) 值變動(dòng)轉(zhuǎn)銷(xiāo) ，再 進(jìn) 行減 值測(cè) 算借： 資 本公 積 20 貸 ：可供出售金融 資產(chǎn) 203） 07年 12月 31日 應(yīng)計(jì) 提減 值 準(zhǔn) 備為 ： 1020－ 20－ =借： 資產(chǎn) 減 值損 失 貸 ：可供出售金融 資產(chǎn) 減 值 準(zhǔn) 備 金融資產(chǎn)－減值準(zhǔn)備 轉(zhuǎn)回?貸款和應(yīng)收賬款及持有至到期日投資– 減值的金額由于初始確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)而減少的，通過(guò)損益予以轉(zhuǎn)銷(xiāo)– 但轉(zhuǎn)銷(xiāo)金額不能使賬面金額超過(guò)其在轉(zhuǎn)銷(xiāo)日的如果沒(méi)發(fā)生減值情況的攤余成本余額?可供出售 債務(wù) 工具– 減值的金額由于初始確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)而減少的，通過(guò)損益予以轉(zhuǎn)回?可供出售 權(quán)益 工具– 減值損失不得通過(guò)損益轉(zhuǎn)回– 以成本計(jì)量的金融資產(chǎn) (沒(méi)有報(bào)價(jià)的權(quán)益 工具 )的減值損失 不得 轉(zhuǎn)回1. 金融工具定義3. 金融工具初始計(jì)量4. 金融工具后續(xù)計(jì)量5. 特殊事項(xiàng) 首次執(zhí)行 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移 衍生金融資產(chǎn)2. 金融工具分類(lèi)首次執(zhí)行－ 金融工具 的確認(rèn)和計(jì)量? 在首次執(zhí)行日，應(yīng)當(dāng)將所有的金融資產(chǎn)（除長(zhǎng)期股權(quán)投