【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 式不同 股份有限公司是通過(guò)發(fā)行股票籌集資金的，而有限責(zé)任公司則是通過(guò)出資認(rèn)購(gòu)籌集資金的。 股權(quán)的表現(xiàn)形式不同 有限責(zé)任公司的股東認(rèn)購(gòu)的資本稱之為出資，法定的表現(xiàn)形式是出資證明書；而股份有限公司認(rèn)購(gòu)的資本稱之為股份，表現(xiàn)形式是股票。 股東權(quán)利行使的方式不同 具體來(lái)看一個(gè)表格 有限責(zé)任公司與股份有限公司的聯(lián)系和區(qū)別 有限責(zé)任公司 股份有限公司 1 股東以認(rèn)繳的出資額對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任 股東以認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任 2 實(shí)行資本金制度 ， 公司股份不分成均等股份 資本劃分為等額股份 3 股東數(shù)兩人以上 ， 50人以下；例外：國(guó)有獨(dú)資公司 股東人數(shù)不限 ， 但至少 5人為發(fā)起人 4 不能公開(kāi)募股 ， 不能發(fā)行股票 通過(guò)發(fā)行股票募集資本 5 股東出資不能隨便轉(zhuǎn)讓 股票可以隨便轉(zhuǎn)讓 6 財(cái)務(wù)不必公開(kāi) 財(cái)務(wù)公開(kāi) 有限責(zé)任公司與股份有限公司的聯(lián)系和區(qū)別 股份有限公司的設(shè)立 一、 股份有限公司設(shè)立的概念及特點(diǎn) 股份有限公司的設(shè)立是創(chuàng)辦股份有限公司的一系列法律行為及 法律程序的總稱 。 具有以下兩方面的特點(diǎn)： 1． 設(shè)立條件比較嚴(yán)格 設(shè)立股份有限公司必須具備下列條件： （ 1） 發(fā)起人符合法定人數(shù) （ 2） 發(fā)起人認(rèn)繳和社會(huì)公開(kāi)募集的股本達(dá)到法定資本最低限額 （ 3） 股份發(fā)行和籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定 （ 4） 發(fā)起人制定公司章程 ， 并經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò) （ 5） 由公司名稱 、 建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu) （ 6） 有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所 設(shè)立程序比較復(fù)雜 股份有限公司的設(shè)立方式分為發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種 。 發(fā)起設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的全部股份而設(shè)立公司 。 募集設(shè)立是由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行股份總數(shù)的一部分 ， 其余部分項(xiàng)社會(huì)公開(kāi)募集而設(shè)立公司 。 發(fā)起設(shè)立：又稱同時(shí)設(shè)立、單純?cè)O(shè)立，是股份有限公司設(shè)立方式之一。在發(fā)起設(shè)立公司時(shí)，由發(fā)起人認(rèn)足第一次發(fā)行的全部股份而不對(duì)外募集。 程序： 發(fā)起人的發(fā)起 訂立公司章程 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的行政審批 認(rèn)足股份 ， 以書面形式認(rèn)足章程規(guī)定發(fā)行的股份并予以交納 組建公司的組織機(jī)構(gòu)和人員 設(shè)立登記 二、股份有限公司的設(shè)立程序 募集設(shè)立： 是由發(fā)起人認(rèn)購(gòu)公司應(yīng)發(fā)行的股份的一部分 ， 其余部分 、 向社會(huì)公開(kāi)募集而設(shè)立公司 。 法律規(guī)定 ， 國(guó)有企業(yè)改建 成股份有限公司 ， 發(fā)起人可以少于 5人 ， 但必須采用募集 方式設(shè)立 。 ： 簽署發(fā)起人協(xié)議 辦理公司籌建登記及名稱預(yù)先核準(zhǔn)登記 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)不少于首期發(fā)行股份的 35%，并向擬勝利的公司移交出資標(biāo)的，交足認(rèn)股款 制定招股說(shuō)明書 簽定股票承銷協(xié)議和代收股款協(xié)議 向國(guó)務(wù)院證券管理部門提出申請(qǐng) 公布招股說(shuō)明書 制作認(rèn)股書 交納股款 股款交足后 30日內(nèi)召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì) 1 申請(qǐng)公司的設(shè)立登記 程序：經(jīng)過(guò)國(guó)家審批機(jī)關(guān)審批后 重點(diǎn)概念： 股份有限公司的發(fā)起人 《公司法》第 75條規(guī)定：設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有 5人以上為發(fā)起人。國(guó)有企業(yè)改建為股份有限公司的，發(fā)起人可以少于 5人。 中國(guó)對(duì)股份有限公司的發(fā)起人國(guó)籍有特別規(guī)定，發(fā)起人中必須有過(guò)半數(shù)在中國(guó)境內(nèi)有住所。也就是說(shuō)，發(fā)起人中須有過(guò)半數(shù)的公民或法人在中國(guó)境內(nèi)有居住地或主要辦事機(jī)構(gòu)，才符合要求。這一規(guī)定主要在于加強(qiáng)國(guó)家對(duì)發(fā)起人的管理，防止有些發(fā)起人自境外來(lái)中國(guó)騙取資財(cái)，損害廣大公民的利益。 《公司法》第 76條：“股份有限公司發(fā)起人，必須按照本法規(guī)定認(rèn)購(gòu)其應(yīng)認(rèn)購(gòu)的股份，并承擔(dān)公司籌辦事務(wù)?！? 《公司法》第 93條：“發(fā)起人、認(rèn)股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后，除未按期募足股份，發(fā)起人未按期召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)或者創(chuàng)立大會(huì)決議不設(shè)立公司的情形外，不得抽回其股本。” 《公司法》第 97條：“股份有限公司的發(fā)起人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任： ①公司不能成立時(shí)，對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任； ②公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任； ③在公司設(shè)立過(guò)程中，由于發(fā)起人的過(guò)失致使公司利益受到損害的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任。” 招股說(shuō)明書實(shí)際上就是西方國(guó)家公司法中所稱的招股章程。中國(guó)《公司法》第 87條規(guī)定：“招股說(shuō)明書應(yīng)當(dāng)附有發(fā)起人制訂的公司章程，并載明下列事項(xiàng)： （ 1）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份數(shù)； （ 2）每股的票面金額和發(fā)行價(jià)格； （ 3）無(wú)記名股票的發(fā)行總數(shù)； （ 4）認(rèn)股人的權(quán)利、義務(wù)； （ 5）本次募股的起止期限及逾期未募足時(shí)認(rèn)股人可撤回所認(rèn)股份的說(shuō)明。” 招股說(shuō)明書 因此，招股說(shuō)明書載明規(guī)定的內(nèi)容，可使投資人了解募股情況，掌握和知道自己購(gòu)買股份后的權(quán)利和義務(wù)及利益受到損害時(shí)法律的保護(hù)。此外，招股說(shuō)明書還附有公司章程，可讓公眾加深對(duì)公司的了解，增強(qiáng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作獲得成功的信心。 股份有限公司的股份 一、 股份概述 （ 一 ） 股份的概念 股份是公司資本的組成部分即最小單位；是股東權(quán)利存在的基礎(chǔ)及計(jì)算股東權(quán)利義務(wù)的最小單位；是股票的價(jià)值內(nèi)容 （ 二 ） 股份的特征 股份一律平等； 股份可以自由轉(zhuǎn)讓； 股份表現(xiàn)為有價(jià)證券 。 (三 ) 股份的表現(xiàn)形式 1．股票的概念 股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證 。 股票具有以下特征： 是證明股東權(quán)的證權(quán)證券； 是要式證券； 是有價(jià)證券 2． 股票的制作及注意事項(xiàng) （ 略 ） 3．股票的交付、失效及補(bǔ)發(fā) 股份有限公司登記成立后，即向股東正式交付股票，而公司成立前不得向股東交付股票。 4．股票的抵押 為避免公司實(shí)質(zhì)性減資，維護(hù)公司信譽(yù)，《公司法》禁止公司接受其股票為抵押物。 （一） 記名股和不記名股 記名股和無(wú)記名股的劃分標(biāo)準(zhǔn)是股票對(duì)股東姓名的記載狀況 。 股份有限公司對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行的股份 ， 可以實(shí)際明股 ， 也可以是無(wú)記名股 ， 但向發(fā)起人 、 國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu) 、 法人發(fā)行的股份 ， 應(yīng)當(dāng)為記名股份 。 此外 ， 根據(jù)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定 ， 股份公司發(fā)行的境內(nèi)上市外資股 ， 采用記名股票形式；股份公司向境外投資人募集并在境外上市的股份采用記名股票形式 。 二、 股份種類 （ 二 ） 普通股和特別股 普通股和特別股的劃分標(biāo)準(zhǔn)是股份所表示的股東權(quán)的 內(nèi)容 普通股 是指法律和章程對(duì)股東權(quán)不做特殊規(guī)定的股份 。 特別股 是指股東權(quán)由法律和章程做出區(qū)別于普通股股 權(quán)的特殊規(guī)定的股份 。 （ 三 ） 額面股和無(wú)額面股 額明股和無(wú)額面股的劃分標(biāo)準(zhǔn)是股票票面所表明 的股票面值的情況 。 （ 四 ） 舊股與新股 舊股與新股的劃分標(biāo)準(zhǔn)是股份發(fā)行的時(shí)間 、 條件 及程序 股份發(fā)行是股份有限公司為募集資本而出售或分配其股份的行為。 股份的發(fā)行實(shí)行公開(kāi) 、 公平 、 公正的原則 股份發(fā)行分為設(shè)立發(fā)行和新股發(fā)行 股份發(fā)行的價(jià)格 股票發(fā)行價(jià)格可按照票面金額 ， 也可以超過(guò)票面金額 ， 但不得低于票面金額 ， 以防止公司實(shí)有資產(chǎn)低于注冊(cè)資本的資本虛空現(xiàn)象 。 我們來(lái)分析一個(gè)案例 三、股份發(fā)行 西水電子廠和東水電器廠系兩家國(guó)有企業(yè) ， 經(jīng)省人民政府批準(zhǔn)決定目擊成立雙水股份有限公司 。 注冊(cè)資本為2023萬(wàn)元人民幣 。 兩家國(guó)有企業(yè)在認(rèn)購(gòu) 700萬(wàn)元之后 ， 經(jīng)證券管理部門批準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票 。 雙水公司與大金證券公司簽定了股票承銷協(xié)議 ， 規(guī)定每 10元一股并決定溢價(jià)發(fā)行 ， 發(fā)行價(jià)格為每股 15元人民幣 ， 共 130萬(wàn)股 。 證券管理部門經(jīng)審查批準(zhǔn)了溢價(jià)發(fā)行 。 在大金證券公司承銷期的最后一個(gè)月內(nèi) ， 由于股票定價(jià)太高尚有 70萬(wàn)股股票沒(méi)有售出 。 為了按時(shí)售完 ， 雙水公司和大金證券公司協(xié)商將最后 70萬(wàn)股以每股 12元價(jià)格出售 ， 股票很快售完 。 后來(lái)在股票發(fā)行價(jià)格變動(dòng)之前購(gòu)買股票的股東要求退款 ， 雙方發(fā)生了爭(zhēng)議 。 股份轉(zhuǎn)讓是指通過(guò) 轉(zhuǎn)移股票所有權(quán)而轉(zhuǎn)移股東權(quán)利的法律行為。 發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份自公司成立之日起 3年內(nèi)部的轉(zhuǎn)讓。 公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理在任職期間內(nèi)禁止轉(zhuǎn)讓所持有的股份。 國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓其持有的股份必須依法進(jìn)行。 公司原則上不得收購(gòu)自己的股票。只有在為減少公司資本而注銷股份及與持有本公司股份的其他公司合并時(shí)公司可以收購(gòu)自己的股份。 股東轉(zhuǎn)讓股份，必須在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行。 四、股份轉(zhuǎn)讓 （ 一 ） 上市公司的概念及特征 上市公司失職所發(fā)行的股票經(jīng)國(guó)務(wù)院獲國(guó)務(wù)院授權(quán)證券管理部門批準(zhǔn)在證券交易所上市交易的股份有限公司 。 上市公司具有下列特征： 1． 上市公司是股份有限公司 2． 上市公司是符合法定上市條件的股份有限公司 3． 上市公司的股票在證券交易所上市交易 五、 上市公司 （二）上市的條件及程序 股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易，應(yīng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院授權(quán)證券管理部門批準(zhǔn)，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)送有關(guān)文件。經(jīng)批準(zhǔn)后上市公司的股份即可依照有關(guān)法律、行政法規(guī)上市交易。 （三）上市中的公開(kāi)制度 上市中的公開(kāi)制度包括上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的公開(kāi)。 （四）暫停上市和終止上市 暫停上市是指引法定石油的出現(xiàn)而暫時(shí)停止上市公司股票在證券交易所交易。 終止上市是指因上市公司喪失上市條件而取消其股票在證券交易所交 易的資格 。 股份有限公司的組織機(jī)構(gòu) 一 、 股份有限公司組織機(jī)構(gòu)概述 （ 一 ） 股份有限公司組織機(jī)構(gòu)的概念 股份有限公司得知機(jī)構(gòu)為在股東大會(huì)下設(shè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì) ， 其中 ， 股東大會(huì)為公司的權(quán)