某咨詢公司股權(quán)計劃設(shè)計方案概述(ppt27)(編輯修改稿)
2025-03-08 12:34 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 岸信托 ? 因稅法不同，可能導(dǎo)致出現(xiàn)逃稅 其它免稅退休計劃 — 概述 基本描述 ? 既定繳費計劃： 401(K), 利潤分享計劃、儲蓄計劃 、 股票分紅計劃 ? 既定福利計劃 ：養(yǎng)老金資產(chǎn) 和現(xiàn)金帳戶計劃 ? 建立信托 ? 對公司股票投資無限制 16 翰威特咨詢公司 典型設(shè)計方案 ? 半年度或季度 購買期限 ? 15%的貼現(xiàn)取決于年初或年終最低價格 ? 工資單抵扣 、 股息再投資 、報表 關(guān)鍵參數(shù) ? 購買期限 ? 工資單 抵扣、比例 ? 年初或年終價格 ? 貼現(xiàn)、局限性 (所有員工可免稅 , 但不可 5%股東 )、獎勵機制的標準 ? 員工自愿 市場趨勢 ? 《財富》 200強中 30%以上的企業(yè) ? 約四分之三采用可以免稅計劃 ，四分之一 采用不可免稅計劃 ? 參與度通常較低 、 提前拋售及 401(k)競爭 全球應(yīng)用情況 ? 特有的設(shè)計方案靈活性 ? 例如 ：英國 SAYE計劃 及加拿大的類似計劃 ? 可使用離岸信托 股票購買計劃 — 概述 基本描述 ? 員工定期以在一定時間內(nèi)指定的價格購買股票 ? 可享受免稅計劃 或不可享受免稅的計劃 (相對靈活 ) ? 股票經(jīng)紀人帳戶安排 ? 貼現(xiàn)限制與獎勵機制 ? 直接股權(quán) 17 翰威特咨詢公司 會計 ? 兩種應(yīng)用 APB 25， FAS B123, 關(guān)于薪酬成本 ? 如是針對所有員工 , 統(tǒng)一合理的貼現(xiàn)和期限規(guī)定 , 無會計成本 ? 獎勵 可能引發(fā)相關(guān)費用 信用評級 ? 發(fā)行新股的一種融資方式 股權(quán) 稀釋 ?如以 貼現(xiàn)價格購買會導(dǎo)致股權(quán) 稀釋 聯(lián)邦稅收 ? 針對不可免稅的計劃所有貼現(xiàn)部分 , 員工納稅 , 雇主免稅 ? 針對可免稅的計劃 ,員工不納稅, 雇主交稅 投資者觀點 ? 股權(quán)稀釋影響很小 ? 實際持股與績效獎勵的好 /壞掛鉤 股票購買計劃 — 財務(wù)影響 現(xiàn)金流 ? 可以作為發(fā)行新 股票 ；員工購買費用直接用于回購股票 18 翰威特咨詢公司 典型設(shè)計方案 ? 按照公平市場價值授予股票 ? 十年認購期限 (91%) ? 通常需要五年歸屬期 ? 安排無現(xiàn)金交易結(jié)算 關(guān)鍵參數(shù) ? 計劃享受資格 /區(qū)分 ? 授予規(guī)模 (獎勵規(guī)模可達年薪90%699%)、結(jié)構(gòu) (Hitech, startup for all)、 頻率 (89% 每年 ) ? 歸屬方案、 認購期限 ? 期權(quán)價格、業(yè)績表現(xiàn)、 其它獎勵 市場走勢 ?《財富》 200強中 20%以上 的企業(yè)向多數(shù)員工授予期權(quán) ?年度 ：《財富》 200強中 5%的企業(yè) ?一次性 ：《財富 》 200強中15%的企業(yè) 全球應(yīng)用情況 ? 設(shè)計方案固有的靈活性 ? 歸屬并任購后納稅、 證券化問題 ? 溝通方面的挑戰(zhàn) 股票期權(quán)計劃 — 概述 基本描述 ?授予員工按固定價格購買股票的權(quán)利 ?通常為不可免稅計劃，但特殊情況可 為員工提供稅收優(yōu)惠 ?直接股權(quán)一旦任購 19 翰威特咨詢公司 會計 ? APB 25計劃通常無需費用 ? FAS 123注解 (受益 、 市盈率 ) ? 未行權(quán)期權(quán)的差價 ，加入已發(fā)行股票之列 信用評級 ? 沒有，除非 用作現(xiàn)金支出 股權(quán)稀釋 ?股票增值會導(dǎo)致稀釋，每個期權(quán)將近一股 ?取決于行權(quán)行為 ， 等候期通常無需現(xiàn)金交易 ?取決于股票回購計劃 聯(lián)邦稅收 ? 針對不免稅的計劃所有貼現(xiàn) , 一旦行權(quán) ,員工納稅 , 雇主免稅 ? 針對合格免稅的計劃 員工不納稅 , 雇主交稅 投資者觀點 ? 與業(yè)績上升掛鉤 ，但沒有損益風(fēng)險 (除非購買股票 ) ? 股權(quán)稀釋問題 股票期權(quán)計劃 — 財務(wù)影響 現(xiàn)金流 ? 無需現(xiàn)金交易，除非 用于避免股權(quán)稀釋 20 翰威特咨詢公司 典型設(shè)計方案 ? 年度獎勵 、 獎勵性增長、利潤分享 、 收益分紅 、 表彰 、 或所有權(quán)計劃的一部分 ? 等候期接近 3五年 關(guān)鍵參數(shù) ? 計劃享受資格 /限定 ? 授予規(guī)模 (工資 10%81%)、結(jié)構(gòu)、頻率 (每年 , 27%, 1次 , 37%) ? 等候 、 業(yè)績影響 、 股票留用獎勵 ? 表決或分紅權(quán) 市場走勢 ? 重大方案 (所有權(quán) )適用對象群體相對較小 ? 除非用于替代其他方案，費用或許昂貴 全球應(yīng)用情況 ? 設(shè)計方案簡明、靈活 ， 無需員工投資 ? 各國的優(yōu)惠稅收機遇不同 股票授予、紅利和限制性股票 — 概述 基本描述 ? 直接授予員工股票 ? 高度靈活、可
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