【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 換器，路由器及集成器 ?廣域網(wǎng)硬件包括 WAN接入設(shè)備，遠(yuǎn)程接入服務(wù)器以及模數(shù)遠(yuǎn)程接入設(shè)備 PC服務(wù)器 ?基于 Wintel的 PC服務(wù)器 32 局端設(shè)備業(yè)務(wù)綜合評(píng)估 供討論 存儲(chǔ)系統(tǒng) 資料來(lái)源： 項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論 大 小 市場(chǎng)潛力 弱 強(qiáng) 聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力 4. 局端設(shè)備 – 2 中低端服務(wù)器 高端服務(wù)器 /大型主機(jī) PC服務(wù)器 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備 家用 臺(tái)式機(jī) 商用臺(tái)式機(jī) 大小代表十億美元 (2023年 ) 33 局端設(shè)備業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 供討論 ?中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模 (百萬(wàn)美元 ) ?中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 ?中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ** (ROA) ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ** (ROA) ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值 高端服務(wù)器/大型主機(jī) 權(quán)重 25% 25% 15% 15% 20% 中低端服務(wù)器 /工作站 * 存儲(chǔ)系統(tǒng) (83) (7%) (10~20%) (10~20%) (1003) (22%) (1020%) (1020%) (216) (32%) N/A** (10~20%) 1 4 7 10 (2~5倍 ) 總分 (2~5倍 ) (5倍 ) * 包括 PC服務(wù)器 ** 因?yàn)閲?guó)內(nèi)尚沒(méi)有生產(chǎn)能力，所以不考慮中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率一項(xiàng)，將國(guó)際利潤(rùn)率權(quán)重計(jì)為 30% *** 根據(jù)聯(lián)想、方正、同方、長(zhǎng)城、浪潮、實(shí)達(dá)、康柏、 Acer、 IBM、 Dell等年報(bào)分析 資料來(lái)源： IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)結(jié)論 PC 服務(wù)器 (425) (28%) (5~10%) (5~10%) (1~2倍 ) 4. 局端設(shè)備 – 3 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品 N/A* (1435) (18%) (5%) (12倍 ) 34 資料來(lái)源： IDC報(bào)告；項(xiàng)目小組分析 百萬(wàn)美元 /年 中國(guó)局端設(shè)備市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模 1999 高端服務(wù)器 /大型主機(jī) 2,740 52% 8% 37% 2% 53% 9% 36% 2% 51% 10% 37% 2% 49% 11% 38% 2% 48% 12% 38% 2% 2023 2023 2023 2023 3,490 4,280 5,040 5,750 中低端服務(wù)器 / 工作站 PC服務(wù)器 其它 存儲(chǔ)系統(tǒng) 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品 復(fù)合年增長(zhǎng)率 20% 18% 32% 22% 7% 4. 局端設(shè)備 – 4 35 聯(lián)想局端業(yè)務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果 聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 供討論 ? 聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) – 市場(chǎng)占有率 ? 內(nèi)部資本 ? 人員 ? 聲譽(yù) ? 關(guān)系 權(quán)重 ? 15% ? 10% ? 15% ? 15% ? 10% ? 知識(shí) ? 20% ? 15% 得分 1 4 7 10 總分 權(quán)重 ? 15% ? 10% ? 15% ? 15% ? 15% ? 15% ? 15% 權(quán)重 ? 15% ? 15% ? 15% ? 10% ? 20% ? 15% ? 10% 大型主機(jī) /高端服務(wù)器 中低端服務(wù)器 /工作站 * 得分 存儲(chǔ)系統(tǒng) 得分 – 利潤(rùn)率 權(quán)重 ? 15% ? 10% ? 15% ? 15% ? 20% ? 10% ? 15% PC 服務(wù)器 得分 * 包括 PC服務(wù)器 資料來(lái)源： IDC報(bào)告；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì) 4. 局端設(shè)備 – 5 權(quán)重 ? 15 ? 15 ? 10 ? 10 ? 20 ? 20 ? 10 網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品 得分 36 主要內(nèi)容 行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 部件 2. 接入設(shè)備 PC 3. 接入設(shè)備 IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) 5. 外設(shè) – 0 37 外設(shè)業(yè)務(wù)主要分為四大類(lèi) 業(yè)務(wù) 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) ?具有打印功能 ?包括激光打印機(jī)，噴墨打印機(jī)等單純打印機(jī)，也包括多功能一體機(jī) (MFC)， 傳真機(jī)等 ?具有顯示功能 ?包括 CRT(陰極射線管 )顯示屏，液顯顯示屏，投影儀等 ?可以單獨(dú)出售的非核心的 PC*組成部分 ?包括硬盤(pán)驅(qū)動(dòng)器、軟盤(pán)驅(qū)動(dòng)器CDROM等 打印類(lèi) 顯示類(lèi) 媒體輸入類(lèi) 定義 PC配件 ?將文字、圖像等媒體以數(shù)碼形式記錄 ?包括掃描儀、數(shù)碼相機(jī)等 3. IA 4. 局端產(chǎn)品 5. 外設(shè) 5. 外設(shè) – 1 38 外設(shè)業(yè)務(wù)綜合評(píng)估業(yè)務(wù) 打印類(lèi) PC配件 顯示類(lèi) 媒體輸入類(lèi) 資料來(lái)源： 項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論 大 小 市場(chǎng)潛力 弱 強(qiáng) 聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力 5. 外設(shè) – 2 家用 臺(tái)式機(jī) 商用臺(tái)式機(jī) 大小代表十億美元 (2023年 ) 39 ?中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模 (百萬(wàn)美元 ) ?中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 (19992023年復(fù)合增長(zhǎng)率 ) ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 * ?國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 10 7 4 1 * 除顯示類(lèi)外，其余業(yè)務(wù)行業(yè)利潤(rùn)率均參照國(guó)際值 ** 顯示類(lèi)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率權(quán)重為 15%，國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率為 15% 注： 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為 HP、 佳能、施樂(lè)、三星、東芝、富可視、飛利浦、索尼、柯達(dá)、希捷、 Primax 資料來(lái)源： IDC報(bào)告；投資銀行行業(yè)報(bào)告；主要公司的年報(bào)；項(xiàng)目小組分析；研討會(huì)討論 供討論 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)估結(jié)果 ?國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 * 顯示類(lèi) (2580) (25%) (%) () (%)** (2114) (11%) (%) () 打印類(lèi) PC配件 (1195) (24%) (%) () 媒體輸入 (177) (107%) (%) () 總分 5. 外設(shè) – 3 權(quán)重 * ? 25% ? 30% ? 20% ? 25% 40 中國(guó)外設(shè)市場(chǎng)規(guī)模 百萬(wàn)美元 /年 1999 顯示類(lèi) 6,160 19% 36% 42% 19% 35% 43% 19% 31% 44% 7% 19% 26% 43% 12% 21% 21% 40% 18% 2023 2023 2023 2023 7,680 9,320 11,740 15,690 打印類(lèi) PC配件 媒體輸入 復(fù)合年增長(zhǎng)率 26% 107% 24% 11% 25% 3% 4% 資料來(lái)源： IDC報(bào)告，項(xiàng)目小組分析 41 聯(lián)想外設(shè)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的評(píng)估結(jié)果 聯(lián)想行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) ?聯(lián)想目前業(yè)績(jī)表現(xiàn) – 市場(chǎng)占有率 – 利潤(rùn)率 ?內(nèi)部資本 ?人員 ?聲譽(yù) ?關(guān)系 權(quán)重 ?知識(shí) 得分 20% 20% 5% 15% 15% 15% 10% 供討論 總分 10 7 4 1 打印類(lèi) 權(quán)重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% 顯示類(lèi) 權(quán)重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% PC配件 權(quán)重 得分 25% 25% 5% 10% 15% 10% 10% 媒體輸入 資料來(lái)源： IDC； 麥肯錫分析，研討會(huì)結(jié)論 5. 外設(shè) – 5 42 主要內(nèi)容 行業(yè)業(yè)務(wù)排序的方法論 1. 接入設(shè)備 PC 2. 接入設(shè)備 IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) 6. 軟件 – 0 43 軟件業(yè)務(wù)主要分為四大類(lèi) 業(yè)務(wù) 1. PC 2. IA 3. 局端產(chǎn)品 4. 外設(shè) 5. 部件 6. 軟件 7. IT服務(wù) 8. 信息營(yíng)運(yùn) 9. 消費(fèi)電子 10. OEM 11. 電信批發(fā)服務(wù) 定義 應(yīng)用軟件 應(yīng)用工具軟件 系統(tǒng)軟件 家用軟件 除家庭應(yīng)用軟件之外的應(yīng)用軟件 數(shù)據(jù)、信息分析工具等，其中包括數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)分析工具等 各種操作系統(tǒng)及系統(tǒng)管理軟件 家用軟件包括家庭教育軟件，游戲軟件，個(gè)人財(cái)務(wù)軟件等 6. 軟件 – 1 44 軟件業(yè)務(wù)綜合評(píng)估 資料來(lái)源：麥肯錫綜合分析 大 小 市場(chǎng)潛力 弱 強(qiáng) 聯(lián)想競(jìng)爭(zhēng)力 家用軟件 家用臺(tái)式機(jī) 系統(tǒng)軟件 應(yīng)用軟件 應(yīng)用工具軟件 商用臺(tái)式機(jī) 6. 軟件 – 2 大小代表十億美元 (2023年 ) 45 應(yīng)用軟件 家用軟件 ? 中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模 (百萬(wàn)美元 ) ? 中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)速度 (19992023年復(fù)合增長(zhǎng)率 ) ? 中國(guó)市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ? 國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)利潤(rùn)率 ** ? 國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)資本價(jià)值 業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 權(quán)重 ? 25% ? 25% ? 15% ? 15% ? 20% (460) (220) (60%) (60%) (510%) (5%) (510%) (20%) (5倍 ) (10倍 ) * 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為東大阿派，拓普 ** 行業(yè)平均數(shù)據(jù) (P/R)包括公司為 Microsoft, Oracle, SAP, Peoplesoft, Commerce One, Ariba, Westwood *** 國(guó)際市場(chǎng)利潤(rùn)率權(quán)重為 30% 資料來(lái)源： IDC； 麥肯錫分析 供討論 總分 軟件業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn) 10 7 4 1 * 應(yīng)用工具軟件 系統(tǒng)軟件 (290) (260) (10~15%) (1520%) (20%) *** (10–20%) (10倍 ) (10倍 ) N/A (0%)** 6. 軟件 – 3 46 百萬(wàn)美元 /年 中國(guó)軟件市場(chǎng)規(guī)模 家用軟件 系統(tǒng)軟件 應(yīng)用工具軟件 應(yīng)用軟件 47% 31% 14% 7% 55% 25% 12% 8% 62% 20% 10% 9% 67% 15% 7% 10% 72% 11% 6% 816 1160 1700 2555 3927 1999 2023 2023 2023 2023 復(fù)合年增長(zhǎng)率 65% 18% 14% 65% 資料來(lái)源：