小微企業(yè)貸款成本分析教材(編輯修改稿)
2025-03-05 19:23 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 有顯著的 正向影響 ，銀行業(yè)競爭對中小企業(yè)借貸成本有顯著的 負向影響 ， 但低信用等級小型企業(yè)受到的影響更加顯著， 并且銀企關(guān)系和銀行業(yè)競爭對小型企業(yè)的影響均大于中型企業(yè)。 銀企關(guān)系持續(xù)時間越長 ,中小企業(yè)的貸款成本越低 .信息披露 公司信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本顯著 負相關(guān) ，即在保持其他影響因素不變情況下，公司信息披露質(zhì)量越高，其銀行貸款成本越低；公司資產(chǎn)規(guī)模對信息披露質(zhì)量與銀行貸款成本間關(guān)系有著顯著影響，即公司資產(chǎn)規(guī)模越小，公司信息披露質(zhì)量對銀行貸款成本的影響程度越明顯。成長性行業(yè) 相比于非成長性行業(yè)， 成長性行業(yè)的利息率更高，債務資本成本更大 。衰退期行業(yè)的利息率偏高 。 在市場化程度越高的地區(qū)，行業(yè)特征越明顯 。在市場化程度低的地區(qū)，政府干預可能成為行業(yè)特征發(fā)揮效用的替代機制 。 越是國有企業(yè)，貸款利率越低 。在市場化程度越低的地區(qū)，產(chǎn)權(quán)性質(zhì)特征越明顯 。區(qū)域特征 企業(yè)的區(qū)域特征對中小企業(yè)貸款成本有 顯著影響 ， 東部地區(qū)中小企業(yè)的貸款成本 高于 其他地區(qū)中小企業(yè) 。 造成企業(yè)貸款成本存在地區(qū)差異的 原因 ，主要是東部地區(qū)的中小企業(yè)眾多 ， 民營企業(yè)發(fā)展相對發(fā)達，其還款能力也較強 ， 而銀行出于盈利考慮向東部地區(qū)中小企業(yè)提供的貸款利率高于中小企業(yè)相對欠發(fā)達的中部地區(qū)和東北地區(qū) 。高信用等級的中小企業(yè) （Ａ 以 上 ） 大部分集中在東部地區(qū) ， 且企業(yè)數(shù)占比為 %。 相比其他地區(qū)，中國東部地區(qū)的 中小企業(yè)眾多 、企業(yè)信用等級高 、 其經(jīng)濟發(fā)展良好 ， 因此東部地區(qū)的銀行借款利率要高一些。東部地區(qū)聚集了大量的金融資源，主要得益于其高度發(fā)達的經(jīng)濟水平以及良好的外部金融環(huán)境。05 解決 辦 法管理者水平 中小企業(yè)自身應把好管理者選拔關(guān)，建立 合理的考核選拔監(jiān)督 退出機制； 中小企業(yè)及相關(guān)部門應重視針對企業(yè)管理者的 系統(tǒng)培訓工作 ，學習新的管理知識和管理方法，在適應企業(yè)生存發(fā)展需要的同時提高企業(yè)的競爭力。信息披露 鑒于銀行貸款目前仍是公司最主要的外部融資來源，公司應盡可能地及時、持續(xù)、詳細地公開 披露 各利益相關(guān)方所需的 決策有用信息 ，這可以有效降低銀行貸款成本；我國資本市場已初步建立了高質(zhì)量信息的回報機制，企業(yè)可以通過提 高會計信息透明度 ，緩解銀行債務市場中的信息不對稱，為企業(yè)發(fā)展爭取更有利的銀行融資支持存款準備金率需要 加強 對存款準備金率調(diào)整前后銀行微觀行為的 監(jiān)測 ，在制定政策時應考慮不同銀行的政策反應異質(zhì)性，從而有針對性地制定存款準備金率調(diào)整決策，以提高該貨幣政策的有效性
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