【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 略規(guī)劃 – 公司戰(zhàn)略定位背景 – 公司總體戰(zhàn)略定位 – 公司業(yè)務(wù)板塊定位 – 公司項(xiàng)目分類管理方法 – 公司戰(zhàn)略的柔性管理 南沙資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司戰(zhàn)略規(guī)劃方案內(nèi)容 41 業(yè)務(wù)板塊的界定 業(yè)務(wù)板塊 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 科技投資 資產(chǎn)管理 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 科技投資 金融 南沙開(kāi)發(fā)區(qū)的產(chǎn)業(yè)定位 ? 基礎(chǔ)設(shè)施 ? 港口物流 ? 臨港產(chǎn)業(yè) ? 科技資訊 政府提供的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源 ? 城市基礎(chǔ)設(shè)施的投資開(kāi)發(fā)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán) ? 港口、物流、能源項(xiàng)目的投資開(kāi)發(fā)權(quán)及部分經(jīng)營(yíng)權(quán) ? 科技資訊 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 科技投資 角色定位 項(xiàng)目一級(jí)投資開(kāi)發(fā)商 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)商 開(kāi)發(fā)區(qū)綜合運(yùn)營(yíng)商 第一階段 第二階段 第三階段 42 各業(yè)務(wù)板塊的核心業(yè)務(wù)描述 基礎(chǔ)設(shè)施 交通物流 工化 置業(yè) 科技投資 金融 具有壟斷性質(zhì)的城市基礎(chǔ)設(shè)施投資，如污水處理、垃圾處理、自來(lái)水、綜合管線、路網(wǎng)等項(xiàng)目 具有寡頭壟斷性質(zhì)且投資巨大但具有長(zhǎng)期直接效益的交通物流項(xiàng)目投資，如港口、大型物流等項(xiàng)目 完全市場(chǎng)化但不完全競(jìng)爭(zhēng)的工業(yè)和化工項(xiàng)目投資，如政府指令的廣重、國(guó)風(fēng)塑業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)廠房、石化儲(chǔ)運(yùn)基地等項(xiàng)目 進(jìn)入第二階段項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成為主要模式，通過(guò)設(shè)立科技投資基金等形式培育和發(fā)展科技項(xiàng)目，形成公司資本運(yùn)作的項(xiàng)目資源 具有優(yōu)先開(kāi)發(fā)權(quán)的房地產(chǎn)項(xiàng)目投資，如房產(chǎn)建設(shè)、地產(chǎn)投資、公園建設(shè)等項(xiàng)目 第一階段的業(yè)務(wù)板塊 第二、三階段的業(yè)務(wù)板塊 在第二階段以資產(chǎn)管理形式存在，主要經(jīng)營(yíng)公司因項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的短期現(xiàn)金流的短期投資事務(wù)。在第三階段金融資本運(yùn)營(yíng)成為主要模式，多樣化的金融業(yè)務(wù)組合將發(fā)揮核心作用 43 ? 亞商對(duì)南沙資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的診斷 ? 公司戰(zhàn)略規(guī)劃 – 公司戰(zhàn)略定位背景 – 公司總體戰(zhàn)略定位 – 公司業(yè)務(wù)板塊定位 – 公司項(xiàng)目分類管理方法 – 公司戰(zhàn)略的柔性管理 南沙資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司戰(zhàn)略規(guī)劃方案內(nèi)容 44 項(xiàng)目分類的層次和目的 項(xiàng)目分類層次 項(xiàng)目分類目的 董事會(huì)決策審議的項(xiàng)目分類 項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)的分類 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的分類 通過(guò)該層次的項(xiàng)目分類，確定不同類別項(xiàng)目的決策權(quán)限，以及采取的不同備案方式 通過(guò)該層次的項(xiàng)目分類，在總公司層面成立相應(yīng)的項(xiàng)目投資管理部門進(jìn)行項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)管理，達(dá)到優(yōu)化資源配置的效果 通過(guò)該層次的項(xiàng)目分類，對(duì)不同類別項(xiàng)目采取不同的運(yùn)營(yíng)模式，以達(dá)到滿意的投資回報(bào) 45 董事會(huì)決策審議的項(xiàng)目分類指引 標(biāo)準(zhǔn) 項(xiàng)目決策權(quán)限 競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目 公司總投資 ≥ □ 億元 競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目 □ 億元 ≤ 公司總投資 □ 億元 壟斷性項(xiàng)目 公司總投資 ≥ □ 億元 公益性項(xiàng)目 公司總投資 ≥ □ 億元 競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目 公司總投資 □ 億元 壟斷性項(xiàng)目 公司總投資 □ 億元 公益性項(xiàng)目 公司總投資 □ 億元 需提交公司董事會(huì)審議決定 公司總裁辦公會(huì)具有完全決策權(quán)，但需報(bào)公司董事會(huì)備案 公司總裁辦公會(huì)具有完全決策權(quán)，無(wú)需報(bào)公司董事會(huì)備案 注：項(xiàng)目屬性（公益性、競(jìng)爭(zhēng)性、壟斷性）的定義參照后面的《項(xiàng)目分類方法》和《收益性項(xiàng)目分類的評(píng)判因素和標(biāo)準(zhǔn)》 原則：主要按項(xiàng)目的壟斷性 /競(jìng)爭(zhēng)性和投資規(guī)模進(jìn)行分類 46 項(xiàng)目決策審議的分類表 填表人： 部門： 填表日期： 項(xiàng)目名稱 是否公益性項(xiàng)目 公司總投資 項(xiàng)目一 項(xiàng)目二 項(xiàng)目三 …… 壟斷程度得分 壟斷程度評(píng)價(jià) 項(xiàng)目決策權(quán)限 47 項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)的分類指引 原則：主要按項(xiàng)目的行業(yè)類別進(jìn)行分類，成立相應(yīng)的項(xiàng)目投資管理部進(jìn)行投資開(kāi)發(fā)管理，達(dá)到資源配置優(yōu)化的效果 基礎(chǔ)設(shè)施 港口物流 工化 置業(yè) 科技投資 金融 具有壟斷性質(zhì)的城市基礎(chǔ)設(shè)施投資，如污水處理、垃圾處理、自來(lái)水、綜合管線、路網(wǎng)等項(xiàng)目 具有寡頭壟斷性質(zhì)且投資巨大但具有長(zhǎng)期直接效益的港口物流項(xiàng)目投資，如港口、大型物流等項(xiàng)目 完全市場(chǎng)化但不完全競(jìng)爭(zhēng)的工業(yè)和化工項(xiàng)目投資，如政府指令的廣重、國(guó)風(fēng)塑業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)廠房、石化儲(chǔ)運(yùn)基地等項(xiàng)目 具有高科技性質(zhì)的項(xiàng)目，如王碼軟件園、高科技創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目等 具有優(yōu)先開(kāi)發(fā)權(quán)的房地產(chǎn)項(xiàng)目投資，如房產(chǎn)建設(shè)、地產(chǎn)投資等項(xiàng)目 金融服務(wù)行業(yè)項(xiàng)目，包括財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、信托公司，以及參股銀行、證券、基金、資產(chǎn)管理公司等項(xiàng)目 48 項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)的分類表 填表人： 部門： 填表日期： 項(xiàng)目名稱 基礎(chǔ)設(shè)施類 金融類 項(xiàng)目一 項(xiàng)目二 項(xiàng)目三 …… 工化類 置業(yè)類 港口物流類 科技創(chuàng)業(yè)類 歸屬部門 49 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的分類指引 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的總體思路 優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目 優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目 優(yōu)質(zhì)資源 優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 優(yōu)質(zhì)資本 項(xiàng)目分類運(yùn)營(yíng)過(guò)程 項(xiàng)目分類評(píng)價(jià) 項(xiàng)目歸類 項(xiàng)目分類評(píng)價(jià)因素 按公益性項(xiàng)目和收益性項(xiàng)目分類評(píng)價(jià) 按壟斷性項(xiàng)目和競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目分類評(píng)價(jià) 按項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)高低分類評(píng)價(jià) 按控股項(xiàng)目和參股項(xiàng)目分類評(píng)價(jià) 項(xiàng)目分類運(yùn)營(yíng) 項(xiàng)目歸類與分類運(yùn)營(yíng) 項(xiàng)目通過(guò)歸類分為 ABC三大類，分別不同方式運(yùn)營(yíng) ? C類為公益性項(xiàng)目 ? B類為競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目，再按項(xiàng)目?jī)?yōu)劣細(xì)分為 B B B B4四類 ? A類為壟斷性項(xiàng)目，再按項(xiàng)目?jī)?yōu)劣細(xì)分為 A A A A4四類 50 項(xiàng)目 公益性項(xiàng)目（ C類） 收益性項(xiàng)目 公益事業(yè)管理部 項(xiàng)目子公司 ?日常管理 ?運(yùn)營(yíng)維護(hù) ?技術(shù)支持 ?成本中心 壟斷性項(xiàng)目 競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目 財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)較好 財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)較差 控股 參股 A1 A2 A3 A4 財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)較好 財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)較差 控股 參股 B1 B2 B3 B4 項(xiàng)目分類方法 投資建設(shè)結(jié)束后進(jìn)入項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段 投資建設(shè)結(jié)束后進(jìn)入項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段 標(biāo)準(zhǔn)：指未來(lái)沒(méi)有明確收入來(lái)源的項(xiàng)目 標(biāo)準(zhǔn)：指未來(lái)有明確收入來(lái)源的項(xiàng)目 ?項(xiàng)目具體經(jīng)營(yíng) 51 收益性項(xiàng)目分類的評(píng)價(jià)因素和標(biāo)準(zhǔn) 序號(hào) 5分 4分 3分 2分 1分 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 超過(guò)行業(yè)平均水平 20%以上 超過(guò)行業(yè)平均水平 10%以上 達(dá)到行業(yè)平均水平 低于行業(yè)平均水平 10%以內(nèi) 低于行業(yè)平均水平 10%以上 項(xiàng)目的投資回報(bào)率 超過(guò)社會(huì)平均回報(bào)率水平30%以上 超過(guò)社會(huì)平均回報(bào)率水平20%以上 超過(guò)社會(huì)平均回報(bào)率水平10%以上 達(dá)到社會(huì)平均回報(bào)率水平 低于社會(huì)平均回報(bào)率水平 項(xiàng)目的壟斷程度 在經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)公司是唯一一家提供該產(chǎn)品或服務(wù)的企業(yè)，且進(jìn)入壁壘極高 公司對(duì)項(xiàng)目的控制程度 絕對(duì)控股 相對(duì)控股 不控股但擁有實(shí)際控制權(quán) 不控股但公司能通過(guò)組建項(xiàng)目獲得必需的戰(zhàn)略資源 僅通過(guò)參股分享項(xiàng)目收益和資本增值 在經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)僅少數(shù)幾家公司提供該產(chǎn)品或服務(wù)，有較強(qiáng)的進(jìn)入壁壘 大量的廠商，但公司通過(guò)技術(shù)或資源優(yōu)勢(shì)獲得長(zhǎng)期占有 50%以上市場(chǎng)份額的地位 大量的廠商，公司有一定的市場(chǎng)份額，產(chǎn)品差異化，可以自由進(jìn)入或退出該行業(yè) 大量的廠商，公司的市場(chǎng)份額較小，產(chǎn)品同質(zhì)無(wú)細(xì)分化，信息充分對(duì)稱，可以自由進(jìn)入或退出該行業(yè) 評(píng)價(jià)結(jié)果 ① ② ③ ④ 因素 ≥3 分 壟斷性項(xiàng)目 3分 競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目 ≥3 分 控股項(xiàng)目 3分 參股項(xiàng)目 ③ +④ ≥6 分 財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)較好 ③ +④ 6分 財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)較差 52 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的分類表 項(xiàng)目名稱 是否公益性 項(xiàng)目 財(cái)務(wù)內(nèi)部收 益率得分 財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng) 價(jià) 項(xiàng)目類別 項(xiàng)目一 項(xiàng)目二 項(xiàng)目三 …… 填表人： 部門： 填表日期： 否 繼續(xù) 是 C類項(xiàng)目 壟斷程度得分 壟斷程度評(píng)價(jià) 控股程度得分 控股程度評(píng)價(jià) 投資回報(bào)率得分 53 分類項(xiàng)目運(yùn)作的總體原則 項(xiàng)目投資建設(shè)管理 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理 項(xiàng)目資本運(yùn)營(yíng)管理 系統(tǒng)策劃 長(zhǎng)短結(jié)合 前后呼應(yīng) 分段操作 54 A類項(xiàng)目的階段運(yùn)作模式 項(xiàng)目資本運(yùn)營(yíng) 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng) 項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)建設(shè) A1類 A2類 A3類 A4類 ?建立嚴(yán)格的成本質(zhì)量考核制度，避免浪費(fèi)確保質(zhì)量和工期 ?在建設(shè)的中后期引進(jìn)（或建議引進(jìn)）職業(yè)經(jīng)理人參與開(kāi)發(fā)建設(shè)，加強(qiáng)建設(shè)與經(jīng)營(yíng)的結(jié)合，縮短經(jīng)營(yíng)階段的磨合期 ? 制訂以凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)考核制度和相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo) ? 結(jié)合業(yè)績(jī)考核建立經(jīng)理人期股制度 ? 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)采取分紅，一般不再投入 ? 促成建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)，保護(hù)參股者身份的利益 ? 注意積聚該項(xiàng)目領(lǐng)域內(nèi)的資源和經(jīng)驗(yàn) ? 爭(zhēng)取促成贏利分紅決議 ? 同 A1類 ? 同 A2類 ? 保持絕對(duì)控股地位 ? 未來(lái)公司上市或私募的核心項(xiàng)目資產(chǎn) ? 對(duì)于政策上限制無(wú)法實(shí)現(xiàn)控股的項(xiàng)目，未來(lái)通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)套現(xiàn)并增值 ? 對(duì)于未來(lái)可能控股的項(xiàng)目，參股期間僅提供適當(dāng)?shù)馁Y源支持，未來(lái)通過(guò)股權(quán)受讓或增資方式獲得控股權(quán) ? 在項(xiàng)目建設(shè)期即開(kāi)始尋求新的投資者，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成熟期通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)降低持股比例或全部套現(xiàn) ? 爭(zhēng)取在項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)盈虧的目標(biāo)后，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)套現(xiàn) 55 B類項(xiàng)目的階段運(yùn)作模式 B1類 B2類 B3類 B4類 項(xiàng)目資本運(yùn)營(yíng) 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng) 項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)建設(shè) ?建立嚴(yán)格的成本質(zhì)量考核制度，避免浪費(fèi)確保質(zhì)量和工期 ?在建設(shè)的中后期引進(jìn)（或建議引進(jìn)）職業(yè)經(jīng)理人參與開(kāi)發(fā)建設(shè)，加強(qiáng)建設(shè)與經(jīng)營(yíng)的結(jié)合，縮短經(jīng)營(yíng)階段的磨合期 ? 制訂以凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)考核制度和相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo) ? 結(jié)合業(yè)績(jī)考核建立經(jīng)理人期股制度 ? 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)再投入，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ? 促成建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)，保護(hù)參股者身份的利益 ? 注意積聚該項(xiàng)目領(lǐng)域內(nèi)的資源和經(jīng)驗(yàn) ? 爭(zhēng)取促成贏利分紅決議 ? 制訂以凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)考核制度和相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)指標(biāo) ? 結(jié)合業(yè)績(jī)考核建立經(jīng)理人期股制度 ? 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)采取分紅，不再投入 ? 促成建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)，保護(hù)參股者身份的利益 ? 爭(zhēng)取促成贏利分紅決議 ? 保持相對(duì)或絕對(duì)控股地位 ? 未來(lái)公司上市或私募的核心項(xiàng)目資產(chǎn) ? 參股期間僅提供適當(dāng)?shù)馁Y源支持，未來(lái)通過(guò)股權(quán)受讓或增資方式獲得控股權(quán)，或在經(jīng)營(yíng)高峰期部分出售或全部出售獲得增值收益 ? 在項(xiàng)目建設(shè)期即開(kāi)始尋求新的投資者，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成熟期通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)降低持股比例或全部套現(xiàn) ? 爭(zhēng)取在項(xiàng)目建設(shè)完成后，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)套現(xiàn) 56 C類項(xiàng)目的階段運(yùn)作模式 項(xiàng)目資本運(yùn)營(yíng) 項(xiàng)目經(jīng)營(yíng) 項(xiàng)目投資開(kāi)發(fā)建設(shè) ?建立嚴(yán)格的成本質(zhì)量考核制度，避免浪費(fèi)確保質(zhì)量和工期 ?設(shè)立專門的管理部門，作為成本中心，統(tǒng)一管理 C類項(xiàng)目的日常運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、技術(shù)支持等 ?制訂以成本為核心的考核制度 ?如果項(xiàng)目開(kāi)始有明確的經(jīng)營(yíng)收入來(lái)源，則轉(zhuǎn)為A類或 B類項(xiàng)目，成立專門的項(xiàng)目子公司進(jìn)行運(yùn)營(yíng) ?作為公益性項(xiàng)目沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的資本運(yùn)營(yíng)規(guī)劃，但要爭(zhēng)取讓政府通過(guò)回購(gòu)實(shí)現(xiàn)套現(xiàn)保值，或通過(guò)回租或補(bǔ)貼等形式實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流，形成有經(jīng)營(yíng)收入的項(xiàng)目 57 ? 亞商對(duì)南沙資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司的診斷 ? 公司戰(zhàn)略規(guī)劃 – 公司戰(zhàn)略定位背景 – 公司總體戰(zhàn)略定位 – 公司業(yè)務(wù)板塊定位 – 公司項(xiàng)目分類管理方法 – 公司戰(zhàn)略的柔性管理 南沙資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司戰(zhàn)略規(guī)劃方案內(nèi)容 58 判斷公司戰(zhàn)略執(zhí)行的進(jìn)展程度，關(guān)注外部的發(fā)展情況 ?業(yè)績(jī)低于一般水平 ?戰(zhàn)略執(zhí)行進(jìn)展很小 ?重要外部環(huán)境發(fā)生變化 調(diào)整措施 ? 調(diào)整公司的長(zhǎng)期發(fā)展方向 ? 重新界定公司的業(yè)務(wù) ? 戰(zhàn)略展望縮小、擴(kuò)大或徹底改變 ? 業(yè)績(jī)目標(biāo)提高或降低 修改公司的戰(zhàn)略 如果 通過(guò)專門戰(zhàn)略管理部門在戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)進(jìn)程中實(shí)施有效的戰(zhàn)略控制，始終保持戰(zhàn)略的柔性 59 開(kāi)發(fā)區(qū)綜合運(yùn)營(yíng)商 城市運(yùn)營(yíng)商 終極目標(biāo) 60 南沙資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司組織設(shè)計(jì)方案 61 南沙資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司組織設(shè)計(jì)方案內(nèi)容 ? 綜述 ? 組織