人民幣升值的出口價格傳導(dǎo)與我國企業(yè)競爭力(編輯修改稿)
2025-02-09 04:33 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ura（ 2023）（略）。? 此類模型犧牲了市場結(jié)構(gòu)的一部分具體特征來達(dá)到跨期最優(yōu)，因而相對于產(chǎn)業(yè)組織貿(mào)易理論模型而言，它們更關(guān)注總體的價格水平。由于其動態(tài)的特征，與之相對應(yīng)的實證研究更多采用向量自回歸等動態(tài)計量經(jīng)濟(jì)模型。 四、數(shù)據(jù)與實證模型v 變量選擇? 名義有效匯率（ NEER） ? 行業(yè)出口價格（ EXP）? 本國產(chǎn)品成本價格（ DCP） ? 外國替代品價格（ FSP） ? 其他需求解釋變量（ Demand Shifter） vGDP產(chǎn)出缺口 (Gap)v商品價格指數(shù)（ Commodity Price） 四、數(shù)據(jù)與實證模型v 變量選擇與處理? 名義有效匯率（ NEER） vIMF的 IFS數(shù)據(jù)庫根據(jù)貿(mào)易加權(quán)比重確定 ? 行業(yè)出口價格（ EXP）vWind行業(yè)數(shù)據(jù)庫 ,采用真實價格數(shù)據(jù)，而非通過貿(mào)易金額和貿(mào)易量所構(gòu)建的單位價格指數(shù)可以更好地反映實際出口價格對于匯率波動的傳遞效應(yīng)v所選產(chǎn)品涉及主要 SITC分類，具有一定代表性v所有價格序列均進(jìn)行基期調(diào)整并使用 X11方法剔除季節(jié)性因素四、數(shù)據(jù)與實證模型v 變量選擇與處理? 本國產(chǎn)品成本價格（ DCP） v 月度生產(chǎn)者價格指數(shù) PPI來測度本國生產(chǎn)成本，數(shù)據(jù)來源 Wind數(shù)據(jù)和國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)；? 外國替代品價格（ FSP） v 考慮到我國出口結(jié)構(gòu)與亞洲鄰國的相似度較高，選用 IFS亞洲國家的出口單位價格指數(shù)作為測度外國競爭者價格水平的替代序列? 其他需求解釋變量（ Demand Shifter） vGDP產(chǎn)出缺口 (Gap)—— 定義為實際 GDP關(guān)于 HP（ HodrickPrescott）趨勢的偏離 ，國家統(tǒng)計局季度數(shù)據(jù)v商品價格指數(shù)（ Commodity Price） ——IFS 能源價格指數(shù)、金屬價格指數(shù)和非礦物燃料價格指數(shù) 四、數(shù)據(jù)與實證模型v 實證模型構(gòu)建? 聯(lián)合向量標(biāo)記為： ? VAR結(jié)構(gòu)式：? VAR簡化式：? 討論對數(shù)一階差分形式、通過 Cholesky分解來識別結(jié)構(gòu)性沖擊、并通過沖擊的排序和構(gòu)建更多的解釋變量來進(jìn)行羅棒性檢驗 四、數(shù)據(jù)與實證模型v 實證模型構(gòu)建? 變量外生性的 Granger因果檢驗v 對能源等商品價格指數(shù)變量和 GDP產(chǎn)出缺口變量gap進(jìn)行外生性檢驗，結(jié)論表明對于絕大多數(shù)產(chǎn)品而言可以將 VAR模型的維度就從 6降為 4。? 脈沖反映函數(shù)（ IRF）的構(gòu)建252。 將函數(shù)定義為：252。 將匯率波動價格傳遞效應(yīng)（ ERPT）的估計值表示為：變量對應(yīng)于一單位結(jié)構(gòu)性沖擊在第 h期的累積脈沖響應(yīng)函數(shù) 五、實證結(jié)果分析v 序列平穩(wěn)性檢驗和模型穩(wěn)定性? 對各個變量序列進(jìn)行 ADF單位根檢驗，產(chǎn)出缺口序列g(shù)ap符合序列平穩(wěn)要求，而其余序列為一階單整 序列，其一階差分形式都可以滿足平穩(wěn)性要求。? 進(jìn)行 VAR模型估計并對結(jié)果進(jìn)行 AR特征根檢驗，所有變量的模均落在單位圓內(nèi)， VAR模型結(jié)構(gòu)是穩(wěn)定的，這意味著累積的脈沖響應(yīng)函數(shù)會在某個時期以后趨于穩(wěn)定，收斂于某個特定數(shù)值，相應(yīng)地可以得到匯率波動的價格傳遞是穩(wěn)定的。 五、實證結(jié)果
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