多層次的財務分析及運營預警管理(編輯修改稿)
2025-02-07 15:07 本頁面
【文章內容簡介】 利潤表分析 一、概念 損益表又稱利潤表，是反映企業(yè)在某個期間內的經營成果及其分配情況的財務報表。損益表按照“利潤 =收入 — 費用” 這一會計恒等式編制，表中項目按利潤形成和利潤分配的各分項列示。 二、結構 利 潤 = 收 入 — 費 用 主營業(yè)務利潤 主營業(yè)務收入 主營業(yè)務成本 其他業(yè)務利潤 其他業(yè)務收入 主營業(yè)務稅金及附加 營業(yè)利潤 投資收益 其他業(yè)務支出 利潤總額 營業(yè)外收入 期間費用 凈利潤 投資損失 營業(yè)外支出 ? 三、收入要素的分析 ? 作用：收入是判斷企業(yè)規(guī)模和經營能力的重要標志。主營業(yè)務收入直接體現(xiàn)企業(yè)的市場占有情況，銷售增長率反映企業(yè)的成長性。 ? 收入的結構： 收入的結構分析 ? 結合補充財務報表特別是主營業(yè)務收支明細表、分部報告來分析判斷企業(yè)經營結構及其合理性和風險。 ? 收入的穩(wěn)定性結構：主要看主營業(yè)務收入的比重 ? 收入的有效性結構：主要看有效收入的比重 ? 收入的品種結構：根據(jù)主營業(yè)務收支明細表和銷售明細表計算各種產品或業(yè)務的收入所占地比重，可以觀察企業(yè)多元化經營戰(zhàn)略的實施情況及風險 ? 收入的行業(yè)結構：根據(jù)分部報告計算總營業(yè)收入中，各行業(yè)營業(yè)收入的比重。 ? 收入的地區(qū)結構：根據(jù)分部報告計算各地區(qū)營業(yè)收入的比重 四、費用要素的分析 ? 主營業(yè)務成本的比重：借助“主營業(yè)務成本率”指標 ? 三項期間費用的比重 ? 研究開發(fā)費用的比重 五、利潤要素的分析 ? 主營業(yè)務利潤 ? 營業(yè)利潤 ? 利潤總額 ? 凈利潤 六、利潤表失真的其他因素 ? 價格變化、收入報告、非常項目的處理、稅收抵免政策等。 ? 收入的入帳時間、價值有差別 ? 費用的記帳時間不同 ? 非正常損失 ? 兼并、股權收購、控股購買等影響。 現(xiàn)金流量表分析 ? 現(xiàn)金流量的重要性遠遠超過會計上的利潤。 ? 收益的不確定性以及收益性與流動性的背離程度越來越大。在這種背離存在下，對企業(yè)生存和發(fā)展具有決定意義的不再是利潤而是現(xiàn)金及現(xiàn)金流量 經營活動現(xiàn)金流量 ? 經營活動的現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性較好，一般應占很大比例。 ? 將經營活動的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出聯(lián)系起來分析。 ? 經營活動現(xiàn)金凈流量可以觀察企業(yè)銷售和盈利的品質 ? 經營活動現(xiàn)金流量應與資產負債表與利潤表結合起來 投資活動現(xiàn)金流量 ? 將投資活動的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量聯(lián)系起來分析 ? 將投資收益所得現(xiàn)金項目與利潤表的投資收益項目聯(lián)系起來閱讀 ? 將投資活動新進凈流量與企業(yè)的理財和投資策略聯(lián)系起來分析 ? 將籌資活動的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出聯(lián)系起來分析 ? 將籌資活動的現(xiàn)金凈流量與企業(yè)理財政策的調整聯(lián)系起來分析 籌資活動現(xiàn)金流量 ? 現(xiàn)金流入結構 ? 現(xiàn)金流出結構 現(xiàn)金流量的結構分析 財務比率分析指標 —— 有效提升管理效率、控制經營風險 短期償債能力分析 存貨流動資產速動資產流動負債速動資產速動比率流動負債流動資產流動比率???? 短期償債能力分析 現(xiàn)金利息支出本期到期債務本金經營活動現(xiàn)金凈流量到期債務本息償付比率流動負債經營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流量比率流動負債現(xiàn)金等價物現(xiàn)金現(xiàn)金比率????? 長期償債能力分析 股東權益總額資產總額權益乘數(shù)資產總額股東權益總額股東權益比率資產總額負債總額資產負債率??? 長期償債能力分析 無形資產凈值股東權益負債總額償債保障比率無形資產凈值股東權益負債總額有形凈值債務率股東權益總額負債總額負債股權比率????? 長期償債能力分析 現(xiàn) 金利息支出所得稅付 現(xiàn)利息支出現(xiàn) 金現(xiàn) 金 凈 流量經營 活 動現(xiàn) 金利息保障倍 數(shù)利息利息稅前利 潤障倍數(shù)?????費用費用利息保 影響償債能力的其他因素 ? 或有負債 ? 擔保責任 ? 租賃
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1