【文章內(nèi)容簡介】 信 達(dá)新興資產(chǎn) 專項資產(chǎn) 管理計劃 單一信托計劃 銀行委貸 / 25 / 25 幸福人壽新業(yè)務(wù)可配置規(guī)模及比例 ? 幸福人壽總資產(chǎn)：截止 2023年 10月末約 254億元 傳統(tǒng)股、債、基產(chǎn)品金融產(chǎn)品 127 億元 50%股權(quán)及股權(quán)基金25 億元10%資產(chǎn)配置規(guī)模及比例/ 26 / 信達(dá)新興資產(chǎn) —— 信達(dá)投資 — 信達(dá)集團(tuán)旗下上市公司 標(biāo)的資產(chǎn) 銀行理財資金 投資顧問 股 +債 信達(dá)澳銀 — 專項資產(chǎn)管理計劃（基金 ) 機(jī)構(gòu)投資人 信達(dá)投資 次級 25% 65% 信達(dá)投資（ GP） 項目公司（ SPV) 收購 上市公司（信達(dá)系） 定向增發(fā) 投資 收購 控股 股東方 持有 / 27 / 信達(dá)新興資產(chǎn) —華建國際（或信達(dá)國際） ——跨境理財 專項資產(chǎn)管理計劃 境外資產(chǎn)管理計劃 華建 國際（或信達(dá)國際） 存單質(zhì)押 香港和內(nèi)地存在利差空間，但境外資金由于外匯管制難以入境。 擬考慮借鑒外保內(nèi)貸方式，引入境外資金。 經(jīng)與經(jīng)辦銀行洽談，具備可行性 。 認(rèn)購 貸款 A銀行 香港分行 A銀行 境內(nèi)分行 境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司 / 28 / 信達(dá)新興資產(chǎn) ——信達(dá)證券 ——銷售渠道 無遠(yuǎn)慮者必有近憂 ——回歸資產(chǎn)管理的本義 大資管背景下經(jīng)紈業(yè)務(wù)丌再是一項單一的業(yè)務(wù)種類，而將逐漸成為承載各項業(yè)務(wù)的綜合平臺，核心在于滿足投資者日益增長的投融資需求 。 ?商業(yè)銀行理財資金的發(fā)行將受到銀監(jiān)會更加嚴(yán)格的限制， 真正的資產(chǎn)管理是 建立在獨立于銀行 的銷售體系，發(fā)展和儲備能夠承受投資風(fēng)險的合格投資者 ； ?券商經(jīng)紈業(yè)務(wù)由相對單純的價格競爭向價格 +增值服務(wù)競爭轉(zhuǎn)變，經(jīng)紈業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)多元化，避免單一盈利模式； ?經(jīng)紈業(yè)務(wù)由相對單純的通道服務(wù)向理財中心、銷售平臺和綜合業(yè)務(wù)平臺轉(zhuǎn)變； ?經(jīng)紈業(yè)務(wù)由相對單純的物理網(wǎng)點數(shù)量競爭向物理網(wǎng)點 +虛擬網(wǎng)點+與業(yè)理財團(tuán)隊的競爭轉(zhuǎn)變。 信達(dá)新興資產(chǎn) +券商營業(yè)部 = 產(chǎn)品設(shè)計 +銷售體系 = 大財富 管理 信達(dá)新興資產(chǎn)的 高收益產(chǎn)品，帶動信達(dá)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)由交易傭金服務(wù)模式向提供全方位服務(wù)的財富管理轉(zhuǎn)型。 / 29 / 29 29 協(xié)同方案要點圖示： 投資 有間接投資基礎(chǔ)設(shè)施和投資不動產(chǎn)的專門的 《 辦法 》 進(jìn)行具體規(guī)定 ， 信用等級不低于 A級 。 投資 投資 投資 投資單一產(chǎn)品不高于發(fā)行規(guī)模的 20%（ 單一基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃和不動產(chǎn)投資計劃可達(dá)發(fā)行規(guī)模的 50%） ； 上季末償付能力不低于 120%； 董事會批準(zhǔn)； 配備專職人員； 可委托投資 受托 管理 受托自主管理 保費 保費 設(shè)計 代理 投資 發(fā)行 保險產(chǎn)品 建設(shè)銀行 幸福人壽 理財產(chǎn)品或信貸資產(chǎn)支持證券 信 達(dá) 項 目 或其他銀行 信托公司 證券公司或證券資管 保險資管公司 理財產(chǎn)品 的投資范圍限于信貸資產(chǎn) 、存款 、 貨幣市場工具及投資級債券； 基礎(chǔ)資產(chǎn)由銀行獨立負(fù)責(zé)投資管理 ，自主風(fēng)險評級處于風(fēng)險水平最低的一級至三級 。 信貸資產(chǎn)支持證券的入池基礎(chǔ)資產(chǎn)限于五級分類為正常類和關(guān)注類的貸款 ，信用等級不低于 A級 集合資金信托計劃 專項資產(chǎn)管理計劃 基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃或不動產(chǎn)投資計劃 信托計劃 的基礎(chǔ)資產(chǎn)限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn) 。固定收益類信用等級不低于A級 。 信托公司上年末凈資產(chǎn)不低于 30億元 。 專項資產(chǎn)管理計劃 應(yīng)符合證券公司企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的規(guī)定 ，信用等級不低于A級 。 證券公司上年末凈資產(chǎn)不低于 60億元 ， 證券資產(chǎn)管理公司上年末凈資產(chǎn)不低于 10億元 。 / 30 / 業(yè)務(wù)發(fā)展重點 自主管理的固定收益類信托業(yè)務(wù) 信達(dá)集團(tuán)涉及股權(quán)、債權(quán)和中間業(yè)務(wù)的項目合作 信達(dá)集團(tuán)平臺公司間的業(yè)務(wù)合作 自主管理的產(chǎn)業(yè)投資基金 通道類業(yè)務(wù)及其他跨境資金類業(yè)務(wù) 面向上市公司的投融資業(yè)務(wù) / 31 / 基金公司業(yè)務(wù)平臺 銷售團(tuán)隊 專項產(chǎn)品 公募產(chǎn)品 專戶產(chǎn)品 專項業(yè)務(wù)團(tuán)隊 投研團(tuán)隊 專戶業(yè)務(wù)團(tuán)隊 基金公司協(xié)同效應(yīng) / 32 / 投資管理 （專項業(yè)務(wù)團(tuán)隊） 項目 資金 銷售團(tuán)隊 銀行渠道（一對多） 券商渠道（一對多） 保險渠道（一對多） 第三方銷售（一對多） 代銷 直銷 銀行資金池 機(jī)構(gòu)客戶 高端客戶 推 薦 項 目 銷售激勵 基金公司協(xié)同效應(yīng) — 銷售 / 33 / 銷售渠道的選擇 ? 第三方 零售 ? 券商 資管 ? 保險 資管 ? 銀行 資金池 ? 910% ? % ? 78% ? % ? 一對多（集合 ） ? 集合 或單一 ? 集合 ? 單一或集合 / 34 / 基金公司協(xié)同效應(yīng) — 投研 投研團(tuán)隊 投資、研究、交易 三合一 與項業(yè)務(wù)團(tuán)隊 上市公司融資需求 股票質(zhì)押融資業(yè)務(wù) 定向增發(fā) …… 項目推薦（公司固有收入 510%） 投資顧問、咨詢服務(wù)（協(xié)商定價） / 35 / 信達(dá)澳銀基金管理有限公司 —— 股東背景 中國信達(dá)資產(chǎn)管理 股份有限公司 康聯(lián)首域集團(tuán) 有限公司 信達(dá)澳銀基金 管理有限公司 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家金融資產(chǎn)管理公司，注冊資金超過 301億元 在全國設(shè)有 31個分公司，控股公司包括：信達(dá)證券、幸福人壽、信達(dá)財險、金谷信托、信達(dá)國際、信達(dá)投資等多家公司 已逐步構(gòu)建完成實力雄厚的“信達(dá)系”金融控股平臺 康聯(lián)首域集團(tuán)有限公司成立于 1988年，是澳洲聯(lián)邦銀行（ ASX代碼 CBA）的全資附屬公司 截至 2023年 9月 30日，旗下管理基金資產(chǎn)達(dá) 1593億美元，是全球領(lǐng)先的新興市場及大中華區(qū)市場基金管理人之一 康聯(lián)首域集團(tuán)有限公司所屬的澳洲聯(lián)邦銀行是一家領(lǐng)先全球的銀行集團(tuán)，并為澳洲證券交易所規(guī)模最大的上市公司之一，為康聯(lián)首域集團(tuán)的海外業(yè)務(wù) —— 首域投資提供穩(wěn)固支持 / 36 / 信達(dá)澳銀基金管理有限公司 ——產(chǎn)品線 風(fēng)險 預(yù)期收益 穩(wěn)定價值債券 穩(wěn)定增利分級債券 紅利回報股票 消費優(yōu)選股票 產(chǎn)業(yè)升級股票 領(lǐng)先增長股票 中 小盤 股票 精華配置混合 債券型產(chǎn)品 混合型產(chǎn)品 股票型產(chǎn)品 / 37 / ? 2023年 12月 18日在和訊網(wǎng)主辦的“第十屆中國財經(jīng)風(fēng)云榜”評選活動中，獲“ 2023年度最具成長性基金公司 ”殊榮。 ? 2023年 12月 14日，信達(dá)澳銀基金在由東方財富網(wǎng)主辦的“ 2023東方財富風(fēng)云榜”評選中榮獲“ 2023年度最佳基金定投品牌 ”獎，對信達(dá)澳銀精心打造的“辛達(dá)定投”品牌在基金定投推廣向主題化和品牌化發(fā)展過程中做出的探索和嘗試予以認(rèn)可。 ? 2023年 10月 30日，信達(dá)澳銀基金在由 《 理財周報 》 主辦的“尋找 2023中國最受尊敬基金公司”評選活動中榮獲“ 2023中國最具發(fā)展?jié)摿鸸?”獎，表明公司的優(yōu)異表現(xiàn)得到了業(yè)界認(rèn)同關(guān)注。 ? 2023年 3月 26日，信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長基金與精華靈活配置基金分獲 《 證券時報 》 三年（ 20232023）持續(xù)回報股票型和積極混合型明星基金獎 （來源： 《 證券時報 》 2023年 3月 26日 A001版）。 信達(dá)澳銀基金管理有限公司 —— 公司近期榮譽(yù) / 38 / ? 根據(jù)海通證券統(tǒng)計，信達(dá)澳銀基金在 2023年度 《 權(quán)益類基金超額收益排行榜 》 （計算日 20231231）中排名 60家基金公司第 7位，在 《 權(quán)益類基金絕對收益分類評分排行榜 》 中同樣位列 60家基金公司第 7位。 ? 2023年 7月 31日，根據(jù)海通證券統(tǒng)計，信達(dá)澳銀基金管理有限公司在 2023年上半年 60家股票投資基金管理公司 綜合業(yè)績排名第 3位 。 ? 2023年公司旗下所有基金均實現(xiàn)正收益，晨星開放式基金業(yè)績排行榜（ 20231231）顯示，所有基金進(jìn)入同類型基金 排名前 1/2。 ? 2023年 1月 12日 公司投資副總監(jiān)、股票投資部總經(jīng)理曾國富獲和訊網(wǎng)頒發(fā) “ 2023年度最佳基金經(jīng)理”獎。 ? 2023年 12月 20日 公司投資總監(jiān)王戰(zhàn)強(qiáng)榮膺 《 投資者報 》 評選的 “ 2023年最佳投資總監(jiān) TOP1