【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 2023年 8月，由北京城市排水集團(tuán)有限責(zé)任公司與北京首創(chuàng)股份有限責(zé)任公司共同出資建立，注冊(cè)資本為 水務(wù)有限責(zé)任公司正式掛牌成立。 京城水務(wù)公司是我國(guó)注冊(cè)資本最大的水處理公司，日處理污水能力達(dá)到 120萬(wàn)立方米。 1998年 10月，中山市將中山公用事業(yè)領(lǐng)域的部分企業(yè)從松散型捆綁為集約經(jīng)營(yíng)，集中了供水公司、路橋公司、市場(chǎng)發(fā)展公司、污水處理公司等一批優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，主管自來(lái)水、道路、橋梁、市場(chǎng)物業(yè)、污水處理等城市公用事業(yè)產(chǎn)業(yè)的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)管理。 2023年底，又進(jìn)行了企業(yè)戰(zhàn)略重組，經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大至城市公交、市政建設(shè)、旅游產(chǎn)業(yè)、教育等行業(yè)和領(lǐng)域，總資產(chǎn)規(guī)模超 100億元。 此外，還有天津自來(lái)水集團(tuán)、長(zhǎng)春水務(wù)集團(tuán)等等大型、超大型公用事業(yè)集團(tuán)。 組建大型公用事業(yè)集團(tuán)的最公優(yōu)勢(shì)就是擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，便于擴(kuò)張和開(kāi)拓新的市場(chǎng)，不利之處在于債務(wù)關(guān)系復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)管理復(fù)雜，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理職能提出了更高的要求。 2．建管分離模式 2023年 12月，上海市水務(wù)局進(jìn)行水務(wù)運(yùn)營(yíng)體制改革，在原上海市排水公司實(shí)行投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)三分離，成立上海水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展公司，上海城市排水公司，上海環(huán)境建設(shè)公司，上海城市排水市北、市中、市南運(yùn)營(yíng)公司等單位。上海水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展公司負(fù)責(zé)供水和排水國(guó)有資產(chǎn)的管理，擁有下屬排水公司、 3個(gè)排水運(yùn)營(yíng)公司、 3個(gè)供水公司等全資子公司。上海排水公司是水務(wù)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司的子公司，主要負(fù)責(zé)排水設(shè)施有償使用費(fèi)的收繳，并受水務(wù)資產(chǎn)公司的委托對(duì) 3個(gè)排水運(yùn)營(yíng)公司進(jìn)行監(jiān)督管理。 這種 模式最大的優(yōu)點(diǎn)是打破原有的壟斷局面，形成適度市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局；區(qū)分政策性虧損還是經(jīng)營(yíng)虧損，促進(jìn)企業(yè)降低成本，改善經(jīng)營(yíng)，提高質(zhì)量。不利之處在于降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，不利于企業(yè)的擴(kuò)張和多種經(jīng)營(yíng)，且 一般只適用于特大型城市。 3．股份制上市公司模式 通過(guò)上市融集資金進(jìn)行股份制產(chǎn)權(quán)制度改革的水務(wù)企業(yè)有原水股份、凌橋股份、南海發(fā)展、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、三峽水利、武漢控股等，然而水務(wù)市場(chǎng)巨大的潛力、穩(wěn)定的投資回報(bào)正吸引多家上市公司涉足水務(wù)領(lǐng)域，甚至將主業(yè)向水務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。浙江省上市公司錢(qián)江水利，在取得杭州市赤山水廠(chǎng) 30年經(jīng)營(yíng)權(quán)基礎(chǔ)上，提高供水市場(chǎng)占有率，逐步向原水、供水、污水處理的水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈拓展。 其中有一種稱(chēng)之為“廠(chǎng)網(wǎng)分離，水廠(chǎng)上市”的模式，是指集團(tuán)公司將企業(yè)內(nèi)部的水廠(chǎng)和供水管網(wǎng)分離經(jīng)營(yíng)的改革調(diào)整辦法。廠(chǎng)網(wǎng)分離后，實(shí)施水廠(chǎng)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)，促使水廠(chǎng)降低水成本，同時(shí)自來(lái)水集團(tuán)將回報(bào)穩(wěn)定、資產(chǎn)優(yōu)良的水廠(chǎng)包裝上市，為集團(tuán)的管網(wǎng)維護(hù)和建設(shè)以及其他業(yè)務(wù)籌措融通資金。 這種拆分辦法有利于優(yōu)良資產(chǎn)重組上市。上市募集資金將有效地解決建設(shè)集團(tuán)公司項(xiàng)目建沒(méi)的資金問(wèn)題。但與此同時(shí)，公司也面臨市場(chǎng)的嚴(yán)竣考驗(yàn)。 合資合作經(jīng)營(yíng)模式 合資合作經(jīng)營(yíng)模式是指把公司下屬的單個(gè)企業(yè)（水廠(chǎng)、排污廠(chǎng)）分離出來(lái)，與外資合作經(jīng)營(yíng)的模式。一般的實(shí)現(xiàn)形式為 BOT 方式。即公共特許權(quán)或特許權(quán)融資 BOT 方式，是指政府同民營(yíng)公司簽訂合同，由該公司籌資承建一個(gè)項(xiàng)目，并在一定的期限內(nèi)，通過(guò)經(jīng)營(yíng)該項(xiàng)目?jī)斶€項(xiàng)目債務(wù)并回收投資，獲得收益。協(xié)議期滿(mǎn)后，項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給所在國(guó)政府。 2023年 6月，上海友聯(lián)聯(lián)合體獲得了總投資額為 —— 竹園污水處理廠(chǎng) 20年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。 BOT即建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交， 這種方式多為招商引資項(xiàng)目，在國(guó)內(nèi)已有眾多成功的范例。上海友聯(lián)企業(yè)通過(guò)聯(lián)合多家民營(yíng)企業(yè)獲得項(xiàng)目具有典型意義。 合資合作經(jīng)營(yíng)模式作為特許經(jīng)營(yíng)的一種實(shí)現(xiàn)形式，其最大的特點(diǎn)就是債務(wù)債權(quán)關(guān)系明確，便于操作。不利之處就在于出售或特許經(jīng)營(yíng)的往往是公司的優(yōu)良資產(chǎn)，有問(wèn)題的企業(yè)都留下來(lái)了 BOT的具體實(shí)現(xiàn)形式又有如下三種： （ 1） 談判的形式組建政府與民營(yíng)的合資企業(yè) 優(yōu)勢(shì)：快捷 、 方便 （ 許多復(fù)雜問(wèn)題通過(guò)談判解決 ） ， 需要的法律結(jié)構(gòu)可以簡(jiǎn)單一點(diǎn) ， 前期費(fèi)用也比較低 。 劣勢(shì)：沒(méi)有充分的競(jìng)爭(zhēng) （ 技術(shù)是否先進(jìn) 、 價(jià)格是否合理 ） ， 過(guò)程不透明 ， 極易導(dǎo)至不公平的交易 。 不易處理政府監(jiān)管 、 企業(yè)運(yùn)作之間的關(guān)系 （ 容易走國(guó)營(yíng)企業(yè)的老路 ） 。 （ 2） 談判的形式組建 民間合資企業(yè) 優(yōu)勢(shì)：快捷 、 方便 （ 許多復(fù)雜問(wèn)題通過(guò)談判解決 ） ， 前期費(fèi)用較低 。 沒(méi)有政府的雙重角色問(wèn)題 ， 便于處理政府監(jiān)管 ， 企業(yè)運(yùn)營(yíng)的關(guān)系 。 劣勢(shì)：沒(méi)有充分競(jìng)爭(zhēng) ， 融資的結(jié)構(gòu)單一 。 （ 3） 公開(kāi)招標(biāo)的 形式組建項(xiàng)目公司 優(yōu)勢(shì)： 通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)投標(biāo)經(jīng)常會(huì)降低成本 ， 提高效益；合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；公開(kāi)性和透明性保障了各有關(guān)方的合法權(quán)宜 。 政府 、 企業(yè)的職責(zé)比較分明 。 合同以績(jī)效為基礎(chǔ) ， 以產(chǎn)出為目標(biāo) 。 劣勢(shì)： 多方參予 。 一般不適合于小規(guī)模投資 ， 參與的方式非常多 ， 手續(xù)非常復(fù)雜 。 合同結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜 。 前期費(fèi)用高 ， 一般不適合小規(guī)模項(xiàng)目： （ 威望迪水務(wù)公司介紹 ， 投入成都或浦東這種大項(xiàng)目 ， 初期標(biāo)書(shū)費(fèi)用就有二 、 三百萬(wàn)美元或更多 ， 在一年中投標(biāo)20次只中標(biāo) 5次 ， 另外 ， 15次投入費(fèi)用就有 30004500萬(wàn)美元 。 政府還會(huì)有一些附加條件 ， 如浦東項(xiàng)目 ， 當(dāng)時(shí)政府還有三個(gè)條件 ， 其中之一是要在人口超過(guò) 100萬(wàn)城市有負(fù)責(zé)水過(guò)程的經(jīng)驗(yàn) ， 這樣全世界只有 8 家公司合格 ） 。 股份制公司經(jīng)營(yíng)模式 融資建立股份制公司模式是對(duì)既存公司進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估后，把國(guó)有資產(chǎn)以股權(quán)形式通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)部分出讓?zhuān)匦陆M成一個(gè)新的股份制公司的模式。新組建的公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度運(yùn)行，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。目前比較成功的例子就是上海浦東自來(lái)水公司的改革。 自來(lái)水浦東有限公司的發(fā)展前景好，無(wú)論工業(yè)用水或生活用水都呈上升趨勢(shì)。所以浦東自來(lái)水公司股權(quán)改革項(xiàng)目一經(jīng)提出，就吸引了眾多知名的國(guó)際水務(wù)集團(tuán)。 2023年 5月，世界上規(guī)模最大的水處理公司法國(guó)通用水務(wù)公司以 20億元現(xiàn)金，超過(guò)資產(chǎn)評(píng)估底價(jià)近三倍的價(jià)格獲得了上海浦東自來(lái)水公司 50%股權(quán)，并約定了 50年合資期限，新組成的自來(lái)水公司將由中法雙方共同管理。公司主要擔(dān)負(fù)浦東城區(qū)的供水服務(wù)。新公司將不設(shè)固定回報(bào)，共同承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)一接受市物價(jià)部門(mén)對(duì)水價(jià)的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。 2023年 11月，深圳市政府與法國(guó)威立雅環(huán)境集團(tuán)、首創(chuàng)威水投資公司正式簽約，轉(zhuǎn)讓深圳水務(wù)集團(tuán) 45％的股權(quán)，引進(jìn)資金 4億美元，這個(gè)合同在世界水行業(yè)并購(gòu)中排名第二，在中國(guó)所有企業(yè)并購(gòu)中排名第一。轉(zhuǎn)讓后深圳市政府占深圳水務(wù)集團(tuán) 55％的股份，威立雅環(huán)境集團(tuán)持有 5％，威立雅環(huán)境與首創(chuàng)股份合資的首創(chuàng)威水投資公司持有 40％的股份。深圳市與重組后的深圳水務(wù)集團(tuán)簽署特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。 2023年 1月 10日 ,貴陽(yáng)市煤氣公司引入中國(guó)煤炭信托投資公司 ,將國(guó)有企業(yè)改制為股份制的貴陽(yáng)燃?xì)庥邢挢?zé)任公司。成為貴州省率先實(shí)行股份制改造的公用事業(yè)單位 ,也是全國(guó)省會(huì)城市公用事業(yè)中第一個(gè)實(shí)行股份制改造的企業(yè)。 6．區(qū)域收購(gòu)模式 這種改革模式的代表是北京市水務(wù)局。北京市自來(lái)水集團(tuán)公司實(shí)施低成本擴(kuò)張，投資 1． 93億元，先后購(gòu)并了延慶、密云、懷柔、房山自來(lái)水公司，拓展了供水領(lǐng)域，總資產(chǎn)增加了 3億元，日增供水能力 15． 3萬(wàn)立方米，供水管線(xiàn)增加 504公里，銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)5500萬(wàn)元。集團(tuán)經(jīng)營(yíng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)。 7．資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)讓模式 浙江上市公司錢(qián)江水利整體收購(gòu)舟山自來(lái)水公司。通過(guò)清產(chǎn)核資，原舟山自來(lái)水公司全部資產(chǎn) 21100萬(wàn)元由錢(qián)江水利一次性交付，舟山市政府。然后，舟山市政府又以國(guó)資管理部門(mén)的名義，將其資產(chǎn)投資參股新的股分公司。新的合資企業(yè)注冊(cè)資本 24500萬(wàn)元，錢(qián)江水利占 86． 12％，由錢(qián)江水利控股。 8．以存量換增量模式 宿遷市水務(wù)局通過(guò)產(chǎn)權(quán)置換，對(duì)外轉(zhuǎn)讓自來(lái)水公司全部國(guó)有凈資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、 50年土地使用權(quán)和 50年特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，成交價(jià) 3800萬(wàn)元。市政府將中運(yùn)河和古黃河沿岸的 28890畝國(guó)有土地確權(quán)給水務(wù)投資公司后，經(jīng)評(píng)估作為資本金注入宿遷市水務(wù)建設(shè)投資有限責(zé)任公司，用作貸款抵押，靠拍賣(mài)土地和土地經(jīng)營(yíng)升值。目前已售出地塊到賬資金 4100萬(wàn)元，形成“綜合整治 — 創(chuàng)優(yōu)環(huán)境 — 提升地價(jià) —開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng) — 回籠資金”的良性循環(huán)機(jī)制（ 注：這種模式的合法性值得研究） 。 租賃合同協(xié)議模式 威望迪水務(wù)公司提出的一種公私合作伙伴關(guān)系模式 ， 在法國(guó) ，75%的公私合作伙伴關(guān)系的建立都是通過(guò)這種方式實(shí)現(xiàn)的 。 租借合約的原理很簡(jiǎn)單 。 當(dāng)?shù)卣疄榱藢?shí)行對(duì)于公共事業(yè)的全面管理權(quán)限 ， 保留對(duì)公共資產(chǎn)的所有權(quán) 。 但是當(dāng)?shù)卣畷?huì)通過(guò)一個(gè)長(zhǎng)期的租借合約把權(quán)利下放給給租借者 。 租借合約的意義在于 ，公有性質(zhì)的資產(chǎn)依然是由市政府擁有 ， 而且租借者可以保證提供高質(zhì)量的服務(wù) ， 另外 ， 融資可以是混合的 ， 可以由專(zhuān)項(xiàng)基金直接借給市政府 ， 也可以由私人直接借給租借者 。 這種形式的公私合作伙伴關(guān)系非常靈活 ， 還可以進(jìn)行一些相應(yīng)變化 ， 目前威望迪水務(wù)公司在中國(guó)正致力于這種方案 。 （四） PPP需考慮的相關(guān)問(wèn)題 是否選擇 PPP， 選擇哪種形式的 PPP 根據(jù)體制政策 ， 法律環(huán)境而選擇具體的形式 ， 形式不是固定一 成不變的 ， 要視具體條件 ， 通過(guò)合約中的制度安排得以實(shí)現(xiàn) ， 它最高的目標(biāo)就是改善服務(wù)質(zhì)量 ， 提高效率 ， 使廣大人民群眾獲得更好的 ， 更廉價(jià)的服務(wù) 。 但是 PPP不適用于下列服務(wù)： 一是無(wú)任何限制的 、 任何人均可以介入的領(lǐng)域 ， 如環(huán)境保護(hù)； 二是具有重要意義的領(lǐng)域 ， 如消防服務(wù) 、 公共安全 、 國(guó)防等 。 何時(shí)可以考慮采用 PPP 一般來(lái)說(shuō) ， 當(dāng)政府不能單獨(dú)提供相關(guān)項(xiàng)目或服務(wù)的資金來(lái)源和人才時(shí) ，民營(yíng)企業(yè)的加入可以提供更高質(zhì)量的服務(wù) 、 可以提供資金 ， 加快項(xiàng)目或服務(wù)的實(shí)現(xiàn) ， 此時(shí) ， 政府就應(yīng)當(dāng)考慮采用 PPP。 另外 ， 在考慮采用 PPP時(shí) ， 還必須同時(shí)滿(mǎn)足以下條件： （ 1） 服務(wù)對(duì)象持歡迎態(tài)度； （ 2） 潛在民營(yíng)企業(yè)間存在著競(jìng)爭(zhēng) ， 通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)可以達(dá)到降低成本 ， 提高效率的目的； （ 3） 對(duì)民營(yíng)的加入不存在法律上的障礙； （ 4） 服務(wù)的產(chǎn)出可以被度量和定價(jià)； （ 5） 通過(guò)對(duì)服務(wù)對(duì)象的收費(fèi)可以收回成本并賺取相應(yīng)的利潤(rùn)； （ 6） 公共機(jī)構(gòu)與民營(yíng)機(jī)構(gòu)之間曾有過(guò)良好的合作記錄 （ 信用記錄 ） 著各經(jīng)濟(jì)學(xué)家張五常先生說(shuō)過(guò)：只要能分別向消費(fèi)者收費(fèi)就可以由私人提供 。 由此看來(lái) ， 民營(yíng)化的公用事業(yè) ， 范圍是非常廣的 。 PPP成功的關(guān)鍵 健全而有效的監(jiān)管機(jī)制 （ 1） 政府監(jiān)管必須確定一種社會(huì)安全機(jī)制 ， 保證為用戶(hù)提供安全 、 衛(wèi)生 、 方便 、 滿(mǎn)意的服務(wù)； （ 2） 政府監(jiān)管必須確定一種穩(wěn)定機(jī)制 ， 保證為用戶(hù)提供盡可能廉價(jià) 、 優(yōu)質(zhì) 、 高效的服務(wù) （ 3） 政府監(jiān)管必須確定一種承諾機(jī)制 ， 保證企業(yè)資產(chǎn)的安全性 ，降低企業(yè)融資成本 ， 為企業(yè)提供投資激勵(lì)條件 。 （ 4） 政府監(jiān)管必須能夠保證企業(yè)生產(chǎn)或運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)性 ， 讓企業(yè)得到足夠的收入 ， 支付運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的成本 ， 并賺取一定的利潤(rùn)； （ 5） 在保證安全 、 質(zhì)量 、 成本及合理利潤(rùn)的前提下 ， 效率 、環(huán)境效益及社會(huì)效益應(yīng)成為政府監(jiān)管的最重要目標(biāo) 。 一個(gè)良好的監(jiān)管框架的運(yùn)作主要有如下三項(xiàng)內(nèi)容 （ 1） 市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：公開(kāi) 、 公平 、 透明 ， 程序上的公正和效果上的公平； （ 2） 價(jià)格監(jiān)管：公眾參與的價(jià)格聽(tīng)證機(jī)制保證了價(jià)格機(jī)制的公平與合理； （ 3） 普遍服務(wù)：要對(duì)社會(huì)提供普遍服務(wù) 。 在國(guó)外 PPP的監(jiān)管模式中 ， 要求利益相關(guān)方一定要進(jìn)入監(jiān)管過(guò)程才能形成監(jiān)管的模式 。 同時(shí) ， PPP是一個(gè)民營(yíng)化的過(guò)程 ， 程序公正是第一位的 。 程序應(yīng)該是透明的 ， 因?yàn)樗鼱可娴角Ъ胰f(wàn)戶(hù) ， 牽涉到每一個(gè)公民的利益 。 世界銀行剛剛發(fā)布一份題為《改革基礎(chǔ)設(shè)施：私有化、監(jiān)管和競(jìng)爭(zhēng)》的最新報(bào)告。 報(bào)告審視了許多發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)軌國(guó)家公用事業(yè)改革和私有化的經(jīng)驗(yàn)， 1997年基礎(chǔ)設(shè)施私人融資達(dá)到 1300億美元的高峰，而2023年降低至 600億美元，原因之一是金融危機(jī)的影響，