【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 需向銀行申請(qǐng)的一種貸款。 主要用于出口商采購(gòu)原料 ,貨物 ,支付人工勞務(wù)費(fèi)或繳付定貨款項(xiàng)等資金需要。以買方所開信用證為抵押而發(fā)放的打包放款 ,實(shí)質(zhì)上是一種無(wú)抵押信用放款 ,銀行必須十分謹(jǐn)慎地辦理該項(xiàng)業(yè)務(wù)。打包放款融資額度通常不超過(guò)信用證額度的 90%。 3） 票據(jù)承兌融資 （ Bills Accepting） 。 票據(jù)承兌融資也是商業(yè)銀行進(jìn)行貿(mào)易融資的一種重要形式 。 指進(jìn)出口商通過(guò)票據(jù)的承兌取得銀行資金的融通 。 (1)進(jìn)口商采用票據(jù)承兌融資的方法 。 進(jìn)出口商簽訂合同后 ,出口商要求買方先行付款 ,但進(jìn)口商可能沒(méi)有足夠的資金支付 ,于是 ,進(jìn)口商請(qǐng)求所在地某一家銀行為其提供信用幫助 。 具體操作過(guò)程是 :進(jìn)口商向該家銀行開發(fā)匯票 ,提交該行請(qǐng)其承兌匯票 ,保證匯票到期日承付票款 。進(jìn)口商將承兌匯票持往貼現(xiàn)銀行或其它商業(yè)銀行進(jìn)行貼現(xiàn) ,或者在金融市場(chǎng)出售 ,通過(guò)這種方式進(jìn)口商獲得了資金 ,并保證了向出口商及時(shí)付款 。 (2)出口商采用票據(jù)承兌融資的方法。 進(jìn)出口商簽訂購(gòu)銷合同后 ,進(jìn)口商請(qǐng)求所在地銀行為出口商提供承兌信用。當(dāng)出口商發(fā)運(yùn)貨物后 ,向進(jìn)口商指定的銀行發(fā)匯票 ,并將匯票通過(guò)自已的往來(lái)行郵寄給進(jìn)口地銀行請(qǐng)其承兌 ,進(jìn)口商所在地銀接到匯票后經(jīng)審核無(wú)誤 ,即可進(jìn)行承兌 ,保證到期無(wú)條件承付貨款 ,然后 ,將已承兌匯票復(fù)寄給出口商 ,出口商接到已承兌匯票后 ,可以持往所在地銀行辦理貼現(xiàn) ,也可以在金融市場(chǎng)上出售。通過(guò)這種方式 ,出口商可以提前收回貨款。 中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資主要指出口信貸和進(jìn)口信貸 。 1） 出口信貸 (Export Credit)。 出口信貸是商業(yè)銀行在政府的鼓勵(lì)和支持下 ,為促進(jìn)本國(guó)商品出口而向進(jìn)出口貿(mào)易的買方或賣方提供的一種資金融通 。 出口信貸大多用于大型成套設(shè)備的出口 ,屬于中長(zhǎng)期信貸 ,主要包括兩種形式 ,即賣方信貸和買方信貸 。 (1)賣方信貸 (Supplier‘ s or Seller’ s Credit)。所謂賣方信貸是指出口國(guó)銀行向本國(guó)出口商提供的貸款。 其具體做法是 :出口商與進(jìn)口商簽訂購(gòu)銷合同 ,允許進(jìn)口商延期支付貨款 ,但與此同時(shí)出口商可能因貨款未能回流而影響生產(chǎn)的正常進(jìn)行。為避免該種情況的發(fā)生 ,商業(yè)銀行向出口商提供貸款 ,以解決其資金需求。因在此之前 ,出口商已經(jīng)收到進(jìn)口商預(yù)先交納進(jìn)口商品總值 15%左右的訂金 ,所以 ,銀行向出口商提供的貸款一般不能超過(guò)出口商品總值 85%。進(jìn)口商在設(shè)備進(jìn)口并投入生產(chǎn)運(yùn)行后 ,陸續(xù)向出口商償還貨款 ,出口商以此清償銀行所提供的貸款。 (2)買方信貸 (Buyer‘ Credit)。買方信貸是出口國(guó)銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行所提供的一種貸款。 其具體做法是 :出口商與進(jìn)口商簽訂合同 ,規(guī)定進(jìn)口商見(jiàn)貨立即支付貨款 ,但進(jìn)口商可能沒(méi)有足夠資金 ,為保證出口產(chǎn)品能得以順利實(shí)現(xiàn)銷售 ,出口商所在國(guó)銀行可以向進(jìn)口商提供貸款 ,進(jìn)口商用該項(xiàng)貸款支付貨款。為安全起見(jiàn) ,出口商所在國(guó)銀行有時(shí)并不把貸款直接提供給進(jìn)口商 ,而是首先提供給進(jìn)口商所在國(guó)的銀行 ,然后由該銀行將款項(xiàng)貸放給進(jìn)口商 ,進(jìn)口商再用貸款支付貨款。 買方事先要向賣方支付大約為商品價(jià)值總額 15%左右的訂金 ,所以 ,賣方銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款要控制在貿(mào)易總額的 85%以內(nèi)。買方信貸的償還一般是在進(jìn)口設(shè)備正式投產(chǎn)運(yùn)行后 ,由進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行分期分批償還給貸款銀行。 2） 進(jìn)口信貸 (Import Credit)。 進(jìn)口信貸是指商業(yè)銀行發(fā)放由國(guó)外銀行對(duì)本國(guó)進(jìn)口商提供的專門用于進(jìn)口國(guó)外技術(shù)設(shè)備或產(chǎn)品的中長(zhǎng)期放款 ,亦即進(jìn)口買方信貸 。 目前 ,中國(guó)銀行開辦的進(jìn)口買方信貸在具體操作上可分成兩種形式 : 一種是由出口方國(guó)家的銀行向中國(guó)銀行提供一項(xiàng)總的貸款額度 ,簽訂一項(xiàng)總的信貸協(xié)議 。 另一種形式是不需要簽訂總的信貸協(xié)議 ,而是在簽訂進(jìn)口商務(wù)合同時(shí) ,由出口國(guó)銀行與中國(guó)銀行簽訂相應(yīng)的信貸協(xié)議 ,明確進(jìn)口商品的貸款由中國(guó)銀行從出口國(guó)銀行提供的貸款中去付 ,貸款到期由中國(guó)銀行負(fù)責(zé)償還 。 國(guó)際貿(mào)易融資實(shí)質(zhì)上就是國(guó)際間的貨借貸行為 ,而利率水平的高低會(huì)直接影響進(jìn)出口雙方的經(jīng)營(yíng)成本和收益。所以 ,合理界定國(guó)際貿(mào)易融資中的利率水平 ,對(duì)實(shí)現(xiàn)國(guó)際商貿(mào)活動(dòng)有十分重要的意義。 國(guó)際商業(yè)銀行信貸一般采取兩種不同的利率標(biāo)準(zhǔn) ,一種是固定利率 ,另一種是浮動(dòng)利率。固定利率指借貸雙方商定的利率一經(jīng)確定則再不更改 ,不論國(guó)際金融市場(chǎng)利率走向發(fā)生什么樣的變化 ,直到貸款清償為止 ,都按商定利率計(jì)息。浮動(dòng)利率即利率隨國(guó)際金融市場(chǎng)利率變動(dòng)而變動(dòng)。 近年來(lái) ,借貸雙方在商定利率時(shí) ,還采用這樣的做法 :借款人為防止利率大幅度上升 ,采取利率封頂 ,即在浮動(dòng)利率基礎(chǔ)上 ,規(guī)定一個(gè)利率上限。同樣 ,放款人也可以采取利率保底 ,即在浮動(dòng)利率基礎(chǔ)上規(guī)定一個(gè)下限。也有在浮動(dòng)利率基礎(chǔ)上同時(shí)規(guī)定上下限的。這些做法只對(duì)借貸雙方的一方有利 ,而對(duì)另一方不利。因此 ,不利的一方必須從對(duì)方獲取其它方面的利益 (如加息率或費(fèi)用 )作為交換條件 ,才會(huì)采取這些做法。 中長(zhǎng)期信貸還要在 LIBOR基礎(chǔ)上加一定的加息率 。 加息率的高低視貸款金額大小 ,貸款期限長(zhǎng)短 ,市場(chǎng)資金供求情況 ,貸款貨風(fēng)險(xiǎn)程度 ,借款人和借款國(guó)的資信情況而定 ,一般為 %%,個(gè)別情況可低至 %,高至 1%。 期限較長(zhǎng)的貸款 ,通常分段采用不同的加息率 ,一般是后幾年的加息率高于前幾年的加息率 。 2．貨幣的選擇 國(guó)際商業(yè)銀行信貸的借款貨幣都是可以自由兌換的貨幣。借貸貨幣可以選用借款國(guó)的貨幣，也可以選用貸款國(guó)貨幣或第三國(guó)貨幣，也有采取以綜合貨幣單位計(jì)值（如特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位等），以可兌換貨幣（主要是美元）清算支付的。 至于借貸哪種貨幣，從借款國(guó)的角度考慮，借款貨幣應(yīng)該盡量多元化，即貨幣幣種多一些，這樣可以減少或避免匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。 3．保證條款的運(yùn)用 在國(guó)際貿(mào)易融資中 ， 各國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極運(yùn)用國(guó)際上通用的做法 、 慣例 ， 或國(guó)際公約來(lái)自覺(jué)維護(hù)自身利益 。 例如在出口買方信貸中 ， 銀行需在買方提供 15%以上訂金的情況下 ， 才能提供其余貸款 。 這些慣例和做法 ， 對(duì)于商業(yè)銀行從事國(guó)際性放款起到了重要的保證作用 。 除此之外 ， 作為從事國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行 ， 還應(yīng)該積極利用世界銀行 、 國(guó)際商會(huì) 、 國(guó)際貿(mào)易組織等制定和頒布的國(guó)際性公約和條例 ， 在支持和促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的同時(shí) ， 通過(guò)法律手段 ， 加強(qiáng)對(duì)自身權(quán)益的保護(hù) 。 國(guó)際借貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理 國(guó)際銀行間的借貸 商業(yè)銀行是從事貨幣借貸的部門 ,隨著國(guó)際貿(mào)易的不斷擴(kuò)大 ,以及各國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展 ,各國(guó)進(jìn)出口企業(yè)及銀行本身對(duì)外匯資金的需求量越來(lái)越大 。 在此情況下 ,如果各家銀行繼續(xù)單純沿用傳統(tǒng)的存款籌資方法來(lái)增加外匯供給 ,必然會(huì)削弱本國(guó)的進(jìn)出口能力及銀行融資能力 。 因此 ,有必要大力加強(qiáng)各國(guó)銀行間的國(guó)際金融合作 ,在互利互惠原則的基礎(chǔ)上 ,積極開展國(guó)際間的銀行借貸 ,加速資本在國(guó)際間的合理流動(dòng) 。 自 80年代以來(lái) ,各國(guó)銀行間的直接融資越來(lái)越多 ,規(guī)模也越來(lái)越大 。 這一方面是加強(qiáng)國(guó)際金融合作的需要 ,另一方面是因?yàn)閲?guó)際銀行間的借貸較之其它借貸更加安全可靠 ,風(fēng)險(xiǎn)較小 。 國(guó)際間銀行借貸不但滿足了各國(guó)銀行在支持本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中對(duì)外匯資金的需求 ,同是也滿足了銀行在開展國(guó)際業(yè)務(wù)中對(duì)頭寸調(diào)劑的需要 ,更重要的是通過(guò)國(guó)際銀行間的借貸 ,使銀行資金運(yùn)行更加合理 、 安全 、 借貸雙方也都由此而獲得了相當(dāng)可觀利潤(rùn) 。 1) 從借貸期限上劃分 ,可以分為短期借貸 ,中期借貸和長(zhǎng)期借貸 。 一般短期為 1年以下 ,中期為 1年至 7年 ,長(zhǎng)期為 7年以上 。 2) 從參加銀行的數(shù)量上劃分 ,可以分為單邊銀行間放款和多邊銀行間放款 。 所謂單邊銀行間放款即借貸雙方各是一家銀行 ,一對(duì)一貸款 。 這種放款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大一些 ,如果借款行出現(xiàn)倒閉風(fēng)險(xiǎn) ,放款行則可能遭受較大損失 。 所以 ,單邊銀行間放款量比較有限 。 所謂多邊銀行間放款是指一家銀行同時(shí)接受幾家銀行的放款 ,類同聯(lián)合貸款和銀團(tuán)貸款 。 對(duì)于放款銀行而言 ,各自提供的資金額度有限 ,風(fēng)險(xiǎn)損失得到了分散 。 國(guó)際銀行間的借貸較之于國(guó)內(nèi)借貸要復(fù)雜得多 ,無(wú)論是借款銀行還是貸款銀行 ,都必須加強(qiáng)這方面的管理 ,否則 ,就會(huì)蒙受各種風(fēng)險(xiǎn)損失 。 1） 借款行的管理要點(diǎn) (1)考察放款銀行的信譽(yù)和實(shí)力 。 (2)科學(xué)選擇借款貨幣 。 (3)爭(zhēng)取獲得優(yōu)惠貸款利率 。 (4)借款的償還方法 。 2） 放款銀行管理要點(diǎn) (1)審查借款銀行的信譽(yù)。包括銀行的聲望 ,信譽(yù) ,經(jīng)濟(jì)實(shí)力 ,以及該銀行所在國(guó)的政治 ,經(jīng)濟(jì)狀況。 (2)確定放款數(shù)量。 (3)貸款投向。國(guó)際銀行間的貸款對(duì)象一般是組織機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)比較健全的商業(yè)銀行。 (4)放款擔(dān)保。國(guó)際放款風(fēng)險(xiǎn)較大 ,所以 ,放款銀行應(yīng)要求借款行提供相應(yīng)債務(wù)擔(dān)保或抵押品。從抵押品上看 ,以借款行擁有的固定資產(chǎn)為宜。 (5)放款利率。國(guó)際銀行間放款利率除按國(guó)際慣例辦事外 ,應(yīng)本著利潤(rùn)最大化的原則確定。 國(guó)際銀行對(duì)企業(yè) (公司 )借貸 隨著國(guó)際貿(mào)易的不斷擴(kuò)大 ,各國(guó)企業(yè)(公司 )進(jìn)出口業(yè)務(wù)大量增加 ,對(duì)外資金需求量急劇增加 。 而國(guó)內(nèi)銀行因各種原因一時(shí)無(wú)法滿足用匯企業(yè)的全部需要 ,客觀上促使企業(yè)把籌措外資的對(duì)象轉(zhuǎn)向國(guó)際商業(yè)銀行 。同時(shí) ,一部分國(guó)外銀行為促進(jìn)所在國(guó)出口的擴(kuò)大 ,采用買方信貸的方式主動(dòng)向進(jìn)口國(guó)企業(yè)提供貸款 。 這是造成國(guó)際商業(yè)銀行對(duì)公司或企業(yè)貸款的重要原因 。 國(guó)際商業(yè)銀行對(duì)外國(guó)企業(yè)或公司的貸款基本上可劃分為如下幾類 : 1） 買方信貸 。 這是國(guó)際商業(yè)銀行對(duì)外國(guó)公司放款的主要形式之一 。 出口國(guó)銀行為支持本國(guó)企業(yè)產(chǎn)品出口 ,直接或間接向進(jìn)口商提供貸款 ,用以支付所進(jìn)口物資的款項(xiàng) 。 2） 參與制放款 。 參與制放款指一家商業(yè)銀行對(duì)某一外國(guó)公司或企業(yè)提供貸款后 ,邀請(qǐng)其它銀行參與進(jìn)來(lái) ,共同向借款人提供資金 。 3） 辛迪加 (Syndication)放款 。 辛迪加放款也稱銀團(tuán)貸款 ,與參與制放款相同 ,都是多家銀行對(duì)一公司提供貸款 ,但前者是在一家銀行已經(jīng)發(fā)放貸款后才邀請(qǐng)其它行參加進(jìn)來(lái) ,他們之間沒(méi)有什么牢固的伙伴關(guān)系和共同的風(fēng)險(xiǎn)利益機(jī)制約束 ,而辛迪加放款卻是由一個(gè)或幾個(gè)大銀行發(fā)起 ,組成一個(gè)銀行團(tuán) ,有組織 ,有計(jì)劃地向債務(wù)人提供貸款的 。 他們之間有共同的利益和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制 ,關(guān)系密切 ,相互約束 ,利益均沾 ,而且在貸款的總量上和時(shí)間上比參與制放款要大 、 要長(zhǎng) 。 要點(diǎn) 1） 銀行對(duì)買方信貸的管理 (1)辦理出口買方信貸條件 。 ① 簽訂進(jìn)出口貿(mào)易的雙方已經(jīng)取得本國(guó)政府批準(zhǔn)的進(jìn)出口文件和進(jìn)口方外匯管理當(dāng)局同意匯出歸還貸款本息資金的承諾； ② 進(jìn)出口貿(mào)易額在 10萬(wàn)美元以上；③ 出口產(chǎn)品中由出口方制