【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 1200萬(wàn)元 ?倉(cāng)儲(chǔ)容量年周轉(zhuǎn)率在 10次 左右 我國(guó)油庫(kù) ?目前周轉(zhuǎn)率 尚不足 4次 ，沿江沿海地區(qū)周轉(zhuǎn)率更低，據(jù)測(cè)算，兩大集團(tuán)如果關(guān)閉一半油庫(kù)的庫(kù)容，剩余油庫(kù)年周轉(zhuǎn)也不足 10次，可節(jié)約費(fèi)用大約 10億元 國(guó)外石油公司 ?周轉(zhuǎn)率一般 不低于 15次 ，低周轉(zhuǎn)率的油庫(kù)就要考慮關(guān)閉 從 15:10:4的年周轉(zhuǎn)率來(lái)看，長(zhǎng)江石化的經(jīng)營(yíng)效率在國(guó)內(nèi)有優(yōu)勢(shì)，但是與國(guó)際比較尚有差距 ? 發(fā)展集團(tuán)的成品油批發(fā)零售業(yè)務(wù)整體雖有盈利，但缺乏競(jìng)爭(zhēng)能力，并無(wú)可以借用的資源 ? 在成品油貿(mào)易領(lǐng)域，原來(lái)集團(tuán)所依賴(lài)的專(zhuān)營(yíng)權(quán)由于政策的調(diào)整已經(jīng)逐漸喪失；在聯(lián)營(yíng)的過(guò)程中也沒(méi)有形成核心的業(yè)務(wù)管理能力； ? 主要資產(chǎn)乍浦油庫(kù)由于投資方面的原因，無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)盈利，并不是未來(lái)開(kāi)展成品油貿(mào)易可以借助的資源； ? 上海石化銷(xiāo)售公司主要從事成品油批發(fā)零售業(yè)務(wù)，與上海交運(yùn)集團(tuán)建立聯(lián)營(yíng)加油站 16座，在浙江嘉興乍浦建中轉(zhuǎn)油庫(kù)一座。 ? 2023年 零售成品油 ；成品油批發(fā) ，實(shí)現(xiàn)收入 17117萬(wàn)元， 利潤(rùn) 169萬(wàn)元； ? 利潤(rùn)主要來(lái)自聯(lián)營(yíng)加油站； 公司在聯(lián)營(yíng)中主要提供相關(guān)資源，并不掌握核心的業(yè)務(wù)能力； ? 乍浦油庫(kù)全年中轉(zhuǎn)成品油 ；成品油的中轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)處于虧損狀態(tài)； ? 發(fā)展集團(tuán)從事成品油銷(xiāo)售業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)較少，同時(shí)缺乏相應(yīng)的資源與能力 ?主要集中于長(zhǎng)江石化和上?；やN(xiāo)售公司 ?領(lǐng)域 為成品油倉(cāng)儲(chǔ)、批發(fā)、零售和有機(jī)化工原料倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù) ?資源優(yōu)勢(shì)在于液態(tài)化工產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)與客戶(hù)關(guān)系 市場(chǎng) 機(jī)會(huì) 資源 能力 ?長(zhǎng)江石化： 集中經(jīng)營(yíng)成品油和有機(jī)化工原料的倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，客戶(hù)穩(wěn)定，具有盈利和持續(xù)發(fā)展能力；但是風(fēng)險(xiǎn)在于目前的客戶(hù)非常集中，客戶(hù)的開(kāi)拓能力有待確認(rèn)； ?上海石化銷(xiāo)售公司： 成品油中轉(zhuǎn)儲(chǔ)運(yùn)處于難以逆轉(zhuǎn)的嚴(yán)重虧損狀態(tài)；成品油的批發(fā)、零售業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)處于盈利狀態(tài)；隨著油田分立，原有經(jīng)營(yíng)能力逐步喪失； ?雖然中國(guó)成品油需求呈增長(zhǎng)之勢(shì)，但是由于中國(guó)成品油市場(chǎng)為三大寡頭壟斷，市場(chǎng)機(jī)會(huì)較少 ?發(fā)展集團(tuán)可以從事倉(cāng)儲(chǔ)、配送等業(yè)務(wù)，為主要競(jìng)爭(zhēng)者提供支持 ? 因此，建議其在成品油領(lǐng)域不宜從事銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，主要從事倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)，進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng) ? 鑒于行業(yè)的集中和壟斷程度非常高，且競(jìng)爭(zhēng)者實(shí)行上下游一體化的策略，控制了上游貨品和下游的銷(xiāo)售通路，介入的市場(chǎng)機(jī)會(huì)很小，建議 發(fā)展集團(tuán) 不進(jìn)入 成品油貿(mào)易業(yè) ； ? 成品油的 運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè) 作為成品油貿(mào)易業(yè)的重要服務(wù)環(huán)節(jié)，具有專(zhuān)業(yè)化和一定的進(jìn)入障礙、可以獲取穩(wěn)定、合理的利潤(rùn)； ? 根據(jù)未來(lái)我國(guó)進(jìn)口成品油數(shù)量將進(jìn)一步增加的判斷， 發(fā)展集團(tuán) 可以依托現(xiàn)有資源實(shí)行 集中化和專(zhuān)業(yè)化策略 ， 經(jīng)營(yíng)成品油倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)，以獲取穩(wěn)定的現(xiàn)金流，支持其他業(yè)務(wù)的開(kāi)展； ? 隨著中國(guó)加入 WTO，各大跨國(guó)公司將會(huì)進(jìn)入中國(guó)成品油進(jìn)口業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇，成品油的 倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)和配送 的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和難度將進(jìn)一步增加； ? 導(dǎo) 讀 石化貿(mào)易 行業(yè)分析 成品油 貿(mào)易分析 化工原料 貿(mào)易分析 業(yè)務(wù)發(fā)展建議 液態(tài)化工原料 貿(mào)易分析 固態(tài)化工原料 貿(mào)易分析 ? 近年來(lái)，我國(guó)液態(tài)化工原料市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)帶動(dòng)進(jìn)口數(shù)量增長(zhǎng) 71178310012694465290200400600800100012001400160018001998 1999 2023年度數(shù)量進(jìn)口國(guó)內(nèi)生產(chǎn)?液態(tài)化工原料總量的國(guó)內(nèi)需求、生產(chǎn)和進(jìn)口量同步增長(zhǎng)； ?按照市場(chǎng)需求量的大小，依次有甲醇、乙二醇、甲醛、甲苯、二甲苯、醋酸等； ?按照進(jìn)口量的大小，依次為甲醇、乙二醇、甲苯、二甲苯、丁醇、辛醇等 資料來(lái)源：中石化年鑒、中國(guó)化工信息中心 單位：萬(wàn)噸 14種主要液態(tài)有機(jī)化工原料 ? 部分產(chǎn)品由于國(guó)內(nèi)無(wú)法滿(mǎn)足需要，進(jìn)口量占國(guó)內(nèi)需求總量的 30%以上 33019612713938482513110557342622110 100 200 300 400甲醇乙二醇甲苯二甲苯丁醇辛醇丙酮進(jìn)口量國(guó)內(nèi)總需求量單位：萬(wàn)噸 資料來(lái)源：中石化年鑒，中國(guó)化工信息中心 2023年數(shù)據(jù) ?進(jìn)口數(shù)量超過(guò) 100萬(wàn)噸的產(chǎn)品有甲醇、乙二醇、苯乙烯等； ? 國(guó)內(nèi)貨源基本為中石油、中石化所控制，其它貿(mào)易商基本作分銷(xiāo)業(yè)務(wù) ? 中石化和中石油在重組的過(guò)程中，實(shí)行上下游一體化的經(jīng)營(yíng)策略，對(duì)上游企業(yè)生產(chǎn)出來(lái)的化工原料，實(shí)行系統(tǒng)內(nèi)的專(zhuān)營(yíng)； ? 同時(shí)強(qiáng)化營(yíng)銷(xiāo)職能，對(duì)下游的系統(tǒng)外企業(yè)客戶(hù)采取控制貨源、放開(kāi)代理的銷(xiāo)售策略，其他貿(mào)易商一般只能獲得區(qū)域性的分銷(xiāo)代理業(yè)務(wù)； 國(guó)內(nèi)貨源狀況舉例（ 2023年數(shù)據(jù)） 甲醇中石化16%中石油84%中石化65%中石油35%乙二醇? 我國(guó)的石化進(jìn)口貿(mào)易主體正在發(fā)生變化，更多的公司獲得進(jìn)出口自營(yíng)權(quán)，根據(jù) WTO的承諾，跨國(guó)公司開(kāi)始進(jìn)入石化貿(mào)易領(lǐng)域 ?多年以來(lái)中國(guó)石油工業(yè)是陸上與海上、開(kāi)采與加工分開(kāi)的，分別由中石油、中海油、中石化工負(fù)責(zé)，而石油及其制品的進(jìn)出口又主要由中化進(jìn)出口公司經(jīng)營(yíng)； ?實(shí)施戰(zhàn)略性重組后的中石油和中石化將石油的勘探、開(kāi)采、加工和進(jìn)出口結(jié)合起來(lái)，上下游一體化使中石油、中石化在進(jìn)出口貿(mào)易領(lǐng)域的地位得到加強(qiáng)； ?中化進(jìn)出口在強(qiáng)化進(jìn)出口貿(mào)易領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，已經(jīng)進(jìn)入石化生產(chǎn)領(lǐng)域，以穩(wěn)定貨源、規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)； 原有主體：戰(zhàn)略 重組帶來(lái)變化 嶄新格局：后來(lái) 者不斷涌入 ?中化進(jìn)出口在 2023 年在塑料、橡膠、焦炭和散化四大主營(yíng)商品領(lǐng)域保持了 國(guó)內(nèi)最大專(zhuān)業(yè)貿(mào)易商 的地位，在化工品船舶運(yùn)輸領(lǐng)域仍居國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位；有機(jī)化工產(chǎn)品方面，公司擁有全國(guó)進(jìn)口丙酮 20%以上、進(jìn)口甲醇 13%左右的市場(chǎng)份額 ； ?國(guó)家賦予更多的國(guó)有和三資石化企業(yè)進(jìn)出口自營(yíng)權(quán)，使貿(mào)易主體更加多樣化； ?跨國(guó)公司的加入，使我國(guó)石化貿(mào)易進(jìn)出口領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)更加激烈 資料來(lái)源：中化進(jìn)出口公司年報(bào)、《 21世紀(jì)的化工貿(mào)易》研究 報(bào)告 ? 據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委預(yù)測(cè)：未來(lái)幾年內(nèi)，我國(guó)液態(tài)化工原料市場(chǎng)需求仍呈增長(zhǎng)之勢(shì) 資料來(lái)源：國(guó)家經(jīng)貿(mào)委《我國(guó)化學(xué)工業(yè)“十五”規(guī)劃》 3309842140703800 100 200 300 400甲醇醋酸苯酐2023年市場(chǎng)需求量 2023年需求預(yù)測(cè)化工原料市場(chǎng)需求可以分為 3類(lèi)： ?市場(chǎng)總體供需基本平衡的大宗品種如甲醇； ?市場(chǎng)需求增長(zhǎng)較快，生產(chǎn)增長(zhǎng)也快的品種如醋酸； ?市場(chǎng)增長(zhǎng)較快、變化較大，需求和供應(yīng)不斷細(xì)化的品種。 ? 我國(guó)加入 WTO之后，由于國(guó)內(nèi)產(chǎn)品缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)口將會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng) ? 我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)將帶動(dòng)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大、需求的增加； ? 中國(guó)現(xiàn)行進(jìn)口許可證制度管理的商品共有 35類(lèi)，其中直接涉及石化系統(tǒng)的商品有 5類(lèi)，即：成品油、聚酯切片、汽車(chē)輪胎、氯化鈉和化肥，間接涉及石化產(chǎn)品的商品則更多。加入 WTO，配額、許可證之類(lèi)的非關(guān)稅措施將逐步取消； ? 我國(guó)對(duì)大部分化工原料的關(guān)稅將下調(diào)到 3%左右，且沒(méi)有進(jìn)口配額方面的限制； ? 目前國(guó)外產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)部分產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一般以上的份額； ? 我國(guó)化學(xué)工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)普遍較落后，生產(chǎn)工藝成就導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)低于進(jìn)口產(chǎn)品； ? 生產(chǎn)規(guī)模小而分散，導(dǎo)致不能產(chǎn)生規(guī)模效益，產(chǎn)品成本高居不下，產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力； ? 資本實(shí)力不足，科研創(chuàng)新能力弱，限制了市場(chǎng)需求增長(zhǎng)迅速的新品種的開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)被進(jìn)口產(chǎn)品占領(lǐng)； ? 市場(chǎng)觀念落后，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)還未完全建立，不能提供完善的客戶(hù)服務(wù)，也限制了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力； 缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的原因 資料來(lái)源： 《 我國(guó)化學(xué)工業(yè)“十五”規(guī)劃》 相關(guān)分析報(bào)告 進(jìn)口增長(zhǎng)超過(guò)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng) ? 化工貿(mào)易領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)進(jìn)一步加劇 ?經(jīng)濟(jì)全球化 跨國(guó)公司和發(fā)達(dá)國(guó)家將發(fā)揮技術(shù)、貿(mào)易和投資的綜合優(yōu)勢(shì) ,在世界貿(mào)易中占據(jù)主導(dǎo)地位； ?貿(mào)易自由化 沒(méi)有各種非關(guān)稅壁壘 ,高度透明的低關(guān)稅的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境將逐步實(shí)現(xiàn)； ?手段電子化 電子商務(wù)突破了物質(zhì)、時(shí)間、空間對(duì)貿(mào)易雙方的限制 , 將貿(mào)易的全部或部分業(yè)務(wù)自動(dòng)化處理 資料來(lái)源：《 21世紀(jì)化工貿(mào)易的發(fā)展 》、中化進(jìn)出口公司年報(bào) 競(jìng)爭(zhēng)手段的更新 將進(jìn)一步加劇貿(mào) 易領(lǐng)域的集中 ?WTO以后，跨國(guó)石化企業(yè)將享受?chē)?guó)民待遇，加入石化貿(mào)易領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)； ?根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，中化進(jìn)出口在保持貿(mào)易領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，正在利用資本市場(chǎng)向上游生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行一體化延伸，中石化、中石油同樣積極準(zhǔn)備介入貿(mào)易領(lǐng)域； 競(jìng)爭(zhēng)主體的增加 和策略的變化 ? 從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈來(lái)看貨源組織競(jìng)爭(zhēng)比較激烈 ?中石油與中石化寡頭壟斷，共同控制國(guó)內(nèi)化工原料的源頭； ?進(jìn)口成品油經(jīng)營(yíng)主要由中化進(jìn)出口控制，中石化、中石油正在積極介入； ?進(jìn)口數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)，部分品種增長(zhǎng) 迅速，前景較好； 貨源組織 產(chǎn)品運(yùn)輸 產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ) 銷(xiāo)售通路開(kāi)拓維護(hù) 產(chǎn)品配送 ? 由于專(zhuān)業(yè)化的特征，在運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域，進(jìn)入壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度相對(duì)較低 ?化工原料的消費(fèi)具有一定的地域性； ?運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)具有專(zhuān)業(yè)化特征； ?進(jìn)口化工原料運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)領(lǐng)域，中化進(jìn)出口是市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者； ?市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度相對(duì)較低； 貨源組織 產(chǎn)品運(yùn)輸 產(chǎn)品倉(cāng)儲(chǔ) 銷(xiāo)售通路開(kāi)拓維護(hù) 產(chǎn)品配送 ? 相對(duì)于成品油貿(mào)易，液態(tài)化工原料貿(mào)易中，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)銷(xiāo)售通路和客戶(hù)的控制較弱 ?作為化工企業(yè)的原料，面對(duì)的客戶(hù)眾多，中化進(jìn) 出口在進(jìn)口原料領(lǐng)域具有客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)； ?中石化和中石油的上下游一體化戰(zhàn)略使其在各自 系統(tǒng)內(nèi)具有進(jìn)入壁壘； ?與成品油相比，