某通信公司戰(zhàn)略的制定方法咨詢報告(編輯修改稿)
2025-01-22 17:57 本頁面
【文章內容簡介】 EBIT–所得稅 NOPLAT(稅后凈經(jīng)營利潤 )EBITDA%=EBITDA收入 (Revenue)EBITDA= 收入 (Revenue) * EBITDA%行業(yè)參考數(shù)據(jù) /企業(yè)歷史數(shù)據(jù)(Benchmark/historical record)20Datang010307BJ(GB)PR1投資資本回報率 (ROIC)公式稅息前營運利潤減去調整稅 *營運資本加經(jīng)營性長期資產(chǎn)調整稅后營運利潤投資資本投資資本回報率 =*假設遞延稅項不變 21Datang010307BJ(GB)PR1如何估計資本投入 (Operating Invested Capital)直接法 (簡化后 ): 間接法 : 現(xiàn)金儲備 (Cash)+應收帳款 (AR)+存貨 (Stock) 應付帳款 (AP)+其他流動資產(chǎn) 其他流動負債(債務除外 )+固定資產(chǎn)凈值 (FA)+長期投資 (LI)經(jīng)營性資本投入(Operating Capital Invested)資本周轉次數(shù)Capital turnover收入(Revenue)流動資金占用固定資金占用經(jīng)營性資本投入(Operating invested Capital)經(jīng)營性資本投入(Operating invested Capital)收入(Revenue)資本周轉次數(shù)Capital turnover行業(yè)參考數(shù)據(jù) /企業(yè)歷史數(shù)據(jù)(Benchmark/historical record)===22Datang010307BJ(GB)PR1附錄 1：戰(zhàn)略規(guī)劃流程模板Datang010307BJ(GB)PR1目錄1. 戰(zhàn)略規(guī)劃的要點與預期效果2. 戰(zhàn)略規(guī)劃的目的和原則3. 戰(zhàn)略規(guī)劃流程4. 戰(zhàn)略規(guī)劃內容5. 戰(zhàn)略規(guī)劃質詢會6. 戰(zhàn)略規(guī)劃標準模板及簡化模板24Datang010307BJ(GB)PR11. 財務規(guī)劃流程的要點和預期效果要點?財務規(guī)劃包括經(jīng)營計劃和預算計劃，是一個自上而下、自下而上匯總調整的過程?財務規(guī)劃由業(yè)務單元負責直接制訂、并 “擁有 ”，而不是由財務部或計劃部 “制訂 ”?通過經(jīng)營計劃增強經(jīng)營的主動性?經(jīng)營計劃、財務預算是一個整體的過程，其結果不光生成一系列報表，而且有詳盡的經(jīng)營舉措計劃，以作為經(jīng)營活動的指導?財務規(guī)劃的制訂及考核以投資資本回報(ROIC)為最終目標?財務規(guī)劃執(zhí)行情況的考核以解決問題為要旨，考核與人員考評、激勵掛鉤預期效果?真正有經(jīng)營指導意義的，為各業(yè)務單元負責人 “擁有 ”并承諾的計劃及經(jīng)營合同?通過嚴格的考核，確保業(yè)績的實現(xiàn)?計劃的完成或超額完成?在公司管理層中，價值創(chuàng)造及ROIC概念的建立總部下達初步的期望業(yè)績指標業(yè)務單元制定部門計劃及財務目標匯總 /質詢 /談判 /修正業(yè)務單元計劃批準各業(yè)務單元計劃季度 /年度經(jīng)營業(yè)績考核及半年度計劃修訂252. 財務規(guī)劃流程的目的及原則目的?將戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標轉化為一個詳細的經(jīng)營計劃以及相應的財務預算計劃，作為集團最高領導和各業(yè)務單元領導之間的 “管理合同 ”。這個合同同時被用作業(yè)務單元領導之責任及權力的依據(jù)?集團領導通過對各業(yè)務單元財務規(guī)劃的嚴格質詢和考核，指導各業(yè)務單元的經(jīng)營運作原則?經(jīng)營計劃的目標來自于戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標，財務預算起點于經(jīng)營計劃之目標?集團總部制定業(yè)績的期望指標，并由總裁和高層領導通過對各業(yè)務單元經(jīng)營計劃的嚴格挑戰(zhàn)及質詢，保證業(yè)績期望指標盡量得以實現(xiàn)?財務規(guī)劃提供明確的經(jīng)營及財務業(yè)績目標，以作為業(yè)務單元負責人業(yè)績考核的依據(jù)?季度業(yè)績考核包括對業(yè)務單元負責人的質詢，并以解決問題為根本出發(fā)點，而不是解釋問題26Datang010307BJ(GB)PR1財務規(guī)劃流程 質詢會 /考核會集團最高領導層根據(jù)集團戰(zhàn)略規(guī)劃制定集團財務業(yè)績期望目標總部下達初步的期望業(yè)績指標業(yè)務單元制定部門計劃及財務目標匯總 /質詢 /談判 /修正業(yè)務單元計劃批準各業(yè)務單元計劃季度 /年度經(jīng)營業(yè)績考核及半年度計劃修訂分解、初定各業(yè)務單元的期望財務業(yè)績指標，下達年度預算編制指導思想和要求提供各業(yè)務單元必要的技術協(xié)助及指導匯總各業(yè)務單元計劃；發(fā)現(xiàn)潛在問題及缺口，提出初步調整建議參與質詢會，向集團領導提供分析及技術支持總部財務規(guī)劃部門對各業(yè)務單元 /業(yè)務單元財務規(guī)劃逐一質詢如有必要進一步質詢 /協(xié)商；批準計劃匯總修正過的各業(yè)務單元計劃，確保集團目標的盡量實現(xiàn)最后確定成文，形成考核依據(jù)每季度進行各業(yè)務單元逐一考核；在實際業(yè)績和計劃差異過大時進行干預業(yè)務單元負責人陳述本業(yè)務單元財務規(guī)劃按需要參與考核會。匯報本業(yè)務單元業(yè)績業(yè)務單元財務部門在業(yè)務單元負責人的領導下按本部門戰(zhàn)略規(guī)劃的第一年目標和總部期望目標，起草財務規(guī)劃，匯總下屬產(chǎn)品部計劃按需要參與質詢會修正本業(yè)務單元計劃為考核會準備材料修改 /審批經(jīng)營計劃考核會了解預算執(zhí)行情況和業(yè)績差距每月就各業(yè)務單元計劃完成情況進行跟蹤；向集團領導匯報明顯的業(yè)績差異設立本業(yè)務單元財務規(guī)劃目標；直接領導業(yè)務單元的財務規(guī)劃批準本業(yè)務單元計劃；呈報集團總部產(chǎn)品部負責人在業(yè)務單元負責人的直接領導下，制訂本產(chǎn)品部財務
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