【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的骨干企業(yè) ?重要的資源行業(yè)以及支柱產(chǎn)業(yè) —— 21個(gè)行業(yè) 石化、化工、電力、煤炭、航運(yùn)、民航、電信、冶金、有色、建筑、建材、電子、房地產(chǎn)、汽車、裝備、軍工、船舶、商貿(mào)、勘察設(shè)計(jì)、科技和投資業(yè)等 關(guān)于國(guó)務(wù)院國(guó)資委的目標(biāo)： 在 2023年前后培育 30到 50家具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大公司。 行業(yè)涉及工業(yè)、建筑、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政、批發(fā)和零售等。其中，對(duì)大型工業(yè)企業(yè)規(guī)模的要求是，資產(chǎn)總額要過(guò) 4億元、銷售額 3億元以上、從業(yè)人員達(dá)到 2023人以上。 38 戰(zhàn)略新思維 * 關(guān)于湖南省國(guó)資委的目標(biāo)： ● 2023年至 2023年國(guó)有資產(chǎn)保值增值率個(gè)均遞增 10%以上，年銷售收入年均遞增 13%以上，利稅遞增 15%以上 ● 通過(guò)產(chǎn)業(yè)整合、資產(chǎn)重組、最終發(fā)成為 2030個(gè)左右的國(guó)有及國(guó)有控股集團(tuán) ● 到 2023年，省屬國(guó)有企業(yè)力爭(zhēng)形成 10家年銷售收入過(guò) 100億元、10家銷售收入在 2050億元之間的大型集團(tuán)，其中 10家左右躋身全國(guó)企業(yè) 500強(qiáng) 關(guān)于湖南省國(guó)資委確定的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)： ● 黑色冶金業(yè) ● 有色冶金業(yè) ● 交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè) ● 造紙工業(yè) ● 建筑建工業(yè) ● 酒店旅游業(yè) ● 石油化工業(yè) ● 紡織業(yè) ● 采掘業(yè) ● 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（新材料、現(xiàn)代醫(yī)藥、光機(jī)電一體化） 省屬企業(yè)主業(yè)定位 39 戰(zhàn)略新思維 * 國(guó)有資本絕對(duì)控制七大行業(yè) ? 在《關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本調(diào)整和國(guó)有企業(yè)重組指導(dǎo)意見(jiàn)》的基礎(chǔ)上，國(guó)資委主任李榮融代表國(guó)資委提出對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的最新部署：國(guó)有經(jīng)濟(jì)要對(duì)“關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域”保持絕對(duì)控制力 ? 在 軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn) 等七大行業(yè)里，國(guó)有資本要保持“絕對(duì)控制力”； ? 在 裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設(shè)計(jì)、科技 等九行業(yè)，國(guó)有資本要保持“較強(qiáng)控制力”。 40 戰(zhàn)略新思維 * 推動(dòng)做大做強(qiáng)主業(yè)的措施 ? 一是科研院所進(jìn)入產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。 如之前建材科研院、有色設(shè)計(jì)院、天津水泥院、中訊設(shè)計(jì)院、食品發(fā)酵院、中機(jī)國(guó)際工程院、重慶汽車所、寰球工程公司等科研院所進(jìn)入相關(guān)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。 ? 二是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。如港灣集團(tuán)與路橋集團(tuán)、電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)與長(zhǎng)城計(jì)算機(jī)集團(tuán)公司的重組。 ? 三是“窗口”公司并入大型骨干企業(yè)。如中國(guó)土木工程公司并入中鐵建，中國(guó)海外工程公司并入中鐵工。 ? 四是通過(guò)產(chǎn)業(yè)整合拓展和完善相關(guān)企業(yè)業(yè)務(wù)鏈。如中土畜、中谷糧油并入中糧，藥材公司并入醫(yī)藥集團(tuán)。 ? 五是一批困難企業(yè)扭虧脫困，如輕工業(yè)機(jī)械總公司并入建材集團(tuán)；國(guó)開(kāi)投托管中包公司，誠(chéng)通集團(tuán)托管寰島公司、接管普天集團(tuán) 8戶虧損企業(yè)。 ? 六是中央企業(yè)與地方企業(yè)重組等，如 23冶。 41 戰(zhàn)略新思維 * ? 路徑一：借助宏觀調(diào)控，實(shí)施整合收編 熱門行業(yè)：鋼鐵、水泥和電解鋁等被認(rèn)為過(guò)熱的行業(yè) ? 路徑二：借助行業(yè)整頓，實(shí)行關(guān)停 熱門行業(yè)：煤炭 ? 路徑三：借助壟斷力量，實(shí)施市場(chǎng)擠壓 熱門行業(yè)：成品油零售 ? 路徑四：借助行政干預(yù)，實(shí)施禁入 熱門行業(yè)：石油勘探與開(kāi)采 國(guó)進(jìn)民退的四條途徑 42 戰(zhàn)略新思維 * 數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站及其他公開(kāi)資料整理 煤炭產(chǎn)量集中到國(guó)有煤礦 67% 12% 21% 49% 14% 37% 47% 6% 36% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2023年 2023年 2023年 國(guó)有重點(diǎn)煤礦 國(guó)有地方煤礦 鄉(xiāng)鎮(zhèn)煤礦 43 戰(zhàn)略新思維 * 加油站被整合進(jìn)入兩大集團(tuán) 88000座 80000座 2023年前后 2023年 兩大集團(tuán)加油站數(shù)量 30000座 58000座 48000座 32023座 注：以上數(shù)據(jù)為約數(shù)，根據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站、中國(guó)石油、中國(guó)石化年報(bào)資料以及其它公開(kāi)資料整理 44 戰(zhàn)略新思維 * 中央企業(yè)主業(yè)（第一、二批） 1 中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司 原油、天然氣勘探開(kāi)發(fā)、開(kāi)采 石油煉制、石油化工及其它化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、儲(chǔ)運(yùn)及貿(mào)易， 石油、天然氣管道運(yùn)輸及貿(mào)易 相關(guān)工程技術(shù)研究與服務(wù) 4 國(guó)家電網(wǎng)公司 電力供應(yīng)與生產(chǎn) 相關(guān)專業(yè)技術(shù)服務(wù) 10 招商局集團(tuán)有限 公司 交通運(yùn)輸及相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、經(jīng)營(yíng)與服務(wù) 金融資產(chǎn)投資與管理 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng) 11 華潤(rùn) (集團(tuán) )有限公司 日用消費(fèi)品制造與分銷 地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè) 基礎(chǔ)設(shè)施及公用事業(yè) ●國(guó)務(wù)院國(guó)資委于 2023年 11月公布了中央企業(yè)主業(yè)（第一批） 49家關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的企業(yè)主業(yè)；后又公布了第二批 13家企業(yè)主業(yè)。 ●省國(guó)資委 2023年 6月公布了 23家企業(yè)的主業(yè)，均在 3個(gè)以內(nèi)。 省屬企業(yè)的主業(yè)一般不要超過(guò) 3個(gè)，并合理排序 45 戰(zhàn)略新思維 * （ 3）環(huán)節(jié)集中的原則 ?一個(gè)企業(yè)不僅只做一個(gè)產(chǎn)業(yè)，而且只做一個(gè)產(chǎn)業(yè)的一兩個(gè)環(huán)節(jié) ?把自己的全部資源和精力，集中在自己最有優(yōu)勢(shì)的一兩個(gè)環(huán)節(jié)上 ?內(nèi)配是壟斷性配套，外配是競(jìng)爭(zhēng)性配套 46 戰(zhàn)略新思維 * [案例 ] 萬(wàn)向集團(tuán)公司世界級(jí)品牌之路 ?1969年創(chuàng)辦于田野的一個(gè)“鐵匠鋪”。 ?萬(wàn)向的主業(yè)是汽車零部件產(chǎn)業(yè)，從零件到部件到系統(tǒng)模塊，實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化生產(chǎn)、系列化產(chǎn)品、模塊化供貨。萬(wàn)向現(xiàn)有包括萬(wàn)向節(jié)、軸承、傳動(dòng)軸、制動(dòng)器等主導(dǎo)產(chǎn)品的專業(yè)制造企業(yè) 32家，其中模塊 化工 廠 10家，擁有國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè) 7家，省級(jí)高新技術(shù)企業(yè) 9家 ?目前，萬(wàn)向在全國(guó)有 4平方公里的制造基地，是國(guó)內(nèi)主機(jī)品種最多、規(guī)模最大的獨(dú)立汽車零部件系統(tǒng)供應(yīng)商之一，和國(guó)內(nèi)外主流汽車廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的配套關(guān)系。 ?萬(wàn)向集團(tuán)主業(yè)汽車零部件，是國(guó)務(wù)院 120家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)、國(guó)家 520戶重點(diǎn)企業(yè)之一。萬(wàn)向主導(dǎo)產(chǎn)品被授予“中國(guó)名牌”，“錢潮” 商標(biāo) 被授予中國(guó)馳名商標(biāo)；“萬(wàn)向”品牌名列“中國(guó) 500最具價(jià)值品牌榜”第 75位，中國(guó)機(jī)械行業(yè)第二位；萬(wàn)向還是中國(guó)向世界名牌進(jìn)軍具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的 16家企業(yè)之一；成為 商務(wù)部 “重點(diǎn)培育和發(fā)展的出口名牌”企業(yè) ?2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 252億元，出口創(chuàng)匯 。作為國(guó)內(nèi)汽車零部件龍頭企業(yè)，萬(wàn)向在美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞等 8個(gè)國(guó)家擁有 18家海外公司，產(chǎn)品進(jìn)入通用、福特等國(guó)際主機(jī)廠配套。 47 戰(zhàn)略新思維 * （ 4） 區(qū)域集中 ? 建立集中保護(hù)性服務(wù)機(jī)制 如：工廠向園區(qū)集中 ? 建立生產(chǎn)協(xié)作體系 如：深圳的電池產(chǎn)業(yè) ? 建立吸引外界關(guān)注的形象 如： 義烏指數(shù) 48 戰(zhàn)略新思維 * ?10月 22日起‘義烏指數(shù)’正式向全球發(fā)布，反映市場(chǎng)周期波動(dòng)的幅度，還可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)周期波動(dòng)的拐點(diǎn)，能夠較好地反映義烏小商品市場(chǎng)的運(yùn)行情況和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)掌控全球小商品定價(jià)權(quán)有重要作用。 ?義烏的市場(chǎng)規(guī)模，已足以影響全國(guó)乃至全球的小商品市場(chǎng)行情。也正因?yàn)榇?，義烏指數(shù)才得以設(shè)立。義烏小商品市場(chǎng)已經(jīng)連續(xù) 15年位居全國(guó)各大專業(yè)市場(chǎng)的榜首。 2023年，其商品成交額更是高達(dá) 。 “義烏為全球最大的小商品批發(fā)市場(chǎng)”，并肯定了其在全球商品供應(yīng)鏈中的重要地位。 ?義烏市場(chǎng)的商品已出口到世界 212個(gè)國(guó)家和地區(qū)，境外企業(yè)經(jīng)登記批準(zhǔn)在義烏設(shè)立辦事處（代表處） 615家，來(lái)自 100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的 8000多名外商常駐義烏。聯(lián)合國(guó)難民署等機(jī)構(gòu)也在義烏建立了采購(gòu)中心，全球海運(yùn)前 20強(qiáng)企業(yè)中有 8家在義烏設(shè)立了辦事處。 ?在義烏市場(chǎng)銷售的商品中， 30％來(lái)自義烏本地， 30％來(lái)自浙江其他地區(qū)， 30％來(lái)自全國(guó)各省區(qū)市， 10％來(lái)自境外。包括瑞士軍刀在內(nèi)的外埠小商品，也把義烏當(dāng)做展示櫥窗，在義烏商貿(mào)城設(shè)立了攤位。 [案例 ] 義烏市場(chǎng)與義烏指數(shù) 49 戰(zhàn)略新思維 * （ 5）產(chǎn)業(yè)整合 ? 中國(guó)的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為什么沒(méi)有形成強(qiáng)大的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力呢？其原因在于，中國(guó)是一個(gè)新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，產(chǎn)業(yè)布局地方化，投資分散，企業(yè)小規(guī)模低效率，而且絕大部分行業(yè)都沒(méi)有經(jīng)過(guò)真正有效整合。如何整合？這件事很難靠政府去捏合，而只能用市場(chǎng)的手段，通過(guò)資本的力量進(jìn)行“產(chǎn)業(yè)并購(gòu)”，國(guó)退民進(jìn)，才能實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的價(jià)值提升。所以盤活存量、優(yōu)化資源配置的并購(gòu)式增長(zhǎng)，是最適合中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一種方式。 ? 德隆“產(chǎn)業(yè)并購(gòu)整合模式： － 首先是“花大力氣選準(zhǔn)行業(yè)”。 其標(biāo)準(zhǔn)是：行業(yè)具有全球市場(chǎng)的特點(diǎn)，市場(chǎng)規(guī)模不小于 100億元，中國(guó)企業(yè)具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力而國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手又不太強(qiáng)大，行業(yè)比較分散，但是有的企業(yè)份額相對(duì)較大，是行業(yè)的前幾名。 － 其次是發(fā)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)整合要素”。 當(dāng)目標(biāo)企業(yè)被收購(gòu)捆綁在一起之后，是否會(huì)因規(guī)模的增加降低原材料的采購(gòu)成本？是否會(huì)提升企業(yè)銷售的議價(jià)能力？是否會(huì)降低綜合的管理成本？是否能提高資金的有效利用、技術(shù)的研發(fā)能力、資源的有效配置？等等。將這所有的要素環(huán)節(jié)研究分析之后，再確定下一步行動(dòng)計(jì)劃。 50 戰(zhàn)略新思維 * － 然后開(kāi)始資本運(yùn)作，進(jìn)行杠桿式收購(gòu) 。先收購(gòu)行業(yè)的前一二名，然后逐步以強(qiáng)吞弱，達(dá)到提高行業(yè)集中度的目的。比如以 7000萬(wàn)元的資本收購(gòu)某上市公司 30%的股份，成為該公司最大股東。然后該公司以其總資產(chǎn)做抵押，可以貸款 1億元，還可以在股市上增發(fā)配股兩個(gè)億。以 3個(gè)億的資金，又可以去控股至少 6個(gè)億的資產(chǎn)；依此類推。而杠桿式收購(gòu)的方向，一是行業(yè)的橫向集中，二是產(chǎn)業(yè)的縱向整合。 － 最后是夯實(shí)產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高產(chǎn)業(yè)的最終收益率。 在制造成本、組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、營(yíng)銷渠道、品牌提升、技術(shù)研發(fā)與引進(jìn)等環(huán)節(jié)上，打造被收購(gòu)企業(yè)的國(guó)內(nèi)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，并最終形成德隆自己的一整套可以復(fù)制的戰(zhàn)略管理體系。又比如在產(chǎn)能形成規(guī)模后，通過(guò)收購(gòu)海外老牌的通道企業(yè)，快速建立國(guó)際銷售網(wǎng)絡(luò)，獲取傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的品牌銷售附加值。 51 戰(zhàn)略新思維 * 戰(zhàn)略德?。阂粋€(gè)并未過(guò)時(shí)的案例 ? 德隆戰(zhàn)略構(gòu)想 ：以資本運(yùn)作為紐帶，以產(chǎn)業(yè)整合為核心，謀求成為中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)新價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者和創(chuàng)造者，推動(dòng)民族傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的復(fù)興。 ? 德隆的道路選擇 ：一是資本運(yùn)作導(dǎo)向型，即中策并購(gòu)模式：產(chǎn)業(yè)并購(gòu)是手段，資本運(yùn)作是其利潤(rùn)的主要來(lái)源，又稱“養(yǎng)豬戰(zhàn)略” ——養(yǎng)豬的目的是為了盡快把它賣掉； 二是產(chǎn)業(yè)運(yùn)作導(dǎo)向型，即 GE(美國(guó)通用電氣 )并購(gòu)模式：資本運(yùn)作是手段，形成產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是目的，又稱“養(yǎng)兒子戰(zhàn)略” —— 養(yǎng)兒子的目的是為了最終讓他成才 ；三是兩合模式，即一會(huì)兒“養(yǎng)豬”，一會(huì)兒“養(yǎng)兒子”，視環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部需求而定。 ? 德隆戰(zhàn)略資源配置 ： “中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)” 、“歐美品牌通道企業(yè)”和“金融服務(wù)業(yè)”被列為“中國(guó)最大的三類投資機(jī)會(huì)”。其中，認(rèn)為“金融服務(wù)業(yè)同時(shí)面臨打破國(guó)有壟斷和從分業(yè)經(jīng)營(yíng)走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的兩大機(jī)遇”。 52 戰(zhàn)略新思維 * ? 德隆的做法 ： －收購(gòu)了上市公司新疆屯河，又間接控制天山水泥。一方面通過(guò)天山水泥收購(gòu)新疆屯河的水泥資產(chǎn)，整合了新疆水泥產(chǎn)業(yè)；另一方面新疆屯河進(jìn)入以番茄醬深加工業(yè)，打造了新疆的“紅色產(chǎn)業(yè)”。 －德隆控股沈陽(yáng)上市公司合金投資經(jīng)過(guò)一系列的整合，使其成為了中國(guó)最大的電動(dòng)工具生產(chǎn)商和出口商 －控股湘火炬為其注入“大汽配”戰(zhàn)略，推動(dòng)其從一個(gè)“火花塞”的單品種生產(chǎn)，成長(zhǎng)為中國(guó)最大的汽車零配件出口商之一；同時(shí)向上整合重型卡車行業(yè)，令其一舉成為中國(guó)最大的重型卡車生產(chǎn)商。 ? 德隆麾下的金融機(jī)構(gòu) ：金新信托、新疆金融租賃、上海新世紀(jì)租賃、伊斯蘭信托、德恒證券、恒信證券、參股城市商業(yè)銀行。 ? 德隆的結(jié)局 ：由于對(duì)非上市公司領(lǐng)域的行業(yè)過(guò)度投資，包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)的過(guò)度投資，包括對(duì)股價(jià)的過(guò)度維持，牽住了德隆太多的資金。到 2023年底，德隆復(fù)雜的資金鏈條捆住了它龐大的身軀和靈活的手腳。幾個(gè)月后，“信用危機(jī)”爆發(fā)，德隆系從新疆到上海，從實(shí)業(yè)到證券，上上下下 177個(gè)企業(yè)，集體失血。 53 戰(zhàn)略新思維 * [案例 ]中國(guó)鋁業(yè)低成本整合產(chǎn)業(yè)鏈 ? 由于氧化鋁價(jià)格的不斷上漲和電力供應(yīng)緊張出臺(tái)的打壓政策，致使許多電解鋁企業(yè)哀鴻遍野。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó) 80%的電解鋁企業(yè)出現(xiàn)了虧損，十余家的電解鋁企業(yè)宣布停產(chǎn)。身為國(guó)內(nèi)惟一的氧化鋁生產(chǎn)商和中國(guó)規(guī)模最大的原鋁生產(chǎn)商，中國(guó)鋁業(yè)無(wú)疑成為國(guó)內(nèi)電解鋁企業(yè)的掌門人。盡管如此，中鋁毅然宣布，將在年底前落實(shí) 1—2個(gè)包括 A股公司在內(nèi)的收購(gòu)項(xiàng)目，并考慮繼續(xù)調(diào)高氧化鋁供應(yīng)價(jià)格。 ? 從 2023年開(kāi)始，中國(guó)鋁業(yè)開(kāi)始在鋁業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的購(gòu)并與合資合作接連不斷，逐漸實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)最大的氧化鋁供應(yīng)商向主導(dǎo)中國(guó)鋁行業(yè)角色的轉(zhuǎn)變。目前，中鋁麾下已有山東鋁業(yè)、蘭