異常審計費用和審計質(zhì)量(編輯修改稿)
2025-01-19 07:26 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 E） =（客戶付給事務(wù)所的實際審計費用 預(yù)測或正常的審計費用） /事務(wù)所審計客戶的全部審計收入 我們之所以用異常審計費用除以事務(wù)所的全部收入是為了獲得一個相對盈利水平，之前的研究（ Reynolds and Francis 2023）證明經(jīng)濟動機對審計質(zhì)量的影響最好用當(dāng)?shù)剞k公室的水平而不是全國公司水平，比如說安然審計失敗很大程度上源于安達(dá)信在休斯頓辦公室的錯誤決策 (Chaney and Phifipich 2023)。 我們定義 ABNAFEE的兩個分離變量： 如果 ABNAFEE0，則 HIABNAFEE = ABNAFEE，否則為 0 如果 ABBAFEE=0,則 LOABNAFEE = │ABNAFEE│ ，否則為 0. 設(shè)置分離變量可以讓我們更好的 區(qū)分高于或低于異常 審計費用與因變量之間的關(guān)系。預(yù)測的審計費用則由審計費用模型依據(jù)現(xiàn)實研究估計。 審計質(zhì)量 是不可觀測的，和之前研究相似，我們定義審計質(zhì)量為客戶的盈余質(zhì)量 (Higgs and Skantz 2023。 Lim and Tan 2023），所以我們運用兩個通常使用的變量作為 盈余質(zhì)量的代理變量 ： 可操縱性應(yīng)計利潤的絕對值（ │ DACC│ ） 和 達(dá)到或超過盈余預(yù)期的偏好（ MBEX）。我們還用 盈余反應(yīng)系數(shù)（ ERC） 做了額外的檢驗，前兩個變量是實際盈余管理的代理變量，后一個則與感知的盈余質(zhì)量相關(guān)。為了文章的簡潔，本文只報告了前兩個代理變量的檢驗結(jié)果。 DA模型 在公認(rèn)會計準(zhǔn)則（ GAAP）中，可操縱性應(yīng)計利潤的水平已經(jīng)被認(rèn)為是管理層自由裁量權(quán)的代理。在一定程度上管理層運用可操縱性應(yīng)計利潤的組成部分來管理盈余，并且審計師會允許這種操作使得盈余不正確，所以 DACC逆向 反映了審計質(zhì)量和盈余質(zhì)量 。操縱性 應(yīng)計可以用來增加或減少盈余，這完全取決于管理層的動機，由于我們并不是為了調(diào)查管理層的具體管理動機，所以我們不需要 DACC的預(yù)測值，我們在下面的測試中只需要 DACC的絕對值作為自變量。 可操縱性 應(yīng)計（ DACC）是運用修正后的 橫截面版本的 瓊斯模型（ Jones 1991。 Dechow et al. 1995），然后除以總資產(chǎn)，通過不同年度不同行業(yè)計量。 根據(jù) Kothari et al. (2023)等人的建議，我們運用修正后的可操作性應(yīng)計利潤，根據(jù) Hribar and Collins (2023)的做法，我們運用凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流之間的不同除以滯后總資產(chǎn)作為我們總應(yīng)計（ TACC）的度量。 ? 第一步求 TA： TACC=（ IBCOANCF） /Lag（ AT） ? TACC：總應(yīng)計利潤 ? IBC：凈利潤 ? OANCF：經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流 ? AT：總資產(chǎn) 第二步：利用普通最小二乘法回歸得出四個系數(shù)的估計值 ?SALE+RECCH：收入變化值加應(yīng)收賬款的減少 PPEGT：固定資產(chǎn)凈額 ROA：資產(chǎn)收益率（ IBC/AT） Lag（ AT）： t1年總資產(chǎn) error：誤差項 第三步，代入當(dāng)期值，求出非操縱性應(yīng)計利潤 NACC 第四步，求 DACC=TACCNACC LOABNAFEE： 如果 ABBAFEE=0,則 LOABNAFEE = │ABNAFEE│ ，否則為 于 正常審計費用。 HIABNAFEE： 如果 ABNAFEE0，則 HIABNAFEE = ABNAFEE，否則為 0，即 高于正常審計費用。 LOFFIC： 對事務(wù)所所有審計費用取自然對數(shù)。 Reynolds and Francis (2023)證明面對更大的客戶審計師報告得更加謹(jǐn)慎。 INFLUENCE:客戶的總體審計費用占事務(wù)所所有支出的比例 TENURE： 如果事務(wù)所審計某一公司小于或等于三年取 1，否則為 期審計師與客戶之間的關(guān)系對審計質(zhì)量的潛在影響 (Johnson et al. 2023。 Carey and Simt 2023). USLEADER:如果該事務(wù)所在該國該行業(yè)中有最高的審計費用為 1，否則為 0。為了控制審計行業(yè)專業(yè)技術(shù)的國家水平。 CITYLEADER： 如果該事務(wù)所在某市該行業(yè)中有最高的審計費用為 1，否則為 0。為了控制審計行業(yè)專業(yè)技術(shù)的市級水平。 BUSSEG： 在 Compustat文件報告中的商業(yè)分部數(shù)量 GEOSEG： 在 Compustat文件報告中的地區(qū)分部數(shù)量 LOGMV： 在財政年度末對權(quán)益市值取自然對數(shù)。為了控制所有和規(guī)模相關(guān)的影響，之前的研究發(fā)現(xiàn) LOGMV和 DA負(fù)相關(guān)。 1 SGROWTH： 銷售增長率，之前研究證明和 DA正相關(guān)。 1 SDSALES： 計算 t4到 t年銷售收入 /總資產(chǎn)的 標(biāo)準(zhǔn)差 1 CFFO： 經(jīng)營活動現(xiàn)金流 /總資產(chǎn)，之前的研究發(fā)現(xiàn) CFFO和 DA負(fù)相關(guān)。 1 SDCFFO： 計算 t4到 t年經(jīng)營活動現(xiàn)金流 /總資產(chǎn)的 標(biāo)準(zhǔn)差 1 ICOPINION： SOX頒布之后在審計分析中報導(dǎo)的主要內(nèi)部控制缺陷數(shù)量，Doyle et al. (2023)證明盈余質(zhì)量可能與一個公司的內(nèi)部控制質(zhì)量之間存在函數(shù)關(guān)系。 1 LEVERAGE： 總負(fù)債 /總資產(chǎn)，為了控制債務(wù)影響。 1 LOSS： 凈利潤為負(fù)數(shù)時取 1，否則為 0 1 DISTRESS： Zmijewski39。s (1984)財務(wù)危機指數(shù) 1 B2M： 賬面市值比，代表成長機會，之前研究證明 B2M和 DA之間負(fù)相關(guān)。 VOLATILITY： CRSP記錄的過去年度的每日回報，表明資本市場壓力導(dǎo)致盈余管理上升的程度。 2 FINANCED： 如果當(dāng)年流通在外的股票增加了 10%或長期負(fù)債增長了20%（表明有巨大融資行為）取 1，否則為 0，之前研究發(fā)現(xiàn)這個系數(shù)為正。 2 ACQUIRED： 公司有合并行為時取 1，否則為 0，之前研究發(fā)現(xiàn)這個系數(shù)為正。 2 LAGROA： 滯后的資產(chǎn)收益率，為了控制以前的業(yè)績表現(xiàn)。 2 BIGN： 事務(wù)所是四大或五大取 1，否則為 0。為了獲得審計師規(guī)模的影響， Francis and Yu (2023)證明 Big4更大的營業(yè)處有更高的審計質(zhì)量。 2 QUALIFIED： 如果審計意見為保留意見時取 1，否則為 0，
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