金融機構(gòu)信用管理的經(jīng)濟學(xué)分析(編輯修改稿)
2025-01-19 05:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 險的破壞性 ? 不良資產(chǎn)形成以后，即使耗費大量人力、物力、財力，往往也不能彌補所受的損失 ? 控制的艱巨性 ? 預(yù)測機制、轉(zhuǎn)移機制、控制機制沒有完全統(tǒng)一 信息丌對稱不信用風(fēng)險 丌對稱信息不市場的信用風(fēng)險 ? 信息源占有不對稱 ? 企業(yè)經(jīng)營者直接掌握著 企業(yè)的全部信息 ，同時也深諳自身的全部風(fēng)險信息。而銀行作為主要債權(quán)人，對債務(wù)企業(yè)的信息往往知之較難，知之較少 ? 企業(yè)掌握大量的 市場相關(guān)信息 ，而銀行卻力不從心 丌對稱信息不市場的信用風(fēng)險 ? 溝通目的不對稱 ? 銀行與企業(yè)溝通信息的目的是多項選擇性，確定信貸支持和限制的企業(yè)、項目和產(chǎn)品，支持程度和信貸管制力度，這種溝通目的具有多項選擇性 ? 企業(yè)與銀行溝通信息的目的是單項選擇，尋求信貸支持 ? 信息源和溝通目的的不對稱，為企業(yè)對銀行的信息傳遞，提供了廣泛的選擇性、寬幅的伸縮性，企業(yè)可以對項目的市場前景進行美化和潤色，對市場風(fēng)險信息進行人為的調(diào)節(jié)和壓縮，運用符合信貸支持的信息對企業(yè)進行包裝，使銀行屢屢上當(dāng)。 ? 識別手段不對稱 ? 大多數(shù)企業(yè)建立專職信息機構(gòu)，配置專門信息人員，在信息識別處理上借助計算機網(wǎng)絡(luò)，模擬市場進行深層次的定性分析識別，使企業(yè)的信息識別逐步轉(zhuǎn)向科學(xué)的理性識別 ? 而一些基層商業(yè)銀行對企業(yè)的信息識別還處于看報表、匯數(shù)字、搞對比的傳統(tǒng)信息識別上，停留在膚淺的定性分析和經(jīng)驗判斷階段，有的商業(yè)銀行甚至還沒有將企業(yè)的財務(wù)報表和有關(guān)資料輸入微機管理，以致缺乏連續(xù)性、系統(tǒng)性的信息識別 金融機構(gòu)信用管理的基本原理 ? 信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因： ? 必要條件：信息不對稱 ? 充分條件：不完善的信用制度以及不完全契約 ? 金融機構(gòu)在信用管理時，需要遵循的原理主要有以下幾點： 信用風(fēng)險的事先防范 ? 有效收集和篩選信息 ? 從受信人處收集可靠的信息，進行有效地篩選排除高風(fēng)險的受信人 ? 信用配給制度 ? 監(jiān)督外部化，依靠信用評級機構(gòu)對受信人的信用進行評級，在根據(jù)受信人的信用級別實施信貸控制，排除高風(fēng)險受信人 ? 項目評估和貸款審查制度 ? 對投資項目進行嚴(yán)格的評估 ? 抵押物和高凈值 ? 要求借款人提供自有資產(chǎn)作為擔(dān)保 信用風(fēng)險的事后防范 ? 采取有效措施縮小交易雙方的信息差距，使得代理人的信息優(yōu)勢不足以獲得較多的機會收益 ? 例如 ,采取駐廠信貸員制度等 ? 強化委托 —— 代理關(guān)系中委托人對代理人的約束和激勵機制 ? 銀行的相機控制制度，即商業(yè)銀行可以利用破產(chǎn)、強制重組等手段對不合作的企業(yè)實價威脅 ? 政府管制。國家制定嚴(yán)格的法律、法規(guī)等 ? 限制性契約。銀行在貸款契約中寫入嚴(yán)格的限制性條款，通過監(jiān)督借款人的活動，看他是否遵守和執(zhí)行了限制性契約 第二節(jié) 信貸配給理論 ? 一、信貸配給的概念 ? 在信貸市場上，由于各種外生的約束或內(nèi)生的市場失靈，使得 現(xiàn)行的利率低于瓦爾拉斯均衡條件下的利率水平 ，從而產(chǎn)生對貸款的超額需求，銀行等金融機構(gòu)不得不依賴各種非價格手段在借款人中間分配貸款的現(xiàn)象。 ? 注：瓦爾拉斯均衡（ walrasian equilibrium）是指整個市場上過度需求與過剩供給的總額必定相等的情況。 信貸配給理論的產(chǎn)生不収展 ? 亞當(dāng) ?斯密的信貸配給理論 ? 在高利貸條件下 ， 誠實的借款人由亍丌能支付高額的利息成本 ， 貸款往往被浪費者和投機者所得 ， 這會造成資本的浪費 。 ? 為了打擊高利貸 ， 政府應(yīng)該制定一個較低的法定利率 ，這一低利率會促使銀行將貸款分配給誠實的借款人 。 ? 價格機制自収作用決定的利率 ， 會造成資本的浪費使用 信貸配給理論的產(chǎn)生不収展 ? 凱恩斯的信貸配給理論 ? 銀行體系放款或收縮信用 幵丌單純是通過貸款利率的變動來實現(xiàn)的 ， 同時也通過 信用量的變動 來達到這一目的 ? 信貸配給的存在不否及其變動對企業(yè)的投資活動有重大的影響 ? 主張政府 通過各種信用管理的手段 ， 控制信用的供給 ? 這三個斱面 ， 后來都為新凱恩斯者加以収揮 ， 成為新凱恩斯主義信貸配
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1