【文章內(nèi)容簡介】 活動。 二、保險機(jī)構(gòu)的資本金監(jiān)管167。 保險公司申請開業(yè)必須具備最低數(shù)量的資本金，其數(shù)額通常都高于一般企業(yè)。167。 其一，由于保險風(fēng)險發(fā)生的偶然性、意外性和不平衡性，有可能在保險公司開業(yè)初期就會發(fā)生保險事故，需要賠償或給付，所以保險公司就隨時要履行賠付的義務(wù)。資本金既用于開業(yè)的費用，也要用于開業(yè)初期的賠付。167。 其二，開業(yè)之后，業(yè)務(wù)量還不是很大，有可能遇到意外的事故，以致風(fēng)險過于集中，使保險公司難以應(yīng)付，此時也需要有相當(dāng)?shù)馁Y本金。167。 其三，保險公司的資本金必須有最低限度的實繳貨幣資本。（一）資本金與資本公積金 以投資主體為標(biāo)準(zhǔn)，資本金可以劃分為國家資本金、法人資本金、個人資本金以及外商資本金四種。 以職能為標(biāo)準(zhǔn)，資本金可分為保險公司 最低資本金和匹配風(fēng)險資本金 。 我國 《 保險法 》 第 102條， “經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司當(dāng)年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。 ” 2. 對資本公積金監(jiān)管 資本公積金是指所有者共有的，非經(jīng)營原因產(chǎn)生的，非收益轉(zhuǎn)化而形成的資本。資本公積是一種準(zhǔn)資本或資本的儲備形式，經(jīng)過一定的程序可以轉(zhuǎn)為資本。 （ 《 保險法 》 第 99條：保險公司應(yīng)當(dāng)依法提取公積金 ） 包括：（ 1）股本溢價，投資者實際繳付的出資額超過其資本金的差額。股份有限公司的股本溢價主要表現(xiàn)為發(fā)行股票的溢價凈收入（通常是上市公司最常見、最主要的公積金來源） （ 2）公司法定財產(chǎn)重估增值，重估價值大于賬面價值的差額作為資本公積金； （ 3）接受捐贈的財產(chǎn)； （ 4）資本匯兌收益。 （二）對資本金監(jiān)管措施 對資本金的監(jiān)管主要是對其真實性、合法性的檢查。 對資本金的檢查分兩步：對內(nèi)控制度評審；實質(zhì)性檢查。對內(nèi)控制度進(jìn)行評審主要調(diào)查了解實收資本內(nèi)控制度。對資本金的實質(zhì)性檢查，主要運用審閱法、復(fù)核法、盤點法等方法進(jìn)行。第三節(jié) 保險機(jī)構(gòu)市場經(jīng)營監(jiān)管一、保險業(yè)務(wù)監(jiān)管（一）對保險條款的監(jiān)管 1. 保險標(biāo)的 2. 保險責(zé)任與責(zé)任免除 3. 保險價值與保險金額 4. 保險費及繳費方式 5. 違約責(zé)任和爭議處理167。 《 保險法 》 的相關(guān)規(guī)定167。 第一百三十六條 關(guān)系社會公眾利益的保險險種、依法實行強(qiáng)制保險的險種和新開發(fā)的人壽保險險種等的保險條款和保險費率，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批時，應(yīng)當(dāng)遵循保護(hù)社會公眾利益和防止不正當(dāng)競爭的原則。其他保險險種的保險條款和保險費率，應(yīng)當(dāng)報保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。167。 　 保險條款和保險費率審批、備案的具體辦法，由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前款規(guī)定制定。167。 　 第一百三十七條 保險公司使用的保險條款和保險費率違反法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定的，由保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令停止使用，限期修改；情節(jié)嚴(yán)重的，可以在一定期限內(nèi)禁止申報新的保險條款和保險費率 。（二）保險費率監(jiān)管 是保險監(jiān)管部門依法對費率的合理性、公平性和適當(dāng)性進(jìn)行的監(jiān)管。 1．保險費率監(jiān)管具有以下四個獨特性： （ 1）保險費率的厘定先于保險產(chǎn)品實際成本的確定。 （ 2）對于保險公司經(jīng)營的費率監(jiān)管環(huán)境，各國法律規(guī)定各種各樣。 （ 3）保險公司之間形成了各種信息共享和共同開發(fā)產(chǎn)品機(jī)制。 （ 4）監(jiān)管費率的方式與公用事業(yè)監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的資產(chǎn)回報差別很大。　2. 對保險費率監(jiān)管的程度和方法 通常，費率與公眾和經(jīng)濟(jì)關(guān)系越密切，監(jiān)管程度越嚴(yán)。 近年來，保險監(jiān)管者將費率監(jiān)管重點放在三方面：一是費率分類體系是否恰當(dāng)；二是有關(guān)利潤方面的條款對消費者是否公平；三是巨災(zāi)處理是否恰當(dāng)。巨災(zāi)保險167。 巨災(zāi)保險機(jī)制的 “反大數(shù)法則 ”、 “突然性巨大損失 ”以及 “過度的逆向選擇 ”。167。 保險原則的基礎(chǔ)性公理是大數(shù)法則 (概率論 )，而巨災(zāi)保險是一種不確定性的，無法用數(shù)量計算的方式來統(tǒng)計其發(fā)生的概率以及保險費率。另外，巨災(zāi)所造成的損失又非常巨大，甚至可以拖垮整個保險業(yè)167。 直接經(jīng)濟(jì)損失達(dá) 8451億元的 “5?12”汶川大地震，僅獲得來自保險業(yè)的賠付 。167。 2023年，保險行業(yè)保費收入近 7000億元人民幣，其中財險約占 1/3。 “一次中等規(guī)模的巨災(zāi)損失就可能耗盡當(dāng)年整個非壽險行業(yè)的全部保費收入 ”。167。 與此同時，巨災(zāi)保險產(chǎn)品價格也因此遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于普通保險產(chǎn)品，超過大眾支付能力或支付意愿，加上其發(fā)生概率也低，民眾多選擇 “風(fēng)險自擔(dān) ”。167。 對付 “突然性巨大損失 ”，通行的做法是發(fā)揮再保險的作用 (層層再保險 )，以圖盡可能的分散化損失，此模式的核心在于國家財政必然參與其中167。 在國際上，通行的做法是建立政府支持下的巨災(zāi)保險制度，以再保險方式通過國際保險公司尋求風(fēng)險的分?jǐn)偂? （三）對保險合同監(jiān)管 保險合同的形式主要有：投保單、暫保單、保險單、批單和保險憑證。 2. 對合同當(dāng)事人、關(guān)系人的監(jiān)管 當(dāng)事人的監(jiān)管：保險人和投保人167。 我國 《 保險法 》 第十二條：人身保險的投保人在保險合同訂立時，對被保險人應(yīng)當(dāng)具有保險利益。167。 　財產(chǎn)保險的被保險人在保險事故發(fā)生時，對保險標(biāo)的應(yīng)當(dāng)具有保險利益。 關(guān)系人的監(jiān)管：被保險人、受益人 3. 對保險合同的全過程監(jiān)管二、保險資金運用監(jiān)管 為確保保險資金運用的安全性、收益性和流動性，需要對保險資金運用進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)定投資方向、投資規(guī)模等。167。 有價證券、貸款、不動產(chǎn)和存款構(gòu)成了現(xiàn)代發(fā)達(dá)國家保險資金運用的四種基本形式。一般來說，在資金運用結(jié)構(gòu)上，保險資金運用以有價證券投資為主。西方發(fā)達(dá)國家保險資金運用的顯著特點是資產(chǎn)證券化程度很高，尤其是英國和美國，其證券投資比例在 80％以上，如英國， 1991999年分別為 85％、 86％，美國 1998年為 ％。保險資金除了上述運用形式外，還可用來投資各類基金、同業(yè)拆借、黃金外匯等。我國 《 保險法 》 的規(guī)定167。 第一百零六條 保險公司的資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則。167。 　 保險公司的資金運用限于下列形式：167。 　?。ㄒ唬┿y行存款；167。 　?。ǘ┵I賣債券、股票、證券投資基金份額等有價證券；167。 　　（三）投資不動產(chǎn)；167。 　?。ㄋ模﹪鴦?wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。167。 　　保險公司資金運用的具體管理辦法，由國務(wù)院保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依照前兩款的規(guī)定制定。保險公司投資不動產(chǎn)167。 2023年 10月實施的新 《 保險法 》 將投資不動產(chǎn)列入保險公司資金運用形式中。而在此之前，保險公司主要通過自建或收購商業(yè)地產(chǎn)的模式，間接進(jìn)行不動產(chǎn)的投資，今后保險資金在該領(lǐng)域的運用將更靈活。167。 保險資金介入不動產(chǎn)投資領(lǐng)域，已經(jīng)被保監(jiān)會明確要求 “用于購買辦公用房、投資廉租房、養(yǎng)老實體和商業(yè)物業(yè)等 ”。吳定富明確表示，保險資金將不允許投資居民住宅、不允許參與房地產(chǎn)開發(fā)、不允許直接投資商業(yè)房地產(chǎn)等項目。保險公司參與同業(yè)拆借市場u1998年 10月 12日，保險監(jiān)管部門批準(zhǔn)保險公司總公司加入同業(yè)拆借市場，從事拆借業(yè)務(wù)。u依據(jù) 2023年 8月 6日起施行的 《 同業(yè)拆借管理辦法》 u保險公司應(yīng)在申請進(jìn)入同業(yè)拆借市場前最近四個季度連續(xù)的償付能力充足率在 120%以上u保險公司拆入資金的最長期限為 3個月u保險公司的最高拆入限額和最高拆出限額均不超過該機(jī)構(gòu)實收資本的 100%167。 我國保險公司的保險資金運用167。 2023年底，我國保險資金運用余額達(dá) 。 　 167。 2023年，保險資金運用收益率 %，比上年提高。資金運用收益的提升，一方面得益于權(quán)益類投資回暖，另一方面受惠于投資渠道放開。根據(jù)新 《 保險法 》 的規(guī)定，在 2023年，保險資金運用更將突破原先股市、債市、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，邁向不動產(chǎn)投資，多元化的投資格局將給資金運用帶來更多機(jī)遇。167。 以 2023年 12月的保險資金投資比例為例，分別是銀行存款占比 %，債券投資占比 %，基金投資占比 %，股票 (含股權(quán) )投資占比 %。 各國政府對保險資金運用的監(jiān)管內(nèi)容