【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 進(jìn)了銀行業(yè)代理黃金等貴金屬實(shí)物 銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。 2020 年，商業(yè)銀行品牌實(shí)物黃金的銷(xiāo)售和回購(gòu)業(yè)務(wù)累計(jì) 成交 噸，同比增長(zhǎng) %；累計(jì)成 交金額 億元，同比增長(zhǎng) %。 （數(shù)據(jù)來(lái)源 :《 2020 年中國(guó)黃金市場(chǎng)報(bào)告》）。商業(yè)銀行在創(chuàng)新銀行業(yè)務(wù)模式的 同時(shí)，也成為居民投資黃金及其制品的重要渠道，推動(dòng)了貴金屬工藝品市場(chǎng)消費(fèi) 的增長(zhǎng)。 （ 5）我國(guó)豐富的文化藝術(shù)資源 中國(guó)是擁有五千年發(fā)展歷史的文明古國(guó)，中華文化博大精深，五千年的發(fā)展 歷程 ,積淀了深厚的傳統(tǒng)文化。金器、青銅器、瓷器、陶器、玉器、書(shū)法、繪畫(huà) 等物質(zhì)文化和生肖、節(jié)日等習(xí)俗文化都構(gòu)成最有生命力的中華文化流傳下來(lái)，這 些豐富的文化藝術(shù)資源都可以利用和開(kāi)發(fā)。在這些豐富的文化藝 術(shù)資源背后，就 是貴金屬工藝品行業(yè)無(wú)限的商機(jī)。 不利因素 （ 1）行業(yè)處于成長(zhǎng)期，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)缺失 隨著人民生活水平的提高，消費(fèi)者對(duì)貴金屬工藝品的需求不斷擴(kuò)大，近年來(lái) 貴金屬工藝品行業(yè)處于快速成長(zhǎng)期。目前，國(guó)家對(duì)貴金屬工藝品行業(yè)尚未形成與 產(chǎn)品相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，由于貴金屬工藝品行業(yè)缺乏標(biāo)識(shí)標(biāo)志方面的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致市 場(chǎng)上相關(guān)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，市場(chǎng)秩序相對(duì)混亂等現(xiàn)象。行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的不完善 給消費(fèi)者在產(chǎn)品質(zhì)量控制、企業(yè)合法權(quán)益的維護(hù)等方面帶來(lái)不利影響。 （ 2）未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈 高速發(fā)展的貴金屬工藝品行業(yè)所帶來(lái)的商 機(jī)，正吸引著越來(lái)越多的黃金首飾 企業(yè)和黃金加工企業(yè)的加入，市場(chǎng)將進(jìn)一步細(xì)分，同時(shí)可能出現(xiàn)的價(jià)格戰(zhàn)和無(wú)序 競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)整個(gè)行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展構(gòu)成一定的威脅。企業(yè)只有加大研發(fā)投入、拓 展?fàn)I銷(xiāo)渠道、集聚高端藝術(shù)資源、強(qiáng)化品牌推廣，才能在行業(yè)中保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 （六）行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式 貴金屬工藝品企業(yè)從自身商業(yè)模式的角度出發(fā)，一般通過(guò)研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、 銷(xiāo)售一體化經(jīng)營(yíng)或外包生產(chǎn)相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)模式開(kāi)展業(yè)務(wù)。同時(shí)行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的特 殊性還體現(xiàn)在銷(xiāo)售模式上，銷(xiāo)售模式主要區(qū)分為代銷(xiāo)、經(jīng)銷(xiāo)和自營(yíng)銷(xiāo)售，本行業(yè) 一般采用以銀行或郵政渠道為 主，以零售、經(jīng)銷(xiāo)商和其他渠道為輔的銷(xiāo)售方式。 主要渠道的經(jīng)營(yíng)成本較高，通過(guò)銀行和郵政渠道代銷(xiāo)和經(jīng)銷(xiāo)產(chǎn)品，企業(yè)需讓渡適 當(dāng)利潤(rùn)空間給予代銷(xiāo)商和經(jīng)銷(xiāo)商，是本行業(yè)毛利率偏低的重要原因。 （七）行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性 貴金屬工藝品行業(yè)處于行業(yè)成長(zhǎng)期，產(chǎn)品主要以金、銀等貴金屬為材質(zhì)，作 為一種高端消費(fèi)品，體現(xiàn)消費(fèi)、投資、收藏和饋贈(zèng)的功能，其消費(fèi)投資需求的增 長(zhǎng)與 GDP 增長(zhǎng)呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系。中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和人民購(gòu)買(mǎi)能力的不斷 提升，給貴金屬工藝品行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了巨大機(jī)遇。 貴金屬工藝品行業(yè)的發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì) 發(fā)展水平相關(guān)。由于我國(guó)地區(qū)發(fā)展的不 平衡，不同地區(qū)居民的可支配收入和消費(fèi)理念差別較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)以及沿海地區(qū)的銷(xiāo)量高于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，廣東、上海、北京等中心城市及其所在的華南、華東 和華北地區(qū)的市場(chǎng)容量較大。但隨著未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，東北地區(qū)、中西 部地區(qū)居民收入的不斷提高，行業(yè)的區(qū)域性特征會(huì)逐漸弱化。 本行業(yè)因受節(jié)假日消費(fèi)影響而具有一定季節(jié)性。 （八）與上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響 貴金屬工藝品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 貴金屬工藝品行業(yè)主要以金、銀等為原材料，本行業(yè)的上游行業(yè)是貴金屬冶 煉業(yè)。本行業(yè)所用原材料黃金主要通 過(guò)上海黃金交易所的會(huì)員進(jìn)行采購(gòu)。白銀主 要向白銀經(jīng)營(yíng)企業(yè)采購(gòu)。 上海黃金交易所是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的，為黃金交易提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù) 并履行相關(guān)職能，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律性管理的法人。上海黃金交易所實(shí) 行會(huì)員制組織形式，會(huì)員由在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)登記，從事黃金業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)、從 事黃金、白銀、鉑等貴金屬及其制品的生產(chǎn)、冶煉、加工、批發(fā)、進(jìn)出口貿(mào)易的 企業(yè)法人組成?，F(xiàn)有會(huì)員 166 家，會(huì)員單位年產(chǎn)金量合計(jì)約占全國(guó)的 80%；用金 量占全國(guó)的 90%；冶煉能力占全國(guó)的 90%。 本行業(yè)的下游是終端消費(fèi)者，產(chǎn)品通過(guò)銀行、郵 政、零售、金店及經(jīng)銷(xiāo)商等 渠道銷(xiāo)售到消費(fèi)者手中。 上下游行業(yè)對(duì)本行業(yè)及其發(fā)展前景的影響 本行業(yè)的上游行業(yè)是貴金屬冶煉行業(yè)，由于黃金主要通過(guò)上海黃金交易所采 購(gòu)，白銀主要向白銀經(jīng)營(yíng)企業(yè)采購(gòu)，均具有高度市場(chǎng)化和相對(duì)成熟的交易市場(chǎng)， 供應(yīng)充足，本行業(yè)不會(huì)對(duì)上游產(chǎn)生依賴性。本行業(yè)產(chǎn)品終端銷(xiāo)售價(jià)格一般采用“成 本加成，并參考實(shí)時(shí)金價(jià)調(diào)整銷(xiāo)售價(jià)格”的定價(jià)機(jī)制，故與上游行業(yè)的金、銀產(chǎn) 品價(jià)格呈現(xiàn)明顯的正相關(guān)關(guān)系。黃金等貴金屬價(jià)格上漲推動(dòng)原材料成本上漲，同 時(shí)促進(jìn)貴金屬工藝品的投資需求和消費(fèi)的增長(zhǎng)。 本行業(yè)主要面對(duì)終端 消費(fèi)者，因此不存在相關(guān)聯(lián)的下游行業(yè)。 三、本公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位 公司的主營(yíng)產(chǎn)品為貴金屬工藝品，公司為貴金屬工藝品細(xì)分行業(yè)具有較強(qiáng)競(jìng) 爭(zhēng)力的企業(yè)之一。公司為國(guó)家文化部授予的“國(guó)家文化產(chǎn)業(yè)示范基地”單位。公 司始終以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，以貴金屬為載體，通過(guò)研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新，將豐富的文化 資源供給和巨大的市場(chǎng)需求連接起來(lái)，未來(lái)的發(fā)展空間非常廣闊。 公司以金、銀等貴金屬為載體，立足于中華五千年璀璨傳統(tǒng)文化，秉承“讓 黃金講述文化，讓文化詮釋黃金”的產(chǎn)品研發(fā)理念，圍繞“創(chuàng)藝見(jiàn)真金”的品牌 定位，以“金一”品牌，不斷開(kāi)發(fā)出 創(chuàng)意獨(dú)特、品質(zhì)卓越的貴金屬工藝品，逐漸 開(kāi)拓了中國(guó)貴金屬工藝品行業(yè)的新領(lǐng)域。在 2020 年第四屆中國(guó)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)年 度峰會(huì)上，公司研發(fā)的《世博金鑰匙》，榮獲“ 2020 年度最佳創(chuàng)意產(chǎn)品”大獎(jiǎng)； 在 2020 年中國(guó)（深圳）第六屆國(guó)際文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會(huì)上，公司研發(fā)的《生肖 立體微雕表》，榮獲“中國(guó)工藝美術(shù)文化創(chuàng)意獎(jiǎng)（金獎(jiǎng)）”；在 2020 年中國(guó)國(guó) 際商務(wù)文化節(jié)上，“金一黃金”獲得“中國(guó)元素 2020 十大時(shí)尚品牌獎(jiǎng)”； 2020 年 11 月，公司研發(fā)的《世博全記錄金條套裝》被上海世博局授予“中國(guó) 2020 上 海世博 會(huì)特許商品創(chuàng)新獎(jiǎng)”； 2020 年 11 月，公司研發(fā)的《福祿萬(wàn)代》在首屆中 國(guó)（無(wú)錫）國(guó)際文化藝術(shù)博覽會(huì)上獲得“藝博杯”金獎(jiǎng)。公司為北京 2020 年奧 運(yùn)會(huì)貴金屬產(chǎn)品特許分銷(xiāo)商，中國(guó) 2020 年上海世博會(huì)貴金屬特許產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)企業(yè)， 廣州 2020 年亞運(yùn)會(huì)貴金屬類(lèi)特許生產(chǎn)商， 2020 年西安世界園藝博覽會(huì)特許產(chǎn)品 供應(yīng)商，深圳第 26 屆世界大學(xué)生夏季運(yùn)動(dòng)會(huì)特許商品生產(chǎn)商，海陽(yáng) 2020 年亞洲 沙灘運(yùn)動(dòng)會(huì)特許經(jīng)營(yíng)商。 截至 2020 年底，本公司已建立起覆蓋全國(guó) 29 個(gè)省級(jí)行政區(qū)的銀行、郵政系 統(tǒng)和零售等多元化的營(yíng)銷(xiāo) 網(wǎng)絡(luò)，已和中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、交通銀行、招商 銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行等國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行建立了良好合作，并同國(guó)內(nèi) 19 家省級(jí) 集郵公司開(kāi)展業(yè)務(wù)往來(lái)，擁有 22 家專(zhuān)賣(mài)店零售營(yíng)銷(xiāo)體系，形成了公司在貴金屬 工藝品行業(yè)中較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 __ （一）主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手概況 本公司專(zhuān)業(yè)從事貴金屬工藝品的研發(fā)和銷(xiāo)售，目前的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如下： 中國(guó)金幣總公司 中國(guó)金幣總公司成立于 1987 年，是中國(guó)人民銀行直屬的惟一經(jīng)營(yíng)貴金屬紀(jì) 念幣的公司，履行貴金屬貨幣的發(fā)售職能，是中央銀行貨幣發(fā)行職能的重要組成 部分和業(yè)務(wù)延伸。該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為金和銀紀(jì)念幣的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，在北京、 深圳、上海分別設(shè)立了北京開(kāi)元中國(guó)金幣經(jīng)銷(xiāo)中心、中國(guó)金幣深圳經(jīng)銷(xiāo)中心、上 海金幣投資有限公司三家國(guó)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)中心，并擁有 90 多家特許零售商，并主要通 過(guò)特許零售商分銷(xiāo)、國(guó)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)中心和經(jīng)銷(xiāo)商直銷(xiāo)以及商業(yè)銀行代銷(xiāo)等模式開(kāi)展業(yè) 務(wù)；該公司下屬的深圳國(guó)寶造幣有限公司專(zhuān)門(mén)從事貴金屬紀(jì)念幣生產(chǎn)。中國(guó)金幣 總公司資金實(shí)力雄厚，但產(chǎn)品種類(lèi)較為單一，主要集中在貴金屬紀(jì)念幣。熊貓普 制金幣為該公司的代表性產(chǎn)品。 中鈔國(guó)鼎投資有限公司 中鈔國(guó)鼎投資有限公司 成立于 2020 年，注冊(cè)資本為 3 億元，是研發(fā)、制造 與銷(xiāo)售印鈔造幣衍生產(chǎn)品、貴金屬投資、防偽印制和國(guó)際貴金屬貿(mào)易為主的國(guó)有 企業(yè)。該公司為中國(guó)印鈔造幣總公司下屬企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為貴金屬工藝品的研發(fā)、 制作、銷(xiāo)售和防偽印制產(chǎn)品。該公司現(xiàn)有直營(yíng)店和經(jīng)銷(xiāo)商約 300 家，為 2020 年 北京奧運(yùn)會(huì)、 2020 年上海世博會(huì)、 2020 年廣州亞運(yùn)會(huì)及迪士尼公司的貴金屬特 許經(jīng)營(yíng)商和英國(guó)皇家造幣廠特許經(jīng)銷(xiāo)商。 國(guó)金黃金集團(tuán)有限公司 國(guó)金黃金集團(tuán)有限公司成立于 2020 年，注冊(cè)資本為 6,000 萬(wàn)元，是以研發(fā) 和銷(xiāo)售貴 金屬藝術(shù)品、珠寶藝術(shù)品與首飾為主的企業(yè)，現(xiàn)有員工 600 余人。該公 司為 2020 年上海世博會(huì)、 2020 年深圳大運(yùn)會(huì)、 2020 年第七屆城運(yùn)會(huì)貴金屬特許 生產(chǎn)商和零售商。 深圳市富理實(shí)業(yè)有限公司 深圳市富理實(shí)業(yè)有限公司成立于 1999 年，注冊(cè)資本為 5,000 萬(wàn)元，是以設(shè) 計(jì)、加工和銷(xiāo)售黃金、鉑金、珠寶、銀飾等為主的企業(yè)。公司營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)機(jī) 構(gòu)遍布阿聯(lián)酋、法國(guó)、意大利、北美等二十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。該公司主要產(chǎn)品為 珠寶首飾和貴金屬工藝品，為 2020 北京奧運(yùn)會(huì)珠寶首飾特許生產(chǎn)商和零售商。 北京繁榮 文化發(fā)展有限公司 北京繁榮文化發(fā)展有限公司成立于 2020 年，注冊(cè)資本為 3,000 萬(wàn)元，是從 事國(guó)際大型活動(dòng)項(xiàng)目特許商品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，從事社會(huì)文化禮品、收藏性紀(jì) 念品開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。公司的主要產(chǎn)品為黃金藝術(shù)品、奧運(yùn)會(huì)特許商品和世博 會(huì)特許商品等。公司擁有北京繁榮金典文化發(fā)展有限公司、上海繁榮精典文化發(fā) 展有限公司、香港繁榮國(guó)際金幣集郵總公司等多家下屬企業(yè)。該公司為北京 2020 年奧運(yùn)會(huì)貴金屬特許生產(chǎn)商， 2020 年上海世博會(huì)特許產(chǎn)品生產(chǎn)商、貴金屬制品 特許專(zhuān)營(yíng)經(jīng)營(yíng)商和特許商品零售商， 2020 年西安 世界園藝博覽會(huì)特許產(chǎn)品供應(yīng) 商等。 注：以上信息內(nèi)容主要來(lái)源于各公司網(wǎng)站及其公開(kāi)披露信息。 中國(guó)金幣總公司和中鈔國(guó)鼎投資有限公司為國(guó)內(nèi)較早從事貴金屬紀(jì)念幣等 貴金屬工藝品的國(guó)有企業(yè)，其規(guī)模優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì)明顯。與國(guó)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相 比，公司的研發(fā)設(shè)計(jì)人員和營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)規(guī)模位于同業(yè)前列，在研發(fā)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品創(chuàng)新、 文化資源整合和營(yíng)銷(xiāo)拓展方面具有比較優(yōu)勢(shì)，公司與主要的銀郵企業(yè)開(kāi)展合作較 早具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，為渠道商提供專(zhuān)屬營(yíng)銷(xiāo)策劃，主動(dòng)服務(wù)意識(shí)較強(qiáng)，市場(chǎng) 反應(yīng)度較為迅速，但在品牌知名度和規(guī)模與中國(guó)金幣總公司等行業(yè)龍頭尚 存差 距。 （二）本公司的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 研發(fā)設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì) 公司以金、銀等貴金屬為載體，立足于中華五千年璀璨傳統(tǒng)文化，秉承讓“黃 金講述文化，讓文化詮釋黃金”的產(chǎn)品研發(fā)理念，圍繞“創(chuàng)藝見(jiàn)真金”的品牌定 位，以“金一”品牌，不斷開(kāi)發(fā)出創(chuàng)意獨(dú)特、品質(zhì)卓越的貴金屬工藝品，逐漸開(kāi) 拓了中國(guó)貴金屬工藝品行業(yè)的新領(lǐng)域。 公司現(xiàn)有研發(fā)、創(chuàng)意及設(shè)計(jì)人員 93 人，建立了以第 16 屆亞運(yùn)會(huì)會(huì)徽設(shè)計(jì)者 張強(qiáng)為核心的研發(fā)設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，研發(fā)設(shè)計(jì)人員占公司員工總?cè)藬?shù) %。公司近三 年，共設(shè)計(jì)研發(fā)了 1,464 款產(chǎn)品，已立項(xiàng)在研產(chǎn)品 189 款，年均推出 480 余款新 產(chǎn)品。在 2020 年第四屆中國(guó)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)年度峰會(huì)上，公司研發(fā)的《世博金鑰 匙》，榮獲“ 2020 年度最佳創(chuàng)意產(chǎn)品”大獎(jiǎng)；在 2020 年中國(guó)（深圳）第六屆國(guó) 際文化產(chǎn)業(yè)博覽交易會(huì)上，公司研發(fā)的《生肖立體微雕表》，榮獲“中國(guó)工藝美 術(shù)文化創(chuàng)意獎(jiǎng)（金獎(jiǎng)）”；在 2020 年中國(guó)國(guó)際商務(wù)文化節(jié)上，“金一黃金”獲 得“中國(guó)元素 2020 十大時(shí)尚品牌獎(jiǎng)”。 2020 年 11 月，公司研發(fā)的《世博全記 錄金條套裝》被上海世博局授予“中國(guó) 2020 上海世博會(huì)特許商品創(chuàng)新獎(jiǎng)”。 2020 年 11 月，公司研發(fā)的《福祿萬(wàn)代》在首屆中國(guó)（無(wú)錫）國(guó)際文化藝術(shù)博覽會(huì)上 獲得“藝博杯”金獎(jiǎng)。 同時(shí)公司還擁有實(shí)力雄厚的文化顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，包括北京奧運(yùn)會(huì)獎(jiǎng)牌主創(chuàng)設(shè)計(jì)師 肖勇、北京奧運(yùn)會(huì)吉祥物主創(chuàng)設(shè)計(jì)師陳楠、上海造幣有限公司工藝美術(shù)大師羅永 輝、日本“動(dòng)畫(huà)天才”“鐵臂阿童木之父”月岡貞夫等數(shù)十位國(guó)內(nèi)外知名工藝大 師，均與公司建立了良好的合作關(guān)系，通過(guò)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、培訓(xùn)指導(dǎo)等方式增強(qiáng)公司 的研發(fā)實(shí)力，實(shí)現(xiàn)本土創(chuàng)意與全球思維的良好融合。 營(yíng)銷(xiāo)渠道及客戶資源優(yōu)勢(shì) 營(yíng)銷(xiāo)渠道和客戶資源是公司保持快速成長(zhǎng)的重要基礎(chǔ)。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公 司 已建立起銀行、郵政、零售、金店及經(jīng)銷(xiāo)商、電視購(gòu)物和互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物等渠道。營(yíng) 銷(xiāo)渠道和客戶資源優(yōu)勢(shì)業(yè)已成為公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)，主要有如下方面： （ 1）獨(dú)特的營(yíng)銷(xiāo)渠道和市場(chǎng)先發(fā)優(yōu)勢(shì) 公司營(yíng)銷(xiāo)渠道主要包括銀行、郵政、零售、金店及經(jīng)銷(xiāo)商、電視購(gòu)