[財會金融考試]計算機財務(wù)管理考試必看(編輯修改稿)
2024-12-19 23:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ，右擊工作表點重命名，結(jié)果如下： 單元格操作如圖： 單元格命名：在單元格對應(yīng)的名稱框內(nèi)輸入對應(yīng)的名稱，然后按回車，按此方法依次輸入各單元格名稱，直到全部輸完。 3．插入一張新的工作表，并重命名為 rate。設(shè)計比率分析模型如圖： )插入一張工作表，并重命名為 dupond。 2）分析模型如圖： 公式如圖： 3）最后結(jié)果如圖： 實驗報告（三） 實驗項目： 投資決策模型設(shè)計 實驗學(xué)時： 3 學(xué)時 實驗日期： 實驗要求： (1)學(xué)會 EXCEL 建立投資決策模型的方法， 運用 NPV， IRR 和 MIRR這三個財務(wù)函數(shù)，建立評價模型，并得出最佳方案 (2)練習(xí)固定資產(chǎn)更新決策的理論與分析過程 (3)寫出實驗步驟 實驗內(nèi)容： 投資決策模型：建立實驗工作薄 ，新建投資決策模型工作表 已知貼現(xiàn)率為 11%，再投資報酬率為 14%，有三種投資機會，有關(guān)數(shù)據(jù)如下圖所示。應(yīng)用 NPV，IRR， MIRR 函數(shù)分別計算三種方案的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、修正內(nèi)含報酬率，并分析應(yīng)選擇哪種投資。 各方案數(shù)據(jù)資料圖 新建固定資產(chǎn)折舊工作表：南方集團購買一套生產(chǎn)線設(shè)備，原價 1 400 萬元，預(yù)計使用年限為 7 年，預(yù)計凈殘值為 30 000 元，試使用各種折舊函數(shù)對該生產(chǎn)線設(shè)備的折舊進行分析。 新建固定資產(chǎn)更新工作表： 某公司原有一臺機床在 5年前購入，原設(shè)備成本為 40000元，估計尚可使用 5年，假設(shè)無殘值，按直線折舊法折舊，原設(shè)備每年可實現(xiàn)銷售收入 50000元，每年所需的付現(xiàn)成本為 30000元。該公司為提高產(chǎn)品的產(chǎn)量和數(shù)量，準(zhǔn)備另行購置一臺全自動的機床，約需要價款 60000 元，估計可使用五年，期滿有殘值 10000 元。購入新機床時，舊機床可作價 10000元。使用新設(shè)備每年可增加銷售收入 30000元，同時每年所需的付現(xiàn)成本為 40000元。 建立固定資產(chǎn)更新決策模型，在該公司資金成本為 10%，新設(shè)備采用年數(shù)總和法折舊，根據(jù)凈現(xiàn)值法和內(nèi)含報酬率法對該公司的設(shè)備更新方案作出決策 步驟： ，建立如圖所示的表格 期間 A方案現(xiàn)金凈流量 B方案現(xiàn)金凈流量 C方案現(xiàn)金凈流量 0 20200 9000 12020 1 11800 1200 4600 2 13240 6000 4600 3 6000 4600 在單元格中輸入公式，求 NPV 在單元格中輸入公式求 IRR 在單元格中輸入公式求 MIRR 由這 3 個指標(biāo)可知選擇方案 1 2（ 1）建立如圖所示表格 （ 2） 按以上方法求得： 輸入直線折舊法的公式求得： 3.（ 1）建立新舊固定資產(chǎn)現(xiàn)金流量表，如下圖所示。現(xiàn)金流量表在表中存在如下鉤稽關(guān)系： 稅前凈利 =銷售收入 — 付現(xiàn)成本 — 折舊額 所得稅 =稅前凈利 *所 得稅稅率 稅后凈利 =稅前凈利 — 所得稅 營業(yè)現(xiàn)金流量 =稅后凈利 +折舊 現(xiàn)金流量 =營業(yè)現(xiàn)金流量 +終結(jié)現(xiàn)金流量 （ 2）舊設(shè)備凈現(xiàn)值的計算： NPV(10%， B18： F18) 新設(shè)備凈現(xiàn)值的計算： NPV(10%,B30： F30)— 初始投資 新舊設(shè)備凈現(xiàn)值差 =新設(shè)備 NPV— 舊設(shè)備 NPV+變現(xiàn)收入 （ 3）因為新舊設(shè)備凈現(xiàn)值差 0,所以選
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