共同基金基礎篇(編輯修改稿)
2025-10-22 17:04 本頁面
【文章內容簡介】 構 圖 解 共 同 基 金 的 優(yōu) 點 ?投資金額門檻較低，儲蓄、投資均宜 ?採分散投資，以降低風險 ?專業(yè)管理，提高收益 ?手續(xù)簡便，以傳真交易即可 ?流動性較股票為佳 ?股票型與債券型基金，可互相自由轉換，以規(guī) 避風險並節(jié)省成本 如何評估基金之績效表現 ?淨值成長率 ?平均報酬率 ?單位風險報酬率 ?超跑點的差異 如何選擇信託基金 ? 認清：獲利期待、投資期間、風險承擔能力 $成立時間多久 $基金稅賦問題 $投資標的選擇 $基金資產規(guī)模大小 $投資地區(qū)潛力 $資訊取得難易 $過去績效表現 $基金公司專業(yè)與否 $基金經理人經驗 $基金各項費用 投資「共同基金」常犯之錯誤 錯誤一：忽略持股明細所透露之訊息 錯誤二：過於在意基金之短期報酬率 (週 ) 錯誤三：認為基金應長期投資，故放著不動 錯誤四：過度集中在同一類型之基金 錯誤五：基金週轉率＝基金績效？ 錯誤六：認為基金乃由經理人操作，故無需自 己判斷出場時點 共同基金 國內篇 國內共同基金的種類 ?由投資標的區(qū)分 。股票型基金 。平衡型基金 。債券型基金 ?由投資之獲利目標區(qū)分 。收益型 。成長型 。積極成長型 ?由發(fā)行方式區(qū)分 。封閉式 。開放式 開放式與封閉式基金之比較 開放式基金 封閉式基金 發(fā)行單位數 隨時增減 固定不變 掛牌上市否 不上市 上市 買賣方式 基金發(fā)行公司無條件接受投資人買賣申請 只能在股市賣出或買進 買賣價格 依基金淨值計算 依股市之市價計算 操作績效 完全反映在淨值上，容易評估 易受行情波動及心理面之影響，較難評估 折價風險 無 有 (市價 淨值 ) 債券基金投資標的與特性 $標的 政府公債、公司債、金融債券、銀行定存、經證管會核準投資之其他金融工具等 $特性 因以固定收益之工具為主要投資標的，故利息收入採逐日攤提入帳，在一般情況下，淨值每日呈現溫和成長，收益穩(wěn)定 債 券 型 基 金 之 特 色 1. 收益穩(wěn)定： 投資標的屬於生息工具，故安全穩(wěn)定，淨值溫和成長 2. 變現力強： 可隨時贖回，無需事先約定天數，當日申請買回，隔日中午前即匯回原申購人帳戶，沒有提前解約，利息打折扣等問題 適合投資債券型基金之對象 企業(yè) 個人 １．閒置資金 １．稅賦較重者 ２．短期資金 ２．短期資金 ３．套利空間 ３．股市投資人 共同基金收益來源與相關費用 ? 利息收入 (Interest) ? 股利收入 (Dividend) ? 資本利得 (Capital gain) ? 收益平準金 ? 申購費用 (Appli
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