怎樣看懂財務報表(編輯修改稿)
2025-09-11 23:28 本頁面
【文章內容簡介】 投資支付的現金 投資活動產生的現金流量凈額三、籌資活動的現金流量 + 吸收投資所得的現金 + 借款所得的現金 償債支付的現金 支付利息、股息的現金 融資活動所產生的現金凈額 當期企業(yè)現金凈流入（ 4）現金流量表的閱讀 ?● 反映公司凈收益的質量 ?● 反映公司運營現金的能力 ?● 反映公司的償債能力 ?● 反映公司未來支付股利的能力 ?● 現金流量表起著利潤表和資產負債表 ? 之間的紐帶和橋梁作用 （ 5）三大主表之間的相互關系 ? ? 損益表 利潤分配表 資產負債表 現金流量表 期初 期間 期末 資產負債表 電廠常用附表 ? 產品成本表 ? 技術經濟指標表 ? 管理費用財務費用表 ? 三電表 總 結 ?● 通過閱讀資產負債表 ， 了解公司財務狀況 ， 對公司償債能力 ， 資本結構是否合理 ， 流動資金是否充足作出判斷 。 ?● 通過閱讀損益表 ， 了解公司盈利能力 。經營效率 ， 對公司在行業(yè)中的競爭地位 ，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷 。 ?● 通過閱讀現金流量表 ， 了解公司的支付能力和償債能力 ， 以及公司對外部資金的需求情況 ， 了解公司當前財務狀況 ，預測公司未來的發(fā)展前景 。 財務報表分析 ? ● 企業(yè)的健康證明 —— 資產負債表分析 ? ● 企業(yè)的真功夫 —— 損益表分析 ? ● 一表 “ 人財 ” —— 現金流量表分析 財務分析基本方法 ?趨勢分析法 ?比率分析法 ?因素分析法 ?差額分析法 趨勢分析法 ?● 趨勢分析法： ? 趨勢分析法又稱水平分析法 ， 是通過對比兩期或連續(xù)數期財務報告中的相同指標 ， 確定其增減變動的方向 、 數額和幅度來說明企業(yè)財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法 。 ? 分析引起變化的原因 ? 變動的性質 ? 預測企業(yè)未來發(fā)展前景 趨勢分析法 ?一、重要財務指標的比較。 ? 重要財務指標的比較。是將不同時期財務報告中的相同指標或比率進行比較，直接觀察其增減變動情況及變動幅度，考察其發(fā)展趨勢，預測其發(fā)展前景。 ? 定基動態(tài)比率 =分析期數值 /固定基期數值。 ? 環(huán)比動態(tài)比率 =分析期數值 /前期數值 趨勢分析法 ?二、會計報表比較 ? 會計報表比較是將連續(xù)數期的會計報表的金額并列起來，比較其相同指標的增減變動金額和幅度，據以判斷企業(yè)財務狀況和經營成果發(fā)展變化的一種方法。 ? 資產負債表比較 ? 利潤表比較 ? 現金流量表比較 趨勢分析法 ?三、會計報表項目構成的比較 ? 會計報表項目構成的比較 將會計報表中的某個總體指標作為 100%，再將該項目各個組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個各項目百分比的增減變動，以此來判斷有關財務活動的變化趨勢。 ? 縱向比較 ? 橫向比較 比率分析法 ? 比率分析法是把一些彼此存在關聯的項目加以對比，計算出比率，據以確定經濟活動程度的分析方法。 ? 構成比率 =組成部分數值 /總體數值 ? 效率比率：反映投入產出關系 ? 相關比率：反映有關經濟活動的相互關系。 ?● 資產結構分析 ?● 資本結構分析 ?● 盈利結構分析 比率分析法 ?● 同一張報表或不同報表中的相關項目進行對比得出相關比率 ， 它表明這些項目之間的邏輯關系 。 ?償債能力分析 ?獲利能力分析 ?經營效率分析 ?發(fā)展能力分析 ?上市公司指標 ① 短期償債能力分析 ?● 流動比率 =流動資產 /流動負債 ?*經驗比率為 2： 1 ?*行業(yè)不同比率有差異 ?*流動資產的流動性越強 ， 比率低也無防 ，反之越弱 ， 比率高也存在問題 。 ?● 速動比率 =（ 流動資產 存貨 ） /流動負債 ?* 經驗比率為 1： 1 ?* 扣除原因： ? 存貨變現能力差 ? 部分存貨可能已損失報廢還沒作處理 ? 部分存貨可能已作抵押品 ? 存貨估價與市價有差異 。 ?● 保守速動比率 = ?（ 現金 +短期證券 +應收帳款凈額 ） /流動負債 ?*用來反映公司即將要破產 、 清算時最快的償債能力 。 ?● 應收帳款周轉率 = ? 銷售收入 /平均應收帳款余額 ? ?● 應收帳款周轉天數 =360/應收帳款周轉率 ? *周轉率越高 ， 越好 ， 周轉天數越 短越好 ? *季節(jié)性經營
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