【文章內(nèi)容簡介】 ，開源節(jié)流，生財(cái)聚財(cái)”的理財(cái)觀念。堅(jiān)持以資金集中為前提，以現(xiàn)金流量為中心，對資金流入流出實(shí)行全過程的監(jiān)控，收到了較好效果。公司成立內(nèi)部結(jié)算中心對資金實(shí)行全過程的監(jiān)控。公司于1987年起，建立內(nèi)部銀行，在此基礎(chǔ)上演變成目前的內(nèi)部結(jié)算中心，負(fù)責(zé)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬和資金收付等業(yè)務(wù)。內(nèi)部結(jié)算中心的主要職能是統(tǒng)一對口專業(yè)銀行，辦理對外所有本外幣結(jié)算業(yè)務(wù)。對公司的資金實(shí)行集中歸口管理，統(tǒng)借統(tǒng)還，統(tǒng)一平衡調(diào)度，實(shí)行結(jié)算監(jiān)督。經(jīng)過十幾年努力，內(nèi)部結(jié)算中心已經(jīng)形成一套完整的收支監(jiān)控體制，其表現(xiàn)是：一、公司的產(chǎn)品銷售收入、勞務(wù)銷售收入等一切收入項(xiàng)，直接回籠到內(nèi)部結(jié)算中心在銀行統(tǒng)一開立的結(jié)算賬戶，各二級單位做繳款處理。公司的原材料、工資獎金發(fā)放、對外支付的勞務(wù)和費(fèi)用，在各二級單位審核確認(rèn)的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一由內(nèi)部結(jié)算中心審核支付。即大宗原材料的采購由物資供應(yīng)部統(tǒng)一對外，輔助化工材料和零星材料的采購，根據(jù)物資供應(yīng)部制定的采購目錄，由二級單位對外采購；備品配件的采購由設(shè)備動力部歸口管理，部分零星備件的采購按照設(shè)備動力部劃定的采購權(quán)限和經(jīng)設(shè)備動力部審核批準(zhǔn)的采購清單，由各二級單位自行采購；公司對外委托的修理項(xiàng)目，必須經(jīng)設(shè)備動力部同意，對外修理費(fèi)用金額超過2萬元以上的項(xiàng)目在各二級單位初審的基礎(chǔ)上，由設(shè)備動力部出具審核意見書，內(nèi)部結(jié)算中心審核后才能對外支付等。對預(yù)付款和其他應(yīng)收款的發(fā)生也做了明確的規(guī)定。除制造期長達(dá)6個(gè)月以上的大型設(shè)備、金額超過100萬以上的大修項(xiàng)目和事故中急需材料允許有10％—40％的預(yù)付款外，其他物資采購、備件購置、中小修理項(xiàng)目、零星土建等一律不得對外預(yù)付款項(xiàng)。對個(gè)人借款嚴(yán)加控制，定期清理，遵循“前賬不清，后賬不借”的原則，對3個(gè)月借款不清的個(gè)人，如無特殊原因，由財(cái)務(wù)科從個(gè)人工資中扣除，不得造成壞賬。二、財(cái)務(wù)人員集中管理對資金集中和全面監(jiān)控起保證作用。為了充分發(fā)揮財(cái)務(wù)的監(jiān)督和控制職能，更好地為公司生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，公司從1997年7月實(shí)行二級單位財(cái)務(wù)委派制，從公司財(cái)務(wù)人員中選聘166名財(cái)務(wù)人員，派駐到18個(gè)二級單位，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)人員的集中管理，在構(gòu)筑新的理財(cái)機(jī)制方面邁出了一步。儀化理財(cái)機(jī)制如果用三句話來概括的話，就是：你的錢，我看著你花；你的賬，我替你記；你的財(cái)務(wù)，我?guī)湍愎?。其核心就是?cái)權(quán)上收，財(cái)務(wù)高度集中。財(cái)務(wù)人員的委派制，是從體制上對資金集中和全面監(jiān)控起保證作用。公司財(cái)務(wù)集中3年來，確實(shí)體現(xiàn)了機(jī)制的優(yōu)越性，其表現(xiàn)是：一、公司財(cái)務(wù)政策的貫徹不折不扣，由于財(cái)務(wù)人員的工資行政關(guān)系全部隸屬財(cái)務(wù)部，實(shí)際工作中受企業(yè)行政負(fù)責(zé)人的干預(yù)較少，受本單位的各業(yè)務(wù)部門的牽制少。二、推行全面預(yù)算制度完善公司授權(quán)制度。公司在實(shí)行內(nèi)部結(jié)算中心統(tǒng)借統(tǒng)還，資金高度集中的同時(shí)，推行全面預(yù)算制度。首先，加強(qiáng)資金的收支預(yù)算管理。財(cái)務(wù)部要求各二級單位在年度生產(chǎn)計(jì)劃和成本費(fèi)用預(yù)算的基礎(chǔ)上，編制年底資金收支預(yù)算，在年度資金預(yù)算計(jì)劃確定的基礎(chǔ)上，編制季度、月度的資金使用計(jì)劃，做到年計(jì)劃、月平衡、周安排。財(cái)務(wù)部根據(jù)公司的生產(chǎn)計(jì)劃、基建計(jì)劃和成本費(fèi)用預(yù)算，結(jié)合各二級單位的資金使用計(jì)劃，在排定年度現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，確定全年的存貸款計(jì)劃。實(shí)行現(xiàn)金流量周報(bào)制度，及時(shí)反映企業(yè)的營運(yùn)、投資和融資狀況。其次，完善成本核算體制，強(qiáng)化目標(biāo)成本管理。以目標(biāo)利潤倒推成本，對成本發(fā)生要做到心中有數(shù)，事前有預(yù)算、事中有控制、事后有考核。針對公司下達(dá)的年度成本費(fèi)用計(jì)劃，為確保年度費(fèi)用成本預(yù)算的控制和落實(shí)，內(nèi)部結(jié)算中心按費(fèi)用單位建立費(fèi)用管理臺賬，在預(yù)算核定范圍內(nèi)，由結(jié)算中心審核后對外支付，超過費(fèi)用額度和用款計(jì)劃的項(xiàng)目，內(nèi)部結(jié)算中心有權(quán)不支付。及時(shí)反映費(fèi)用的發(fā)生進(jìn)度，反饋費(fèi)用發(fā)生的情況，控制超計(jì)劃費(fèi)用的發(fā)生。資金運(yùn)作的基本戰(zhàn)略是：密切注視國內(nèi)國外金融動態(tài)和政策導(dǎo)向，充分調(diào)動中外多家商業(yè)銀行的積極性，最終實(shí)現(xiàn)資金成本最低化、服務(wù)質(zhì)量最優(yōu)化。該公司調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的基本做法有：。1996年底，，占52％；，占48％。1997年人民幣普遍預(yù)期存在各項(xiàng)值壓力且人民幣貸款利率高出美元貸款利率接近3個(gè)百分點(diǎn)，因此他們利用進(jìn)口美元開證形成的大量短期美元貸款，在保證年底貸款規(guī)模不增加的情況下，實(shí)現(xiàn)流動資金貸款本外幣結(jié)構(gòu)的調(diào)整。，占總貸款的46％。利用其較強(qiáng)的融資功能，大量舉借流動資金貸款，置換投入生產(chǎn)運(yùn)營的自有資金，償還或提前償還長期貸款，進(jìn)行貸款的長短期結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用。到1997年底，占總貸款的30％。到1998年年底公司半年期貸款占人民幣流動資金貸款的30％，大大降低了公司的融資成本。，最大限度地減少資金沉淀，降低資金成本。該公司上游供應(yīng)商比較集中，而下游客戶比較分散，因此公司資金流呈現(xiàn)出“零散斂錢、集中用錢”的特點(diǎn)，公司利用這一特點(diǎn)，與銀行達(dá)成貸款能上能下的機(jī)制，平常貨款回籠達(dá)到一定規(guī)模后立即用于償還貸款，付原材料款資金不足時(shí)隨時(shí)增加貸款，這樣既避免了平常結(jié)算資金充裕而貸款未到期不能提前償還而形成的大量資金沉淀，又減少一般貸款必須履行的繁瑣手續(xù)，有效地降低了資本成本。，用足政策，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。人民銀行于1999年8月份發(fā)文，進(jìn)一步明確規(guī)定對大型企業(yè)的貸款利率在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上最大下浮幅度為10％。據(jù)此公司引進(jìn)了半年期利率為基礎(chǔ)上下浮動。1999年公司接受了近3億元的銀行承兌匯票。％，％還要低。他們將該部分票據(jù)全部貼現(xiàn)用來償還銀行貸款，降低融資成本。1999年，該公司累計(jì)辦理票據(jù)貼現(xiàn)24500萬元，由此減少利息支出近100萬元。經(jīng)過近3年多的資金運(yùn)作，公司資金效益有所提升，資金成本有所下降，公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)也調(diào)整到一個(gè)比較合理穩(wěn)健的水平。公司貸款行由2家擴(kuò)大到7家，擴(kuò)大了公司信貸資金融資的潛能，并提高了公司對信貸政策把握的靈活性和藝術(shù)性。％下降到2000年4月底的24％，說明公司償借能力的進(jìn)一步提高，資金運(yùn)作走上了一條良性循環(huán)的軌道。（2700字）財(cái)務(wù)案例研究作業(yè)3參考答案（案例九至案例十一）一、理論知識題（每小題8分，共40分），請分析影響目標(biāo)利潤規(guī)劃的因素有哪些？這些因素是如何影響目標(biāo)利潤的？答：影響目標(biāo)利潤規(guī)劃的因素有⑴資本保值與增值目標(biāo)⑵市場競爭⑶資源配置程度⑷納稅約束⑸其他利潤相關(guān)者的影響。公司實(shí)現(xiàn)資本保值與增值是企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)淖罱K目的。從實(shí)現(xiàn)資本保值的目的出發(fā)，要求企業(yè)在目標(biāo)利潤規(guī)劃時(shí)必須充分考慮所有者的收益期望。立足市場競爭，要求企業(yè)必須確立以市場開拓為龍頭的營銷戰(zhàn)略，明確企業(yè)的目標(biāo)市場和具有競爭力與增長潛力的產(chǎn)品定位，通過不斷的市場滲透、市場開拓、產(chǎn)品開發(fā)和多元化經(jīng)營，保障企業(yè)銷售目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)銷售目標(biāo)，取決于企業(yè)的各項(xiàng)資源，包括人力資源、物力資源、財(cái)務(wù)資源、管理資源和技術(shù)信息資源的配置狀況，企業(yè)必須全方位提高各項(xiàng)資源的素質(zhì)與配置程度，才能使目標(biāo)銷售的實(shí)現(xiàn)具有可靠和可信的依據(jù)。納稅因素對制定目標(biāo)銷售與目標(biāo)利潤的作用主要表現(xiàn)在對企業(yè)現(xiàn)金流量的影響。要使企業(yè)資產(chǎn)息稅前利潤率達(dá)到甚至超過社會或行業(yè)平均水平，要嚴(yán)格控制成本費(fèi)用，做好稅收籌劃，合理安排資本結(jié)構(gòu)，確保目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)。其他利益相關(guān)者包括債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客、雇員及整個(gè)社會的利益產(chǎn)生直接或間接的影響。，請闡述業(yè)績評價(jià)對企業(yè)管理的重要性及業(yè)績評價(jià)系統(tǒng)的構(gòu)成、功能發(fā)揮和主要難點(diǎn)。答：中國華資集團(tuán)采用母子公司體制，是一個(gè)以電力開發(fā)為主，綜合發(fā)展的跨地區(qū)、跨行業(yè)的大型企業(yè)集團(tuán)，堅(jiān)持“以電為主，綜合發(fā)展”的經(jīng)營方針。業(yè)績評價(jià)對企業(yè)管理的重要性主要體現(xiàn)在：第一在財(cái)務(wù)活動、預(yù)算執(zhí)行過程中，通過業(yè)績評價(jià)信息的反饋及相應(yīng)的調(diào)控，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正實(shí)際業(yè)績與預(yù)算的偏差，