【文章內容簡介】 資金管理流程 （續(xù)） 編號： GTJA－ FI— 02 客戶 固定收益?zhèn)鶆杖谫Y項目部 公司風控、法律辦 固定收益業(yè)務董事會議 固定收益 總經理 與客戶接洽，收集客戶資料 根據基本指標進行客戶初選 是否選擇 資料存檔，潛在對象 立項建議書 存檔 審核決定是否確定客戶 指定項目組培養(yǎng)開發(fā) 審核 審核 承銷意向書、 口頭承諾 額度申報材料 是 否，修改 是 結束 否 否 是 分管副總裁 業(yè)務董事會議討論 組織制作申報材料 否，修改 審核 審核 是 存檔 接收培訓 是 固定收益營銷部 國家計委 固定收益研究部 提出年度計劃 批復 ,下達指標 否，修改 是 是 發(fā)債建議書 審核 爭取、額度 審核 否，修改 否，修改 否，修改 是 利率市場趨勢、宏觀形勢 是 否、修改 參見債券 分銷流程 提交研究報告 提交研究報告 修改年度計劃 審批 發(fā)行方案、路演 簽定承銷協(xié)議 審核 審核 審核 審核 否，修改 否，修改 否，修改 否，修改 是 是 是 是 進行投資項目選擇 參見課題 研究流程 參見課題 研究流程 參見課題 研究流程 是 否，修改 1 1 1 2 3 2 國泰君安固定收益業(yè)務 企業(yè)債券融資流程 編號： GTJA－ FI— 03 序號 業(yè)務流程現(xiàn)狀 流程改進建議 1 ? 目前部門業(yè)務的研究工作主要依靠部門內部的研究人員來完成，公司研究所的研究成果不適用。 ? 加強部門內部研究人員和研究所之間的聯(lián)系，充分利用研究所豐富的信息資源和知識資源，部門也可以聘用研究所的研究員幫助部門進行某項專題研究。 ? 在每個年度結束時，部門內的研究人員應該和母公司的研究所一起，對下年度進行宏觀研究預測、行業(yè)研究預測。研究成果將成為部門年度工作的指導和依據。 2 ? 部門的客戶關系管理和公司的營銷聯(lián)系不多。 ? 不同意進行債券融資就結束流程。 ? 應該充分利用公司的整體營銷平臺，全面的了解客戶信息。 ? 固定收益部的營銷職能應該與公司營銷總部下的大企業(yè)戰(zhàn)略合作部保持對 181家重點客戶的信息溝通，溝通的工具包括，統(tǒng)一的客戶信息表，部門業(yè)績、資信以及能力等信息；對于其他客戶（非181家重點客戶），部門營銷有責任向其提供債券承銷和債券投資的資信、業(yè)績和能力等相關信息。 ? 評估未達標客戶與標準的差距，對于差距比較小的客戶進行緊密跟蹤。 ? 考慮對一些潛在的客戶提供增值服務，如咨詢、培訓等，幫助他們達到公司對客戶的篩選指標。 3 ? 由部門總經理來負責下達各項指標。 ? 各項指標的設定非常關鍵，在制定年度預算和年度工作計劃時，固定收益部應該參照研發(fā)部門的宏觀研究成果和業(yè)務人員的工作經驗，為各項業(yè)務設定基本指標。 ? 在開始某個具體項目時，固定收益部應當參照研發(fā)部門的近期研究成果設計項目的詳細指標。 4 ? 固定收益部應當更關注公司的目標客戶（ 181家重點客戶）。在與 181家重點客戶的交流中，應當邀請大企業(yè)戰(zhàn)略合作部的全程參與，以便客戶提出的其他金融服務要求也可以在本公司得到很到的滿足。 國泰君安固定收益業(yè)務 企業(yè)債券融資流程 （續(xù)） 編號： GTJA－ FI— 03 固定收益財務部 固定收益投資部 部門決策委員會、副總 總經理 分管副總裁 提出年度計劃 批復 ,下達指標 否，修改 是 指定收益標準 提出動議 ,選擇品種 審核、確定 是 否，修改 制定 操作方案 基金經理下指令操作 內部風控 交易 清算(清算人員 ) 形成報表(日、周、月報表 ) 查看報表(日、周、月報表 查看報表(日、周、月報表 ) 結束 投資規(guī)模、風險挖掘 品種選擇合規(guī)、規(guī)模，投資方向及預計收益 2 3 4 4 4 國泰君安固定收益業(yè)務 證券自營投資流程 編號： GTJA－ FI— 04 序號 業(yè)務流程現(xiàn)狀 流程改進建議 1 ? 固定收益投資部制定年度工作計劃。 ? 在制定年度工作計劃和預算時，首先要參照公司的總體目標，其次要借鑒研發(fā)部門（包括公司研究所和部門研究人員）的工作成果。 2 ? 由部門總經理來負責下達各項指標。 ? 各項指標的設定非常關鍵，在制定年度預算和年度工作計劃時，固定收益部應該參照研發(fā)部門的宏觀研究成果和業(yè)務人員的工作經驗，為各項業(yè)務設定基本指標。 3 ? 操作方案的制定在投資方向以及預計收益通過審批之后。 ? 建議在確定投資方向和預計收益的時候，一并提出預想操作方案，操作方案也應該通過審批。 4 ? 固定收益部財務負責每日編制交易明細報表；清算部負責總賬報表。 ? 數據報表的提交應該以電子數據傳輸的形式進行，同時可以自動生成某些關鍵預警信號。 ? 數據信息和預警信息將自動反饋給操人員。 ? 充分利用數據電子傳輸的方式，每日交易明細賬也可以放在清算中心進行，這樣可以提高數據的準確性，并可以簡化固定收益財務的工作，也可以簡化固定投資委員會的工作。 國泰君安固定收益業(yè)務 證券自營投資流程（續(xù)） 編號： GTJA－ FI— 04 營業(yè)部、客戶 固定收益營銷部 固定收益投資部 總經理 公司法律部 公司風控辦 固定收益財務部 提出需求 簽署理財協(xié)議(草案 ) 提出年度計劃、預測 批復 ,下達指標 否，修改 是 審核協(xié)議條款、是否接單 否 結束 擬訂正式合同 審閱、批復 審閱、批復 審閱、批復 是 是 是 否，修改 否，修改 否，修改 簽署正式合同 歸檔 固定收益投資委員會 授權基金經理管理 專戶操作管理 帳戶開戶、交易 是否部門客戶 帳戶開戶、交易 否 是 清算、形成報表 監(jiān)控帳戶指標、投資計劃 是 每日提交報表 直接反饋操作人員 A A 風險控制 1 2 3 5 5 國泰君安固定收益業(yè)務 證券理財投資流程 編號： GTJA－ FI— 05 4 4 序號 業(yè)務流程現(xiàn)狀 流程改進建議 1 ? 固定收益投資部提出年度計劃、預測。 ? 在進行年度計劃和預測時，應該考慮公司的總體戰(zhàn)略、根據本部門的實際資源（人力資源、組織資源、客戶資源以及財務資源）的實際狀況，同時要充分參考各種市場研究和預測成果。 2 ? 部門總經理下達指標。 ? 各項指標的設定非常關鍵，在制定年度預算和年度工作計劃時，固定收益部應該參照研發(fā)部門的宏觀研究成果和業(yè)務人員的工作經驗，為各項業(yè)務設定基本指標。 ? 在開始某個具體項目時，固定收益部應當參照研發(fā)部門的近期研究成果設計項目的詳細指標。 3 ? 不接單就結束流程。 ? 對提出要求的客戶進行分析，研究不能接單的原因，評估該客戶達到標準的可能性。 ? 對于 181家重點客戶，應當聯(lián)合大企業(yè)戰(zhàn)略部，盡全力為其提供服務；對于其他客戶，固定收益部營銷人員應該對潛在的合作可能進行仔細分析。 ? 必要時，可以考慮對潛在客戶進行輔助服務。 4 ? 目前公司的協(xié)議和合同，都必須經過法律總部和風險控制辦公室的審批（法律部設計的標準合同不需要經過風控辦審核）。 ? 固定收益部對證券理財業(yè)務進行總結，同法律事務總部和風險控制辦公室進行廣泛的交流，設計出最有效的標準合同。一旦標準合同形成，可以免于法律事務總部和風險控制辦公室的審核。 5 ? 固定收益財務部每日提交報表。 ? 固定投資委員會對帳戶指標進行監(jiān)控，并將監(jiān)控結果反饋給操作人員。 ? 數據報表的提交應該以電子數據傳輸的形式進行，同時可以自動生成某些關鍵預警信號。 ? 數據信息和預警信息將自動反饋給操人員。 ? 充分利用數據電子傳輸的方式，每日交易明細賬也可以放在清算中心進行，這樣可以提高數據的準確性，并可以簡化固定收益財務的工作，也可以簡化固定投資委員會的工作。 國泰君安固定收益業(yè)務 證券理財投資流程 （續(xù)） 編號： GTJA－ FI— 05 固定收益研發(fā)部 固定收益各個業(yè)務部 部門分管副總、總經理 制定研究計劃 提出研發(fā)要求 是否列入當期研發(fā)計劃 業(yè)務會議、形成立項建議書 備選研發(fā)庫 結束 否 是否需要對外合作 業(yè)務會議、形成立項建議書 是 確定對外合作單位 否 是 設立新產品研發(fā)項目組 討論并提出研發(fā)計劃 是否同意 是 按計劃落實新產品研發(fā) 否 項目組提交研發(fā)成果 會議討論、確認 否 審批 否 是 是否、符合要求 否 是 使用 提出新產品研發(fā)命令 是 計劃可行性，政策限制 計劃可行性 市場對計劃的認可程度 1 2 2 3 4 5 國泰君安固定收益業(yè)務 新產品研發(fā)流程 編號： GTJA－ FI— 06 序號 業(yè)務流程現(xiàn)狀 流程改進建議 1 ? 研發(fā)部根據固定收益部各個業(yè)務部門和固定收益部領導的指令制訂研究計劃。 ? 研發(fā)功能應該有自主意識，不能對任何要求都制定項目立項書。應該根據一定的標準對領導的指令和業(yè)務人員的建議進行篩選，并提供反饋意見。 2 ? 由部門領導來決定是否進行當期研發(fā)。 ? 部門內的研發(fā)組織和公司研究所沒有太多的往來。 ? 領導在決定是否進行當期研發(fā)的時候，除了根據市場的當前和未來狀況之外，還應該參照研究所的任務，避免公司的人力重復投入。 ? 備選研發(fā)庫應該和研究所的數據相集成。 ? 加強部門內部研究人員和研究所之間的聯(lián)系，充分利用研究所豐富的信息資源和知識資源，部門也可以聘用研究所的研究員幫助部門進行某項專題研究。 3 ? 固定收益部研發(fā)確定外部合作單位。 ? 公司應該根據一定的標準確定一些固定的研究合作單位，其資料存放在公司的研究所。固定的長期合作研究單位有助于提高研究水平，降低研究成本。 ? 公司的研究所應成為公司與外部研究機構溝通的唯一觸點。 4 ? 部門總經理根據政策法規(guī)進行控制。 ? 研究人員在日常工作中，應該密切關注任何有關政策法規(guī)的變動，總結其變動給企業(yè)帶來的有利和不利因素。企業(yè)的研究人員應該更多的面向實際業(yè)務，所以必須注重對政策和法規(guī)的研究。 5 ? 由各個業(yè)務部門負責收集市場反應狀況。 ? 應該建立專門的市場反應監(jiān)控和研究機制或者新產品推廣流程。 ? 部門的研究人員比較獨立。 ? 任何研究工作都應該考慮信息來源、研發(fā)力量、影響因素等各個方面。所以在從事開發(fā)和研發(fā)工作時，應該組成涵蓋各個方面的聯(lián)合研發(fā)小組。這樣，市場因素和政策等因素可以在研發(fā)中就得到考慮。 國泰君安固定收益業(yè)務 新產品研發(fā)流程 （續(xù)） 編號： GTJA－ FI— 06 固定收益研發(fā)部 固定收益?zhèn)鶆杖谫Y部 固定收益營銷部 固定收益投資部 討論確定信息收集的內容、信息庫構架、收集人員 承銷信息 中標以及銷售信息 定期提供相關市場信息 匯集從報刊、因特