【文章內(nèi)容簡介】 中小企業(yè)解決融資難的主要途徑，那么擔(dān)保為中小企業(yè)增信，承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，信貸市場有一大塊外延產(chǎn)品，小貸、典當(dāng)都是信貸市場的外研產(chǎn)品，信貸市場目前是中小企業(yè)融資問題一體化、綜合性的解決方案，信貸市場目前還是主流市場，等會我會講信貸市場有些什么業(yè)務(wù)品種，這些品種有些什么風(fēng)險。第二塊是工程保函市場，隨著2006年建設(shè)部6個城市保函試點，然后全面推開了工程建設(shè)保函的這種做法，保函市場現(xiàn)在很大，但是保函市場以工程建設(shè)為主要業(yè)務(wù)品種的有一系列的，訴訟保函、銀行理財保函、現(xiàn)在包括合同履約保函，各式各樣的保函應(yīng)運而生，這個市場很大。舉個例子，國家大劇院當(dāng)初工程保函10個億，就算2年完工，1個點的保費，那都是2000萬，保函一定要開展，但會不會爛尾、工程做不下去了，不可能的，這種保函是肯定賺錢的，但這個保函你拿不到，我也拿不到，但自然有人干了。工程建設(shè)保函市場空間很大，相對來講低風(fēng)險的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在屬于非融資性擔(dān)保，其實現(xiàn)在可以不管，但信號已經(jīng)擺在那了。最近給大家填了一張調(diào)查表，實際上里面涉及到的東西都是下一步政策要出臺的，屬于非融資擔(dān)保、融資擔(dān)保將來銀監(jiān)會通通要管，其實哪個保函是自己開的，大額度的保函都是委托銀行開，一旦保函出了問題誰先賠，銀行先賠，銀行賠完了去找擔(dān)保機構(gòu)，擔(dān)保機構(gòu)沒了那還不是銀行風(fēng)險，銀監(jiān)會是關(guān)注銀行風(fēng)險的，所以它把非融資性機擔(dān)保撇一邊去不管它。在座專門做保函的只有3家太少了，保函那么大的市場為什么不去搏一搏，保函是個低風(fēng)險業(yè)務(wù)，但是在擔(dān)保業(yè)務(wù)里面的成績屬于中等偏下，所以做保函的會很多，競爭力會很強，深圳已經(jīng)成為全國工程建設(shè)保函的集散地了，你們拿不到保函都可以找我到深圳來拿，在你那個地方招標(biāo)的項目在你那個地方派施工隊伍的項目可以到我這來拿保函，因為所有的銀行只要我擔(dān)保都給你出保函。第三個市場是資本市場。資本市場剛剛起步，2007年以深圳擔(dān)保做的深圳中小企業(yè)集合債，2007年11月份發(fā)的，20個企業(yè)捆綁在一起，發(fā)了10個億、5年期的債，打開了資本市場擔(dān)保的第一頁，發(fā)展到今天國家發(fā)改委這條線上的中小企業(yè)集合債的擔(dān)保已經(jīng)成為擔(dān)保瞄準(zhǔn)的很巨大的市場。第二個緊接著2009年11月份中國人民銀行系統(tǒng)的集合票據(jù)。2009年11月到現(xiàn)在為止已經(jīng)發(fā)了40多只了，已經(jīng)超過100億了，這也是目前資本市場上高度受寵高度受關(guān)注的擔(dān)保項目，接下來私募債。目前最流行的是私募債，就是發(fā)行債以前就把購買的對象找好了，購買對象跟發(fā)行對象通過成交商一起到證券交易所備案，它是屬于證監(jiān)會管的。那么資本市場還有外延產(chǎn)品，它的外延產(chǎn)品就是投資，現(xiàn)在說保投就是擔(dān)保和投資結(jié)合起來，現(xiàn)在二級市場掉得底朝天的時候，風(fēng)投的利潤大量地縮水，我們擔(dān)保還要外延。我們跟它不一樣，它再沒錢賺你還是有錢賺的。第一個市場信貸市場擔(dān)保及其外延。小貸。我只是說，投資一個小貸公司，那么當(dāng)我擔(dān)保一個項目向銀行發(fā)放擔(dān)保意向書，辦理抵押登記，辦理放款手續(xù)需要一段時間，而企業(yè)比較急，企業(yè)要400萬，行，我通過小貸公司先放給你，等到銀行放下來，還給小貸公司，維護小貸公司的利益。這種情況下，就是擔(dān)保與小貸做了個配套、做了個協(xié)作，這是我所講的鏈條式、綜合式、一體化。擔(dān)保公司辦的小貸公司，擔(dān)保公司一年擔(dān)保幾個億、十幾個億、幾十個億乃至上百個億、幾百個億，小貸公司那幾個根本沒問題，不用吹灰之力就把這點貸款全部放出去了，而且這些是沒有風(fēng)險的。比如，這個企業(yè)你給它做了一個億的發(fā)債，5年期，哪天它到你這里來說現(xiàn)在要個500萬，15天，你趕緊給我弄，我連問都不問，馬上給它。我公開宣稱我就是你這個企業(yè)的出納部，你自己的錢周轉(zhuǎn)不過來的時候，找我，我隨時給你。為什么？如果你連一個500萬，15天或一個月或三個月，你都不敢借給它，那你一個億借給它，5年，你早打水漂了，所以不存在這樣的問題，你都對它經(jīng)過系統(tǒng)的調(diào)查審核，給它做了個發(fā)債，1個億、5年期，它平時要個500萬、1000萬，隨時給它，企業(yè)也高興，為什么？因為你真正在幫助它，真正起到它出納部的作用。我讓你形成一種依賴。深圳擔(dān)保集團最成功的就是說我身邊依賴著一大批中小企業(yè)客戶，因為它長期對你產(chǎn)生一種依賴性，所以到那個時候你不想賺錢也難。它會找你幫助它的，而你幫助它是你的責(zé)任，你幫助的過程、為它服務(wù)的過程，也是你賺錢的過程。高高把服務(wù)中小企業(yè)的旗幟舉起來，你賺錢、服務(wù)，服務(wù)好，錢就賺上了，服務(wù)不好，別人就不找你。小貸是一個非常好的配套服務(wù)，當(dāng)然小貸也受到一定的制約，單筆最大只能放500萬。小額貸款公司一般按注冊資本的5%放貸單筆，如果你的注冊資本是5000萬，你單筆放貸最大250萬，如果你是1億元的注冊資本，那你可以放500萬，如果你是2億元的注冊資本呢，你還是只能放500萬。有的時候中小企業(yè)要的是1000萬，那也沒關(guān)系，找兩個載體，這是一個集團，下面兩個公司，一個借500萬。結(jié)果這5年下來，你會發(fā)現(xiàn)你平時哪些小不點、小金額加起來，比1個億還要大，你所得到的收益比5年期的保費要高，這就是擴大戰(zhàn)果。你手里有客戶，你對它進(jìn)行全方位的服務(wù)，大的要做，小的也要做，長的要做，短的也要做，形成它對你的一種依賴，你幫助了他們，他們得到長足發(fā)展，反過來你也得到收益，這是相互的。一旦它形成對你的依賴，你不想賺錢也難。小額貸款公司跟擔(dān)保公司是一個非常好的組合，這種組合使你的小貸公司根本不用愁市場。典當(dāng)公司。那么你既然有小貸，干嘛還要典當(dāng)？小貸跟典當(dāng)不一樣，兩者都一個特性，可以直接向企業(yè)發(fā)放貸款，小額貸款公司可以接受擔(dān)保貸款，小額貸款公司可以放信用，小額貸款公司也可以做抵押貸款、質(zhì)押貸款，但是典當(dāng)不行，典當(dāng)必須要你出當(dāng)?shù)漠?dāng)物，離開當(dāng)物不得當(dāng)，你給企業(yè)放了信用，它不還款，你也沒辦法，因為你違反了典當(dāng)行業(yè)規(guī)定，一般它不還錢，你可以處置它的當(dāng)物，但它的當(dāng)物呢？沒有，違反規(guī)定，有關(guān)方面還要追究你的責(zé)任。一般典當(dāng)老板想處置當(dāng)物，發(fā)私財，但你發(fā)了嗎？沒有的。商務(wù)部和公安部典當(dāng)管理條例寫得很清楚，3萬元以上當(dāng)物死當(dāng)，必須要走公開拍賣手續(xù)，拍賣除了你的本金和利息以外，多余部分要返還給出讓人，你也別想發(fā)財。典當(dāng)單筆放款的額度比小貸大，過去是30%，現(xiàn)在是10%，2005年商務(wù)部、公安部聯(lián)合發(fā)布《典當(dāng)行業(yè)管理辦法》，規(guī)定了單筆10%，你有1億元注冊資本，你單筆可以放1000萬元，你有2億元注冊資本，你單筆可以放2000萬元。典當(dāng)，國家規(guī)定還可以收綜合管理費，這綜合管理費比較高，綜合管理費和利息加起來達(dá)到百分之四點幾是正常的，典當(dāng)收費比較高，一般不常用。典當(dāng)最長貸款周期是半年，半年到了，想續(xù)當(dāng)再續(xù)一下。典當(dāng)最大放款是10%，最長貸款是半年。這是典當(dāng)與小貸的區(qū)別，但是典當(dāng)有自己的優(yōu)勢，把典當(dāng)、小貸這些延伸工具拿在手里，是很好的。深圳擔(dān)保集團既有小貸，又有典當(dāng)。比如一個企業(yè)即時要個1500萬，小貸公司只能放500萬，典當(dāng)公司再給他放1000萬。作為金融控股，作為中小企業(yè)服務(wù)一體化，下面產(chǎn)品延伸的越多越好，當(dāng)你需要什么工具，朝箱子里一抓就拿出來了，就可以干活了。長期以往，就形成中小企業(yè)對你的依賴，對它的服務(wù)非常有效，什么工具手段都用得上，你光是做擔(dān)保，不夠靈活，這種典當(dāng)、小貸等都用上，你就活了很多。委托貸款。剛才講了，根據(jù)南京的案例，擔(dān)保公司直接放貸是要涉刑的，這是高壓線，非常厲害。擔(dān)保公司自己本身的自有資金，要想放給企業(yè)，可不可以？可以，通過委托貸款方式，委托貸款就是你出錢，讓銀行把錢放給企業(yè)，企業(yè)是你指定的。風(fēng)險責(zé)任，如果這個企業(yè)將來不還錢，銀行可以替你催收，但是風(fēng)險責(zé)任是你承擔(dān)。銀行向這個企業(yè)發(fā)放貸款以后，收得的利息歸你所有，誰委托銀行放，誰享受這利息，但是銀行在幫你放貸、幫你收息、幫你還本、幫你進(jìn)行中間的管理，因此銀行要收取手續(xù)費，這個手續(xù)費一般是千分之一，在深圳，萬分之五銀行也干，甚至不要錢也干。銀行發(fā)放委托貸款僅僅是為了這個手續(xù)費用嗎？不是，銀行要結(jié)算，你要通過銀行做委托貸款，首先你要把錢存入這個銀行，這就是銀行的存款，貸款企業(yè)要到銀行來開戶，開戶以后錢轉(zhuǎn)到它賬上，也是存款，還有每個月付利息，這是它的結(jié)算，到最后還本，也是它的結(jié)算，說不定，這個企業(yè)還成了銀行的客戶，銀行還給企業(yè)做些貸款，所以銀行做委托貸款不是為了這個手續(xù)費。委托貸款是很受銀行歡迎的。擔(dān)保機構(gòu)的錢，比如像深圳擔(dān)保集團凈資產(chǎn)30億元，貨幣資金很多，超過凈資產(chǎn)，貨幣資金全部躺在賬上，沒有發(fā)揮作用，所以得幫助企業(yè)，行，我給你做個發(fā)債，但發(fā)債前期要7個月，我已經(jīng)同意給你擔(dān)保6000萬，你現(xiàn)在拿不到，要到6個月以后，企業(yè)說6個月以后再拿到這個錢，黃花菜都涼了，企業(yè)有資金安排、資金預(yù)算，那行，既然我愿意為你擔(dān)保，我先給你6000萬，通過委托貸款發(fā)給你，等你債發(fā)下來以后，再還我錢，給你做封閉式運行，發(fā)債我可以給你做擔(dān)保，貸款我也可以給你發(fā)，這個叫做債前委貸、貸前委貸，這些做法都是為了幫助中小企業(yè)過難關(guān)，解決困難。你把它的配套服務(wù)做好了，你的服務(wù)功能大大增強了，你在中小企業(yè)中的信用和品牌大大增強了，其實在這服務(wù)過程中，你也賺錢了。你高高舉起為中小企業(yè)服務(wù)的旗幟，就不賺了？不是的。政策性目標(biāo)高高的舉起，實際上企業(yè)投你票了，就是你賺錢了。深圳擔(dān)保集團委托貸款也做，國資委的考量要求很高，%，%放出去，也只能滿足國資委對凈資產(chǎn)的考量，你的成本、撥備，你的員工工資怎么開，我們不但做好了，還更高，12年回報率不低于20%。專項資金。實際上是第三方資金，專項資金還有好多是政府的，深圳擔(dān)保就有深圳企業(yè)改造資金，通過我審核發(fā)放，我承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，我把政府資金收回，一年給我3個點收入，如果這錢收不回來，我賠。一開始有的部門說它是國家的，你也是國家的，賠它賠你一碼事，我說不是一碼事，責(zé)任不一樣，如果在我手里把這錢弄丟了，紀(jì)委、監(jiān)察找的是我，如果在他手里把這錢弄丟了，紀(jì)委、監(jiān)察找的是他，既然我愿意做這個擔(dān)保，我還是有優(yōu)勢的，工信、經(jīng)貿(mào)一個處室?guī)讉€人哪能把這些企業(yè)搞得很清楚，報上來的項目都是很好聽的項目，都是技術(shù)改造的，屬科技型。這些專項資金通過市場化運作，還是不錯的，深圳有關(guān)部門在這方面還是比較開放的，我做這個做了9年，每年專項資金全數(shù)放出去、全數(shù)收回來，那么多年來，沒有出一單不良。本來這個財政資金過去最好的年份是收回40%，為什么這么多財政資金打水漂了？紀(jì)委、監(jiān)察介入，有些專業(yè)性比較高，解釋起來較難?，F(xiàn)在轉(zhuǎn)到我這里，沒有問題，全數(shù)放出去，全數(shù)收回來，這是好事，對財政資金來說是滾動的，全部收回來，還可以再利用，資金滾動著，資金規(guī)模越來越大，對國民經(jīng)濟發(fā)展的作用越來越大。這個第三方專項資金，是可以做的。這里整個第一塊信貸市場擔(dān)保及其外延業(yè)務(wù)都給大家交代完了。要告訴大家的是信貸市場目前在中小企業(yè)融資渠道中所占比重超過70%，其他市場上的融資渠道和方法都比不過，它仍然是主渠道，但是我們的眼光要放開一點，內(nèi)涵的擔(dān)保、外延的產(chǎn)品都要掌握，特別是去挖掘第三市場。市場及其外延產(chǎn)品的風(fēng)險要點。一是企業(yè)。怎么把一個企業(yè)看明白，回頭給大家介紹怎么做盡職調(diào)查，怎么做企業(yè)的項目融資。二是銀行。銀行和擔(dān)保其實是一個戰(zhàn)壕的戰(zhàn)友，它放的款，你擔(dān)的保，企業(yè)拿到錢，最后必須要企業(yè)把這錢還回來，如果中間出現(xiàn)問題，銀行和擔(dān)保機構(gòu)要協(xié)同作戰(zhàn)，要企業(yè)把錢還回來，但是很遺憾，有些銀行的從業(yè)人員不是跟你坐在一條船上，這千萬要小心。三是大氣候。對大氣候的研判非常重要。從事經(jīng)濟活動就要對大氣候進(jìn)行研判，2009年，我手頭最大一筆代償，這企業(yè)是做外貿(mào)出口的、做家庭布置飾品的，原材料上漲，但外商又不加價，同樣如果原材料下降，外商也不減價，那時原材料從1500漲到5000，企業(yè)跟我們項目經(jīng)理說他要跑路了，跑路之前打個招呼。其實這個企業(yè)經(jīng)營情況、外貿(mào)單、外貿(mào)產(chǎn)生的利潤情況都了解，就是原材料上漲，這個大氣候變化導(dǎo)致代償。企業(yè)老板跑路，提前通知銀行收貸，宣布代償，1000萬，之前有200萬款質(zhì)押，代償800萬，我代償640萬，我告訴他我手里有800萬評估值的樓房，這一套房子從800萬漲到1200萬，通過拍賣，收回了代償，但是那家銀行去年年底吃飯的時候問追償?shù)脑趺礃?，我說早就回來了，你20%呢，他說還沒著落。這里要給大家說明的是，要看大氣候，做擔(dān)保，如果大氣候形勢比較好，經(jīng)濟發(fā)展比較喜人，做的多、做的大，適當(dāng)?shù)男庞梅艑捯稽c。第二個市場工程市場及其外延業(yè)務(wù)。保函。保函以工程建設(shè)保函為核心，這塊市場現(xiàn)在很大，據(jù)不完全統(tǒng)計，一個工程保函可以涉及到五張乃至更多的保函，首先一個工程項目要招標(biāo)，招標(biāo)就有投標(biāo)，投標(biāo)就要開張投標(biāo)保函，之后一旦中標(biāo)了，要出履約保函，之后人家要你付第一筆預(yù)付款，要出具預(yù)付款保函，之后還有第二筆、第三筆乃至更多筆預(yù)付款保函，現(xiàn)在還有一些欠薪特別嚴(yán)重的地方，要出具建筑工人工資支付保函，有些地方還會苛刻地要求出具工程質(zhì)量保函等。往往一個保函涉及到標(biāo)的物的26%28%，也就是說1億元的工程，需要出具26002800萬的保函，那5億元、10億元的工程呢，所以這個工程保函市場很大。有一大批擔(dān)保公司在做保函，但是由于這些保函要求挺快、反應(yīng)挺快，而又沒有太多實質(zhì)性資質(zhì)檢查要求，所以誰都在做，導(dǎo)致保函市場競相壓價，最早一年期還能收2個點，、都是同行之間競爭。保函的外延是什么？關(guān)稅保函，就拿深圳的來說，深圳有那么多路入口岸，有那種兩地小客車，這種車在過關(guān)的時候，它載了人，這時往往要檢查兩種：一是邊境檢查，身份入境；二是海關(guān)檢查，邊境管人，海關(guān)管物，海關(guān)就是檢查你有沒有攜帶應(yīng)該課稅的物品，怎么查？一是有舉報必查。二是沒有接到舉報，抽查，當(dāng)一臺車過來的時候，說查就查，我在深圳多次坐兩地車往來香港，今年坐的被查了一次，車停下，人下來，后尾箱打開，有一排箱子，我的箱子最大，官員說把最大的箱子打開檢查，抽查，有問題的才開到檢查場，檢查了箱子，沒問題才放行，反過頭來講，如果他從你的箱子發(fā)現(xiàn)7塊手表，一算課稅價值120萬，你當(dāng)場就得課稅，這時你不可能有這么多錢，那就扣車，人可以走，車子留下來，等把錢付了，才能把車開走，這樣導(dǎo)致了很多的不便，我們就跟海關(guān)商量，所有的車，我擔(dān)保，你要罰多少錢，你只會我就行，三天他不把錢交過來，我代償，我替他付，這樣就很方便，海關(guān)的課稅不會少，也不用留車。還有訴訟。訴前保全、訴中保全、訴訟保全，這些都是外延產(chǎn)品，主體市場還是工程市場。無論是4萬億撬動幾十萬億資金的成功經(jīng)驗，固定資產(chǎn)投資始終是拉動經(jīng)濟發(fā)展的重要手段，包括房地產(chǎn)，都是工程建設(shè)，都需要保函，所以保函量很大。保函的風(fēng)險要點，保函是低風(fēng)險的，但保函有