【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 占比總額占比企業(yè)貸款420,837%345,543%票據(jù)貼現(xiàn)34,662%57,970%個(gè)人貸款99,460%68,574% 住房貸款89,%65,% 信用卡透支5,%1,% 其他 4,%2,%中信銀行企業(yè)貸款424,722%340,606%票據(jù)貼現(xiàn)48,670%54,750%個(gè)人貸款76,089%48,375% 住房抵押60,833%36,470% 信用卡4,145%1,280% 其他11,111%10,625%浦發(fā)銀行 企業(yè)貸款460,%398,% 個(gè)人貸款90,269%% 其中 信用卡2,%% 住房抵押貸款81,%56,%其他6,%4,%招商銀行企業(yè)貸款445,865%359,883% 票據(jù)貼現(xiàn)52,276%103,836% 零售貸款175,026%101,98318 其中 住房按揭貸款131138 %81,383% 信用卡應(yīng)收賬款21,324%10,146% 其他主要包括以貨幣資產(chǎn)質(zhì)押的零售貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款和綜合消費(fèi)貸款。 22,564%10,454% 深發(fā)展個(gè)人貸款和墊款63,%38,% 信用卡應(yīng)收帳款2,%% 住房抵押59,%35,% 其他2,%2,%華 夏個(gè)人貸款39,%27,% 住房抵押貸款25,%19,% 其他13,%8,%興業(yè)銀行個(gè)人貸款和墊款132,%64,% 信用卡2,%% 個(gè)人住房及商用房貸款110,%49,% 其他19,%%工 行公司類貸款2,914,2530732票據(jù)貼現(xiàn)252,%412313%個(gè)人貸款752,%576109% 個(gè)人住房貸款536,%410227% 個(gè)人消費(fèi)貸款91,%78410% 個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款116,%82306% 銀行卡透支8,%5166%中行個(gè)人貸款總額732,%582744% 個(gè)人住房貸款577,% 456930% 信用卡貸款10,% 8458% 其他144,% 117356% 交 行對(duì)公貸款900,%725892%票據(jù)貼現(xiàn)31,%72805%個(gè)人貸款172,%126128%花旗銀行公司貸款185,686%166,271%個(gè)人貸款592,307%512,921% 住房貸款 學(xué)生貸款 汽車貸款注：招商銀行的個(gè)人貸款中的“其他”主要包括以貨幣資產(chǎn)質(zhì)押的零售貸款、汽車貸款、住房裝修貸款、教育貸款和綜合消費(fèi)貸款。占比 在個(gè)人貸款和企業(yè)貸款相應(yīng)位置表示個(gè)人貸款或企業(yè)貸款占總貸款的比重。花旗銀行的公司貸款和個(gè)人貸款的單位為百萬美元。數(shù)據(jù)來源：各銀行年報(bào)。二、 負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)比較1． 股份制業(yè)上市商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模顯著小于國(guó)有上市商業(yè)銀行，但后者的增速令前者仰望與資產(chǎn)規(guī)模分布格局相類似，花旗銀行的負(fù)債規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國(guó)內(nèi)主要上市商業(yè)銀行，2007年底其總負(fù)債高達(dá)20691億美元，而國(guó)內(nèi)上市商業(yè)銀行負(fù)債規(guī)模最大的工行2007年底只不過才81403億元人民幣，兩者差距不言自明。從國(guó)內(nèi)主要銀行的負(fù)債狀況來看，國(guó)有上市商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模普遍大于股份制上市商業(yè)銀行，；在股份制上市商業(yè)銀行之間，負(fù)債規(guī)模最大的招商銀行（12425億元）是負(fù)債規(guī)模最小的深發(fā)展（3395億元），招行也繼續(xù)鞏固了其在股份制銀行中的頭名地位，但負(fù)債規(guī)模第二的爭(zhēng)奪異常激烈，中信、浦發(fā)和民生銀行都有機(jī)會(huì)，目前中信銀行暫時(shí)從民生銀行手中奪走了第二的排名，但他們之間的負(fù)債規(guī)模差距很小，排名隨時(shí)都有改寫的可能。民生銀行應(yīng)該引起注意：他們2007年的負(fù)債規(guī)模相繼被中信和浦發(fā)銀行超越，而且被招商銀行進(jìn)一步拉大了差距。在負(fù)債的增速方面，股份制上市商業(yè)銀行的負(fù)債增速全部快于國(guó)有上市商業(yè)銀行和花旗銀行。%%的增速分列頭名和第二名，%的增速忝列股份制上市商業(yè)銀行的末位，其與其它股份制上市商業(yè)銀行的負(fù)債增速差距較大，這也促使民生銀行的負(fù)債規(guī)模在2007年被中信銀行和浦發(fā)銀行超越。而國(guó)有上市商業(yè)銀行的負(fù)債增速則緩慢許多，大多在15%—20%的范圍內(nèi)，與花旗銀行17%的負(fù)債增速不相上下，部門原因可能在于這類銀行的負(fù)債規(guī)模的基數(shù)已經(jīng)較大，要想實(shí)現(xiàn)招商銀行超過40%的增速恐怕很難，甚至不可能。從這個(gè)方面來說，招行等股份制上市商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)不會(huì)持續(xù)太久，畢竟增長(zhǎng)是有極限的。事實(shí)上，銀行存款規(guī)模的多少?zèng)Q定了我國(guó)銀行負(fù)債規(guī)模的大小。毫無疑問，國(guó)有商業(yè)銀行的存款規(guī)模遠(yuǎn)大于股份制商業(yè)銀行，而且部分國(guó)有銀行的存款規(guī)模還超過了花旗銀行。，花旗銀行則以8200億美元的存款暫居第二位。招商銀行則繼續(xù)以9400億元的存款獨(dú)霸股份制商業(yè)銀行，緊隨其后的是中信銀行和浦發(fā)銀行，民生銀行繼續(xù)保持在股份制商業(yè)銀行存款總額的第四位，不過與第三名浦發(fā)銀行的存款總額的差距有所增大。2007年，三大國(guó)有上市商業(yè)銀行（建行數(shù)據(jù)暫時(shí)未公布），比2007年中國(guó)銀行的存款總額還低1千萬元，這表明股份制商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模與國(guó)有商業(yè)銀行的差距十分遙遠(yuǎn)，絕大多數(shù)股份制商業(yè)銀行追趕的對(duì)象在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)恐怕定位在招行、中信等規(guī)模領(lǐng)先的股份制商業(yè)銀行身上計(jì)較切合實(shí)際，否則很可能是好高騖遠(yuǎn)。存款增速顯著滯后于貸款增速的事實(shí)表明，股份制上市商業(yè)銀行資產(chǎn)高速擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)具有不可持續(xù)性2007年，股份制商業(yè)銀行的存款增速基本超過國(guó)有商業(yè)銀行和花旗銀行，但花旗銀行的存款增速快于國(guó)有商業(yè)銀行。交通銀行的存款增速是國(guó)有上市商業(yè)銀行中最快的，%，%，在三家國(guó)有上市商業(yè)銀行中排名最后。浦發(fā)銀行的存款增速在7家股份制商業(yè)銀行排名第一，為28%，中信銀行僅以微弱的劣勢(shì)排名第二，%，招商銀行的存款繼續(xù)以22%的穩(wěn)健增速穩(wěn)步增長(zhǎng)，增速排名雖然由2006年的第一名滑落至2007年的第三名，但其超穩(wěn)健的貸款增速令其它股份制商業(yè)銀行絕望，這表明招商銀行在招攬存款方面確實(shí)有令人值得稱道的地方。在這方面，民生銀行應(yīng)該多向招行取經(jīng)，%的存款增速列7家股份制上市商業(yè)銀行的最后一位，更加令人遺憾的是，民生銀行的存款增速2007年呈放緩態(tài)勢(shì)，這也是7家股份制上市商業(yè)銀行中唯一的一家存款增速下降的銀行，從民生銀行存款的內(nèi)部結(jié)構(gòu)來看，2007年占民生銀行存款絕大部分比重的定期存款增速大幅下滑，由2006年的19%下滑到2007年的11%，增速下降了8個(gè)百分點(diǎn)，這可能是民生銀行存款增速下滑的主要原因，這說明民生銀行的攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)需要進(jìn)一步改進(jìn)，否則民生銀行的總負(fù)債排名將繼續(xù)下滑，資產(chǎn)業(yè)務(wù)也將受到嚴(yán)重影響。2． 存款在總負(fù)債中的占比依然較高從存款占總負(fù)債的比重來看，2007年我國(guó)絕大部分銀行的存款占比都超過75%，個(gè)別銀行甚至超過85%。唯一例外的是興業(yè)銀行，%的存款占比成為唯一一個(gè)低于70%的股份制上市商業(yè)銀行。這與興業(yè)銀行吸儲(chǔ)能力較弱有關(guān)，2007年興業(yè)銀行新增存款820億元，在七家股份制上市商業(yè)銀行中僅高于華夏銀行和深發(fā)展。在核心負(fù)債增速疲軟的情況下，興業(yè)銀行不得不求助于發(fā)債與同業(yè)和其它金融機(jī)構(gòu)資金拆入。2007年興業(yè)銀行吸收同業(yè)及其它金融機(jī)構(gòu)存款款項(xiàng)1911億元，%，發(fā)債籌集了390億元，通過主動(dòng)負(fù)債，興業(yè)銀行較好的解決了資金來源不足的問題，但我們也應(yīng)該看到，興業(yè)銀行的這種做法可能不具有持續(xù)性，因?yàn)樵诹鲃?dòng)性充足的背景下，通過同業(yè)拆入較為容易，但一旦市場(chǎng)流動(dòng)性趨緊，比如目前的國(guó)際銀行間市場(chǎng)，興業(yè)銀行的做法就很可能不會(huì)成功，這也就對(duì)那些核心負(fù)債增長(zhǎng)緩慢的銀行（比如民生銀行）提了個(gè)醒：應(yīng)提前思考如何應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債增速不匹配的問題的辦法。或許短期內(nèi)應(yīng)該加大吸存方面的力，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、擴(kuò)展銀行核心負(fù)債的資金來源。民生銀行的吸儲(chǔ)能力也有待提高。2007年民生銀行新增存款879億元，排名僅高于興業(yè)銀行、華夏銀行和深發(fā)展。其存款占比呈逐年下降的態(tài)勢(shì)，而且下降的幅度較大，每年下降約5個(gè)百分點(diǎn)。核心負(fù)債增速的下滑將制約資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，在一定條件下，或許民生銀行也將走上興業(yè)銀行通過發(fā)債和同業(yè)短期借款來籌措部分資金。三、 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)綜合比較股份制上市商業(yè)銀行的存貸比普遍接近或超過監(jiān)管紅線，雖然股份制上市商業(yè)銀行賺取了足夠的利息收入，但流動(dòng)性也必將趨于緊張2007年，%，繼續(xù)逼近75%的紅色警戒線，而個(gè)別銀行存貸比超限已然成為現(xiàn)實(shí)。如果按照75%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2007年年末，7家股份制上市商業(yè)銀行的可貸資金僅295億元，在此情景下，負(fù)債業(yè)務(wù)將決定7家股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模和前景。綜合來看，國(guó)有上市商業(yè)銀行的存貸比顯著低于股份制商業(yè)銀行，也低于75%的監(jiān)管紅線。在國(guó)有上市商業(yè)銀行中，雖然工行2007年存貸比上升了5個(gè)百分點(diǎn)，%，但依然顯著低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)銀行和交行的存貸比也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，但他們的存貸比離監(jiān)管紅線尚有一段距離。但股份制商業(yè)銀行的情況卻相當(dāng)不妙，民生銀行（%，該指標(biāo)與民生銀行年報(bào)披露的存貸比（%）存在較大差距，我們的數(shù)據(jù)是通過年報(bào)中公布的存款和貸款數(shù)據(jù)計(jì)算的，無論貸款總計(jì)中是否刨除貸款損失準(zhǔn)備，該指標(biāo)均超過80%）和興業(yè)銀行（%，該數(shù)據(jù)也是我們自己計(jì)算所得，興業(yè)銀行沒有披露相關(guān)指標(biāo)，我們認(rèn)為，唯一可能的解釋是興業(yè)銀行故意省去對(duì)自己不利的指標(biāo)）的存貸比指標(biāo)繼續(xù)上揚(yáng)，且仍然繼續(xù)超出監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。如果從這個(gè)角度（即存貸比）來看，民生銀行資產(chǎn)（主要是貸款）業(yè)務(wù)增速在2007年股份制上市商業(yè)銀行排名中墊底就很容易得到答案，負(fù)債（或者存款）增速緩慢極大的制約了民生銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的拓展空間。其它幾家股份制上市商業(yè)銀行的存貸比雖然沒有超越警戒線，但已經(jīng)十分接近75%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，如此觀之，我國(guó)股份制商業(yè)銀行不太可能繼續(xù)延續(xù)貸款增速遠(yuǎn)大于存款增速的局面，這也意味著如果銀行存款不能實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，這7家股份制銀行貸款大幅增長(zhǎng)的局面在將來幾年內(nèi)將結(jié)束，這種情景出現(xiàn)的概率極高，因?yàn)樵谖覈?guó)居民存款、企業(yè)存款已然全球最高的背景下，期望存款再次大幅增長(zhǎng)幾近奢望，這也意味著股份制商業(yè)銀行應(yīng)該立即拓寬盈利渠道，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)等非信貸業(yè)務(wù)，以便為應(yīng)付將來貸款增速大幅下滑所帶來的利潤(rùn)下降的不利局面，當(dāng)然，我們并不是說個(gè)別銀行就不可以實(shí)現(xiàn)存貸大幅增長(zhǎng)的情形，但一般而言，這種局面不太可能出現(xiàn)在絕大多數(shù)銀行身上，這也意味著銀行在非利息收入占比較小的時(shí)期內(nèi)，攬儲(chǔ)大戰(zhàn)不可避免。 表 5 主要上市商業(yè)銀行負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)比較 單位： 百萬元2007123107年增減2006123106年增減20051231工商銀行總負(fù)債8140036%7,037,685%6,196,255存款總額6559635%6,015,133.存款占比%%.貸款總額3,957,542%3,533,978%3,205,861存貸差2,602,0932,481,155存貸比%%%中國(guó)銀行總負(fù)債5,540,560%4,914,697%4,484,529存款總額4,514,%4,240,%3,735,195存款占比%%%貸款總額2,754,493%2,337,726%2,152,112存貸差1,759,5351,903,2631,583,083存貸比%%%交通銀行總負(fù)債1974829%1,628,262%1,339,380存款總額1555809%1,344,548%1,177,009存款占比%%%貸款總額1104460%924,284%777,007存貸差451,349420,264400,002存貸比人民幣%%%%外幣%%%%花旗銀行總負(fù)債2,069,108 %1,764,535 存款總額826,230 %712,041 存款占比%%貸款總額761,876 %670,252 存貸差64,35441,789存貸比%%民生銀行總負(fù)債869, %705,%562,存款總額 % 存款占比%%%貸款總額554,959%472,088%398,295存貸差116,261111,22890,537存貸比%%%招商銀行總負(fù)債1242568%878,942%708,615存款總額943534%773,757%634,404存款占比%%%貸款總額654,400%549,400%458,700存貸差289,134224,357175,704存貸比人民幣%%%外幣%%%%浦發(fā)銀行總負(fù)債886682%664,638.存款總額763472%596,488%505,576存款占比%%貸款總額550988%460,