【文章內容簡介】 際產業(yè)用紡織品行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，發(fā)展速度高于同期世界經濟增長速度。而且，隨著全球工業(yè)化進程的逐步推進，世界對產業(yè)用紡織品的需求將持續(xù)增長。即使在目前的金融危機中，世界對產業(yè)用紡織品的需求增長也沒有出現實質性..的改變。這一需求主要來自兩個方面，一方面是歐美發(fā)達國家，另一方面是正在崛起的發(fā)展中國家。 在全球金融危機的大背景下，由于歐美等國家初期的經濟刺激方案僅注重于對金融業(yè)的救助，而對實體經濟的扶持不夠，金融危機逐步向實體經濟轉移，這階段性地造成了國際市場對產業(yè)用紡織品需求的降低。從行業(yè)角度來看，金融危機所帶來的國際匯率波動、油價變動等因素，對傳統(tǒng)型的產業(yè)用紡織品細分行業(yè)（如窄幅織物行業(yè)）帶來了一定的沖擊，影響了國際市場對滌綸工業(yè)長絲、尤其是普通絲的需求，但是中高端產業(yè)用紡織品細分行業(yè)對差別化、功能性滌綸工業(yè)長絲的需求依然旺盛；從企業(yè)運營角度來看，國際原油價格和匯率的波動，直接影響到了產業(yè)用紡織品制造企業(yè)的原材料采購、生產布局等生產運營決策，間接影響到了滌綸工業(yè)長絲的國際市場行情。 隨著歐美國家對實體經濟刺激方案的出臺，如歐美發(fā)達國家由政府主導的新一輪基礎建設投資，將會對全球產業(yè)用紡織品的發(fā)展起到巨大的推動作用，如美國經濟刺激方案中一項非常重要的內容為基礎設施建設，這將帶動土工織物、建筑用紡織品等產業(yè)用紡織品的市場需求。 除了歐美發(fā)達國家外，發(fā)展中國家的增長所帶來的強勁需求也不容忽視。尤其是那些人均資源儲藏豐富、資源凈出口、存在著大規(guī)?；ê统鞘谢ㄔO需求的國家,如東亞、非洲和中亞等地區(qū)的發(fā)展中國家。在這些國家中，有許多正處在由工業(yè)化初期向工業(yè)化中..期的轉變過程中，工業(yè)、建筑業(yè)、采掘業(yè)等產業(yè)加速發(fā)展，人民生活水平迅速提高，這些因素都促進了當地產業(yè)用紡織品的消費。 （2）國內產業(yè)用紡織品市場潛力巨大 自20世紀90年代開始，我國產業(yè)用紡織品市場迅速發(fā)展，年增長率均在10%以上，2022年、% %。隨著中國經濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，以滿足國內經濟發(fā)展需要為主的產業(yè)用紡織品行業(yè)，已逐步成為中國紡織工業(yè)發(fā)展新的經濟增長點。 浙江尤夫高新纖維股份有限公司 招股說明書 1193 20222022 年我國產業(yè)用紡織品產量、增長率及其在纖維加工總量中所占比重如下圖所示：長遠來看，我國產業(yè)用紡織品行業(yè)發(fā)展空間很大。首先，產業(yè)用紡織品技術含量高，而且服務于各行各業(yè)，與國民經濟發(fā)展息息相關。近幾年，我國經濟快速增長，為產業(yè)用紡織品的發(fā)展提供了時機。其次，我國產業(yè)用紡織品年增長率雖然一直都處于較高水平，..但總體而言仍處在初級階段。雖然在2022年末產業(yè)用紡織品行業(yè)占%，但與紡織工業(yè)調整振興規(guī)劃提出的2022年提高到19%的水平有一定差距，且與發(fā)達國家普遍30% 的水平相比還有很大的提升空間。 短期來看，為應對國際金融危機的沖擊，我國政府迅速出臺并不斷充實完善應對危機促發(fā)展的一攬子計劃，其中包括兩年中央新。截至2022年6月末，,915億元，中央投資的引導和帶動作用持續(xù)顯現，取得了明顯成效。隨著后續(xù)年度投資的追加，4萬億投資的對實體經濟的刺激效應將更為凸顯。這些投資的共同特點就是將絕大部分資金投資于鐵路、公路及老舊水利設施維修等基礎設施的建設，這將有效帶動我國產業(yè)用紡織品，尤其是土工織物等的使用。公路、鐵路總長度的增加將促使我國交通運輸業(yè)在未來幾年中高速發(fā)展，對應的產業(yè)用紡織品的需求也將有較大程度的增加。 2022年2月，國務院紡織工業(yè)調整振興規(guī)劃明確提出，要促進產業(yè)用紡織品的應用。未來三年，中國產業(yè)用紡織品纖維消費量將每年增長80萬噸至100萬噸。產業(yè)用紡織品將在醫(yī)用紡織品、過濾用紡織品、土工布、高性能復合材料等方面取得突破性進展。而且，按照調整振興規(guī)劃，下一步中國產業(yè)用紡織品行業(yè)將加快淘汰落后產品和工藝，增加產品功能性和技術性含量。如過濾用紡織品里的袋除塵，從環(huán)保、經濟利益、行業(yè)發(fā)展各個角度來說，它必將取代電..除塵。僅這一個產品，如果能在我國鋼廠、電廠中的使用率達到50%，產值就將達到600億元。澳大利亞袋除塵使用率已達80%以上，而我國僅為4% ，而且自制率低。 國內外產業(yè)用紡織品行業(yè)巨大的市場需求，及國內產業(yè)用紡織品行業(yè)朝著高功能性和高技術性方向升級，給國內滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的發(fā)展帶來了廣闊的市場前景，也推動了滌綸工業(yè)長絲行業(yè)朝著差別化、功能性方向升級。 七、滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的利潤水平 PET 是滌綸工業(yè)長絲的主要原材料，其價格的波動很大程度上影響了滌綸工業(yè)長絲行業(yè)利潤水平的變動。2022 年－2022 年，PET與滌綸工業(yè)長絲的價格走勢如下：由上圖可見，報告期內國內滌綸工業(yè)長絲的價格基本保持與PET價格同向波動，雖然滌綸工業(yè)長絲的價格波動略為滯后于PET 價..格的波動，但能將PET價格波動有效的傳遞到下游行業(yè)，行業(yè)利潤水平較為穩(wěn)定。 八、滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的技術特點 滌綸工業(yè)長絲的生產工藝包括固相聚合工藝和紡絲工藝。 固相聚合工藝 固相聚合是指在一定條件下，將PET在固態(tài)下加熱到低于其熔點40度左右，使分子鏈段活性基團開始微布朗運動，相互碰撞接觸發(fā)生再縮聚反應，使得分子鏈得到加長，從而提高PET的特性粘度。 固相聚合的增粘過程可分為PET的預結晶、預熱、固相縮聚和冷卻除塵四道基本工序，固相聚合的實施方式有間歇式和連續(xù)式。 （1）間歇式固相聚合工藝 間歇式工藝設備簡化、投資少，適合中小裝置，間歇式的預結晶、預熱和固相縮聚都在真空下進行，故又稱為真空法，但存在生產效率低、產品批間質量不穩(wěn)定的問題。 （2）連續(xù)式固相聚合工藝 連續(xù)式固相聚合過程通常是在惰性氣體（N2）中進行，故又稱為惰性氣體法。連續(xù)式的特點是PET在固相聚合裝置內停留時間長，..產品持有量較大。相比間歇式，連續(xù)式的生產效率高，有利于自動化控制，適合大規(guī)?，F代化生產，產品質量穩(wěn)定，但要求同一固相聚合裝置中的原料質量穩(wěn)定均一。 紡絲工藝 紡絲工藝通常分為二步法和一步法，后者又可以進一步細分為一步法紡絲技術和高速一步法紡絲技術。 （1）二步法紡絲 傳統(tǒng)方法生產滌綸工業(yè)長絲需要兩步，第一步是將PET紡絲得到POY（預取向絲），第二步將POY低速拉伸。這種生產方法由于成本高、效率低，正被淘汰。 （2）一步法紡絲 紡絲和牽伸卷繞一步完成的工藝稱為一步法紡絲，即所謂的FDY法。這種熔融紡絲拉伸卷繞一步法技術主要包括高溫高壓紡絲、合適的冷卻成型方式和適當的紡絲速度、多級拉伸及松弛熱定型。目前國內引進的紡絲、卷繞設備的工藝普遍采用此種方法。 （3）高速一步法紡絲 紡絲和高速牽伸卷繞一步法生產，牽伸卷繞速度大于5,000米/分，是生產高模低收縮絲的工藝線路。這種方法生產的高模低收縮絲產量高、質量好，是目前世界上先進的工藝技術。 ..九、滌綸工業(yè)長絲行業(yè)設備情況 滌綸工業(yè)長絲的主要生產設備包括固相聚合裝置和紡絲設備。2022年，我國滌綸工業(yè)長絲生產企業(yè)超過46家，其中超過17家企業(yè)采用進口設備。在國際市場上，固相聚合裝置的供應商主要有布勒公司、BEPEX 公司和UOP公司，紡絲機供應商主要有BARMAG公司及TMT 公司等。近年來國內研究機構致力于固相聚合裝置和紡絲設備的國產化研究，并且在普通標準型滌綸工業(yè)長絲紡絲設備的制造及生產工藝等方面取得了突破，普通絲產品的各項質量指標逐漸與國際趨同，但在差別化、功能性滌綸工業(yè)長絲生產設備及工藝的研究方面，與國際水平仍存在較大差距。 十、滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的經營模式 為滿足連續(xù)式固相聚合工藝的要求，滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的生產模式一般為大批量連續(xù)式生產，原材料采購則一般采用集中采購模式。 由于連續(xù)式固相聚合工藝的特點為PET在固相聚合裝置內停留時間長，持有量大，對PET質量的穩(wěn)定性和均一性要求高，如若頻繁混用不同來源的PET，將致使特性粘度波動大，進而影響滌綸工業(yè)長絲性能的穩(wěn)定性。因而滌綸工業(yè)長絲生產企業(yè)一般集中采購PET，以避免影響產品質量。 滌綸工業(yè)長絲廠家一般保持一定的固相聚合富余能力，以確保..供應紡絲的需求。針對富余固相聚合產能，企業(yè)一般采取“以銷定產，適度庫存”的原則來組織高粘切片的生產銷售。 滌綸工業(yè)長絲銷售方面一般采用直銷或者經銷的模式，品牌策略方面國內銷售一般采用自主品牌模式，海外銷售則一般采用自主品牌和貼牌相結合的模式。 十一、滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征 行業(yè)周期性及季節(jié)性 滌綸工業(yè)長絲下游為產業(yè)用紡織品，廣泛應用于國民經濟的諸多領域，不會因下游某單一行業(yè)的波動而呈現明顯的波動，因此滌綸工業(yè)長絲行業(yè)不具有明顯的周期性和季節(jié)性特征。 行業(yè)地域性 滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的區(qū)域特征較為明顯。 從現狀來看，全球滌綸工業(yè)長絲產能主要分布在中國、美國、西歐、韓國、日本和臺灣地區(qū)，這些國家與地區(qū)也是滌綸工業(yè)長絲的主要消費地；國內滌綸工業(yè)長絲廠家主要集中于浙江、山東、江蘇、黑龍江、廣東和上海幾個省市。 從趨勢來看，國際滌綸工業(yè)長絲產能正在向發(fā)展中國家轉移，其一方面原因是發(fā)達國家滌綸工業(yè)長絲廠家機器設備老舊，原材料及運營成本偏高；另一方面是發(fā)展中國家工業(yè)化加速，產業(yè)用紡織品得以快速發(fā)展，帶動了當地滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的發(fā)展。 ..十二、滌綸工業(yè)長絲出口方面的相關政策及其影響 行業(yè)出口退稅率調整推動滌綸工業(yè)長絲行業(yè)實現產業(yè)升級 2022年7月30日，國家稅務總局和財政部下發(fā)《關于調整紡織品服裝等部分商品出口退稅率的通知》（財稅[2022]111號），從2022年8月1日起，將部分紡織品、服裝的增值稅出口退稅率從11%提高到13% 。 2022年10月21日，國家稅務總局和財政部下發(fā)《關于調高部分商品出口退稅率的通知》（財稅〔2022〕138號），從2022年11月1日起，將部分紡織品、服裝（其中包括化纖長絲）的出口退稅率由13％提高到14％。 2022年2月5日，國家稅務總局和財政部下發(fā)《關于提高紡織品服裝出口退稅率的通知》（財稅[2022]14號），從2022年2月1日起，將紡織品、服裝（其中包括化纖長絲）出口退稅率從14%提高到15%。 2022年3月27日，國家稅務總局和財政部下發(fā)《關于提高輕紡、電子信息等商品出口退稅率的通知》（財稅[2022]43號），從2022年4月1日起，將紡織品、服裝（其中包括化纖長絲）出口退稅率從15%提高到16% 。 我國自2022年起由滌綸工業(yè)長絲進口國轉變?yōu)槌隹趪?，出口量穩(wěn)步提高，國家出口退稅率的上調，短期來看直接增加企業(yè)的盈利，長期來看有助于我國滌綸工業(yè)長絲行業(yè)的產業(yè)升級。 ..主要進口國（地區(qū)）的有關進口限制政策、貿易摩擦及其影響 國內滌綸工業(yè)長絲主要出口至歐洲、美國及日本等國家和地區(qū)。發(fā)行人的滌綸工業(yè)長絲主要出口至歐洲、美國和南美等國家和地區(qū)，隨著其國際市場的拓展，歐洲和美國的出口占比相對下降，其他地區(qū)的出口份額增長較大。 滌綸工業(yè)長絲屬于高端產品，是重要的工業(yè)原料，較少受到反傾銷調查， 2022年2月，歐盟曾對原產于白俄羅斯、韓國、中國臺灣等國家和地區(qū)的滌綸工業(yè)長絲提出反傾銷指控,但最終因為計算出的傾銷幅度低于歐盟法律規(guī)定的幅度或者很難在傾銷進口和歐盟產業(yè)損害之間建立起因果關系等原因，根據歐盟相關法律，最后終止了此次反傾銷調查。 近年來，我國滌綸