【文章內(nèi)容簡介】 傳統(tǒng)行業(yè)模式與金融創(chuàng)新迅速融合2013年9月，鄭商所動力煤期貨品種正式掛牌上市，開啟煤炭行業(yè)金融創(chuàng)新的新紀元，不久上海清算所也迅速推出動力煤掉期交易，標志著金融創(chuàng)新加速融入到傳統(tǒng)的煤炭貿(mào)易模式中。根據(jù)國內(nèi)外大宗商品的交易模式，大宗商品利用期貨進行套期保值交易，及通過期貨進行定價已經(jīng)成為一種成熟的模式，未來，隨著國內(nèi)金融體系的完善，煤炭行業(yè)與金融創(chuàng)新的結(jié)合將會成為另外一種“新常態(tài)”。煤炭需求將低速運行我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將繼續(xù)深化，加之節(jié)能減排和環(huán)境保護壓力加大，全國煤炭消費增長仍將低速運行。《能源行業(yè)加強大氣污染防治工作方案》提出，到2017年煤炭占一次能源消費總量的比重降低到65%以下。隨著國家支持清潔能源發(fā)電的優(yōu)惠政策相繼出臺，未來風(fēng)能、太陽能、水能等清潔能源將會迎來比較好的發(fā)展機會，進一步壓縮火電對煤炭的需求。整體看，預(yù)計“十三五”期間我國經(jīng)濟增長速度下降到7％以下，％左右，是前十年的一半。預(yù)計2020年能源需求量達到45～48億噸標煤，其中煤炭需求比重由2013年的66％下降到62%以內(nèi)。（數(shù)據(jù)來源：《煤炭工業(yè)發(fā)展形勢及十三五展望》）（二）需求預(yù)測板塊供應(yīng)的煤炭分為集團公司電煤和市場煤兩部分。一是電煤方面，根據(jù)測算，預(yù)計到2020年，集團公司電煤需求分別將達4050萬噸，其中進口電煤為700萬噸。二是市場煤方面，根據(jù)“十三五”煤炭市場形勢判斷，2020年集團市場煤供應(yīng)將達到2000萬噸。具體情況如下：（1）集團公司電煤需求預(yù)測截止2014年底，集團公司管理省內(nèi)燃煤機組41臺，裝機容量19610MW。20152020年集團省內(nèi)燃煤機組計劃新增6臺，分別是臺二一期、溫州四期、鎮(zhèn)海拆建，新增裝機容量為4640MW,同時，蕭山電廠關(guān)停，鎮(zhèn)海電廠拆除，減少裝機容量1120MW。預(yù)計到2020年，集團省內(nèi)煤機總裝機容量達到23130MW，“十三五”期間裝機容量增加了200MW。21 浙能集團“十三五”期間省內(nèi)燃煤機組增減情況表項目名稱規(guī)模（MW）20162017201820192020單機容量臺數(shù)合計上下上下上下上下上下增加機組1鎮(zhèn)海拆建66021320　　　660　　660　　減少機組1蕭山電廠13022602602鎮(zhèn)海電廠2154860430430合計200260230230表22 “十三五”期間發(fā)電煤耗測算表 （單位：萬噸）省內(nèi)煤機機組2267022670229002313023130煤機利用小時4125 3988 3869 4042 4202 發(fā)電煤耗301300299298297耗煤量（5000大卡）3941 3797 3709 3901 4050 （2）市場煤預(yù)測“十三五”期間板塊將借助集團現(xiàn)有資源、路港、渠道優(yōu)勢，積極探索新常態(tài)下的盈利模式，培育板塊發(fā)展的“蓄水池”，切實提高板塊三大產(chǎn)業(yè)市場占有率，預(yù)計到2020年市場煤供應(yīng)將達到2000萬噸。（3）運力需求預(yù)測截止2020年，浙能集團全口徑煤耗需求將達4050萬噸左右，以進口煤700萬噸和鐵路100萬噸預(yù)測，則北方下水量屆時將在3250萬噸左右，月均270萬噸左右，則一程在線運力需求約為148萬噸左右。表23 “十三五”期間集團自有運力需求預(yù)測表 單位：萬噸年份2016年2017年2018年2019年2020年備注電煤一程海運量3141 2997 2909 3101 3242 5000大卡匹配運力143 136 132 141 148 22航次/年集團自有運力需求107 102 99 106 111 占總需求的75%四、機遇與挑戰(zhàn)綜述“十三五”期間，煤炭行業(yè)將面臨三個新常態(tài)的挑戰(zhàn)：整體宏觀經(jīng)濟增長將長期穩(wěn)定在中低速；包括煤炭產(chǎn)能和海運產(chǎn)能在內(nèi)的整體產(chǎn)能過剩的新常態(tài)將一直持續(xù)在整個十三五期間；煤電機組將長期面臨其它發(fā)電機組的擠壓，發(fā)電利用小時長期處于低位的新常態(tài)。同時，對浙江省來說，還面臨外購電集中進入擠壓省內(nèi)煤電機組的新常態(tài)。面對這些新常態(tài)、新挑戰(zhàn)，集團需從戰(zhàn)略的角度出發(fā)，轉(zhuǎn)變思路、長遠謀劃，積極開拓創(chuàng)新型經(jīng)營模式。機遇與挑戰(zhàn)并存，煤炭行業(yè)的新常態(tài)也帶來了眾多機遇，隨著以動力煤期貨為代表的眾多金融工具的出現(xiàn)，為集團煤炭的市場化貿(mào)易以及進口煤銷售提供了一個很好的平臺；另外，區(qū)域性煤炭交易中心的建設(shè)也為煤炭市場的交易提供了一個公開透明的交易場所，使得煤炭交易者的信息交流更加全面、透明，煤炭交易更加市場化、高效化。未來的煤炭貿(mào)易將不單純的是傳統(tǒng)貨物買賣的形式，隨之而來的將是充分利用金融工具，融合高效、透明、靈活、風(fēng)險可控等諸多優(yōu)勢的創(chuàng)新性貿(mào)易的新模式。因此，迅速啟動“新興金融工具對煤炭板塊經(jīng)營產(chǎn)生的影響”的研究并迅速推動其實施運用，將是近期煤炭板塊戰(zhàn)略工作的重中之重。五、研究專題專題名稱：《浙能集團電煤運力發(fā)展規(guī)劃》集團自主投資了煤礦、堆場、港口、航運以及電廠,這構(gòu)成一個完整的煤炭購銷網(wǎng)絡(luò)。海運作為連接煤炭產(chǎn)銷兩地關(guān)機環(huán)節(jié)，極大提高集團煤炭購銷網(wǎng)絡(luò)的可靠性和穩(wěn)定性。隨著集團收購寧波海運，集團自有海運公司有三家，分別是寧波海運、富興海運和浙能通利，目前集團自有海運運力達到170萬噸左右。目前這三家海運企業(yè)面臨著重組、運力更新等多方面問題，做好《浙能集團電煤運力發(fā)展規(guī)劃》有助于更好的提升集團整個海運產(chǎn)業(yè)運輸效率，為集團電煤安全穩(wěn)定供應(yīng)提供保障。第三章 發(fā)展戰(zhàn)略與發(fā)展目標一、指導(dǎo)思想、愿景與使命按照“創(chuàng)新、合作、綠色”三大理念要求，堅持“大能源戰(zhàn)略”和“煤炭全產(chǎn)業(yè)鏈”發(fā)展方向，以效益領(lǐng)先為核心，以改革創(chuàng)新為手段，做精做優(yōu)傳統(tǒng)主業(yè)，不斷提升核心競爭力；做大做強市場化業(yè)務(wù)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；全力打造新業(yè)態(tài)平臺，培育發(fā)展新動力，逐步擺脫對傳統(tǒng)主業(yè)單一發(fā)展路徑的依賴，開創(chuàng)健康可持續(xù)的煤炭板塊發(fā)展新模式，切實提升管理實效和經(jīng)營業(yè)績，實現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)先。二、公司定位與發(fā)展戰(zhàn)略按照“穩(wěn)增長”、“調(diào)結(jié)構(gòu)”、“補短板”、“增空間”、“促動力”的工作要求，在新常態(tài)下深入推進煤炭板塊轉(zhuǎn)型升級，努力實現(xiàn)“三個轉(zhuǎn)變”：一是從靠依賴電力主業(yè)的單一發(fā)展模式向與市場求效益的并重發(fā)展模式轉(zhuǎn)變；二是從靠規(guī)模拓展的外延擴張型發(fā)展向提質(zhì)增效的內(nèi)涵提升式發(fā)展轉(zhuǎn)變；三是從靠要素驅(qū)動的傳統(tǒng)發(fā)展方式向靠創(chuàng)新驅(qū)動的新型發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。重點做好在“傳統(tǒng)管理平臺”基礎(chǔ)之上，積極創(chuàng)建“雙新雙創(chuàng)”發(fā)展平臺，以“新視野、新技術(shù)、新機制”，通過“管理創(chuàng)新、制度創(chuàng)新”，實現(xiàn)“二次創(chuàng)業(yè)”。三、發(fā)展目標總體目標——資源掌控。新增一個國內(nèi)或國外優(yōu)質(zhì)煤礦（純商品煤）項目，產(chǎn)能1000萬噸/年?！N售貿(mào)易。打造國內(nèi)特色的煤炭貿(mào)易集群，煤炭貿(mào)易總量達6000萬噸，其中供應(yīng)電煤4050萬噸（包括進口電煤量700萬噸）；供應(yīng)社會用煤2000萬噸；——海運中轉(zhuǎn)。完成集團海運資產(chǎn)整合。2020年浙能集團自有海運運力總規(guī)模達到200萬噸左右（包括2艘18萬噸級外輪），其中集團一程電煤自有海運運力為112萬噸左右（按集團電煤運力占需比75%算）?！劭谶\輸。一程港專用場地或可控轉(zhuǎn)運能力達到3000萬噸以上；六橫一期碼頭完成3000萬噸達產(chǎn)任務(wù)?！杀究刂颇繕?。燃煤成本控制為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。2025年遠景目標：在集團“大能源戰(zhàn)略”框架下，做大、做強、做精煤炭全產(chǎn)業(yè)鏈上的各個環(huán)節(jié)，夯實“大資源、大物流、大銷售”三大體系，全力打造要素組合合理，人力資源配置優(yōu)化，管理體系健全，市場化業(yè)務(wù)發(fā)展具有相當(dāng)規(guī)模，國際煤礦資源掌控邁出實質(zhì)性步伐，國際運輸船隊組建初顯成效，具有較強核心競爭力、國內(nèi)一流的綜合型的現(xiàn)代物流企業(yè)。目標分解（1）主要財務(wù)指標目標。投資利潤率目標表31 煤炭板塊“十三五”期間主要財務(wù)指標項 目2015年2020年銷售收入（億元）320成本總額372利潤總額（億元）凈利潤（億元）資產(chǎn)總額（億元）198凈資產(chǎn)（億元）78國有權(quán)益78資產(chǎn)負債率63%61%凈資產(chǎn)收益率9%7%投資利潤率12%10%國有資產(chǎn)保值增值率106%104%（2）主要技術(shù)經(jīng)濟指標目標表32 煤炭板塊“十三五”期間主要技術(shù)經(jīng)濟指標序號主要技術(shù)經(jīng)濟指標2015年2020年1電煤采購總量3700萬噸4050萬噸2進口電煤采購量700萬噸700萬噸3市場煤采購量1000萬噸2000萬噸4自有海運運力規(guī)模170萬噸200萬噸5六橫一期碼頭吞吐量2500萬噸3000萬噸（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目標“十二五”末煤炭板塊基礎(chǔ)性煤炭產(chǎn)業(yè)、海運產(chǎn)業(yè)、%：%：1%，“十三五末”為91%：7%：2%，達到產(chǎn)業(yè)鏈完整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、盈利途徑多樣化、抗風(fēng)險能力增強的綜合目標。（4）融資與資本運作目標積極探索和深入研究多種金融工具和市場化投資手段，向創(chuàng)新要出路、要效益，培育板塊新的利潤增長點，增強板塊發(fā)展活力。利用寧波海運上市公司平臺進行資產(chǎn)優(yōu)化、整合、推進資產(chǎn)證券化，重點研究、推進板塊管理營運企業(yè)上市培育工作。加強對動力煤期貨、航運類套期保值、外匯套保等金融衍生品的了解和運用,以及對舟山煤炭交易中心金融服務(wù)的有益探索。與銀行、融資企業(yè)協(xié)商，探討預(yù)付款融資、質(zhì)押融資、訂單融資、倉單質(zhì)押、商票保貼、銀承、國內(nèi)信用證明的可能性。（5）信息化目標努力發(fā)揮信息化在煤炭板塊生產(chǎn)和經(jīng)營管理中的效應(yīng)。完善板塊門戶網(wǎng)站；建立煤炭板塊對標管理平臺，通過信息化建設(shè)為板塊提供包括贏利能力、成本控制、生產(chǎn)經(jīng)營和技術(shù)經(jīng)濟指標等多個維度的對標分析，推進對標管理“規(guī)范化、精細化、信息化”；推進設(shè)備虛擬化工作，利用虛擬化及云計算技術(shù)，構(gòu)建集中部署的企業(yè)級服務(wù)器群，合理安排各類資源；著手數(shù)據(jù)挖掘工作，針對已有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行研究，發(fā)掘歷史煤質(zhì)、物流等數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)，為企業(yè)決策提供數(shù)據(jù)支持；建立合理的信息化管理團隊，繼續(xù)完善信息化安全保障體系、標準規(guī)范體系以及評價考核體系，確保各類信息