【文章內(nèi)容簡介】 狀況見圖2，如果文先生購買了重大疾病保險，以某公司產(chǎn)品[]為例，保額40萬元，交費期間20年，保障期間終身，年交保費14,760元，保險利益是25種重大疾病和身故保障。購買該險對文先生家庭收支影響如下：日常支出(保費)增加和重大疾病治療費用支出減少。從圖3可以看出，由于問先生購買了健康報銷，遇到重大疾病時家庭可支配收入曲線回到中間狀態(tài)。圖1 文先生家庭正?？芍涫杖雸D2 發(fā)生重大疾病時家庭收支狀況圖3 購買重大疾病保險后發(fā)生健康風險的家庭收支狀況（4）健康產(chǎn)品選擇與退休理財做退休理財規(guī)劃需要為家庭每個成員建立健康保險計劃，做好產(chǎn)品選擇。目前，中國健康保險市場的如下產(chǎn)品可以支持退休理財規(guī)劃。短期與長期產(chǎn)品，年輕(3540)時選擇費用低，繳費方法靈活，保障項目多且期限長，最好覆蓋老年；主附產(chǎn)品分離，成本低，選擇性強；附帶投資與分紅收入；與社會醫(yī)療保險對接，區(qū)分門診需求和住院需求；儲蓄型(還本)和消費型產(chǎn)品，如中意瑞利年年理財產(chǎn)品。選擇好健康保險產(chǎn)品，可以穩(wěn)定退休計劃的支出、減少老年需求、降低養(yǎng)老赤字。國家基本醫(yī)療保險計劃一般可以分擔醫(yī)療費用的50％～80％，如果參加了雇主補充醫(yī)療保險計劃，可能分擔剩余醫(yī)療費用的20％～30％。知識專欄：一個成功的補充醫(yī)療保險計劃某保險公司與某市社會保險經(jīng)辦機構聯(lián)合經(jīng)營了職工補充醫(yī)療保險計劃，其主要內(nèi)容:（1）單位參保，，6元由社會統(tǒng)籌基金代繳；（2）經(jīng)辦機構是職工醫(yī)療保險管理中心；（3）醫(yī)療費用報銷（選擇相關條款）：(1)基本醫(yī)療保險三項目錄以內(nèi)、封頂線以上大額醫(yī)療費用的90%，支付封頂線為15萬元；(2)社會統(tǒng)籌報銷時個人分攤額的90%。例題11 補充醫(yī)療保險分擔的醫(yī)療費陸先生住院實施手術和術后病癥治療，在目錄內(nèi)的總費用為10萬元。根據(jù)當?shù)亍鞍鍓K式”醫(yī)療保險改革方案，陸先生的住院費用可進入社會統(tǒng)籌報銷(不考慮起付線)，報銷比例為目錄內(nèi)費用的80％。假設當?shù)厣鐣骄べY為2,000元/月。請計算本案例社會統(tǒng)籌分擔醫(yī)療費用的比例、補充醫(yī)療報銷計劃分擔醫(yī)療費用的比例，以及陸先生個人自費比例。第一步，答：社會統(tǒng)籌分擔醫(yī)療費用80,000元解：80,000元＝100,00080％當?shù)厣鐣y(tǒng)籌支付限額為2,000124＝96,000 第二步，答：補充醫(yī)療保險支付額21,600元解：（100,000－96,000）90% =3,600 100,00020%90%=18,000合計：3,600+18,000=21,600第三步，答：%解：135,00080,00021,600=33,400元33,400/135,000=%案例2 利潤分享退休計劃即指按照企業(yè)利潤的一定比例計算雇主向個人退休賬戶供款額的退休計劃。利潤提成方法包括任意法、預先確定的公式法和混合法。任意法：年利潤分成比例由公司董事會決定，給公司以靈活性。公司董事會在綜合考慮各種因素（如公司下年度預算和預期利潤水平等）后作出決定。公式法：預先確定利潤分成公式，可以是公司年盈利額的一定比例。例如，某30人小公司規(guī)定，公司盈利超過50萬元部分的40%進入公司利潤分享退休計劃，某年盈利是80萬元，則供款額為12萬元（30萬40％）?；旌戏ǎ涸诶麧櫡殖晒降幕A上，具體分配數(shù)額由董事會最終決定。例題12 【美】某公司利潤分享計劃某公司利潤分享退休計劃方案規(guī)定，年凈利潤超前一年利潤的50%部分，用來為員工養(yǎng)老金賬戶供款。某年，該公司實現(xiàn)凈利潤900萬（前一年凈利潤500萬）。根據(jù)《美國稅法》第401條(k)款，雇主可將利潤在所得稅前列支，為員工401(k)養(yǎng)老金賬戶配款，配款限額是個人供款的50％，哈里先生向401（K）個人賬戶供款額是10,000美元。請計算本年度可分配的利潤額和雇主為哈里先生支付的配款額。答：可分配利潤200萬美元，雇主配款5000美元解：200萬美元＝（900－500）50％ 案例3 員工持股退休計劃員工持股(Employee Stock Ownership Plans, ESOP)即指公司員工根據(jù)協(xié)議，依法定程序有條件的擁有企業(yè)股份和股票的薪酬分配制度。員工持股計劃與雇主退休計劃的關聯(lián)有多種情況，主要有以下兩種情況：員工以養(yǎng)老儲蓄現(xiàn)金購買公司股份；雇主以股票形式供款和支付養(yǎng)老金。員工持股退休計劃操作規(guī)則：（1）確定公司可分配的股份；（2）規(guī)定可以獲得公司股權的員工的資格；（3）規(guī)定購買公司股份的資金；（4）熟悉行權、交易規(guī)則；（5）明確養(yǎng)老儲蓄賬戶的免稅額度。知識專欄：我國上市公司股權激勵辦法證監(jiān)會于2005年12月31日發(fā)布《上市公司股權激勵管理辦法》(試行)。本辦法所稱股權激勵是指上市公司以本公司股票為標的，對其董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工進行的長期性激勵。激勵對象為董事、監(jiān)事、高級管理人員的，上市公司應當建立績效考核體系和考核辦法，以績效考核指標為實施股權激勵計劃的條件。（1）限制性股票，指激勵對象按照股權激勵計劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。（2）股票期權,上市公司授予激勵對象在未來一定期限內(nèi)以預先確定的價格和條件購買本公司一定數(shù)量股份的權利。本講深度閱讀：杰爾S羅森布魯姆編著,《美國員工福利手冊》第5版，楊燕綏等譯，清華大學出版社，2007第二章 雇主養(yǎng)老金與企業(yè)年金教學目標：雇主養(yǎng)老金是員工福利的主要內(nèi)容，是個人退休規(guī)劃的主要資金來源，本講教學的目的在于使學員了解雇主養(yǎng)老金計劃的基本原理和中國企業(yè)年金計劃主要特征。主要內(nèi)容：l 雇主養(yǎng)老金計劃的基本原理l 中國企業(yè)年金計劃主要特征教學輔助資料：案例、知識專欄、深度閱讀教材等 雇主養(yǎng)老金的基本原理 雇主養(yǎng)老金的定義、特征和種類（1）雇主養(yǎng)老金的定義雇主養(yǎng)老金即指用人單位舉辦養(yǎng)老金計劃提供的養(yǎng)老金。雇主養(yǎng)老金是放大的員工福利，是員工福利中期限最長、資產(chǎn)額度最大，影響最廣的部分。政府養(yǎng)老金計劃通常堅持“廣覆蓋、低水平”原則，作為基本養(yǎng)老金，一生辛勤工作的人的養(yǎng)老金大部分來自職業(yè)年金（見圖2－1）。圖2－1 職業(yè)人養(yǎng)老金替代率和結構（2）雇主養(yǎng)老金的特征和種類雇主養(yǎng)老金計劃具有如下特征和種類：強制性計劃或非強制性計劃（比較美國401（k）計劃和澳大利亞超級年金計劃）；合格計劃與非合格計劃；單雇主計劃、多雇主聯(lián)合計劃或受托人集合計劃[私募或公募]；基本養(yǎng)老金或補充養(yǎng)老金；DB計劃、DC計劃和混合計劃；個人管理基金、理事會管理基金和信托管理基金；基金市場化運營或準市場化運營。知識專欄：美國自愿型《401（k）養(yǎng)老金計劃》即指根據(jù)美國《國家稅法》第401條(k)款規(guī)定建立的私營公司養(yǎng)老金計劃，始于1981年。主要特點:n 創(chuàng)立了延期納稅政策（EET）,屬于合格型雇主養(yǎng)老金計劃；n 私營公司自愿建立,可以覆蓋雇主本人和雇員,是美國最普及的公司養(yǎng)老金計劃；n 在20世紀70年代以后從DB計劃轉(zhuǎn)向DC計劃,由員工個人管理養(yǎng)老金賬戶資產(chǎn),近年來的投資方向呈現(xiàn)如下趨勢:共同基金(42%)、保底壽險合同(平衡指數(shù)年金)、債券、股票、不動產(chǎn)、公司股票等；n 該計劃的財務信息進入統(tǒng)一的5500報表系統(tǒng)，政府對其覆蓋員工的范圍、雇主供款差別、信息披露等方面的法律法規(guī)執(zhí)行情況實行年檢，年檢合格才可以繼續(xù)享有稅收優(yōu)惠待遇。401(k)計劃供款和EET的稅收政策：n 雇主繳納基本費，員工自愿決定供款額,雇主按一定比例配款(要通過非歧視待遇年檢)；n 雇主/員工供款從應稅收入中扣除,合計不超過個人年薪的法定比例或法定額度，2006年以后是15000美元/年，加入利潤分享供款的限額是44,000美元/年或年薪的25％；n 投資收益免征利息稅；n %，可以依法自我貸款和付息還款（教育投資）和緊急提款（因疾病和災難提款不用還款）；n ,一次提款實行高稅率,領取年金稅率降低,繼續(xù)儲蓄的利息稅率為零。知識專欄：澳大利亞強制型《超級年金計劃》1991年,澳大利亞政府頒布《超級年金法》，實行強制雇主供款和個人賬戶積累的國家養(yǎng)老金計劃。對原國民年金制度進行了根本變革。該法要求雇主為其雇員向經(jīng)批準的職業(yè)養(yǎng)老金計劃繳費。1992年頒布《超級年金保證費法》,規(guī)定雇主供款最低標準,從19921993年度個人工資3%～4%,逐漸增加到2002～2003年度的9%。為保證養(yǎng)老金計劃安全運營，《稅法》和《信托法》規(guī)定，養(yǎng)老基金必須與計劃發(fā)起人分開，交專業(yè)養(yǎng)老金管理公司管理（法定受托人），國家建立受托人委員會實施監(jiān)督。該計劃體現(xiàn)3:7戰(zhàn)略目標。讓70％人口通過超級年金計劃獲得足夠養(yǎng)老金,政府責任是構建養(yǎng)老金安全運營機制。同時,政府向超級年金儲蓄不足者和非超級年金計劃者提供最低養(yǎng)老金,養(yǎng)老金替代率為社會平均工資的25％。澳大利亞養(yǎng)老基金規(guī)模和類型： n 行業(yè)基金[1000－100萬]覆蓋了500萬人n 公募基金[5000150萬]覆蓋了300萬人n 公司基金[5－1萬]覆蓋了50萬人n 自管基金[1－5人]覆蓋了20萬人n 公共部門基金n 未來基金n 特許轉(zhuǎn)存基金n 自助養(yǎng)老基金(家庭自愿)超級年金會員可以自己選擇投資基金，基金提供產(chǎn)品組合，覆蓋所有產(chǎn)品(房地產(chǎn)除外)，80％以上公司提供40種以上組合供成員選擇；違規(guī)基金進入黑名單，罰征個人所得稅45％；人均年免稅養(yǎng)老儲蓄額為5萬澳幣，稅后收入供款15萬澳幣，雇主為雇員養(yǎng)老供款免稅【稅法2007修正案】；60歲以上者領取年金和一次提款均免稅。2007年，澳洲養(yǎng)老基金總資產(chǎn)突破1萬億澳元大關,排世界第四位,占其國民資產(chǎn)總值(GDP)%。 （3）政府養(yǎng)老金計劃和雇主養(yǎng)老金計劃比較通過與政府養(yǎng)老金計劃進行比較，可以深刻理解雇主養(yǎng)老金計劃。國家基本養(yǎng)老金和雇主養(yǎng)老金的主要區(qū)別和聯(lián)系如下：前者強制參加，后者自愿參加；稅收政策不同，前者為EEE，后者可能是EET；待遇支付水平不同，通常政府養(yǎng)老金有目標替代率的要求，且為生存年金和指數(shù)化年金；政府責任不同，政府為前者擔保支付，不為后者擔保；管理模式不同，通常前者由公共機構進行非市場化管理，后者由專業(yè)法人機構進行市場化管理。二者共同構成養(yǎng)老金收入。國家基本養(yǎng)老金堅持廣覆蓋和低水平原則，職業(yè)人需要雇主養(yǎng)老金作為退休收入的補充，這取決于國家養(yǎng)老保障體系安排。 主體價值取向和行為特征雇主養(yǎng)老金計劃涉及政府、雇主和員工三方主體，三者的價值取向和行為特征各具特點。（1）政府的價值取向和稅收政策政府鼓勵建立雇主養(yǎng)老金計劃的目的在于：建立企業(yè)養(yǎng)老保障的社會責任機制，以應對人口老齡化和培養(yǎng)企業(yè)文化：建立多支柱養(yǎng)老金制度,化解政府養(yǎng)老金計劃的風險；強化養(yǎng)老金機構投資者和發(fā)展養(yǎng)老金市場。政府鼓勵雇主養(yǎng)老金計劃的行為體現(xiàn)在稅收政策和監(jiān)督監(jiān)管等方面。通過觀察和分析TTE和EET的雇主養(yǎng)老金計劃稅收政策，可以清晰的了解政府的動機。例題1 分析EET養(yǎng)老金計劃稅收政策的政府動機EET稅收公式的主要特征：（1）在員工繳費階段免繳個人所得稅（E），以鼓勵員工加速養(yǎng)老儲蓄；（2）在養(yǎng)老儲蓄投資階段不征利息稅(E)，以加快養(yǎng)老基金存量；（3）在養(yǎng)老金領取階段征收個人所得稅(T)，以加大人口老齡階段的財政收入，以補貼養(yǎng)老儲蓄不足的問題。EET稅收政策的公共價值在于：符合終生平滑消費和個人一生收入效用最大化的基本原則，是有利于應對人口老齡化的公共選擇，具有帕累托效應。 （2）雇主的價值取向和行為特征雇主積極舉辦養(yǎng)老金計劃的目的在于：利用稅優(yōu)政策為提高員工養(yǎng)老金收入，以提高企業(yè)分配政策的保障性和激勵性；利用延期支付手段形成留住核心員工的“金手銬”。雇主動機和行為特征充分體現(xiàn)在企業(yè)的養(yǎng)老金方案中，特別是在計算方法和養(yǎng)老金待遇支付公式中（見例題2－4）。通過分析如下年金支付計算公式可以了解雇主的動機，注意公式1和公式2的主要區(qū)別，顯然公式2增加了對職務和職稱的關注。公式1： 最后5年均酬司齡支付系數(shù)公式2： 最后年薪酬(職務、職稱、崗位系數(shù)＋司齡距退休年限)支付系數(shù)DB計劃下的養(yǎng)老金支付公式，目前常用于“老人”養(yǎng)老金補貼（在實行雇主養(yǎng)老金計劃以前已經(jīng)退休的人）和“中人”過渡性養(yǎng)老金（在實行雇主養(yǎng)老金計劃以前加入公司，以后陸續(xù)退休的人）。計算公式如下： 近期養(yǎng)老金 ＝薪酬系數(shù)司齡支付年限 后期養(yǎng)老金 ＝薪酬系數(shù)，支付生存年金 中后期養(yǎng)老金＝最后薪酬的一定比例 ％，支付生存年金 早期養(yǎng)老金 ＝固定數(shù)額 其中，薪酬可以是最后薪酬、一定期間薪酬均值或全程薪酬的均值等。例題2 DB計劃養(yǎng)老金支付公式某公司養(yǎng)老年金計劃規(guī)定,為每一年企業(yè)工齡提供相當于個人退休前5年平均月工資1％的養(yǎng)老金,員工C在本企業(yè)工作了28年,退休前5年平均月工資4800元，請計算其公司為其支付的月養(yǎng)老金額。 答：1,344（元） 解:（1％4800）28＝1344 　例題3 美洲銀行的雇主養(yǎng)老金計劃該銀行的養(yǎng)老金計劃規(guī)定，雇主按照個人薪酬5％繳費,計入員工個人賬戶,年末向托管銀行供款，按國債年利7％計息。員工B參加計劃已5年,本年年薪40,000美元,已知第6年初賬戶余額為8,000美元,請計算他第6年末離開公司時的雇主養(yǎng)老金賬戶余額。答:10,560美元解:[8,000+(8,000*7%)]+(40,000*5%)=10,560該計劃的主要特點：1984年首次使用DB和DC混合計劃，簡單易懂，收入可預期；工齡長收益多,離開公司可全額攜帶，在挽留員工和便于人員流動方面具有彈性；年末供款，當年不計算利息收入。退休可一次性支付。例題4 IBM點數(shù)法養(yǎng)老金計劃在IBM公司，29歲以下的年功點數(shù)為7，45歲以上為16，養(yǎng)老金計發(fā)公式： 點數(shù)合(有上限)均值(最后5年的月均工資)＝乘積乘積轉(zhuǎn)換養(yǎng)老金支付額。員工C累積50點,月