【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 狀況見(jiàn)圖2，如果文先生購(gòu)買了重大疾病保險(xiǎn)，以某公司產(chǎn)品[]為例，保額40萬(wàn)元，交費(fèi)期間20年，保障期間終身，年交保費(fèi)14,760元，保險(xiǎn)利益是25種重大疾病和身故保障。購(gòu)買該險(xiǎn)對(duì)文先生家庭收支影響如下：日常支出(保費(fèi))增加和重大疾病治療費(fèi)用支出減少。從圖3可以看出，由于問(wèn)先生購(gòu)買了健康報(bào)銷，遇到重大疾病時(shí)家庭可支配收入曲線回到中間狀態(tài)。圖1 文先生家庭正常可支配收入圖2 發(fā)生重大疾病時(shí)家庭收支狀況圖3 購(gòu)買重大疾病保險(xiǎn)后發(fā)生健康風(fēng)險(xiǎn)的家庭收支狀況（4）健康產(chǎn)品選擇與退休理財(cái)做退休理財(cái)規(guī)劃需要為家庭每個(gè)成員建立健康保險(xiǎn)計(jì)劃，做好產(chǎn)品選擇。目前，中國(guó)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)的如下產(chǎn)品可以支持退休理財(cái)規(guī)劃。短期與長(zhǎng)期產(chǎn)品，年輕(3540)時(shí)選擇費(fèi)用低，繳費(fèi)方法靈活，保障項(xiàng)目多且期限長(zhǎng)，最好覆蓋老年；主附產(chǎn)品分離，成本低，選擇性強(qiáng)；附帶投資與分紅收入；與社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)對(duì)接，區(qū)分門診需求和住院需求；儲(chǔ)蓄型(還本)和消費(fèi)型產(chǎn)品，如中意瑞利年年理財(cái)產(chǎn)品。選擇好健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以穩(wěn)定退休計(jì)劃的支出、減少老年需求、降低養(yǎng)老赤字。國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃一般可以分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的50％～80％，如果參加了雇主補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，可能分擔(dān)剩余醫(yī)療費(fèi)用的20％～30％。知識(shí)專欄：一個(gè)成功的補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃某保險(xiǎn)公司與某市社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)聯(lián)合經(jīng)營(yíng)了職工補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，其主要內(nèi)容:（1）單位參保，，6元由社會(huì)統(tǒng)籌基金代繳；（2）經(jīng)辦機(jī)構(gòu)是職工醫(yī)療保險(xiǎn)管理中心；（3）醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷（選擇相關(guān)條款）：(1)基本醫(yī)療保險(xiǎn)三項(xiàng)目錄以內(nèi)、封頂線以上大額醫(yī)療費(fèi)用的90%，支付封頂線為15萬(wàn)元；(2)社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷時(shí)個(gè)人分?jǐn)傤~的90%。例題11 補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)分擔(dān)的醫(yī)療費(fèi)陸先生住院實(shí)施手術(shù)和術(shù)后病癥治療，在目錄內(nèi)的總費(fèi)用為10萬(wàn)元。根據(jù)當(dāng)?shù)亍鞍鍓K式”醫(yī)療保險(xiǎn)改革方案，陸先生的住院費(fèi)用可進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷(不考慮起付線)，報(bào)銷比例為目錄內(nèi)費(fèi)用的80％。假設(shè)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)平均工資為2,000元/月。請(qǐng)計(jì)算本案例社會(huì)統(tǒng)籌分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的比例、補(bǔ)充醫(yī)療報(bào)銷計(jì)劃分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用的比例，以及陸先生個(gè)人自費(fèi)比例。第一步，答：社會(huì)統(tǒng)籌分擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用80,000元解：80,000元＝100,00080％當(dāng)?shù)厣鐣?huì)統(tǒng)籌支付限額為2,000124＝96,000 第二步，答：補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)支付額21,600元解：（100,000－96,000）90% =3,600 100,00020%90%=18,000合計(jì)：3,600+18,000=21,600第三步，答：%解：135,00080,00021,600=33,400元33,400/135,000=%案例2 利潤(rùn)分享退休計(jì)劃即指按照企業(yè)利潤(rùn)的一定比例計(jì)算雇主向個(gè)人退休賬戶供款額的退休計(jì)劃。利潤(rùn)提成方法包括任意法、預(yù)先確定的公式法和混合法。任意法：年利潤(rùn)分成比例由公司董事會(huì)決定，給公司以靈活性。公司董事會(huì)在綜合考慮各種因素（如公司下年度預(yù)算和預(yù)期利潤(rùn)水平等）后作出決定。公式法：預(yù)先確定利潤(rùn)分成公式，可以是公司年盈利額的一定比例。例如，某30人小公司規(guī)定，公司盈利超過(guò)50萬(wàn)元部分的40%進(jìn)入公司利潤(rùn)分享退休計(jì)劃，某年盈利是80萬(wàn)元，則供款額為12萬(wàn)元（30萬(wàn)40％）。混合法：在利潤(rùn)分成公式的基礎(chǔ)上，具體分配數(shù)額由董事會(huì)最終決定。例題12 【美】某公司利潤(rùn)分享計(jì)劃某公司利潤(rùn)分享退休計(jì)劃方案規(guī)定，年凈利潤(rùn)超前一年利潤(rùn)的50%部分，用來(lái)為員工養(yǎng)老金賬戶供款。某年，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)900萬(wàn)（前一年凈利潤(rùn)500萬(wàn)）。根據(jù)《美國(guó)稅法》第401條(k)款，雇主可將利潤(rùn)在所得稅前列支，為員工401(k)養(yǎng)老金賬戶配款，配款限額是個(gè)人供款的50％，哈里先生向401（K）個(gè)人賬戶供款額是10,000美元。請(qǐng)計(jì)算本年度可分配的利潤(rùn)額和雇主為哈里先生支付的配款額。答：可分配利潤(rùn)200萬(wàn)美元，雇主配款5000美元解：200萬(wàn)美元＝（900－500）50％ 案例3 員工持股退休計(jì)劃員工持股(Employee Stock Ownership Plans, ESOP)即指公司員工根據(jù)協(xié)議，依法定程序有條件的擁有企業(yè)股份和股票的薪酬分配制度。員工持股計(jì)劃與雇主退休計(jì)劃的關(guān)聯(lián)有多種情況，主要有以下兩種情況：?jiǎn)T工以養(yǎng)老儲(chǔ)蓄現(xiàn)金購(gòu)買公司股份；雇主以股票形式供款和支付養(yǎng)老金。員工持股退休計(jì)劃操作規(guī)則：（1）確定公司可分配的股份；（2）規(guī)定可以獲得公司股權(quán)的員工的資格；（3）規(guī)定購(gòu)買公司股份的資金；（4）熟悉行權(quán)、交易規(guī)則；（5）明確養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶的免稅額度。知識(shí)專欄：我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)辦法證監(jiān)會(huì)于2005年12月31日發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》(試行)。本辦法所稱股權(quán)激勵(lì)是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效考核體系和考核辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件。（1）限制性股票，指激勵(lì)對(duì)象按照股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的條件，從上市公司獲得的一定數(shù)量的本公司股票。（2）股票期權(quán),上市公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件購(gòu)買本公司一定數(shù)量股份的權(quán)利。本講深度閱讀：杰爾S羅森布魯姆編著,《美國(guó)員工福利手冊(cè)》第5版，楊燕綏等譯，清華大學(xué)出版社，2007第二章 雇主養(yǎng)老金與企業(yè)年金教學(xué)目標(biāo)：雇主養(yǎng)老金是員工福利的主要內(nèi)容，是個(gè)人退休規(guī)劃的主要資金來(lái)源，本講教學(xué)的目的在于使學(xué)員了解雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的基本原理和中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃主要特征。主要內(nèi)容：l 雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的基本原理l 中國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃主要特征教學(xué)輔助資料：案例、知識(shí)專欄、深度閱讀教材等 雇主養(yǎng)老金的基本原理 雇主養(yǎng)老金的定義、特征和種類（1）雇主養(yǎng)老金的定義雇主養(yǎng)老金即指用人單位舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金。雇主養(yǎng)老金是放大的員工福利，是員工福利中期限最長(zhǎng)、資產(chǎn)額度最大，影響最廣的部分。政府養(yǎng)老金計(jì)劃通常堅(jiān)持“廣覆蓋、低水平”原則，作為基本養(yǎng)老金，一生辛勤工作的人的養(yǎng)老金大部分來(lái)自職業(yè)年金（見(jiàn)圖2－1）。圖2－1 職業(yè)人養(yǎng)老金替代率和結(jié)構(gòu)（2）雇主養(yǎng)老金的特征和種類雇主養(yǎng)老金計(jì)劃具有如下特征和種類：強(qiáng)制性計(jì)劃或非強(qiáng)制性計(jì)劃（比較美國(guó)401（k）計(jì)劃和澳大利亞超級(jí)年金計(jì)劃）；合格計(jì)劃與非合格計(jì)劃；單雇主計(jì)劃、多雇主聯(lián)合計(jì)劃或受托人集合計(jì)劃[私募或公募]；基本養(yǎng)老金或補(bǔ)充養(yǎng)老金；DB計(jì)劃、DC計(jì)劃和混合計(jì)劃；個(gè)人管理基金、理事會(huì)管理基金和信托管理基金；基金市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)或準(zhǔn)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。知識(shí)專欄：美國(guó)自愿型《401（k）養(yǎng)老金計(jì)劃》即指根據(jù)美國(guó)《國(guó)家稅法》第401條(k)款規(guī)定建立的私營(yíng)公司養(yǎng)老金計(jì)劃，始于1981年。主要特點(diǎn):n 創(chuàng)立了延期納稅政策（EET）,屬于合格型雇主養(yǎng)老金計(jì)劃；n 私營(yíng)公司自愿建立,可以覆蓋雇主本人和雇員,是美國(guó)最普及的公司養(yǎng)老金計(jì)劃；n 在20世紀(jì)70年代以后從DB計(jì)劃轉(zhuǎn)向DC計(jì)劃,由員工個(gè)人管理養(yǎng)老金賬戶資產(chǎn),近年來(lái)的投資方向呈現(xiàn)如下趨勢(shì):共同基金(42%)、保底壽險(xiǎn)合同(平衡指數(shù)年金)、債券、股票、不動(dòng)產(chǎn)、公司股票等；n 該計(jì)劃的財(cái)務(wù)信息進(jìn)入統(tǒng)一的5500報(bào)表系統(tǒng)，政府對(duì)其覆蓋員工的范圍、雇主供款差別、信息披露等方面的法律法規(guī)執(zhí)行情況實(shí)行年檢，年檢合格才可以繼續(xù)享有稅收優(yōu)惠待遇。401(k)計(jì)劃供款和EET的稅收政策：n 雇主繳納基本費(fèi)，員工自愿決定供款額,雇主按一定比例配款(要通過(guò)非歧視待遇年檢)；n 雇主/員工供款從應(yīng)稅收入中扣除,合計(jì)不超過(guò)個(gè)人年薪的法定比例或法定額度，2006年以后是15000美元/年，加入利潤(rùn)分享供款的限額是44,000美元/年或年薪的25％；n 投資收益免征利息稅；n %，可以依法自我貸款和付息還款（教育投資）和緊急提款（因疾病和災(zāi)難提款不用還款）；n ,一次提款實(shí)行高稅率,領(lǐng)取年金稅率降低,繼續(xù)儲(chǔ)蓄的利息稅率為零。知識(shí)專欄：澳大利亞強(qiáng)制型《超級(jí)年金計(jì)劃》1991年,澳大利亞政府頒布《超級(jí)年金法》，實(shí)行強(qiáng)制雇主供款和個(gè)人賬戶積累的國(guó)家養(yǎng)老金計(jì)劃。對(duì)原國(guó)民年金制度進(jìn)行了根本變革。該法要求雇主為其雇員向經(jīng)批準(zhǔn)的職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃繳費(fèi)。1992年頒布《超級(jí)年金保證費(fèi)法》,規(guī)定雇主供款最低標(biāo)準(zhǔn),從19921993年度個(gè)人工資3%～4%,逐漸增加到2002～2003年度的9%。為保證養(yǎng)老金計(jì)劃安全運(yùn)營(yíng)，《稅法》和《信托法》規(guī)定，養(yǎng)老基金必須與計(jì)劃發(fā)起人分開(kāi)，交專業(yè)養(yǎng)老金管理公司管理（法定受托人），國(guó)家建立受托人委員會(huì)實(shí)施監(jiān)督。該計(jì)劃體現(xiàn)3:7戰(zhàn)略目標(biāo)。讓70％人口通過(guò)超級(jí)年金計(jì)劃獲得足夠養(yǎng)老金,政府責(zé)任是構(gòu)建養(yǎng)老金安全運(yùn)營(yíng)機(jī)制。同時(shí),政府向超級(jí)年金儲(chǔ)蓄不足者和非超級(jí)年金計(jì)劃者提供最低養(yǎng)老金,養(yǎng)老金替代率為社會(huì)平均工資的25％。澳大利亞養(yǎng)老基金規(guī)模和類型： n 行業(yè)基金[1000－100萬(wàn)]覆蓋了500萬(wàn)人n 公募基金[5000150萬(wàn)]覆蓋了300萬(wàn)人n 公司基金[5－1萬(wàn)]覆蓋了50萬(wàn)人n 自管基金[1－5人]覆蓋了20萬(wàn)人n 公共部門基金n 未來(lái)基金n 特許轉(zhuǎn)存基金n 自助養(yǎng)老基金(家庭自愿)超級(jí)年金會(huì)員可以自己選擇投資基金，基金提供產(chǎn)品組合，覆蓋所有產(chǎn)品(房地產(chǎn)除外)，80％以上公司提供40種以上組合供成員選擇；違規(guī)基金進(jìn)入黑名單，罰征個(gè)人所得稅45％；人均年免稅養(yǎng)老儲(chǔ)蓄額為5萬(wàn)澳幣，稅后收入供款15萬(wàn)澳幣，雇主為雇員養(yǎng)老供款免稅【稅法2007修正案】；60歲以上者領(lǐng)取年金和一次提款均免稅。2007年，澳洲養(yǎng)老基金總資產(chǎn)突破1萬(wàn)億澳元大關(guān),排世界第四位,占其國(guó)民資產(chǎn)總值(GDP)%。 （3）政府養(yǎng)老金計(jì)劃和雇主養(yǎng)老金計(jì)劃比較通過(guò)與政府養(yǎng)老金計(jì)劃進(jìn)行比較，可以深刻理解雇主養(yǎng)老金計(jì)劃。國(guó)家基本養(yǎng)老金和雇主養(yǎng)老金的主要區(qū)別和聯(lián)系如下：前者強(qiáng)制參加，后者自愿參加；稅收政策不同，前者為EEE，后者可能是EET；待遇支付水平不同，通常政府養(yǎng)老金有目標(biāo)替代率的要求，且為生存年金和指數(shù)化年金；政府責(zé)任不同，政府為前者擔(dān)保支付，不為后者擔(dān)保；管理模式不同，通常前者由公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行非市場(chǎng)化管理，后者由專業(yè)法人機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)化管理。二者共同構(gòu)成養(yǎng)老金收入。國(guó)家基本養(yǎng)老金堅(jiān)持廣覆蓋和低水平原則，職業(yè)人需要雇主養(yǎng)老金作為退休收入的補(bǔ)充，這取決于國(guó)家養(yǎng)老保障體系安排。 主體價(jià)值取向和行為特征雇主養(yǎng)老金計(jì)劃涉及政府、雇主和員工三方主體，三者的價(jià)值取向和行為特征各具特點(diǎn)。（1）政府的價(jià)值取向和稅收政策政府鼓勵(lì)建立雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的目的在于：建立企業(yè)養(yǎng)老保障的社會(huì)責(zé)任機(jī)制，以應(yīng)對(duì)人口老齡化和培養(yǎng)企業(yè)文化：建立多支柱養(yǎng)老金制度,化解政府養(yǎng)老金計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)；強(qiáng)化養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)投資者和發(fā)展養(yǎng)老金市場(chǎng)。政府鼓勵(lì)雇主養(yǎng)老金計(jì)劃的行為體現(xiàn)在稅收政策和監(jiān)督監(jiān)管等方面。通過(guò)觀察和分析TTE和EET的雇主養(yǎng)老金計(jì)劃稅收政策，可以清晰的了解政府的動(dòng)機(jī)。例題1 分析EET養(yǎng)老金計(jì)劃稅收政策的政府動(dòng)機(jī)EET稅收公式的主要特征：（1）在員工繳費(fèi)階段免繳個(gè)人所得稅（E），以鼓勵(lì)員工加速養(yǎng)老儲(chǔ)蓄；（2）在養(yǎng)老儲(chǔ)蓄投資階段不征利息稅(E)，以加快養(yǎng)老基金存量；（3）在養(yǎng)老金領(lǐng)取階段征收個(gè)人所得稅(T)，以加大人口老齡階段的財(cái)政收入，以補(bǔ)貼養(yǎng)老儲(chǔ)蓄不足的問(wèn)題。EET稅收政策的公共價(jià)值在于：符合終生平滑消費(fèi)和個(gè)人一生收入效用最大化的基本原則，是有利于應(yīng)對(duì)人口老齡化的公共選擇，具有帕累托效應(yīng)。 （2）雇主的價(jià)值取向和行為特征雇主積極舉辦養(yǎng)老金計(jì)劃的目的在于：利用稅優(yōu)政策為提高員工養(yǎng)老金收入，以提高企業(yè)分配政策的保障性和激勵(lì)性；利用延期支付手段形成留住核心員工的“金手銬”。雇主動(dòng)機(jī)和行為特征充分體現(xiàn)在企業(yè)的養(yǎng)老金方案中，特別是在計(jì)算方法和養(yǎng)老金待遇支付公式中（見(jiàn)例題2－4）。通過(guò)分析如下年金支付計(jì)算公式可以了解雇主的動(dòng)機(jī)，注意公式1和公式2的主要區(qū)別，顯然公式2增加了對(duì)職務(wù)和職稱的關(guān)注。公式1： 最后5年均酬司齡支付系數(shù)公式2： 最后年薪酬(職務(wù)、職稱、崗位系數(shù)＋司齡距退休年限)支付系數(shù)DB計(jì)劃下的養(yǎng)老金支付公式，目前常用于“老人”養(yǎng)老金補(bǔ)貼（在實(shí)行雇主養(yǎng)老金計(jì)劃以前已經(jīng)退休的人）和“中人”過(guò)渡性養(yǎng)老金（在實(shí)行雇主養(yǎng)老金計(jì)劃以前加入公司，以后陸續(xù)退休的人）。計(jì)算公式如下： 近期養(yǎng)老金 ＝薪酬系數(shù)司齡支付年限 后期養(yǎng)老金 ＝薪酬系數(shù)，支付生存年金 中后期養(yǎng)老金＝最后薪酬的一定比例 ％，支付生存年金 早期養(yǎng)老金 ＝固定數(shù)額 其中，薪酬可以是最后薪酬、一定期間薪酬均值或全程薪酬的均值等。例題2 DB計(jì)劃養(yǎng)老金支付公式某公司養(yǎng)老年金計(jì)劃規(guī)定,為每一年企業(yè)工齡提供相當(dāng)于個(gè)人退休前5年平均月工資1％的養(yǎng)老金,員工C在本企業(yè)工作了28年,退休前5年平均月工資4800元，請(qǐng)計(jì)算其公司為其支付的月養(yǎng)老金額。 答：1,344（元） 解:（1％4800）28＝1344 　例題3 美洲銀行的雇主養(yǎng)老金計(jì)劃該銀行的養(yǎng)老金計(jì)劃規(guī)定，雇主按照個(gè)人薪酬5％繳費(fèi),計(jì)入員工個(gè)人賬戶,年末向托管銀行供款，按國(guó)債年利7％計(jì)息。員工B參加計(jì)劃已5年,本年年薪40,000美元,已知第6年初賬戶余額為8,000美元,請(qǐng)計(jì)算他第6年末離開(kāi)公司時(shí)的雇主養(yǎng)老金賬戶余額。答:10,560美元解:[8,000+(8,000*7%)]+(40,000*5%)=10,560該計(jì)劃的主要特點(diǎn)：1984年首次使用DB和DC混合計(jì)劃，簡(jiǎn)單易懂，收入可預(yù)期；工齡長(zhǎng)收益多,離開(kāi)公司可全額攜帶，在挽留員工和便于人員流動(dòng)方面具有彈性；年末供款，當(dāng)年不計(jì)算利息收入。退休可一次性支付。例題4 IBM點(diǎn)數(shù)法養(yǎng)老金計(jì)劃在IBM公司，29歲以下的年功點(diǎn)數(shù)為7，45歲以上為16，養(yǎng)老金計(jì)發(fā)公式： 點(diǎn)數(shù)合(有上限)均值(最后5年的月均工資)＝乘積乘積轉(zhuǎn)換養(yǎng)老金支付額。員工C累積50點(diǎn),月