【文章內(nèi)容簡介】 究報告。4融資方案和融資部門的支持函。5運營、維護和移交方案。6投標(biāo)保證金的銀行保函(投標(biāo)保證金定為1000萬美元). 在招標(biāo)文件發(fā)售后，組織了兩次招投標(biāo)人的交流活動。第一次是組織投標(biāo)人到現(xiàn)場進行考察，并且和廣西政府的有關(guān)部門進行接觸和座談。第二次活動是在1996年1月28日，廣西政府在南寧市召開了來賓B電廠項目標(biāo)前會議。會議主要介紹了廣西社會經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和對電力需求情況，并且對投標(biāo)人針對招標(biāo)文件所提出的問題進行了綜述性的解答。在1996年2月13日，對投標(biāo)人提出的問題搞了一個標(biāo)前備忘錄發(fā)送給投標(biāo)人。到1996年5月7日投標(biāo)截止日，共有6家投標(biāo)人向廣西政府遞交了投標(biāo)書，分別是：中華電力聯(lián)合體，由香港中華電力公司和德國西門子公司組成；美國國際發(fā)電(香港)有限公司；東棉聯(lián)合體，由日本東棉株式商社、新加坡能源國際公司和泰國企業(yè)聯(lián)盟能源公司聯(lián)合組成；英國電力聯(lián)合體，由英國電力公司和日本三井物產(chǎn)商社組成；法國電力聯(lián)合體，由法國電力公司GEC阿爾斯通公司聯(lián)合組成；新世界聯(lián)合體，由香港新世界集團、ABB公司和美國電力公司組成。1996年5月8日，廣西政府在北京舉行了來賓B電廠項目招標(biāo)的開標(biāo)儀式。在開標(biāo)會上，現(xiàn)場開封了投標(biāo)人的標(biāo)書，對投標(biāo)人的名稱、時間以及主要材料進行了確認和公布。會上，廣西政府也公布了對來賓B電廠項目的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)大綱。投標(biāo)書的內(nèi)容包括了上述三個協(xié)議文本(特許權(quán)協(xié)議、購電協(xié)議、燃料供應(yīng)和運輸協(xié)議)的標(biāo)準(zhǔn)文本和修改文本。(三)評標(biāo)階段廣西政府在開標(biāo)會上公布了評標(biāo)大綱。評標(biāo)大綱的主要內(nèi)容有兩個方面：1評標(biāo)的程序。首先確定投標(biāo)文件的符合程度，總體審查投標(biāo)文件是否符合招標(biāo)文件的要求，只對符合要求的標(biāo)書進行評估。2整個評估標(biāo)準(zhǔn)是按評分制的方式進行的。總的分數(shù)(1000分)是這樣考慮的：因為主要是由外商投資建設(shè)電廠，廣西政府只負責(zé)買電，所以電價的因素最為關(guān)鍵，電價定為600分，另400分為非電價因素。電價因素中又分為兩部分：水平電價500分和電價走勢100分。非電價因素部分由幾部分組成：融資方案、技術(shù)方案、運營維護和移交方案、對招標(biāo)文件的響應(yīng)程度和造成后果的影響程度。1996年5月8日至6月8日，由廣西政府牽頭，組織了有技術(shù)、法律、財務(wù)等專家組成的專家小組，進行了第一階段的評估工作。對標(biāo)書從法律、財務(wù)、技術(shù)和其它方面進行了全面的審查，然后對比分析、總結(jié)，最后形成了對投標(biāo)書的評估報告。1996年6月10日至15日，由評標(biāo)委員會在廣西北海市，進行評標(biāo)。評標(biāo)委員會是在專家小組對投標(biāo)書評估報告的基礎(chǔ)上對每一份標(biāo)書進行評審，最后決定了三家最具競爭力的投標(biāo)人。第一名是法國電力聯(lián)合體，第二名是香港新世界聯(lián)合體，第三名是美國國際發(fā)電(香港)有限公司。他們的優(yōu)勢最主要的是電價比較低，同時技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和其它要求都基本上能滿足招標(biāo)文件的要求。法國電力聯(lián)合體列在第一名，有以下幾項優(yōu)勢(這些優(yōu)勢也是形成電價較低的因素): (1)法國電力聯(lián)合體是由法國電力公司、GEC阿爾斯通公司聯(lián)合組成，項目的分工司法國電力公司主要負責(zé)電廠的營運和電廠的生產(chǎn)管理，GEC阿爾斯通公司主要負責(zé)電廠的建設(shè)總承包。它的建設(shè)安裝是按“交鑰匙”方式進行總承包的，所以費用比較低。在其投標(biāo)文件中。這個“交鑰匙”工程的總投資所需要的費用比其它的少許多。(2)有法國政府的支持。法國政府提供的出口信貸額占整個融資總額的70%，比例較高。因此，它的融資費用較低，資金成本低。(3)建設(shè)工期較短，資金回收較快。第一臺機組投產(chǎn)只需30個月，第二臺再延長3個月，總共享33個月，整個電廠可投入商業(yè)運行。(4)因為法國電力公司是國營公司，在本國電力生產(chǎn)的利潤率是比較低的，所以在這個項目上的投資所要求的回報不一定要很高。根據(jù)其投標(biāo)文件中的資產(chǎn)負債表和資金流量表來分析，項目的股本金回報率在17%左右(). 實際上從它申請成立的項目公司注冊的總投資看，由于其它因素的影響，投資增加近10%。所以如果按最后形成的總投資計算，它的回報率比原來預(yù)計的還要低得多。(四)確認和談判階段根據(jù)招標(biāo)文件的規(guī)定，廣西政府確定前三名最有競爭力的投標(biāo)人之后，首先要和第一名的投標(biāo)人進行談判。談判的方法和內(nèi)容主要是針對投標(biāo)人對3個協(xié)議文本所提出的修改文本進行確認。另外對技術(shù)指標(biāo)和其它一些修改的東西進行確認，確認主要是分三種情況：1招標(biāo)文件中沒有被投標(biāo)人修改的部分視作雙方都已接受。2被投標(biāo)人修改后的條款，經(jīng)廣西政府審查后，若同意其修改意見，雙方對其都接受的條款進行確認。3投標(biāo)人做了修改的條款的內(nèi)容，經(jīng)廣西政府審查后，若同意其修改，才進行雙方談判，以求雙方統(tǒng)一意見。談判從1996年7月8日開始。廣西政府組成以省政府秘書長為組長，由廣西BOT辦公室、廣西電力局、燃料公司的代表，以及政府邀請的有關(guān)顧問和招標(biāo)代理人(包括設(shè)計院的技術(shù)專家)組成的談判小組參與談判。經(jīng)過三輪四個階段的談判，到10月底，雙方就所需要確認的有關(guān)問題達成了一致意見。1996年11月11日，雙方在北京進行了有關(guān)文件的草簽儀式。在這個項目談判中，廣西政府在電價和項目協(xié)議、項目進度和技術(shù)方案等標(biāo)準(zhǔn)方面，都處于比較有利的位置。(五)協(xié)議的草簽階段1996年10月11日，廣西政府和法國電力聯(lián)合體在北京草簽了有關(guān)協(xié)議。根據(jù)談判的結(jié)果和草簽的協(xié)議來看，總的協(xié)商結(jié)果是這樣的：來賓B電廠項目的總投資預(yù)計是56億美元(不含進口關(guān)稅和進口增值稅)?？偼顿Y的25%屬股本金投入，且作為項目公司的注冊資本，其中法國電力公司占60%, GEC阿爾斯通公司占40%；股本外的75%投資資金由項目公司通過有限追索的項目融資從境外獲得。中央政府和地方政府以及中國的銀行和金融機構(gòu)不提供任何形式的擔(dān)保。項目公司的項目貸款是由法國的東方匯理銀行、英國的匯豐銀行和巴特萊銀行聯(lián)合承銷。貸款中的70%是由法國進出口信貸機構(gòu)提供出口信貸保險。來賓B電廠的特許經(jīng)營期為18年(包括建設(shè)期)，特許權(quán)期滿后電廠將無償移交給廣西政府。項目的融資原來預(yù)計在草簽協(xié)議后6個月完成，即1997年5月份可以正式簽字。但由于草簽的協(xié)議中，其中有一條規(guī)定“草簽協(xié)議后2個月內(nèi)要得到中央政府的批準(zhǔn)”，而中央政府批準(zhǔn)時間拖延了兩個半月，所以協(xié)議正式簽字也延后了兩個半月，即于1997年7月18日正式簽訂。(六)項目的融資完成以及特許權(quán)協(xié)議正式簽署階段在這個階段，法國電力聯(lián)合體要進行以下的工作：1在獲得有關(guān)政府的批準(zhǔn)，成立項目公司。2要完成有關(guān)的項目合同，包括建設(shè)合同、運營維護合同、保險協(xié)議、貸款協(xié)議等，這些都要報廣西政府審批。3和廣西電力局簽訂電廠的調(diào)度協(xié)議。4進行初步設(shè)計工作，并報廣西政府審批。法國電力聯(lián)合體在中標(biāo)后180天內(nèi)要完成融資。如果不是因為中方政府機構(gòu)的原因，法國電力聯(lián)合體在上述規(guī)定的時間內(nèi)不能完成融資，廣西政府有權(quán)支取全部的投標(biāo)保證金。廣西政府在這段時間內(nèi)，也要做好以下工作：1向國家有關(guān)部門申報特許權(quán)協(xié)議，并爭取盡快得到審批。2完成招標(biāo)文件里規(guī)定的前期工程，包括場地的“五通一平”工作。3審批項目公司所簽訂的有關(guān)合同和協(xié)議。項目公司成立，融資完成，廣西政府最終與項目公司簽署特許權(quán)協(xié)議，特許權(quán)正式生效。從廣西來賓B電廠招標(biāo)、評標(biāo)到簽訂特許權(quán)協(xié)議的整個過程，可以看出采用BOT投資方式的一些益處：1采取BOT方式建設(shè)項目，是解決基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)資金缺口的一個好辦法，也是利用外資的一種新途徑。中方任何部門都不用提供擔(dān)保，項目融資的債務(wù)完全由外方來承擔(dān)，中方僅僅是按特許權(quán)的規(guī)定，每年按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)付給項目公司電費，還貸的風(fēng)險是由外方承擔(dān)的。2從整個商務(wù)活動過程看，透明度是很高的，而且項目融資的風(fēng)險由中外雙方合理地分擔(dān)。雙方利益的確定原則是：風(fēng)險由誰最能控制，就由誰來承擔(dān)。從風(fēng)險分擔(dān)來看，中方只是承擔(dān)了匯率的風(fēng)險，燃料價格上漲的風(fēng)險，政策變化引起成本增加的風(fēng)險。但是外方也承擔(dān)了建設(shè)期的風(fēng)險和經(jīng)營成本的風(fēng)險。在建設(shè)期內(nèi)，外方要承擔(dān)兩個風(fēng)險：是否能按期完工的風(fēng)險和總投資控制的風(fēng)險。因為在協(xié)議中規(guī)定，外方必須按期完工，若建設(shè)期延誤，根據(jù)時間的長短進行不同程度的罰金處罰。再補充的一點是，投標(biāo)人在投標(biāo)時交了1000萬美元的投標(biāo)保證金，在中標(biāo)、項目正式簽署以后，還要交納3000萬美元的履約保證金(1000萬美元投標(biāo)保證金同時取消)。在經(jīng)營生產(chǎn)期的過程中，也有很大的風(fēng)險。因為電廠本身的生產(chǎn)指標(biāo)是比較先進的，從煤耗和產(chǎn)用電率看，包括可用小時等，指標(biāo)都是較高和較好的。所以成本控制也是一個很關(guān)鍵的風(fēng)險因素，也就是管理風(fēng)險。另外，在運營期里，如果每天申報的可用容量達不到合同要求的可用容量時，或者不能按照約定的調(diào)度進行調(diào)度的話，也要受到處罰。3從利用外資建設(shè)大型電力項目來說，這種方式能較快落實，時間較省。來賓B電廠這個項目來看，從國家計委此準(zhǔn)試點開始，僅用了兩年時間完成了項目的招標(biāo)、談判和合同簽訂等一系列的工作。而且整個招標(biāo)過程透明度很高，中方的很多想法和觀點都體現(xiàn)在招標(biāo)文件中，在談判過程中扯皮的問題比較少。因為這個項目采取公開招標(biāo)的形式，競爭力也比較強，所以在談判過程中中方的主動地位比外方多。4電價比較合理、經(jīng)濟。根據(jù)特許權(quán)協(xié)議的規(guī)定，15年的電價在協(xié)議中已確定。整個特許期的水平電價較低，第一年的電價只是4角6分多。這個電廠與國內(nèi)同類規(guī)模的外商投資的電廠比較是有一定優(yōu)勢的。而且外商運營期比較短。18年扣除3年建設(shè)期，其運營期只有15年。電價比較合理還反映在其電價的組成比較合理。其電價本身是由運營電價和燃料電價兩部分組成：燃料電價由于燃料價格的變化，根據(jù)燃料電價的計算公式，變化因素套進去后，就可以定出燃料電價。運營電價也是由兩部分組成，含美元的人民幣運營電價和純?nèi)嗣駧胚\營電價。另外，總的電價又由兩種電價組成。一種是35億千瓦時，由廣西政府保證收購的電價；另一種是超過35億千瓦時以上電量部分的電價。超過35億千瓦時以上的部分的電價，比較低，才2角多。5從這個項目看，廣西不但可以引進國外的先進技術(shù)設(shè)備，還可以學(xué)到國外先進管理經(jīng)驗。因為，從招標(biāo)文件的技術(shù)要求來看，電廠主要設(shè)備是進口的；將來項目公司要委托一個運營管理公司來管理和運營這個電廠。而作為運營公司的組成是由法國電力公司和廣西政府指定的部分組成，這個中外合營組成的運營管理公司當(dāng)然以法國電力公司為主，但中方參加的股份是15%，從參與其管理的過程中，可以學(xué)到許多先進的管理經(jīng)驗，同時也便于這個電廠最后順利的移交。(上以案例材料摘于1998年1月14日和18日的“中國經(jīng)濟導(dǎo)報”)第三章 外商投資特許權(quán)項目的招標(biāo)投標(biāo)實務(wù)第一節(jié) 特許權(quán)項目招標(biāo)的基本原則選擇一項科學(xué)和妥善的采購程序?qū)τ诔晒Φ貙嵤┮粋€BOT項目是至關(guān)重要的。BOT項目的采購程序受到很多因素影響，其中包括關(guān)于工程采購的現(xiàn)行法律制度，國際上承認的公共采購規(guī)則，商業(yè)環(huán)境，總體基礎(chǔ)設(shè)施政策以及特定BOT項目的性質(zhì)。國際上一般采用的都是公開招標(biāo)制度，也有個別國家允許談判采購制度。目前，在我國有關(guān)部門發(fā)布的關(guān)于BOT項目的規(guī)章中只承認公開招標(biāo)采購制度。BOT項目的招標(biāo)過程，必須要符合BOT項目自身特點的需要。確定BOT項目招標(biāo)方式時最重要的原則就是，要保證這個項目符合國家的發(fā)展計劃，并盡可能快和經(jīng)濟地得到授權(quán)、批準(zhǔn)和建設(shè)。要做到這一點，除其它條件外，還要有一個合理的招標(biāo)制度。在這種采購制度中，每一項投標(biāo)文件中的內(nèi)容和價值都應(yīng)得到充分的評估，這意味著首先要明確項目目標(biāo)，然后再通過招標(biāo)方式實現(xiàn)這些目標(biāo)。1確保招標(biāo)程序的公開、公平、公正。采用一種有條不紊的公開、公平、公正的招標(biāo)程序，對于吸引境外BOT發(fā)起人是至關(guān)重要的，對抑制濫用權(quán)力也是必不可少的。只有當(dāng)發(fā)起人確信BOT項目的招標(biāo)程序是從所周知時，才有可能參加漫長而昂貴的項目開發(fā)和投標(biāo)過程。否則，如果沒有公開、公平和公正的采購程序，投標(biāo)人無法控制自己的命運，他們肯定也不愿意參加投標(biāo)。2促進競爭。BOT招標(biāo)程序的一個基本目標(biāo)是鼓勵競爭，以便提高私營部門的效率。有些國家的現(xiàn)行采購立法排斥外國公司參與公共項目，或者通過優(yōu)惠性標(biāo)準(zhǔn)來照顧本國承包商，這種做法不適于BOT項目。從廣義上說，對公共基礎(chǔ)設(shè)施項目采用鼓勵競爭的采購方法有助于增強一個國家經(jīng)濟的市場導(dǎo)向，用優(yōu)惠政策保護落后不是BOT項目的目的。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)招標(biāo)過程中，向社會公布項目，讓公眾知道有關(guān)招標(biāo)的法律、法規(guī)，盡量減少對參與采購程序的限制，提供詳細的招標(biāo)文件，讓各方面事先了解客觀的不帶歧視的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)等，都是鼓勵競爭的做法。3鼓勵私營部門的創(chuàng)新和替代性解決辦法。采用BOT方式的一個基本理由，是要利用私營部門的創(chuàng)新能力及其在設(shè)計、技術(shù)管理和融資方面的創(chuàng)造力。因此，采購方法應(yīng)當(dāng)提供靈活的、以鼓勵私營部門提出替代性的和創(chuàng)新的解決辦法。這個過程應(yīng)當(dāng)鼓勵提出建議，改進技術(shù)規(guī)格和施工方法，提出技術(shù)革新以及可能降低成本、加快施工進度或講求效益的其它建議。政府必須注意保護從私營部門獲得的創(chuàng)新和構(gòu)思中的知識產(chǎn)權(quán)，合格的投標(biāo)人如果看到他們的經(jīng)營思想和創(chuàng)新被抄襲，就不會繼續(xù)參與對BOT項目的競爭。4向投資者、貸款人、供應(yīng)商和其它各方提供保證，政府選定的是“正確的”BOT項目的投標(biāo)文件。一個BOT項目是否能籌措到資金，在很大程度上要受到投資者和貸款人對政府所運用采購方法的影響。對于貸款人來講，公開招標(biāo)程序最有可能產(chǎn)生成本小和效益高的項目，濫用職權(quán)和違約的風(fēng)險也最小。5增強社會各界對在基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)中采用BOT做法的信任程度。公開、公平和公正的招標(biāo)過程，將有助于增強公眾對私營部門投資公共基礎(chǔ)設(shè)施項目的信任。由于BOT項目涉及到巨額款項，而且往往與公眾利益有沖突，因此BOT基礎(chǔ)設(shè)施項目一般都具有較大的社會影響，依照法律規(guī)定，并根據(jù)事先公布的評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的采購做法，既有助于私營部門的利潤，也會增強公眾的信任。6促進盡早授予項目。早日授予項目，能大大地提高獲得可靠的投標(biāo)文件和順利完成BOT項目。實際證明，如果采購過程曠日持久，在締約時間方面又有相當(dāng)大的不確定性，那么建設(shè)項目將難以得到可靠的投標(biāo)文件，也難以從貸款人、承包商和供應(yīng)商方面獲得可靠的承諾。最好的解決辦法是要有一個明確界定的時間表，并為整個招標(biāo)過程的各個主要階段規(guī)定具體的完成日期。7盡量減少項目開發(fā)費用。BOT項目的投標(biāo)和談判費用一般都很高。高開發(fā)費用和長開發(fā)周期