式回購交易風險管理指引征求意見稿修訂對照表(編輯修改稿)
2024-08-25 20:48 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 較長的標的證券，原則上質(zhì)押率應當?shù)陀谕葪l件下交易期限較短的標的證券的質(zhì)押率。第十五條【動態(tài)管理】證券公司應當綜合考慮融入方資質(zhì)、質(zhì)押股票種類、交易期限、近期價格漲跌幅、估值情況、流動性情況、所屬上市公司的行業(yè)基本面等因素，對具體項目的質(zhì)押股票質(zhì)押率進行動態(tài)管理。證券公司應當對同一質(zhì)押股票質(zhì)押率進行差異化管理。以有限售條件證券作為質(zhì)押股票的，原則上質(zhì)押率應當?shù)陀谕葪l件下無限售條件證券的質(zhì)押率；交易期限較長的質(zhì)押股票，原則上質(zhì)押率應當?shù)陀谕葪l件下交易期限較短的質(zhì)押股票的質(zhì)押率。第十七條【集中度管理】證券公司應當建立標的證券集中度管理機制，并設置相關風險控制指標，包括但不限于單一標的證券對應的待購回初始交易金額占證券公司凈資本的比例、單一標的證券占總股本的比例等。以集合資產(chǎn)管理計劃或定向資產(chǎn)管理客戶作為融出方的，應當與證券公司作為融出方合并計算單一標的證券占總股本的比例。第十八條【特殊證券】 上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的根據(jù)相關規(guī)則被鎖定的證券、國有股、金融股、含稅的個人解除限售股等特殊證券作為標的證券的，證券公司應當識別和評估其特有風險，并建立相匹配的風險管理制度。標的證券為上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的根據(jù)相關規(guī)則被鎖定的證券的，證券公司應當對其當年度已減持的數(shù)量和比例、仍可減持的數(shù)量和比例等進行動態(tài)評估；標的證券為國有股或金融股的，證券公司應當核查融入方是否已按相關規(guī)定獲得相關主管部門的批準或備案。第十六條【特殊證券】上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的根據(jù)相關規(guī)則被鎖定的股票、國有股、金融股、含稅的個人解除限售股等特殊股票作為質(zhì)押股票的，證券公司應當識別和評估其特有風險，并建立相匹配的風險管理制度。質(zhì)押股票為上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的根據(jù)相關規(guī)則被鎖定的股票的，證券公司應當對其當年度已減持的數(shù)量和比例、仍可減持的數(shù)量和比例等進行動態(tài)評估；質(zhì)押股票為國有股或金融股的，證券公司應當核查融入方是否已按相關規(guī)定獲得相關主管部門的批準或備案。第五章 業(yè)務持續(xù)管理第四章 后續(xù)管理第十九條【管理制度】證券公司應當制定業(yè)務持續(xù)管理制度，對待購回交易進行持續(xù)跟蹤管理。證券公司可以根據(jù)待購回初始交易金額、風險大小等因素對具體交易項目進行分類持續(xù)管理。第十七條【后續(xù)管理制度】證券公司應當制定業(yè)務持續(xù)管理制度，對待購回交易進行持續(xù)跟蹤管理。證券公司可以根據(jù)待購回初始交易金額、風險大小等因素對具體交易項目進行分類持續(xù)管理。第二十條【盯市機制】證券公司應當建立健全盯市機制，并合理確定各項盯市指標。在待購回期間，指定專人負責跟蹤質(zhì)押標的證券的價格波動情況，持續(xù)關注可能對質(zhì)押證券價格產(chǎn)生影響的重大事項。前款所稱重大事項包括但不限于標的證券對應上市公司的主營業(yè)務或盈利情況等發(fā)生重大變化，標的證券對應上市公司的重大重組、暫停上市、終止上市、被立案稽查、發(fā)生重大糾紛、權證發(fā)行、債轉股、縮股、標的證券停牌、被實施特別處理等。第十八條【盯市機制】證券公司應當建立健全盯市機制，并合理確定各項盯市指標。在待購回期間，指定專人負責跟蹤質(zhì)押股票的價格波動情況，持續(xù)關注可能對質(zhì)押股票價格產(chǎn)生影響的重大事項，及時評估融入方的履約保障能力。前款所稱重大事項包括但不限于質(zhì)押股票對應上市公司的主營業(yè)務或盈利情況等發(fā)生重大變化，質(zhì)押股票對應上市公司的重大重組、暫停上市、終止上市、被立案稽查、發(fā)生重大糾紛、相關衍生產(chǎn)品發(fā)行、債轉股、縮股、質(zhì)押股票停牌、被實施特別處理等。第二十一條 【履約保障比例】證券公司應當根據(jù)融入方、標的證券的不同情況，設置差異化的履約保障比例。在待購回期間，履約保障比例達到或低于約定最低比例的，證券公司應當按照約定要求融入方采取補充履約保障、提前購回等措施。標的證券部分解除質(zhì)押后，履約保障比例仍應不低于約定的比例。標的證券被有關機關凍結的，證券公司應當及時向融入方了解其資信狀況，并按照協(xié)議約定要求融入方采取相應措施。第十九條【履約保障比例】證券公司應當根據(jù)融入方、質(zhì)押股票的不同情況，設置差異化的履約保障比例。在待購回期間，履約保障比例達到或低于約定最低比例的，證券公司應當按照協(xié)議約定，及時通知融入方追加質(zhì)押物、提前購回或者采取其他履約保障措施。質(zhì)押股票部分解除質(zhì)押后，履約保障比例仍應不低于約定的比例。質(zhì)押股票被有關機關凍
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