【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 經(jīng)理層對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，董事會(huì)對(duì)股東負(fù)責(zé)。③ 陳工孟. 公司治理概論[M]. 北京：清華大學(xué)出版社，2003:22但大多數(shù)中外合資企業(yè)的情況并非如此。在合資企業(yè)中，母公司不僅直接任命總經(jīng)理和副總經(jīng)理、而且還直接任命關(guān)鍵部門(mén)的經(jīng)理。雖然這些任命要經(jīng)過(guò)合資企業(yè)董事會(huì)的同意，但這往往是一種形式。這種狀況導(dǎo)致了合資企業(yè)高級(jí)管理人員行為的扭曲，一方面，合資企業(yè)作為獨(dú)立的法人實(shí)體,具有自己的利益目標(biāo),因而，高級(jí)管理人員應(yīng)對(duì)合資企業(yè)的董事會(huì)負(fù)責(zé)；另一方面,由于母公司掌握高級(jí)管理人員的實(shí)際任免權(quán)，因而，他們又必須服從母公司的指令，并在一些關(guān)鍵問(wèn)題上代表母公司的利益，而不是合資企業(yè)的利益。這使得合資企業(yè)的董事會(huì)處于極為尷尬的境地，難以真正履行受托人責(zé)任，并對(duì)經(jīng)理層實(shí)施有效監(jiān)督。在中外合資企業(yè)，常見(jiàn)的情形是外方人員出任總經(jīng)理、中方人員出任董事長(zhǎng)。合資企業(yè)董事長(zhǎng)的權(quán)力既比不上外資企業(yè)的董事長(zhǎng)，也比不上我國(guó)國(guó)有企業(yè)的董事長(zhǎng)，他無(wú)法改變董事會(huì)的決定，在外方董事占大多數(shù)或絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的情況下，董事長(zhǎng)形同虛設(shè)。而總經(jīng)理則享有實(shí)際的權(quán)力，并能說(shuō)服外方董事與之共謀，使董事會(huì)執(zhí)行自己的意圖。所以，合資企業(yè)外方母公司通常強(qiáng)調(diào)擁有總經(jīng)理的任命權(quán)，有時(shí)甚至將此作為合資的先決條件之一，而對(duì)董事長(zhǎng)一職則不那么重視。④ 李維安. 中外合資企業(yè)母公司主導(dǎo)型公司治理模式探析[J]. 世界經(jīng)濟(jì)與政治，2002(5):15～18由此可見(jiàn)，中外合資企業(yè)的公司治理是一種母國(guó)主導(dǎo)型的治理模式。外國(guó)投資者在缺乏股權(quán)優(yōu)勢(shì)或股權(quán)優(yōu)勢(shì)不明顯的情況下，通過(guò)對(duì)合資企業(yè)公司治理模式的設(shè)計(jì)，牢牢掌握對(duì)企業(yè)的管理控制權(quán)，使得中方控制某些治理職能，但通常僅具有名義上的而非實(shí)質(zhì)性的最終決策權(quán)。在這樣一種公司治理結(jié)構(gòu)下，外國(guó)投資者就實(shí)現(xiàn)了對(duì)合資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)。（二）對(duì)技術(shù)、晶牌等關(guān)鍵資源的完全控制 跨國(guó)公司占有世界研發(fā)投入（Ramp。D）的75%80%，控制著世界先進(jìn)技術(shù)的發(fā)展方向，既是技術(shù)研發(fā)的投資主體，也是技術(shù)成果的擁有者，先進(jìn)技術(shù)的國(guó)際轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散都與跨國(guó)公司密不可分。由此可見(jiàn)，技術(shù)資源作為外國(guó)投資者所掌握的壟斷優(yōu)勢(shì)，對(duì)合資企業(yè)的建立和運(yùn)行具有十分重要的作用?？鐕?guó)公司控制關(guān)鍵技術(shù)的方式主要有三種：(1)中外合資企業(yè)只能向跨國(guó)公司或跨國(guó)公司在華的獨(dú)資子公司購(gòu)買(mǎi)關(guān)鍵技術(shù)或核心零部件，例如百事可樂(lè)公司在華的14個(gè)中外合資企業(yè)必須向百事（中國(guó)）公司購(gòu)買(mǎi)碳酸飲料的濃縮液，而且不允許利用該濃縮液開(kāi)發(fā)有獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)產(chǎn)飲料品牌；(2)合資企業(yè)的技術(shù)部門(mén)由跨國(guó)公司控制，對(duì)中方實(shí)施嚴(yán)格的技術(shù)封鎖政策；（3）國(guó)產(chǎn)化零部件的采用與推行須征得外方的首肯?？刂脐P(guān)鍵技術(shù)具有一箭雙雕的功效：首先，能夠間接地獨(dú)占完整的收益權(quán)。由于核心技術(shù)產(chǎn)品往往是獨(dú)一無(wú)二的，沒(méi)有公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格可資參照，跨國(guó)公司通?？梢砸砸环N較高的價(jià)格將核心技術(shù)產(chǎn)品或技術(shù)使用權(quán)賣(mài)給一個(gè)“價(jià)格接受者”，阻止東道國(guó)投資者分享由這些技術(shù)所帶來(lái)的壟斷利潤(rùn)或租金。因而，控制了核心技術(shù)就像控制了水渠的閘門(mén)一樣，可以任意控制水渠流量的大小，換言之，企業(yè)收益的高低與有元，就完全掌握在跨國(guó)公司的手中?？鐕?guó)公司就是這樣憑借著對(duì)技術(shù)資源的完全控制，在控制權(quán)不完整的條件下間接地攫取了股東收益權(quán)。其次，可以扼住企業(yè)從事正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的命脈并排除潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。由于必須得到跨國(guó)公司關(guān)鍵技術(shù)的供應(yīng)，合資企業(yè)的前端命脈一一供應(yīng)能力一一就掌握在跨國(guó)公司手中，這能有效地防止關(guān)鍵技術(shù)等無(wú)形資產(chǎn)的迅速擴(kuò)散，避免東道國(guó)的企業(yè)通過(guò)“干中學(xué)”成為跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。只有當(dāng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重落后并威脅合資企業(yè)的生存時(shí)，技術(shù)封鎖政策才有所松動(dòng)，新的技術(shù)才會(huì)被應(yīng)用到合資企業(yè)的產(chǎn)品中。例如，1996年占據(jù)了越野車(chē)市場(chǎng)60%份額的北京吉普汽車(chē)公司只是在1998年以后企業(yè)陷入嚴(yán)重虧損的境地、處于生死存亡的關(guān)頭，外方戴姆勒一克萊斯勒汽車(chē)公司才于2002年考慮產(chǎn)品質(zhì)量的提升和產(chǎn)品更新?lián)Q代問(wèn)題。又如，中日合資天津富士通天電子有限公司是由日本富士通天株 式會(huì)社持股60%、天津真美電聲器材公司持股35%、日本豐田通商株式會(huì)社持股5%組成的合資企業(yè)。日本富士通天株式會(huì)社不僅承擔(dān)了合資企業(yè)絕大部分資金需求，而且為合資企業(yè)提供技術(shù)支持，結(jié)果，合資企業(yè)在資金、技術(shù)等方面嚴(yán)重依賴(lài)日方母公司，自己不設(shè)立研發(fā)部門(mén)，因而在運(yùn)營(yíng)上不得不接受日方的控制。由于關(guān)鍵技術(shù)資源更為稀缺且便于壟斷，因而，在謀求對(duì)合資企業(yè)實(shí)質(zhì)性控制過(guò)程中發(fā)揮著核心作用?？鐕?guó)公司在合資企業(yè)中擁有的另一壟斷優(yōu)勢(shì)即是對(duì)合資企業(yè)的品牌控制。外國(guó)投資者選擇合資對(duì)象，往往首選各方面基礎(chǔ)較好的國(guó)內(nèi)大中型企業(yè)，這些企業(yè)有實(shí)力、有品牌、有市場(chǎng)，在合資談判中外國(guó)投資者一般都要求那些在國(guó)內(nèi)享有盛譽(yù)的品牌進(jìn)入合資企業(yè)或作價(jià) 賣(mài)給合資企業(yè)，或由合資企業(yè)獨(dú)占性使用（合資企業(yè)付給中方商標(biāo)使用費(fèi)）。應(yīng)該說(shuō)，名牌產(chǎn)品進(jìn)合資對(duì)合資企業(yè)早期運(yùn)作十分有利，不少合資企業(yè)就依靠這些名牌產(chǎn)品迅速進(jìn)人國(guó)際、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，從而保證了企業(yè)正常有序的運(yùn)作。① 王方華，陸芝青. 上海輕工業(yè)引進(jìn)外資的問(wèn)題與對(duì)策[J]. 中國(guó)三資企業(yè)研究，2001(4):55然而，發(fā)揚(yáng)光大這些中國(guó)名牌產(chǎn)品并不是外國(guó)投資者的最終目的，而是利用其擁有著名的品牌和商標(biāo)的優(yōu)勢(shì)以及國(guó)際經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)勢(shì)，實(shí)際上對(duì)合資企業(yè)的品牌和商標(biāo)的創(chuàng)建、使用進(jìn)行控制，從而達(dá)到控制合資企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)與銷(xiāo)售的目的。具體做法有：一是利用東道國(guó)合資者對(duì)商標(biāo)和品牌作用認(rèn)識(shí)的不足和經(jīng)驗(yàn)的缺乏，在合資企業(yè)的章程上，即明確規(guī)定合資企業(yè)所使用的商標(biāo)和品牌由跨國(guó)公司提供，跨國(guó)公司甚至要求合資企業(yè)支付商標(biāo)和品牌使用費(fèi)。事實(shí)上，有的跨國(guó)公司提供的品牌的知名度還不如東道國(guó)合資者的品牌的知名度。二是對(duì)合資方的商標(biāo)和品牌進(jìn)行封殺。主要表現(xiàn)為，將合資方的商標(biāo)和品牌收購(gòu)后束之高閣，棄之不用，一段時(shí)間后自然從市場(chǎng)上消失。三是利用合資企業(yè)的廣告和促銷(xiāo)費(fèi)用來(lái)宣傳跨國(guó)公司的品牌，擴(kuò)大跨國(guó)公司品牌和商標(biāo)的知名度，進(jìn)而對(duì)合資企業(yè)產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)渠道構(gòu)成控制。尤其像我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家，國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍缺乏品牌運(yùn)營(yíng)和管理的經(jīng)驗(yàn)?？鐕?guó)公司便利用合資的契機(jī)，不但利用了中方已有的品牌資源和營(yíng)銷(xiāo)渠道來(lái)推廣自身的產(chǎn)品，還憑借自身的著名商標(biāo)和成熟的品牌管理理念，牢牢地控制住了合資企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中的控制權(quán)，使合資對(duì)方在品牌和營(yíng)銷(xiāo)渠道上產(chǎn)生嚴(yán)重的依賴(lài)性。聯(lián)合利華利用合資為“陷阱”,成功清洗掉上海牙膏廠的“美加凈”、“中華”兩大品牌，就是一個(gè)很好的例子。聯(lián)合利華通過(guò)“降低價(jià)格”、“改變自身原有品牌定位氣”、“三年內(nèi)不為美加凈、中華兩品牌牙膏作廣告”等一系列措施，使得美加凈牙膏的銷(xiāo)售量從199