【文章內(nèi)容簡介】 000 度電，目前國內(nèi)平均每度電價在 元以上，按此計算，每噸電解鋁僅耗電一項成本就高達 4500 元，約占總成本的30%－40%。三、銅電聯(lián)營分析由于國內(nèi)原料短缺和經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國銅產(chǎn)品凈進口量不斷增長，銅已成為中國除石油、天然氣之外第二位嚴重短缺、制約國民經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略物資。而國內(nèi)銅產(chǎn)業(yè)盡管快速發(fā)展，但作為事實上的高耗能企業(yè)深受電費的困擾。15 / 50目前，政府對銅企業(yè)的過高電費給予了一定的優(yōu)惠電量、電價，但幅度不夠。而且，這樣的政策扶持受到入世后非歧視性條款的限制，不具有長久性、根本性，迫切需要在政府的引導下，按照市場經(jīng)濟的原則，打破行業(yè)之間的條塊分割，在兼顧供電、發(fā)電、用電各方利益的基礎上，實行銅電聯(lián)營，實現(xiàn)我國銅工業(yè)的做強做大，為帶動國民經(jīng)濟的發(fā)展做出更大的貢獻。降低用電成本是做強做大我國銅產(chǎn)業(yè)的必然選擇（1）我國經(jīng)濟的發(fā)展迫切需要做強做大銅產(chǎn)業(yè)。經(jīng)過 50 年的發(fā)展，我國銅工業(yè)已形成包括銅的采礦、選礦、冶煉、加工在內(nèi)完整的生產(chǎn)體系，年產(chǎn)銅精礦含銅量、粗銅、精銅和銅加工材分別約為 5 11 180 和 260 萬噸，居世界第六、四、二和三位。與此同時，我國銅消費量已達到 240—250 萬噸，位居世界第一。但是，我國銅精礦自給率目前僅為 57%，礦產(chǎn)銅產(chǎn)量不及粗銅產(chǎn)量的 50%，不到加工材產(chǎn)量的 40%。據(jù)統(tǒng)計 2022 年我國分別凈進口銅精礦（實物量）、廢雜銅（實物量）、陰極銅、銅加工材分別達到 2030110和 74 萬噸，形成了礦山熔煉精煉加工的倒寶塔型結(jié)構。根據(jù)目前和預期的經(jīng)濟發(fā)展水平預測，2022 年我國銅需求量為 280 萬噸以上，2022 年為 350 萬噸左右，國內(nèi)銅產(chǎn)品仍將在相當長的時間內(nèi)不能滿足國民經(jīng)濟發(fā)展的需要。與此不相適應的是，世界范圍內(nèi)的銅精礦短缺和一般性加工能力過剩，造成礦山原料價格上揚，加工費跌至歷史最低點，這種局面的長期維持，不僅不利于我國銅工業(yè)的發(fā)展，也影響我國經(jīng)濟安全，需要我國銅行業(yè)特別是龍頭企業(yè)加快發(fā)展，自覺擔當起振興民族工業(yè)的重擔，也需要政府和有關方面對銅行業(yè)給予更多的關注、支持。（2）電費支出居高不下成為制約我國銅工業(yè)發(fā)展的瓶頸。我國銅行業(yè)近年來的整合發(fā)展加快，以安徽銅陵有色、江西銅業(yè)、云南銅業(yè)、湖北大冶有色等為代表的一批具有一定規(guī)模和技術水平的銅企業(yè)逐步發(fā)展壯大起來。這 4 家銅業(yè)公司均為采、選、冶、加聯(lián)合企業(yè)，占居國內(nèi)市場份額的 80%。其中，銅陵有色精銅產(chǎn)量排在世界大型銅業(yè)公司第 16 位，江西銅業(yè)公司居第 20 位。銅陵有色的安慶銅礦、金隆銅業(yè)公司和江西銅業(yè)的貴溪冶煉廠等一批企業(yè)的工藝技術水平和勞動生產(chǎn)率已達世界先進水平。但由于歷史原因，無論是銅的采選，還是冶煉均未列入國家高耗能產(chǎn)品名錄，使得這些經(jīng)市場整合后形成的事實上16 / 50高耗能聯(lián)合企業(yè)，在電費支出上不堪重負，成為這些企業(yè)進一步做強做大的障礙。以銅陵有色為例，該公司臨江近海，地處華東這一銅的主要消費地，主導產(chǎn)品電解銅有兩個品牌在倫敦金屬交易所注冊，控股的上市公司安徽銅都銅業(yè)股份有限公司業(yè)績優(yōu)良，2022 年生產(chǎn)電解銅 萬噸，實現(xiàn)銷售收入 70 億元，資產(chǎn)總額達到 90 億元。自 1998 年以來，電解銅產(chǎn)量、銷售收入和進出口總額連續(xù) 5 年居國內(nèi)同行業(yè)第一，年進口銅精礦占全國總量的四分之一，是全國自營進出口百強企業(yè)，銷售收入在全國大型工業(yè)企業(yè)中排第 82 位。隨著正在進行的廠礦（冬瓜山銅礦）技改和 6 萬噸銅帶、1 萬噸漆包線等項目的相繼竣工投產(chǎn)，到“十五”期末，該公司陰極銅、銅加工材產(chǎn)量和產(chǎn)品結(jié)構將進一步提高，總資產(chǎn)和年銷售收入分別達到 120 億元和 100 億元,是一個具有市場競爭能力和發(fā)展前景的銅企業(yè)。但電價居高不下在很大程度上削弱了該公司的諸多競爭優(yōu)勢。自 2022 年 9 月以來，由于電價并軌，取消原有國家給予國有大型老企業(yè)的統(tǒng)配電優(yōu)惠政策，該公司綜合電價高達 元/千瓦時，居全國大型銅生產(chǎn)企業(yè)之首，電價并軌年增支達 6300 萬元。由于礦井深、礦石品位低（平均%，我國銅礦山資源大多如此），噸銅電費支出占制造成本比重已達 40%，超過大型鋁生產(chǎn)企業(yè)的電費（享受國家政策后）成本比例，同類大型銅生產(chǎn)企業(yè)電價平均為 元/千瓦時，而目前，國內(nèi)大型電解鋁廠因?qū)嵤╀X電聯(lián)營和政策支持的原因，平均電價只有 元/千瓦時。銅與鋁生產(chǎn)企業(yè)電價相比差距太大。事實上，1 噸鋁需耗電約 萬千瓦時，生產(chǎn) 1 噸銅耗電約在 萬千瓦時（上述幾家大型銅業(yè)公司平均值），同屬高電耗產(chǎn)業(yè)。實施銅電聯(lián)營是做強做大我國銅產(chǎn)業(yè)的必由之路（1）現(xiàn)行降低用電成本的渠道余地不大。降低用電成本一是用電企業(yè)內(nèi)部挖潛，降低能耗；二是政府給予補貼；三是供電企業(yè)降低電價。目前，大多數(shù)的大型銅采選冶加聯(lián)合企業(yè)通過加大對綜合電價的考核，大力推進節(jié)能技改，推行電價分時結(jié)算，使銅的采選和冶煉電耗均有了大幅度降低。如銅陵有色自產(chǎn)電解銅(含井下開采)綜合電耗為 11600 千瓦時/噸(行業(yè)標準為 12600 千瓦時/噸)，功率因數(shù)達 94%，處于行業(yè)先進水平，因此，從自身挖潛來說，空間已經(jīng)不大。從政府來講，近兩年，中央和地方在優(yōu)惠電價電量的分配上均給予程度不同的照顧，但是這種政策性的安排不具有連續(xù)性、根本性，而且面臨入世后17 / 50非歧視性條款的壓力，而要求供電企業(yè)在目前競價上網(wǎng)機制沒有完全形成的條件下自主降價，操作起來可以說是難上加難，現(xiàn)實條件要求我們必須尋找建立在市場調(diào)節(jié)的基礎上，一種兼顧各方利益、具有長期性的安排，而實行銅電產(chǎn)業(yè)一體化經(jīng)營正是符合上述要求的一種途徑。（2）實現(xiàn)銅電聯(lián)營兼顧了發(fā)供用電企業(yè)三方利益。目前，國家正在按廠網(wǎng)分開，競價上網(wǎng)的模式推進電力體制改革，但受方方面面因素影響 ，導致有關政策難以在短時間之內(nèi)到位。一方面發(fā)電企業(yè)的機組不能滿負荷發(fā)電，另一方面，企業(yè)卻在承受非常高的電價，嚴重制約了高耗能行業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展。以安徽省銅陵地區(qū)為例，該地區(qū)發(fā)電企業(yè)目前共有兩家，即銅陵深能公司和皖能發(fā)電有限公司所屬的銅陵發(fā)電廠，總裝機容量為 58 萬千瓦。其中，皖能發(fā)電有限公司兩臺 萬千瓦機組基本滿負荷運行，但深能公司 30 萬千瓦機組發(fā)電量不足，嚴重虧損。而另一方面，銅陵公司年用電量為 8 億千瓦時，電費支出達 4 億元，預計 2022 年，公司新增用電量將達到 1 億千瓦時，2022 年年用電總量約為 17 億千瓦時，迫切需要享受競價上網(wǎng)電價，進一步降低用電成本，加快企業(yè)的發(fā)展。同時，發(fā)電企業(yè)與大型銅生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)這樣生產(chǎn)連續(xù)性強、用電量大、用電電壓等級高的企業(yè)聯(lián)姻還可以降低峰谷比，降低電網(wǎng)線變損失，提高發(fā)電機組的發(fā)電能力，提高發(fā)、供電系統(tǒng)經(jīng)濟效益。因此，實現(xiàn)銅電聯(lián)營，充分挖掘發(fā)、供、用電企業(yè)生產(chǎn)潛力是一件三贏的舉措。（3）實現(xiàn)銅電聯(lián)營是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。根據(jù)《電力法》規(guī)定，國家鼓勵、引導國內(nèi)外的經(jīng)濟組織和個人依法投資開發(fā)電源，興辦電力生產(chǎn)企業(yè)。電力事業(yè)投資實行誰投資、誰受益的原則。實現(xiàn)銅電聯(lián)營于法有據(jù)，也符合實行廠網(wǎng)分離、競價上網(wǎng)打破壟斷的電力體制改革方向。2022 年 12 月 29 日，國家正式成立了 11 家電力集團，支持實行電廠對大用戶的直供等試點工作。事實上，用電大戶同供電企業(yè)的聯(lián)合如鋁電聯(lián)營，已寫入了國家的十五產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，鋁電聯(lián)營在全國各地方興未艾，如河南神火集團就是實行煤電鋁聯(lián)營，山東茌平熱電公司為熱電鋁聯(lián)營，此外，像山東兗州煤礦集團、中國神華集團和中國三峽發(fā)展總公司等企業(yè)均在逐步進入。實行鋁電聯(lián)營實現(xiàn)了生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構的調(diào)整，降低了成本，提高了效益，增強了企業(yè)的市場競爭能力。目前，銅電聯(lián)營在我國其他地區(qū)也正在積極籌措之中，如四川省電力公司有映18 / 50秀灣、白馬等 5 家電廠代表大用戶與成都、綿陽等 6 家供電局簽訂了直供合同，供電局收取過網(wǎng)費。但銅電聯(lián)營與鋁電聯(lián)營相比，僅僅是萌發(fā)階段，尚未形成氣候。實施銅電聯(lián)營的途徑按照互利互惠、共同發(fā)展的市場經(jīng)濟規(guī)則要求，在我國實施銅電聯(lián)營可采取以下兩種方案：（1）廠網(wǎng)分離，電廠向用戶直供。政府充分發(fā)揮政策的引導作用，積極制定相關政策，使大型銅生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)可以直接與電廠見面，即從發(fā)電廠直接架設專線至用戶或經(jīng)供電部門的電網(wǎng)用電，購銷價格由供需雙方協(xié)商確定，電網(wǎng)企業(yè)按規(guī)定收取過網(wǎng)費用,采取切實措施大幅度降低大型銅采選冶加聯(lián)合生產(chǎn)企業(yè)成本。實行電廠對大型銅生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)的直供，一是要按照就近的原則，選擇可以實行直供試點的發(fā)、用電企業(yè)；二是要按照直供距離、電壓等級和損耗等因素合理確定過網(wǎng)費；三是合理確定電價。（2）參股經(jīng)營，銅電聯(lián)合。政府和有關部門積極制定政策，創(chuàng)造條件，由大型銅生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)出資購買目前發(fā)電量嚴重不足的發(fā)電企業(yè)股份?；蛘?，由銅電企業(yè)相互參股，實現(xiàn)資本和產(chǎn)業(yè)結(jié)構的重新優(yōu)化組合，變外部供電價為內(nèi)部供電價，促進銅、電產(chǎn)業(yè)一體化，走出一條雙贏之路。當前實施銅電聯(lián)營需要解決的幾個問題實施銅電聯(lián)營對發(fā)、供、用電三方均有利，可以進一步加快銅電企業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，為什么迄今為止沒有像鋁電聯(lián)營一樣形成氣候？原因有四：一是銅的電力消耗較均衡地分散于采選和冶煉兩個可以分離的生產(chǎn)過程之中，使問題不像鋁顯得那樣突出，而且，也只在采選冶（特別是在含有井下開采的）聯(lián)合企業(yè)中才有比較突出的反映；二是政策的支持在一定程度上掩蓋了矛盾，而隨著加入 WTO 后各項政策的取消，矛盾逐漸顯現(xiàn)；三是管理體制造成行業(yè)條塊分割，跨行業(yè)的聯(lián)合必須要各級政府在不同行業(yè)之間加強協(xié)調(diào)，進行牽線搭橋。如電價的測算和發(fā)電計劃平衡在省計委，而批準在國家計委；四是電力管理體制改革沒有及時跟上。供電企業(yè)出于既得利益保護，實施銅電聯(lián)營的積極性沒有發(fā)、用電企業(yè)高。事實上，廠網(wǎng)不分、行業(yè)壟斷，不僅限制了發(fā)、用電企業(yè)和整個社會經(jīng)濟的發(fā)展，也妨礙了供電企業(yè)的自身的改革和發(fā)展。競爭促19 / 50進行業(yè)的發(fā)展已在我國電信、保險等行業(yè)的改革中得到了充分的證明。綜上所述，實施銅電聯(lián)營一舉多得，正當其時，在操作的層面上沒有障礙，關鍵是要解決好三個問題：一是要將大型銅生產(chǎn)聯(lián)合企業(yè)列入國家高耗能企業(yè)名錄，比照電解鋁、電石等高耗能產(chǎn)品的生產(chǎn)用電，電價給予政策扶持，為銅電聯(lián)營創(chuàng)造良好的外部環(huán)境；二是政府要加強協(xié)調(diào)，促進供、發(fā)、用電企業(yè)各方轉(zhuǎn)變觀念，從大局和長遠的利益出發(fā)，跨越管理體制的障礙，實現(xiàn)供、用電企業(yè)的強強聯(lián)合；三是要進一步加快電力體制改革，特別是要使供、發(fā)電加快走向市場，進一步調(diào)動供、發(fā)、用電三方在實施銅電聯(lián)營上的積極性，變要我聯(lián)合為我要聯(lián)合。第二節(jié) 下游相關行業(yè)下游行業(yè)需求強勁拉動了有色金屬行業(yè)投入迅猛增長。近幾年來，由于汽車、房地產(chǎn)、機械制造、基礎設施相關等行業(yè)的發(fā)展勢頭良好，使得有色金屬行業(yè)一改多年來的“沉悶”局面，出現(xiàn)了訂貨大幅增加、價格飛速上升的景氣狀況，從而成為拉動投入產(chǎn)出增長的強勁動力。市場需求的旺盛自然拉動了投資增長的高速增長。因此，可以說有色金屬行業(yè)的擴張不僅僅是人為因素的作用，更是是市場需求的必然結(jié)果。同時，有色金屬行業(yè)的迅速發(fā)展使有效供給迅速增加，同時推動了下游行業(yè)投資的增長，另一方面，有色金屬行業(yè)作為自己的客戶，反作用于對有色行業(yè)的需求，這一系列鏈條的交織連鎖反應使得增長勢頭越來越強勁。但是，從中長期來看，有色金屬行業(yè)的投資擴張面臨著兩大隱患。一是下游市場需求可能萎縮。有色金屬行業(yè)的兩大客戶汽車行業(yè)與房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了庫存大量增加的局面。如果未來最終消費品行業(yè)出現(xiàn)嚴重的需求萎縮，勢必會導致原材料行業(yè)的投資“被套”，而引發(fā)惡性連鎖反應。二是有色金屬行業(yè)處在高風險擴張狀態(tài)。目前有色行業(yè)負債增長速度已經(jīng)明顯超過了資產(chǎn)增長速度，這樣投資于有色行業(yè)的風險不斷加大。如果不采取有效措施，可能將導致無法預料的結(jié)果。20 / 50第三章 有色金屬行業(yè)政策分析第一節(jié) 出口退稅分析一、2022 年 10 月份調(diào)整出口貨物退稅率基本情況2022 年 10 月 13 日，財政部，國稅局發(fā)出關于調(diào)整出口貨物退稅率的通知。從整個政策來看，為了減少財政的負擔，出口退稅率被適當?shù)慕档土?。按現(xiàn)在出口產(chǎn)品結(jié)構，平均調(diào)低了 3 個百分點左右。這樣中國產(chǎn)品的國際價格就相應的提高了。在一定程度上抑制了出口。此次出口退稅改革對絕大部分有色金屬礦產(chǎn)品、冶煉產(chǎn)品出口退稅率進行了調(diào)整，相對于別行業(yè)而言，此次調(diào)整幅度較大。一些原礦類產(chǎn)品如銅、鎳、鈷、鋁、鋅、錫、鉻、鎢、鈾、鈦、鈮、鉭、釩礦砂及精礦、貴金屬和其他礦砂及精礦一律由原來的 13%退稅率變?yōu)榱阃硕惵?；一些國家需要大量進口的產(chǎn)品如氧化鋁、人造剛玉等產(chǎn)品也直接取消了其出口退稅稅率。另外，對于電解鋁、鉑等產(chǎn)品也取消了出口退稅。出口退稅的取消，在一定程度上增加了企業(yè)未來經(jīng)營成本，可能降低企業(yè)未來的銷售利潤率。但是要看到的是，有色金屬行業(yè)的國內(nèi)總體需求大于供給，因而，這項政策對有色金屬行業(yè)的沖擊不是很大，而且，從綜合來看，出口退稅稅率的下調(diào)或取消短期內(nèi)會造成國內(nèi)部分產(chǎn)品的積壓，從而使產(chǎn)品價格下滑，但是相信部分企業(yè)因成本的上升，也將會考慮提高部分產(chǎn)品價格來彌補出口退稅率調(diào)整帶來的利潤率下降。因此，此次稅率的調(diào)整對有色金屬行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)公司而言影響較小，其更多的是促進了行業(yè)內(nèi)企業(yè)資源的重新整合，從而有利于行業(yè)健康有序地發(fā)展。國家調(diào)整出口退稅政策的指導思想所謂出口退稅是指國家對出口產(chǎn)品征收的增值稅返還給企業(yè)，降低企業(yè)出口產(chǎn)品的成本，促進產(chǎn)品出口。世界上許多國家為了發(fā)展經(jīng)濟、擴大產(chǎn)品出口，均采取不同形式的出口退稅政策，世界貿(mào)易組織對各國的出口退稅政策沒有明確的規(guī)定，所以出口退稅已經(jīng)成為國際貿(mào)易的一種慣例。21 / 5