【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 務(wù)的職務(wù)與審核該項(xiàng)業(yè)務(wù)的職務(wù) ， 如出納不得自己去審 核 、勾稽銀行對(duì)帳單 。 執(zhí)行某項(xiàng)業(yè)務(wù)的職務(wù)與記錄該項(xiàng)業(yè)務(wù)的職務(wù) ， 如收款人員不得兼任 應(yīng)收賬款記錄工作 、 出納不得兼任會(huì)計(jì) 。 保管某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的職務(wù)與記錄該項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的職務(wù) ， 如倉(cāng)庫(kù)的存貨管理與 物料會(huì)計(jì)的存貨記賬不得同一人兼任 。 54 （ 一 ） 不相容職務(wù)分離 見(jiàn)：附件 《 崗位分工控制 》 ：不相容職務(wù) （ 二 ） 工作流程圖 60 實(shí)物資產(chǎn)管理流程圖 見(jiàn)附件 人員控制 (一 )人員控制的目的 在充分發(fā)揮職工雇員的積極性時(shí) ， 防止一些不利因素的出現(xiàn) 。 在人員錄用之前 ， 防止招聘一些不合格人員 ， 給企業(yè)造成不必要的損失 。 （ 出納人員盡可能是本地人 ， 可追溯； 一寧波公司上海辦事處出納人員帶著辦事處備用金出走的案例 ） 通過(guò) 輪換 、 休假 制度 ， 對(duì)財(cái)務(wù)或資金保管人員的 工作進(jìn)行定期復(fù)核 。 64 (二 )人員招聘 人員招聘不僅要注重人員的專業(yè)能力，更要重視人員的 道德素質(zhì) 。一定要進(jìn)行背景調(diào)查。 （調(diào)查以了解以前同事對(duì)該員工的能力、人品、離職真實(shí)原因、團(tuán)隊(duì)合作精神等） 財(cái)務(wù)控制 1. 企業(yè)財(cái)務(wù)控制的目的 保證實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)循環(huán)和資金安全 ， 提高資金使用效率 。 為保證企業(yè)資金的集中使用 ， 必須做到資金的統(tǒng)一調(diào)度 、 統(tǒng)籌安排 。 2. 財(cái)務(wù)控制的主要內(nèi)容 資金控制 預(yù)算控制 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部審計(jì) 71 財(cái)務(wù)控制－－現(xiàn)金管理控制 現(xiàn)金支出控制不力的后果 （ 損失 、 浪費(fèi)；乃至資金鏈斷裂 ） （ 1） 現(xiàn)金盜用或放在不正確的地方 —— 例如客戶開(kāi)來(lái)的支票可能被放在辦公桌的抽屜或被遺忘掉 。 或者客戶的現(xiàn)金付款被侵吞 。 （ 2） 不正確的支付 ——未經(jīng)授權(quán)或支付金額不正確 。 （ 3） 利潤(rùn)下降 ——浮游期或現(xiàn)金回收期過(guò)長(zhǎng) ， 將本應(yīng)有現(xiàn)金用于減少銀行透支或進(jìn)行投資的情況下 ， 卻將資金全部投入營(yíng)運(yùn)資金 。 （ 4） 不必要的透支費(fèi)用 ——閑置現(xiàn)金沒(méi)有用于投資 ， 或集團(tuán)內(nèi)的現(xiàn)金沒(méi)有進(jìn)行合并 。 （ 5） 不正確 、 不適時(shí) 的投資行為 （ 股票跌價(jià) ？ 基建無(wú)法很快產(chǎn)生現(xiàn)金 ？ ） 現(xiàn)金流入爭(zhēng)取不力的后果 （ 資金鏈斷裂 ） （ 1） 應(yīng)收賬款無(wú)法收回 ， 導(dǎo)致呆壞賬的發(fā)生 ， 直接降低了利潤(rùn) 、 直接減少了公司現(xiàn)金流入 ， 加劇公司資金緊張狀況； （ 2） 銀行借款不能按期到位 ， 不能按承諾按時(shí)支付供應(yīng)商貨款 ， 導(dǎo)致原材料不能按時(shí)到位 、 生產(chǎn)不能正常進(jìn)行； （尤其是在國(guó)家宏觀調(diào)控、收緊銀根的大環(huán)境下） 73 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量控制 集團(tuán)資金集中管理（現(xiàn)金池） （一）、 資金集中管理的意義 效益最大化 （ 1）、對(duì)于單一企業(yè)來(lái)說(shuō)必須持有合理現(xiàn)金 a 交易需要、預(yù)防需要、投機(jī)需要 b 現(xiàn)金流根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況存在波動(dòng) c 現(xiàn)金持有需要一定的成本 （ 2）、集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理 a 不同成員企業(yè)現(xiàn)金周期不同 b 內(nèi)部調(diào)劑、平抑波動(dòng)、減少整體現(xiàn)金持有，降低財(cái)務(wù)成本 c 實(shí)現(xiàn)集團(tuán)效益最大化 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量控制 提升管理水平 （ 1）、控制風(fēng)險(xiǎn)（資金存放、操作、規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)）； （ 2）、信息管理（財(cái)務(wù)信息真實(shí)、決策及時(shí)、有據(jù)可依）； （ 3）、預(yù)算管理（資金集中管理為全面預(yù)算管理創(chuàng)造更好條件） 兩個(gè)最基本的條件 （ 1）、資金轉(zhuǎn)移 （ 2）、內(nèi)部計(jì)價(jià) 實(shí)行資金集中管理，需要考慮以下問(wèn)題： （ 1）是否方便、且有利可圖？ （ 2）資金頻繁轉(zhuǎn)移帶來(lái) 大量的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)； （ 3）原先貸款銀行因收不到你的存款，故可能收縮對(duì)你的貸款； （ 4）原先多個(gè)銀行深厚的人脈關(guān)系也會(huì)是一個(gè)障礙； 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量控制 （二）、 資金集中管理的模式 根據(jù)資金集中的程度分類 （ 1）成員企業(yè)帳戶留有一定資金余額（如： 50萬(wàn)元）； （ 2）成員企業(yè)帳戶零余額 如：資金全部上劃； 超過(guò) 50萬(wàn)元的部分上劃； 保證 50萬(wàn)元余額后上 /下劃； 資金來(lái)源分類上劃； 根據(jù)資金集中的幣種分類 （ 1）人民幣 （ 2）外幣：需要外管局審批；國(guó)內(nèi)集中、跨境集中 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量控制 外幣現(xiàn)金池目前沒(méi)有政策障礙： 政策依據(jù) 匯發(fā) 【 2022】 104號(hào) 2022年上半年以前，境內(nèi)外匯流動(dòng)受到嚴(yán)格限制： －境內(nèi)不允許非同名企業(yè)之間的外匯無(wú)因流動(dòng)； －不允許外幣計(jì)價(jià)； －境內(nèi)外匯資金處于分散狀態(tài)，資金集中無(wú)法實(shí)現(xiàn)。 2022年國(guó)家外管局為支持跨國(guó)公司進(jìn)行外匯資金的有效運(yùn)用出臺(tái) 104號(hào)文 ，使跨國(guó)公司外匯資金集中成為可能： －境內(nèi)跨國(guó)公司可進(jìn)行外幣委托貸款； －跨國(guó)公司外匯資金內(nèi)部運(yùn)營(yíng)應(yīng)當(dāng)以自有外匯資金進(jìn)行； －跨國(guó)公司境內(nèi)委托放款的資金不得結(jié)匯使用； －客戶對(duì)象：中外資企業(yè)集團(tuán) 企業(yè)集團(tuán)：在境內(nèi)擁有多家成員公司，且由一家在中國(guó)境內(nèi)的成員公司行使投資管理職能的企業(yè)集團(tuán)，包括中資控股企業(yè)集團(tuán)和外資控股企業(yè)集團(tuán)。 成員公司：指跨國(guó)公司企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的相互擁有控股或被控股關(guān)系的、具有獨(dú)立法人資格的各家公司。 企業(yè)投資活動(dòng)中務(wù)必重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流 投資并購(gòu)、出售（產(chǎn)業(yè)整合） 企業(yè)出于戰(zhàn)略需要，通過(guò)投資或者出售企業(yè)的方式，以期快速達(dá)到企業(yè)預(yù)定的目標(biāo)。 產(chǎn)業(yè)整合是德隆首創(chuàng)的概念，非常好。 主要是指 將一定區(qū)域內(nèi)的同類企業(yè)收購(gòu)兼并后進(jìn)行合并、采用同一的管理模式、同一種經(jīng)營(yíng)策略，實(shí)現(xiàn)較好的營(yíng)利，然后繼續(xù)融資，進(jìn)一步并購(gòu)做大。 目的是 在一定區(qū)域內(nèi)形成實(shí)質(zhì)上的壟斷、同時(shí)提高產(chǎn)能、降低人工、單耗等，從而實(shí)現(xiàn)較高的利潤(rùn)。 發(fā)展不到 20年的時(shí)間，快速膨脹到 20多萬(wàn)人、 250余家子孫公司、 控制資產(chǎn) 達(dá)到 1200億元 ； （ 6家 上市公司 、 27家 參股控股及關(guān)聯(lián)金融機(jī)構(gòu) 、 148家 非上市實(shí)業(yè)公司 、 76家 影子 /殼 /過(guò)橋公司 ） 唐氏兄弟及其所領(lǐng)導(dǎo)的團(tuán)隊(duì)是認(rèn)真干事且務(wù)實(shí)低調(diào)； 他們的所作所為有許多獨(dú)到之處，不少產(chǎn)業(yè)做得很成功，目前很多企業(yè)家達(dá)不到他們這樣的高度； 德隆的根本問(wèn)題是做得太多、速度太快，由此導(dǎo)致負(fù)債率很高，因而融資成本也很高。 企業(yè)投資活動(dòng)中務(wù)必重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流 德隆原先設(shè)定三種發(fā)展方向： 資本運(yùn)作導(dǎo)向型－－養(yǎng)豬戰(zhàn)略。產(chǎn)業(yè)并購(gòu)是手段，資本運(yùn)作是其利潤(rùn)的主要來(lái)源，養(yǎng)豬的目的是為了盡快賣(mài)掉高價(jià)錢(qián)； 產(chǎn)業(yè)運(yùn)作導(dǎo)向型－－養(yǎng)兒子戰(zhàn)略。 資本運(yùn)作是手段，形成產(chǎn)業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是目的，養(yǎng)兒子的目的是為了最終讓他成才； 兩合模式－－一會(huì)兒養(yǎng)豬，一會(huì)兒養(yǎng)兒子，視環(huán)境合企業(yè)內(nèi)部需求而定。 戰(zhàn)略目標(biāo)－－成為世界級(jí)影響力的戰(zhàn)略投資公司。 戰(zhàn)略 －－－以資本運(yùn)作為紐帶，以產(chǎn)業(yè)整合為核心，謀求成為中國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)新價(jià)值的發(fā)現(xiàn)者和創(chuàng)造者，推動(dòng)民族傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的復(fù)興。 它由此激勵(lì)著人們奔赴德隆，令其成為無(wú)數(shù)高素質(zhì)的人才匯集的平臺(tái)。在資本、戰(zhàn)略、慣性等復(fù)雜的動(dòng)機(jī)下，德隆戰(zhàn)車(chē)在各個(gè)領(lǐng)域高速推進(jìn)－－不僅在國(guó)內(nèi)，而且在國(guó)外；不僅在實(shí)業(yè)領(lǐng)域，而且在金融領(lǐng)域。 企業(yè)投資活動(dòng)中務(wù)必重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流 德隆國(guó)際化的理念： 直接收購(gòu)國(guó)外著名品牌企業(yè)，也等于收購(gòu)了其市場(chǎng)，再關(guān)閉其工廠，主動(dòng)轉(zhuǎn)移到中國(guó)生產(chǎn)，從而最終擁有其終端消費(fèi)市場(chǎng)。 中國(guó)企業(yè)失敗的原因可以歸結(jié)為十大陷進(jìn) ：造名陷阱、做大陷阱、多元化陷阱、多地化陷阱、負(fù)債陷阱、兩權(quán)分離陷阱、國(guó)際化陷阱、資本運(yùn)營(yíng)陷阱等。 強(qiáng)調(diào)中國(guó)企業(yè)應(yīng)首先做強(qiáng)而不是做大 ，主要是因?yàn)?中國(guó)社會(huì)的信用狀況 、 職業(yè)經(jīng)理人的狀況 、 法制狀況 以及 企業(yè)的管理水平 等等都難以支持企業(yè)做大， 在這種狀況下，做大的結(jié)果不是做強(qiáng)，而是做跨。 企業(yè)家的 放大自我、急于求成的心理 也是失敗的原因。 德隆的夢(mèng)想是基于一個(gè)中國(guó)式的夢(mèng)想－－利用金融整合產(chǎn)業(yè)，充分發(fā)揮中國(guó)制造業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力，成為和 GE一樣的金融與實(shí)業(yè)帝國(guó)。但是中國(guó)不具備成熟的各類要素市場(chǎng)－－資本市場(chǎng)、職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)等。 作為民營(yíng)企業(yè)，政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)涉足金融領(lǐng)域的禁忌、失敗時(shí)政府不可能向拯救國(guó)有企業(yè)一樣拯救民營(yíng)企業(yè) 。 中國(guó)民營(yíng)企業(yè)總是把企業(yè)的能力等同于企業(yè)家個(gè)人的能力。民營(yíng)企業(yè)面臨的最主要矛盾就是 “ 以老板為驅(qū)動(dòng)力 ”機(jī)會(huì)型發(fā)展 與 “ 以制度和文化為驅(qū)動(dòng)力 ” 的戰(zhàn)略型發(fā)展 之間的矛盾。 企業(yè)投資活動(dòng)中務(wù)必重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流 東盛科技 從 1996年起收購(gòu)陜西衛(wèi)東制藥廠切入醫(yī)藥領(lǐng)域后，先后并購(gòu)了青海制藥、江蘇啟東蓋天力、青海寶鑒堂、山西廣譽(yù)遠(yuǎn)、湖北潛江制藥等 20多家醫(yī)藥企業(yè)。旗下?lián)碛袧摻扑?、東盛科技 2家上市公司。 2022年底，東盛科技出資 3891萬(wàn)股股份，成為麗珠的名義第一大股東；（后來(lái)在 2022年麗珠高額配股時(shí)因?yàn)闁|盛資金緊張放棄配股而喪失第一大股東位置，并轉(zhuǎn)讓給健康元公司（ “ 太太口服液 ” ）。 東盛科技出資 ，取得云南白藥集團(tuán) 50％的股份。 大量并購(gòu)后，在信貸政策收緊下， 2022年 10月宣布：出售啟東蓋天力 “ 白加黑 ” 感冒片、 “ 小白 ” 糖漿、 “ 信力 ”止咳糖漿三個(gè)品牌的產(chǎn)權(quán)（技術(shù)、資料、市場(chǎng)、設(shè)備房產(chǎn)等等）給德國(guó)拜耳，獲得資金 。 “ 東盛科技 ” 董事長(zhǎng)郭家學(xué) 2022年 10月出售啟東公司主要財(cái)產(chǎn)權(quán)后說(shuō) “ 東盛之后 相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)再考慮其他收購(gòu) ，出售所得資金主要 用于目前一些企業(yè)的整合和繼續(xù)發(fā)展 ” 。 此前不久，中國(guó)醫(yī)藥界的重量級(jí)人物，人稱 “ 并購(gòu)先生 ” 、中國(guó)華源集團(tuán)的董事長(zhǎng)－周玉成 功敗垂成，瘋狂并購(gòu)導(dǎo)致資金鏈斷裂，最終被國(guó)資委確定為由中國(guó)華潤(rùn)集團(tuán)重組。 企業(yè)投資活動(dòng)中務(wù)必重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流 產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)： 德隆集團(tuán)投資的行業(yè) ： 紅色產(chǎn)業(yè) （番茄、枸杞、胡蘿卜、紅葡萄大棗等新疆特色果蔬為原料的農(nóng)副產(chǎn)品深加工業(yè)） 、水泥、汽車(chē)零部件、電動(dòng)工具、重型卡車(chē)、種業(yè)、礦業(yè)、旅游業(yè)、娛樂(lè)業(yè)、乳業(yè)、亞麻紡織業(yè)、現(xiàn)代流通業(yè)、金融業(yè)（銀行、證券、信托、金融租賃） 等； 李嘉誠(chéng)的和記黃浦投資的行業(yè)： 港口、零售、基建、地產(chǎn)、食品、財(cái)務(wù)與投資等 7大主業(yè)。 傳統(tǒng)行業(yè)盡管競(jìng)爭(zhēng)激烈、利潤(rùn)很薄，但是能夠帶來(lái)穩(wěn)定的利潤(rùn)和現(xiàn)金流。 現(xiàn)金流打底（先投入很穩(wěn)定的打底項(xiàng)目，如：李嘉誠(chéng)：艾滋病藥公司先生產(chǎn)肥料打底，然后再研發(fā)艾滋病藥這一高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)）。 投資有序、生生不息； 穩(wěn)定中不忘進(jìn)取、進(jìn)取中不忘穩(wěn)定。 中信泰富：穩(wěn)中求勝。 注意把握投資節(jié)奏。 （ 1）必要時(shí)應(yīng)拉長(zhǎng)投資期限，以便安排現(xiàn)金。 （ 2）學(xué)會(huì)放棄機(jī)遇。 （ 3）不可過(guò)快 （ XYJX：房產(chǎn)公司購(gòu)買(mǎi)兩大塊土地計(jì)劃開(kāi)發(fā)商品房、收購(gòu)一個(gè)國(guó)有企業(yè)進(jìn)入機(jī)床制造行業(yè)、收購(gòu)一個(gè)合資企業(yè)的外方股權(quán)等） 資金來(lái)源計(jì)劃：（ 1）另一個(gè)合資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增值所得； （ 2）銀行貸款（技改申報(bào)、計(jì)劃用于地產(chǎn)項(xiàng)目，但是銀行監(jiān)控要求）； （ 3）一個(gè)合資企業(yè)的利潤(rùn)分配（中外方不同意）。 現(xiàn)金實(shí)物控制 限制未經(jīng)授權(quán)的職員接近支票簿和零用金； 貴重物品保存在安全地方； 對(duì)現(xiàn)金登記簿或有電子銀行系統(tǒng)終 端的房間設(shè)立限制接近設(shè)施； 各辦公室制定僅有被授權(quán)人可以進(jìn)入的安全區(qū)，安全區(qū)在無(wú)人時(shí)上鎖。 103 職責(zé)劃分 不應(yīng)由一個(gè)人負(fù)責(zé)授權(quán)、記錄和管理現(xiàn)金支出。 如果可能，負(fù)責(zé)處理收付的出納員不應(yīng)是將交易 記入現(xiàn)金日記賬的簿記員，也不應(yīng)該是授權(quán)付款 的人。 在任命負(fù)責(zé)現(xiàn)金收付的職員之前，應(yīng)對(duì)他們的可靠程度進(jìn)行審核；優(yōu)先聘用本地人員。 同時(shí)還應(yīng)考慮前任雇主的鑒定。 人員控制 監(jiān)督 最好由負(fù)責(zé)日?，F(xiàn)金交易的管理人員定期進(jìn)行監(jiān)督 。 113 管理控制 通過(guò)定期報(bào)告 、 分析和檢查系統(tǒng) ， 使全部現(xiàn)金管理發(fā)揮應(yīng)有的責(zé)任 。 該系統(tǒng)中包括預(yù)算和預(yù) 算控制報(bào)告 ， 以及特別檢查等 。 要達(dá)到有效的保障和控制 ， 關(guān)鍵是良好的管理 。 全面預(yù)算 對(duì)美國(guó) 400家大型公司的調(diào)查 行 業(yè) 運(yùn)用預(yù)算方法公司所占百分比 商業(yè)銀行 98% 各種金融、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu) 93 各種服務(wù)機(jī)構(gòu) 100 醫(yī)療機(jī)構(gòu) 100 人壽保險(xiǎn)公司 96 大型生產(chǎn)制造公司 10