【文章內(nèi)容簡介】 固定資產(chǎn) 在建工程 無形資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 其他流動資產(chǎn)　 經(jīng)營資產(chǎn)合計 非經(jīng)營資產(chǎn)　　 交易性金融資產(chǎn)　 應收票據(jù) 應收賬款 應收利息 其他應收款 可供出售金融資產(chǎn)　 持有至到期投資　 長期股權(quán)投資 商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產(chǎn) 其他非流動資產(chǎn) 　 非經(jīng)營資產(chǎn)合計 資產(chǎn)總計 由表可以看出，武漢健民公司經(jīng)營資產(chǎn)和非經(jīng)營資產(chǎn)都有所下降，但由于經(jīng)營資產(chǎn)的下降速度小于非經(jīng)營資產(chǎn)的下降速度，%，表明雖然公司總資產(chǎn)有所下降，但企業(yè)的經(jīng)營能力提高了。 固定資產(chǎn)于流動資產(chǎn)的比例關(guān)系%%，固流比例大致為1:，%，%，固流比例大致為1:，固流比例變化幅度不是太大，可以說是比較穩(wěn)定。流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)項目金額結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年2010年2009年差異貨幣資產(chǎn) 債權(quán)資產(chǎn) 存貨資產(chǎn) 其他 合計 由表可以看出，貨幣資產(chǎn)比重上升，提高了企業(yè)即期支付能力，債權(quán)資產(chǎn)比重下降了不少，可反映出公司的信譽提升，收賬政策管理較上年度好。存貨比重上升，但總固定資產(chǎn)的比例基本穩(wěn)定。（二）負債結(jié)構(gòu)的具體分析評價典型負債結(jié)構(gòu)分析評價（1）負債期限結(jié)構(gòu)分析評價負債期限結(jié)構(gòu)分析表項目金額結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年2010年2009年差異流動負債228,484,475,091, 非流動負債300,696, 負債合計228,784,475,787, 從上表可以看出，%，%，表明該公司在使用負債資金時，以短期負債為主。由于流動負債對企業(yè)的資產(chǎn)流動性要求較高，流動資產(chǎn)比重小于流動負債，因此該公司所奉行的負債政策會增加公司的償債能力，承擔較大的風險，但相應的負債成本極大的降低了。（2）負債方式結(jié)構(gòu)分析評價負債方式結(jié)構(gòu)分析表項目金額（元）結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年2010年2009年差異銀行信用 應付債券 商業(yè)信用 應交款項 內(nèi)部結(jié)算款項 外部結(jié)算款項 應付股利 其他負債 負債總計 由上表可以看出，公司的主要負債方式由商業(yè)應用轉(zhuǎn)變成商業(yè)信用和其他負債。公司的商業(yè)信用負債比例下降幅度較大，%，可以看出公司的信譽度上升，公司可利用資金增加，負債成本降低了許多。公司的負債結(jié)構(gòu)除了商業(yè)信用和其他負債以外基本穩(wěn)定。（3）負債成本結(jié)構(gòu)分析評價負債成本結(jié)構(gòu)分析表項目金額（元）結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年2010年2009年差異無成本負債 低成本負債 高成本負債 負債總計 由上表可以看出，公司無成本負債比重是相當高的，雖然比上年有所下降，但公司的負債成本很低。（三） 股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的具體分析評價 根據(jù)資產(chǎn)負債表提供的資料，編制股東權(quán)益結(jié)構(gòu)情況分析表股東權(quán)益結(jié)構(gòu)變動情況分析表項目金額（元）結(jié)構(gòu)（%）2010年2009年2010年2009年差異股本資本公積減：庫存股投入資本總計專項儲備盈余公積一般風險準備未分配利潤外幣報表折算差額內(nèi)部形成權(quán)益資金總計歸屬于母公司所有者權(quán)益合計從靜態(tài)方面分析，投入資本仍然是公司股東權(quán)益的最主要來源。從動態(tài)方面分析，雖然投入資本有所減少，本年度留存收益增加幅度相對來說比較大。%，%，說明該公司股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的這種變化主要是生產(chǎn)經(jīng)營上的原因引起的。 （四）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應程度的分析評價資產(chǎn)負債表比重流動資產(chǎn)（%，%）流動負債（%，%）非流動負債（%，%）所有者權(quán)益（%，%）非流動資產(chǎn)（%，%）%，%，屬于穩(wěn)健結(jié)構(gòu)。%。%。從動態(tài)方面看，相對于上年，雖然該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)都有所改變，但該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應程度的性質(zhì)并未改變。 資產(chǎn)負債表項目分析一、主要資產(chǎn)項目分析 （一）貨幣資金根據(jù)表對武漢健民公司的貨幣資金存量規(guī)模、比重及變動情況作如下分析：（1）從存量規(guī)模及變動情況來看，%，變化幅度不是很大，對總資產(chǎn)的影響也不是很大，由表可以看出，%，使得現(xiàn)金收入減少；二是應付票據(jù)、應付賬款大幅減少，使得現(xiàn)金支出增加；%，同樣使能提前收到的現(xiàn)金減少了。%,所以最終使得貨幣資金減少的幅度并不是很大。（2）從比重及變動情況看，%，%，貨幣資金比重變化并不很大，但總的來說貨幣資金的比重還是較高的，且有緩慢增長的趨勢，應根據(jù)公司具體情況適當控制其存量規(guī)模和比重。（二）應收款項（應收票據(jù)）根據(jù)武漢健民公司提供的會計報表及會計報表附注可知，，%。另根據(jù)該公司會計報表附注提供的應收賬款賬齡表得知，該公司不同期限的應收賬款的余額都有所下降，其中12年和3年以上的應收賬款的比重下降較多，而1年以內(nèi)和23年的應收賬款比重有所增加，說明該公司的信用政策和收賬政策有所改變，最終使得公司應收賬款減少了很多。%，%，加之本期貨幣資金也減少了，所以其具體原因有待于進一步分析。，%，%，%。從其他應收款的增長幅度和所占比重來看，所占比重并不多，但增長幅度較大。，%，說明債務人比較集中。其他應收款中沒有持有該公司5%及以上表決權(quán)股份的股東單位的欠款，說明不存在關(guān)聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。公司本年度壞賬損失采取備抵法核算，壞賬準備按決算日應收賬款余額進行分類計提，%，%，其他單項金額不大的應收賬款計提比率為100%。，減少的原因主要是應收賬款的減少，本公司本期未發(fā)生會計政策和會計估計變更事項。%，計提比率為100%，%。，增加的原因主要是其他應收款的增加。 （三）存貨根據(jù)健民公司的資產(chǎn)負債表，，存貨的減少大大減少了公司的流動資產(chǎn)，提高了公司的資金利用率，但是公司存貨余額比重還是較高，這會浪費一部分資金。二、主要負債項目（一）短期借款根據(jù)資產(chǎn)負債表可知，短期借款有所增加，短期借款期初是沒有余額的，本期凈增加到3000000000元。主要是健民公司與漢口銀行股份有限公司簽訂流動資金借款協(xié)議，款期限2011 年4 月13 日至2012 年4 月13 日，借款條件為信用借款。短期借款的風險是比較高的，對企業(yè)的流動資金要求較高。因此要加強企業(yè)經(jīng)營風險的監(jiān)管。（二）應付賬款及應付票據(jù)根據(jù)健民公司年報可知，應付票據(jù)有所增加，應付票據(jù)期初余額為零，本期凈增加2900000000元。主要為下一會計期間的銀行承兌匯票。應付票據(jù)的增長，對企業(yè)經(jīng)營的財務風險具有重要影響。（三）其他應付款其他應付款有所增加。其他其他應付款本期增加18,970,，%，%。%。（四）長期借款長期借款有所增長，本期增加644,，%，%。這是由于科技項目專項經(jīng)費的增長導致的。長期借款雖然比起短期借款成本較高，但是它可以大大降低企業(yè)的經(jīng)營風險，有助于大大提高企業(yè)的競爭力。 利潤表分析對利潤質(zhì)量的分析一、 營業(yè)利潤形成過程的分析 營業(yè)收入的質(zhì)量分析（1）產(chǎn)品品種構(gòu)成分析該公司主要分為以下幾個行業(yè)及其經(jīng)營情況如下：醫(yī)藥行業(yè)：，%；商業(yè)：，%；顆粒劑：，%；片劑：，%；膠囊劑：，%。從上面的信息可以看出膠囊劑是增加最快的一個行業(yè)，%，片劑呈現(xiàn)倒退的趨勢，%。（2）地區(qū)構(gòu)成分析華東地區(qū)：，%，華南：，%，華中：，%，華北：，%，西北：，%，西南：，%。其中華南地區(qū)是增長最高的，%，西南是增長最慢的，%。（3）與關(guān)聯(lián)方交易狀況費用的質(zhì)量分析 與財務成果直接相關(guān)的費用有銷售費用、管理費用和財務費用等。從表中可以看到銷售費用在各項費用總額中的比例最大，%；，%；，%，其主要是利息支出和利息收入所引起的，，，；這幾項是妨礙財務費用減少的減利因素；二、 對利潤結(jié)構(gòu)的質(zhì)量分析利潤表本身的質(zhì)量（1）毛利潤的走勢 %處于較高地位，良好的財務狀況要求企業(yè)的毛利率在同行業(yè)中處于平均水平以上，且不斷上升，核心競爭力強；（2） 企業(yè)費用與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務規(guī)模的適應 企業(yè)的期間費用隨著經(jīng)營業(yè)務規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于經(jīng)營業(yè)務規(guī)模增長的幅度；（3） 凈利潤中投資收益與營業(yè)利潤的互補性變化 投資收益本期較上期變化不大，同時營業(yè)利潤卻大幅度增長，呈現(xiàn)互補性變化；（4） 小項目的情況 營業(yè)外收入本期較上期增長較大，%，%，所以需要企業(yè)對這些進行提前考慮； 利潤的結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)之間的對應關(guān)系 ，；，； 營業(yè)利潤帶來現(xiàn)金流量的能力 ，說明本期的收入不僅全部收到了現(xiàn)金，而且還收到了以前期間的應收款項或預收款項增加；同時，營業(yè)收入和銷售收現(xiàn)率兩個指標聯(lián)袂走高，意味著企業(yè)的銷售環(huán)境和內(nèi)部管理都處于非常良好的狀況；利潤變動分析武漢健民利潤水平分析表 單位：元 幣種：人民幣項目2011年2010年增減額增減一、營業(yè)總收入1,412,848,1,571,985,159,136,%其中：營業(yè)收入1,412,848,1,571,985,159,136,%利息收入已賺保費手續(xù)費及傭金收入二、營業(yè)總成本1,328,511,1,504,259,175,748,%其中：營業(yè)成本1,077,993,1,252,015,174,021,%利息支出手續(xù)費及傭金支出退保金賠付支出凈額提取保險合同準備金凈額保單紅利支出分保費用營業(yè)稅金及附加8,383,8,823,440,%銷售費用182,627,171,830,10,797,%管理費用59,968,67,681,7,713,%財務費用1,252,2,134,882,%資產(chǎn)減值損失791,6,044,5,253,%加：公允價值變動收益（損失以“－”號填列）投資收益（損失以“－”號填列）9,074,11,020,1,945,%其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益匯兌收益（損失以“－”號填列）三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）93,412,78,745,14,666,%加：營業(yè)外收入3,924,12,055,8,130,%減：營業(yè)外支出3,065,2,763,301,%其中：非流動資產(chǎn)處置損失1,716,1,844,3,560,%四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）94,271,88,037,6,234,%減：所得稅費用15,995,19,536,3,541,%五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）78,276,68,500,9,775,%歸屬于母公司所有者的凈利潤78,251,71,686,6,565,%少數(shù)股東損