【文章內(nèi)容簡介】 信用評級機(jī)構(gòu)時，應(yīng)當(dāng)對其進(jìn)行下列內(nèi)容的盡職調(diào)查：１．具有法人資格，在形式和實(shí)質(zhì)上均保持獨(dú)立性；２．具有一定規(guī)模的實(shí)繳注冊資本與凈資產(chǎn)；３．擁有足夠數(shù)量具有資信評級業(yè)務(wù)經(jīng)驗的評級從業(yè)人員；４．具有健全的組織機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度；５．具有完善的信用信息數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，以及相匹配的營業(yè)場所、技術(shù)設(shè)施；６．具有健全的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級劃分及定義、評級標(biāo)準(zhǔn)、評級程序、評級委員會制度、評級信息披露制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、評級業(yè)務(wù)檔案管理制度等；７．具有良好的職業(yè)聲譽(yù)，無重大不良記錄；８．其他需要調(diào)查的內(nèi)容。（二）商業(yè)銀行在使用外部評級結(jié)果時，應(yīng)當(dāng)知悉評級原理并閱讀相關(guān)披露文件，外部評級結(jié)果只能作為內(nèi)部判斷的補(bǔ)充參考。（三）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立外部評級機(jī)構(gòu)的持續(xù)評估機(jī)制，至少每兩年對評級機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、專業(yè)性與內(nèi)部控制能力進(jìn)行一次評估。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將認(rèn)可的外部評級機(jī)構(gòu)的變更情況和評估報告書面報送中國銀監(jiān)會（或其派出機(jī)構(gòu)）及中國銀行業(yè)協(xié)會。三、商業(yè)銀行的重大投資行為原則上應(yīng)以內(nèi)部評級為依據(jù)。（一）如果重大投資產(chǎn)品沒有內(nèi)部評級，則該投資產(chǎn)品的信用風(fēng)險評估必須引用至少兩家外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果進(jìn)行比較，選擇使用評級較低、違約概率較大的外部評級結(jié)果。（二）重大投資金額下限由商業(yè)銀行總行依據(jù)其內(nèi)部授權(quán)機(jī)制確定。四、商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系如果在評級確定方面引用或參考外部評級結(jié)果，應(yīng)當(dāng)至少選擇兩家外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果和違約概率數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，并選擇使用評級較低、違約概率較大的外部評級結(jié)果。五、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立應(yīng)對本銀行外部評級變化的制度和措施，評估因外部評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中斷或其他問題導(dǎo)致的可能后果，制訂替換外部評級機(jī)構(gòu)的應(yīng)急計劃。六、如果商業(yè)銀行認(rèn)為外部評級機(jī)構(gòu)對本銀行的評級結(jié)果有失公正，則商業(yè)銀行可向銀行業(yè)協(xié)會申訴，銀行業(yè)協(xié)會應(yīng)組織對該項評級的流程、方法、依據(jù)、結(jié)果等進(jìn)行調(diào)查，并公開調(diào)查結(jié)果。七、外部評級機(jī)構(gòu)存在下列情況之一的，商業(yè)銀行不得使用其評級結(jié)果：（一）客戶數(shù)量、規(guī)模與專業(yè)評級能力明顯不相稱的；（二）受到過刑事處罰或兩年以內(nèi)受到過行政處罰的；（三）與被評級機(jī)構(gòu)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、缺乏評級獨(dú)立性的。八、外國銀行分行及其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)使用外部信用評級參照本通知要求執(zhí)行現(xiàn)在用的還是巴塞爾2，協(xié)議3出來了，但是還沒有使用，要有一個過渡期。最新通過的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》受到了2008年全球金融危機(jī)的直接催生，該協(xié)議的草案于10年提出，并在短短一年時間內(nèi)就獲得了最終通過，并將于此后的11月在韓國首爾舉行的G20峰會上獲得正式批準(zhǔn)實(shí)施。根據(jù)協(xié)議要求,商業(yè)銀行必須上調(diào)資本金比率,以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險的能力。 《巴塞爾協(xié)議III》規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%,由普通股構(gòu)成的“核心”一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%%。另外,各家銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”,%,該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。預(yù)計二十國集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人將于今年11月在韓國首爾舉行的峰會上批準(zhǔn)《巴塞爾協(xié)議III》。 《巴塞爾協(xié)議III》是金融危機(jī)的產(chǎn)物,由巴塞爾委員會于去年底提出。與最初版本相比,此次公布的正式協(xié)議在諸多監(jiān)管指標(biāo)上有所放松。這主要是因為原始版本受到來自銀行的廣泛壓力。為了如期推出新協(xié)議,巴塞爾委員會不得不適當(dāng)妥協(xié)。 新協(xié)議影響最大的地方在于大幅度提高了對銀行一級資本充足率的要求。為了滿足新的資本要求,未來幾年全球銀行將面臨巨大的融資壓力,據(jù)測算,融資規(guī)模可能會超過千億美元。與不久前美國通過的金融監(jiān)管法案一樣，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》也是史上最嚴(yán)厲的監(jiān)管規(guī)定。國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定者之所以痛下決心，是因為不僅懷有亡羊補(bǔ)牢之心，還抱有籌謀未來之志。兩年前爆發(fā)的這場金融危機(jī)無異于一次真實(shí)版的壓力測試，壓力場景被設(shè)定為“百年一遇”。沒有通過測試的不僅有銀行、券商等各類金融機(jī)構(gòu)，還包括監(jiān)管者。監(jiān)管者曾以為金融機(jī)構(gòu)會理性行事，會照顧好自己，不會犯下致命錯誤。但監(jiān)管者錯了，讓他們更加后悔莫及的是，監(jiān)管部門必須為那些“大而不倒”的機(jī)構(gòu)所犯下的錯誤埋單。從短期看，新協(xié)議限制了銀行業(yè)在順風(fēng)順?biāo)畷r候的盈利空間，甚至?xí)?dǎo)致銀行業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇的背景下，進(jìn)一步收縮信貸。但從長期看，更嚴(yán)厲的監(jiān)管其實(shí)對金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展是一大利好?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》達(dá)成共識后，歐美日的銀行股出現(xiàn)了明顯上漲。銀行業(yè)在金融危機(jī)前后的表現(xiàn)就像是缺乏自制力的孩子，如果有更加嚴(yán)格的看管，再闖大禍的可能性就會下降。新協(xié)議規(guī)定，一旦銀行開始動用一筆額外的、％的“緩沖”資金，監(jiān)管者將限制其獎金發(fā)放和派息。銀行在危機(jī)時期派發(fā)高額獎金的積極性因此將受到抑制，此外，當(dāng)銀行家想要激進(jìn)擴(kuò)張，他也會因此規(guī)定有所收斂。作為一個國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對各國銀行業(yè)的影響是不同的。為了照顧一些國家和大量小銀行的承受力，最后的過渡期被拉長到將近10年之久。這一妥協(xié)令人失望。此外，本來對資本金充足率制定了更高要求，后來也不得不調(diào)低。銀行股的反彈也說明，對于多數(shù)大型銀行來說，履行新的資本金要求并不困難。總體而言，亞洲國家的銀行業(yè)受影響較小，中國尤是如此。近年來，％，核心資本充足率底線則為7％。這與中國更偏向主銀行金融制度有關(guān)。目前存貸款業(yè)務(wù)依然是商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)，所能從事的投資銀行類業(yè)務(wù)還很有限，規(guī)模較小，表外資產(chǎn)比重也不大。這樣的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，杠桿率明顯比西方銀行業(yè)要低，也便于監(jiān)管。此外，資本金充足率本身是一個重要的宏觀調(diào)控手段。由于存貸利差是商業(yè)銀行利潤的主要來源，商業(yè)銀行總有放款沖動，提高資本金充足率就成了控制銀行放貸沖動的有效手段。隨著中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，監(jiān)管層不斷提高銀行的資本金充足率要求。從《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》看，中國對商業(yè)銀行資本金充足率的高要求，也帶有明顯的逆周期調(diào)控效應(yīng)。只不過，巴塞爾協(xié)議看上去更像是設(shè)置了一個有關(guān)資本金充足率的“自動穩(wěn)定器”裝置，而中國的監(jiān)管調(diào)控更多從宏觀調(diào)控的角度做出相機(jī)抉擇?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》的一個目標(biāo)是，要讓銀行自己建立危機(jī)處置的資金池，以防止道德風(fēng)險的發(fā)生。這首先啟示中國監(jiān)管層應(yīng)減少對商業(yè)銀行的干預(yù)，更多地設(shè)定一個量化的指標(biāo)底線，具體的經(jīng)營由銀行自己負(fù)責(zé)。如果干預(yù)太多，就不可能杜絕道德風(fēng)險。因為商業(yè)銀行會把損失都?xì)w為政策風(fēng)險帶來的。這中間，對政府融資平臺的貸款將是一個棘手問題。7萬億元的貸款不可避免地會出現(xiàn)一部分不良資產(chǎn)，如何為這些損失埋單將充滿爭議。監(jiān)管層的一個任務(wù)是，要按照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》重新評估核心資本和風(fēng)險資產(chǎn)，并按新協(xié)議要求商業(yè)銀行更加審慎地進(jìn)行壓力測試，并為可能出現(xiàn)的資產(chǎn)損失預(yù)留資本金適當(dāng)提高的資本標(biāo)準(zhǔn)將增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險的能力，避免銀行在房地產(chǎn)貸款、商業(yè)貸款、信用卡業(yè)務(wù)方面承擔(dān)大量的風(fēng)險和債務(wù)，使銀行系統(tǒng)更有適應(yīng)能力，創(chuàng)建一個更具穩(wěn)定的金融體系。銀監(jiān)會方面稱，本輪資本監(jiān)管國際規(guī)則的改革凸顯了銀監(jiān)會長期堅持審慎的資本監(jiān)管所取得的成果，使中國銀行業(yè)在本輪資本監(jiān)管改革中處于相對有利的位置。總體來看，國際銀行資本監(jiān)管制度改革對國內(nèi)銀行的短期影響有限，但長期影響值得關(guān)注。從16家上市銀行的2010年年報和最近公布的一季報來看，銀行在最低資本充足率和核心資本充足率指標(biāo)上均已達(dá)標(biāo)。有數(shù)據(jù)顯示，2010年年末，上市銀行資本充足率和核心資本充足率的行業(yè)均值分別為12．07%和9．44%。國泰君安最新的研報認(rèn)為，在考慮留存超額資本要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求的情況下，大部分銀行也已達(dá)標(biāo)。從短期影響看，實(shí)施巴塞爾Ⅲ不會對我國銀行業(yè)產(chǎn)生直接沖擊。從2004年開始，中國銀監(jiān)會引入了巴塞爾協(xié)議框架，并逐步進(jìn)行了完善，建立了較為全面和系統(tǒng)的以資本充足率監(jiān)管為核心的銀行監(jiān)管體系。金融危機(jī)爆發(fā)之后，銀監(jiān)會逐步提高了對國內(nèi)銀行的資本充足率要求。在這一過程中，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險控制和資本充足率狀況得到了明顯的改善。截至2010年6月，%，整體資本充足率水平超過10%，均高于巴塞爾Ⅲ的最新要求，而且資本質(zhì)量較高，一級核心資本總資本中的占比達(dá)到80%以上。因此，即便未來1到2年就開始實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ，也不會對我國銀行業(yè)產(chǎn)生直接的沖擊。其逆周期影響。資本緩沖的要求將使未分配利潤受到一定擠壓。按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，%的資本留存緩沖和0%～%的逆周期資本緩沖。因為目前我國監(jiān)管層對緩沖資本沒有特別要求，國內(nèi)商業(yè)銀行距離巴塞爾協(xié)議Ⅲ%的要求尚有差距。申銀萬國的分析表明，在資本緩沖準(zhǔn)備方面，%，除交行外，%的標(biāo)準(zhǔn)。如果按照巴塞爾協(xié)議Ⅲ的標(biāo)準(zhǔn)，銀行將需要提取更多的一般風(fēng)險準(zhǔn)備，從而未分配利潤將受到一定的擠壓。對宏觀金融經(jīng)濟(jì)的影響。實(shí)施巴塞爾Ⅲ的一個直接效果，就是限制銀行風(fēng)險資產(chǎn)的迅速擴(kuò)張。而中國商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是貸款，所以一旦實(shí)施肯定會大幅度地抑制信貸增長。中國與西方在信貸需求方面有較大差別，西方國家長期以來信貸需求較為疲弱，而中國則相反，真實(shí)信貸需求相當(dāng)旺盛，且經(jīng)濟(jì)增長對貸款的依存度相當(dāng)高。信貸資產(chǎn)高增長在今后很長一段時間之內(nèi)成為常態(tài)。因此，從資本補(bǔ)充、風(fēng)險的覆蓋、資本的覆蓋、反周期資本的提取以及對于重要金融機(jī)構(gòu)附加值計提，對于銀行的壓力還是比較大的。過高的資本充足率要求將限制銀行的放貸能力，這對于中國實(shí)現(xiàn)其制定的宏觀金融經(jīng)濟(jì)增長計劃無疑是不利的。在中國的金融體系中，銀行占據(jù)著絕對主導(dǎo)的地位，銀行信貸對于宏觀金融經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長有著至關(guān)重要的作用。如果資本充足率提高，導(dǎo)致銀行大幅度降低信貸的投放，整個銀行體系的銀根縮緊，勢必會對宏觀金融經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大的負(fù)面影響，而銀行業(yè)整體的經(jīng)營狀況也會下降。中央銀行行長和監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人會議就資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和過渡期安排達(dá)成了共識，核心內(nèi)容包括三個方面：一是明確了三個最低資本充足率要求，分別是普通股（含留存收益）％，一級資本最低要求為6％，總資本最低要求為8％。二是明確了兩個超額資本要求：一個是資本留存超額資本要求，％，設(shè)立資本留存超額資本要求是為了確保銀行具有充足的資本用于吸收經(jīng)濟(jì)壓力時期的損失，并規(guī)定銀行必須用普通股來滿足資本留存超額資本要求；另一個是反周期超額資本要求，水平為0—％，只有當(dāng)出現(xiàn)系統(tǒng)性貸款高速增長的情況下，商業(yè)銀行才需計提反周期超額資本，大多數(shù)時期反周期超額資本為0。三是明確了過渡期安排。為防止過快實(shí)施更高的資本標(biāo)準(zhǔn)影響全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，巴塞爾委員會要求，自2019年開始正常條件下商業(yè)銀行的普通股（含留存收益）充足率、一級資本充足率和總資本充足率最低應(yīng)分別達(dá)到7％、％％。在我國，由于銀監(jiān)會一直關(guān)注銀行資本風(fēng)險，按照“資本質(zhì)量和資本數(shù)量并重的原則”持續(xù)加強(qiáng)資本監(jiān)管，銀行業(yè)的資本充足率結(jié)構(gòu)較好，國內(nèi)銀行資本實(shí)力顯著增強(qiáng)。銀監(jiān)會一直高度重視資本監(jiān)管，積極推動商業(yè)銀行實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。最近幾年來要求商業(yè)銀行在最低資本充足率8%基礎(chǔ)上，還要計提逆周期附加資本和系統(tǒng)重要性附加資本，%和10%。同時，要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率達(dá)到150%以上，還準(zhǔn)備引進(jìn)動態(tài)撥備和杠桿率，作為資本監(jiān)管的重要補(bǔ)充。資本和撥備作為抵補(bǔ)不可預(yù)期風(fēng)險和可預(yù)期風(fēng)險的核心工具這一理念得到了商業(yè)銀行的廣泛認(rèn)同。數(shù)據(jù)顯示，截至2010年6月底，國內(nèi)大、中、％，核心資本充足率達(dá)到9％，核心資本占總資本的比例超過80％。事實(shí)上，按照新的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，國內(nèi)大型銀行和中小銀行的資本充足率目前均高于國際同業(yè)平均水平。我國銀行業(yè)改革從上世紀(jì)90年代開始，國有商業(yè)銀行就完成了不良資產(chǎn)的政策性剝離、政府注資、財務(wù)重組、股份制改造和公開上市等重大部署。從2005年開始，商業(yè)銀行經(jīng)歷了兩輪集中的資本補(bǔ)充。第一輪是集中公開上市，第二輪是最近兩年為應(yīng)對信貸資產(chǎn)高速增長，在監(jiān)管資本約束下的集體資本補(bǔ)充。這些都使銀行業(yè)資本補(bǔ)充和資本約束不斷加強(qiáng)。目前在我國，銀行信貸的間接融資渠道仍占主導(dǎo)地位，國民經(jīng)濟(jì)的高速增長仍然有大量的信貸需求，資本補(bǔ)充規(guī)劃將成為銀行董事會的一項重要任務(wù)。但有專家表示，資本補(bǔ)充的周期性一方面說明監(jiān)管資本約束在商業(yè)銀行得到了很好的傳導(dǎo)，另一方面也說明商業(yè)銀行資本管理和資本規(guī)劃的水平還有待提高。對于中國銀行業(yè)資本實(shí)力較好的現(xiàn)狀，除了上述原因之外，全國人大常委、財經(jīng)委副主任委員、吳曉靈教授在近日也發(fā)表言論認(rèn)為，我國銀行業(yè)的資本充足率結(jié)構(gòu)較好，核心資本補(bǔ)充的壓力也不是特別大，主要得益于中國的資本市場不發(fā)達(dá)，沒有那么多的債務(wù)型資本占用到銀行的資本充足率，反而因禍得福。她指出，在銀行業(yè)目前的風(fēng)險還不是特別大的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該把握好實(shí)現(xiàn)巴塞爾委員會資本監(jiān)管改革一攬子方案的時間和中國銀行業(yè)安全發(fā)展的平衡。首先要嚴(yán)格考核試點(diǎn)銀行的經(jīng)營績效。一是總資產(chǎn)凈回報率?？傎Y產(chǎn)凈回報率是國際上考察商業(yè)銀行經(jīng)營績效的綜合性指標(biāo)。國際排名前100家大銀行近10年總資產(chǎn)凈回報率的平均水準(zhǔn)為1%左右。%；2007年度應(yīng)達(dá)到國際良好水準(zhǔn)。二是股本凈回報率。此次注資國家付出很大成本，為確保注資的效果和獲得良好回報，要對兩家試點(diǎn)銀行的股本凈回報率進(jìn)行考核。國際排名前100家大銀行近10年股本凈回報率的平均水準(zhǔn)在12～14%之間。兩家試點(diǎn)銀行2005年度應(yīng)達(dá)到11%，2007年度應(yīng)進(jìn)一步提高到13%以上。三是成本收入比。有效控制成本，是增強(qiáng)盈利能力的關(guān)鍵。國際排名前100家大銀行近10年成本收入比的平均水準(zhǔn)在35～45%之間。從2005年度起，兩家試點(diǎn)銀行的成本收入比應(yīng)控制在35～45%之內(nèi)。其次，要嚴(yán)格考核兩家試點(diǎn)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)質(zhì)量低下一直是國有商業(yè)銀行的頑疾。通過此次改革，要從根本上改變這種狀況。不良資產(chǎn)比率是衡量商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的綜合指標(biāo)，國際排名前100家大銀行近10年以五級分類方法