【文章內容簡介】 多，因此，企業(yè)應加強應收賬款管理尤其是其事后控制和管理，并建立相關管理制度。崔立群（2010）指出要努力加強對企業(yè)客戶信用調查、制定合理的信用政策、建立信用管理人員的獎懲機制等方面的管理和完善，從而對應收賬款管理中出現(xiàn)的主要問題有所改善。黃慧玲(2010) 站在風險角度上展開探究，認為應收賬款從表面上來看屬于企業(yè)的債權，但是應收賬款對應的資產是被客戶所控制的，要想對此進行變現(xiàn)有著一定的難度，所以假如不對應收賬款進行管理，則企業(yè)會面臨更多的風險因素。由豐琴（2013）認為，企業(yè)應提高風險管理意識，加強重視對賬齡的分析，建立客戶的資信檔案，建立應收賬款控制機制。宇炫（2014）企業(yè)必須建立健全成熟完善的內部控制體系,使一切管理活動都無法游離之外,使經濟舞弊行為無處藏身。李婷（2015）通過對中小微企業(yè)內部管理方面的詳細研究，分析了對應收賬款應當進行事前控制和日常管理。企業(yè)管理者首先要解決激勵和約束兩個問題，應收賬款內部控制理論需與實際情況緊密結合。 國外應收賬款研究綜述當下，國外信用控制體系得到了很大程度的發(fā)展和完善，鑒于此，這些國家在對應收賬款進行管理的時候，其工作開展便會比較順利。世界經濟在不斷向前發(fā)展下，西方學術界之前的對應收賬款的前期控制與探究，逐漸轉變?yōu)閷召~款的后期證券化以及保理方面的探究。 Adrian Katz(2002) 針對中小企業(yè)在借助于應收賬款融資活動來實現(xiàn)流動資金的擴張展開探究，他對中小企業(yè)在融資過程中遭遇每個阻滯因素在產生的根源上加以分析，進一步論證了證券化應用流程和所帶來的效益，然后探討了企業(yè)在管理上的漏洞以及改善方法，為中小企業(yè)在籌資上籌謀劃策，進一步推動經濟的前進。. (2003) 認為影響應收賬款管理水平的最重要的兩個因素是整體經濟環(huán)境和企業(yè)的信貸政策。整體經濟環(huán)境是企業(yè)不能控制的，但是企業(yè)可以改善信貸政策來加強對應收賬款的管理和控制。.Lanny Latharm(2004) 指出在企業(yè)資產中，應收賬款是不可缺少的一部分，應收賬款的管理是否有效，關系著企業(yè)資源的利用和現(xiàn)金流量的變動。Ben (2013) 以投融資的視角初探了應收賬款的保理問題。應收賬款的存在會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量，但應收賬款以其特殊資產的身份可以作為金融商品進行交易，可以通過信用評估的方式與金融機構達成協(xié)議，以實現(xiàn)企業(yè)投融資目的。Stetsyuk P,Hudz O.（2013）著力對中小企業(yè)如何進行應收賬款融資進行了研究。分析了企業(yè)融資過程中存在的諸多問題、企業(yè)管理中存在的缺陷、改進建議等，促進企業(yè)發(fā)展，不斷增加企業(yè)實力，促進經濟發(fā)展。Bao,.（2014）主要對企業(yè)應收賬款內部管理中存在的問題作了分析和探索，提出了“要加強企業(yè)應收賬款的管理，必須提高產品競爭力，注重客戶資信調查和加強企業(yè)內部控制力度”的看法。另外，在應收賬款風險管理的具體措施上，國外學者也展開了深入性的探究并且取得了一系列成效。針對美國各個行業(yè)的應收賬款進行了分析，重點探討這些應收賬款的賬齡和平均周轉天數，認為應收賬款的管理需要僅僅結合三個步驟。認為企業(yè)在應收賬款的管理上，需要成立針對性的信用管理部門，通過這個部門來展開應收賬款的跟蹤與監(jiān)管。2 應收賬款管理概述 企業(yè)應收賬款的含義應收賬款是企業(yè)因對外銷售產品、供應勞務等應向購貨或接受勞務單位收取的款項。主要包括以下幾個成本： 首先是壞賬成本，指企業(yè)應收賬款因種種原因未能及時收回而發(fā)生的損失。企業(yè)只要形成應收賬款，就會伴隨著款項不能及時回收的風險。壞賬成本的大小與企業(yè)應收賬款總額的大小及賬齡有關。 其次是機會成本，指企業(yè)沒有收回應收賬款而使企業(yè)的資金被占用所喪失的潛在收益。即企業(yè)的應收賬款數額越大、賬齡越長，被對方無償占用的資金就越多，企業(yè)的機會成本就越高。 最后是管理成本，指企業(yè)對應收賬款進行各項管理活動所產生有關費用的總和，包括管理人員的工資、辦公費用等。在一定范圍之內，應收賬款的管理成本是相對不變的。 企業(yè)應收賬款形成的原因及影響 應收賬款的外部形成原因 企業(yè)經營環(huán)境的影響企業(yè)為達到提高市場占有率及按時完成年度銷售目標任務等目的，越來越多地使用賒銷的銷售方式；另一方面，某些客戶或企業(yè)嚴重缺少信用，故意拖欠貨款，借此促進了應收賬款的自然產生。 企業(yè)缺少產品創(chuàng)新和市場競爭力我國一些企業(yè)在經營規(guī)模、產品技術、成本、價格、質量、營銷戰(zhàn)略等方面與其他企業(yè)相比還缺少創(chuàng)新，降低企業(yè)的市場競爭力，導致其市場占有份額很小，市場占有率相對較低，結果導致企業(yè)的產品大量積壓賣不出去，與企業(yè)零庫存的銷售目標相差甚遠。在這種情況下，某些企業(yè)為了減少庫存、擴大銷售量、提高銷售額，在銷售過程中使用商業(yè)信用大量賒銷商品，隨之帶來的是企業(yè)應收賬款逐漸增多，貨款或項目工程款回收不及時、資金鏈斷裂等諸多問題。 企業(yè)銷售產品與回收貨款在時間上形成的差異因為貨款結算需要一定的時間，發(fā)出產品和貨款回收之間一般會有一定的時間差異。有些企業(yè)為實現(xiàn)現(xiàn)實銷售經常墊支一些資金，這種情況下也導致了應收賬款的形成。 應收賬款的內部形成原因 實現(xiàn)銷售交易和款項回收的時間差異因產品發(fā)出的時間和應收賬款款項收回的時間大多時候不在同一個時間點上，也會形成應收賬款。企業(yè)發(fā)出產品后，向客戶開銷售發(fā)票，在當前確認銷售收入，而款項卻沒有收回來，就會導致物流與現(xiàn)金流不一致，從而使企業(yè)墊支部分資金。 從企業(yè)債權方的方面來看一方面，我國企業(yè)的生產經營觀念缺乏創(chuàng)新，只抓生產、銷售、產值的觀念，盲目賒銷，并以利潤最大化或產值最大化為企業(yè)目標，而忽視了對應收賬款的管理，如近年來有些公司只注重擴大經濟規(guī)模，為完成年度考核經濟指標，盲目地增加合同額、合同數量、產值，卻大大忽視了產值回款率，有的甚至回款率還不到50%，從而形成了大量的應收賬款，導致收賬費用逐漸增加，從長遠來看可能會影響資金的正常周轉；另一方面，企業(yè)各相關職能部門的責任不夠明確，存在互相推脫的現(xiàn)象，對企業(yè)如何開拓市場、提高市場占有率、掌握客戶欠款信息等方面的問題還未明朗，尤其是當企業(yè)擴大經營規(guī)模后，如果應收賬款管理不到位的話，會加大企業(yè)的經營風險。 從客戶的方面來看由于企業(yè)允許客戶對本企業(yè)銷售的產品實行賒銷結算，信用到期后，客戶由于遇到生產經營困難，流動資金周轉較慢，暫時不能按期支付貨款，但是，其以后的經營財務狀況表明企業(yè)有潛在能力還款時，企業(yè)可以相對延長客戶的付款期限，或者修改信用條件等方式來幫助客戶解決問題，由此形成了部分應收賬款。 企業(yè)領導者的法律意識薄弱目前，我國企業(yè)領導者的法律保護意識很薄弱。一旦有客戶不按銷售合同、協(xié)議約定的付款期限履行支付欠款的義務，存在違約行為，一些企業(yè)不是尋求法律來保護自己，而是將這些應收賬款作為壞賬處理，計入費用，降低企業(yè)利潤，從而造成企業(yè)經濟損失。3 派得公司應收賬款管理現(xiàn)狀分析 派得公司概況派得公司2001年成立，擁有員工140多人，其中碩士、博士技術人員有80多人，技術力量相對雄厚，主要生產現(xiàn)代農業(yè)智能系統(tǒng)及農業(yè)智能裝備。主要設備有智能控制器，環(huán)境監(jiān)測儀，墑情監(jiān)測站等。多年來，公司奉行“科技服務農業(yè)，信息創(chuàng)造價值”的經營理念。產品及服務遍布全國30多個省市和地區(qū)，成為我國農業(yè)和農村信息化的龍頭企業(yè)。但是，由于技術更新過慢，企業(yè)經營的模式以及公司管理層的經營理念比較落后，跟不上時代發(fā)展等嚴重制約了公司的發(fā)展，在2009年以前，派得公司不論是在整個公司的管理上，還是在生產效率上的問題都層出不窮，加上曰益嚴峻的商業(yè)環(huán)境，派得公司生產設備和技術更新緩慢，問題不斷、困難重重。由于客戶贖購所欠款項常年規(guī)模巨大且逐年增加，造成企業(yè)資產的流動性越來越差，企業(yè)日常的運轉都受到嚴重影響。2009年上半年，該企業(yè)進行了戰(zhàn)略重組，進行所有制的改革，通過重新進行戰(zhàn)略部署、優(yōu)化公司組織結構，對公司的管理模式和管理制度進行優(yōu)化升級，公司慢慢步入了良性發(fā)展。 派得公司所屬行業(yè)應收帳款特點相比其他企業(yè)來說這種工程項目企業(yè)存在生產研發(fā)及安裝、實施和驗收的過程。研發(fā)的智能控制設備等產品要經過一系列復雜的生產流程，造成了這類企業(yè)的資金鏈相對較長，資金的流轉也相對復雜。同時，由于復雜的流程所涉及的功能部門比較多，對于應收賬款的日常管理也會比較困難，所以加強應收賬款管理，優(yōu)化現(xiàn)金流對企業(yè)來說是非常重要的。這類企業(yè)在實際經營中其下游客戶主要是農業(yè)示范園區(qū)企業(yè)，各省市農業(yè)局及農科院等。由于承接的是工程項目，所以主要特點是：項目投資額大，前期準備時間長，而一旦取得項目后往往需要立即動工，并有嚴格的工期限制。同時，工程項目資金的結算往往是根據工程施工進度分批進行。因此，資金撥付的滯后性及工程工期的緊迫性可想而知。由于公司各方面的局限性，這類工程項目企業(yè)施工期間有些設備和材料是需要對外采購的，有時還有提供勞務費用，國家明確規(guī)定農民工的工資是絕對不能拖欠的。而又根據項目實施進度的特殊性，客戶沒有給我們公司結算的情況下，對于外采單位的資金是不能拖欠的，因此，公司的應收賬款額度增大也成順理成章的了。 派得公司應收帳款管理現(xiàn)狀分析 派得公司應收賬款現(xiàn)狀目前派得公司領導層對資金周轉在公司生產、經營過程中的重要性上提高了認識，也意識到應收賬款規(guī)模越大，所需籌資、融資的額度就越高，償還籌、融資所得款項的本金的期限就要相應拉長，相應的，支付的利息也就更多，但是并沒有采取有效的措施來加以解決，派得公司并沒有對應收賬款進行專門的管理，在部門設置、專業(yè)人員配備、客戶檔案管理、信用政策制定等方面存在嚴重不足，應收賬款管理效率低下。近年來，在賒銷模式的推動下，派得公司業(yè)務得到擴展，企業(yè)獲得了更多的經營利潤，但是由于賒銷產生的應收賬款數額也隨之劇增，且沒有下降的跡象。到2015年年底，公司應收賬款賬面余額為3227萬元，比同行業(yè)要高出很多。應收賬款的大量存在且周轉速度過慢對公司的發(fā)展形成了嚴重的制約。 派得公司2013年到2015年應收賬款的情況分析通過派得財務同事的幫助，了解到近三年的一些財務數據，表 派得公司從20132015年反映出的財務數據資料 財務指標項目201320142015年度期末資產總額（萬元）573581439668年度期末流動資產總額（萬元）335836005889年度期末應收賬款余額（萬元）171220753227年末應收賬款余額占流動資產的比例%%%年末應收賬款余額占資產總額的比例%%%產品年銷售額（萬元）245441087253凈利潤（萬元）61143369應收賬款周轉率資料來源：派得公司20132015年年度財務報表。從上表可以看出，截至2015年底派得公司應收賬款的比重對該公司資產總額的組成具有重大影響。 從變動趨勢方面分析從上表可以看出，近三年，該企業(yè)應收賬款的余額和其占營運資金的比例，一直保持著上升的趨勢。造成該公司應收賬款規(guī)模大幅增加主要有以下兩方面原因：第一，公司在信用銷售模式的推動下，產品的銷量和利潤提高；第二、對應收賬款的管理投入力度不大，造成款項回收比較難。 從增長速度方面進行分析2013年至2015年，派得公司雖然應收賬款總額逐年增加，但是銷售收入增長速度高于應收賬款的增長速度。其主要原因是：第一、近年來在新領導班子領導下，公司將銷售人員的銷售回款率納入考核范圍，在計算業(yè)務員的獎金、提成時將欠款的催收程度納入考核，促使銷售人員提高催收欠款的主動性，加速了資金回籠速度；第二，公司通過多種途徑加大了對逾期欠款的催收力度。 從應收賬款變現(xiàn)投入使用的次數方面進行分析從上表中可以看出，、說明該企業(yè)對應收賬款的管理的結果不斷好轉，欠款回籠的速度加快，資金利用的程度不斷提高。 從應收賬款的賬齡方面進行分析表 派得公司2015年12月底財報顯示應收賬款賬齡情況 期限劃分存量（萬元）占比（％）1年以內（含1年）%12年以內（含2年）%23年以內（含3年）%34年以內（含4年）%45年以內（含5年）%5年以上%小計3227數據資料來源：派得公司20132015年年度財務報表。由上表所列數據可知，派得公司應收賬款回收的效率比較低，存在大量超出信用期限卻無法收回的款項，這些款項無法投入生產經營中使用，而且，賬齡在4年以上的欠款都己經可以確認為壞賬損失，損失金額較大。 從客戶類型方面進行分析派得公司按照客戶所簽訂合同金額的大小可以進行分類，劃成大、中型和小型三大類。詳見下表：表 20132015年應收賬款存量按客戶類型統(tǒng)計 客戶類型2013年（萬元）2014年（萬元）2015年（萬元）大中型小型從上表可以看出，公司從2013年到2015年應收賬款余額逐年增加，并且，大中型客戶比重維持在95%97%之間。所以派得公司應加強對本公司大中型客戶的管理，當然也不是說小客戶不需要關注，總之，要實行合理的制度管理。 派得公司在應收賬款管理上存在的風險分析 流動性風險應收賬款流動性風險指的是由于應收賬款資產的流動性的不確定性帶來的經濟損失的可能性。應收賬款質量的好壞是根據其周轉的快慢來衡量的，其存在的期限越長，投入到生產經營過程中使用的次數越少，那么，它的質量就越差；相反，應收賬款存在的時間越短，投入到生產經營過程中使用的次數越多，那么，它的質量就越高。目前派得公司在此方面的情況還是問題較大。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，派得公司應收賬款變現(xiàn)投入使用次數遠遠少于同行業(yè)一般標準。第二，應收賬款的存量始終保持了較大規(guī)模。截止到2015年底，公司應收賬款存量在3227萬元，數額巨大，嚴重影響了派得公司運營資金的利用效率，使大量營運資金無法為企業(yè)供、產、銷的過程提供資金支持，限制了企業(yè)的發(fā)展。 壞賬損失的風險截至2015年年末，%，其中34年的比重為23%。%，也就是說存在大量的應收賬款將有收不回來的可能，公司將面臨巨大壞賬損失風險。 客戶信