【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 采用加權(quán)平均法。 長(zhǎng)期股權(quán)投資本期增加了9795 百萬，%，%。%%，%。長(zhǎng)期股權(quán)投資的增加主要是由于公司處置華夏基金 51%的股權(quán)，華夏基金由子公司轉(zhuǎn)為聯(lián)營(yíng)公司，及該集團(tuán)的對(duì)外投資增加所致。 該公司將有明確意圖持有至到期且具有固定或可確定回收金額及固定期限的非衍生性金融資產(chǎn)，確認(rèn)為持有至到期投資。持有至到期投資按取得時(shí)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。后續(xù)計(jì)量采用實(shí)際利率法，按攤余成本計(jì)量。如果合同利率或票面利率與實(shí)際利率差異不大，采用合同利率或票面利率，按攤余成本計(jì)量。（二）主要負(fù)債項(xiàng)目變動(dòng)情況分析 賣出回購(gòu)證券業(yè)務(wù)是指金融企業(yè)與其它企業(yè)以合同或協(xié)議的方式，按一定價(jià)格賣出證券，到期日再按合同規(guī)定的價(jià)格買回該批證券，以獲得一定期間內(nèi)資金使用權(quán)的證券業(yè)務(wù)。屬短期融通資金性質(zhì)的業(yè)務(wù),一般賣出價(jià)要低于回購(gòu)價(jià)，其差額作為資金使用的代價(jià)，證券不作真正的轉(zhuǎn)移。[賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款是用于核算企業(yè)（金融）按回購(gòu)協(xié)議賣出票據(jù)、證券、貸款等金融資產(chǎn)所融入的資金]截止2010 年12 月31 日，賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款余額較上年末增加7331百萬元，%，這主要是由于本集團(tuán)增加了與非銀行金融機(jī)構(gòu)的賣出回購(gòu)交易。 代理買賣證券款是指公司接受客戶委托，代理客戶買賣股票、債券和基金等有價(jià)證券而收到的款項(xiàng)，包括公司代理客戶認(rèn)購(gòu)新股的款項(xiàng)、代理客戶領(lǐng)取的現(xiàn)金股利和債券利息，代客戶向證券交易所支付的配股款等。截止2010年12月31日，%，主要是由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶存款減少所致。截止2011 年12 月31 日，代理買賣證券款中，（2010 年為：）。二．所有者權(quán)益變動(dòng)表分析（一）所有者權(quán)益變動(dòng)水平分析表11 所有者權(quán)益變動(dòng)水平分析表項(xiàng)目2011年 （百萬）2010年 （百萬）變動(dòng)額 （百萬）變動(dòng)率 （%）一、上年年末余額70848 64814 6034加：會(huì)計(jì)政策變更前期差錯(cuò)更正二、本年年初余額70848 64814 6034三、本年增減變動(dòng)金額（減少以“”號(hào)填列）（一）凈利潤(rùn)12604 12136 468（二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失 （發(fā)行可分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券）2659 970 362911 43 32（外幣報(bào)表折算差額）202 129 73上述（一）和（二）小計(jì)9732 12934 3202（三）所有者投入和減少資本11592 91 11501198 3659 3461（四）利潤(rùn)分配（或股東）的分配4987 3332 1655（五）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)（或股本）（或股本）3 3四、本年年末余額86990 70848 16142 從上表可以看出，中信證券公司2011年所有者權(quán)益比2010年增加了16142百萬元，%；從影響的主要項(xiàng)目看，最主要的原因是本年凈利潤(rùn)的大幅度增長(zhǎng)，效益明顯提高，同期增加468百萬元，%，由此也說明凈利潤(rùn)增加是經(jīng)營(yíng)資本增加的源泉，也是所有者權(quán)益增長(zhǎng)的重要途徑；除上述原因外，還有年初余額增加6034百萬元的影響，以及所有者投入資本大幅增加11501百萬元的影響。同時(shí)，使本期所有者權(quán)益比上期減少的項(xiàng)目包括：外幣報(bào)表折算差額的負(fù)增長(zhǎng)、可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額減少、對(duì)所有者或股東分配增加。（二）所有者權(quán)益變動(dòng)垂直分析表12 所有者權(quán)益變動(dòng)垂直分析表項(xiàng)目2011年 （百萬）2010年 （百萬）2011年的構(gòu)成 （%）2010年的構(gòu)成 （%）構(gòu)成的差異率 （%）一、上年年末余額70848 64814 加：會(huì)計(jì)政策變更前期差錯(cuò)更正二、本年年初余額70848 64814 三、本年增減變動(dòng)金額（減少以“”號(hào)填列）（一）凈利潤(rùn)12604 12136 （二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失 （發(fā)行可分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券）2659 970 11 43 （外幣報(bào)表折算差額）202 129 上述（一）和（二）小計(jì)9732 12934 （三）所有者投入和減少資本11592 91 198 3659 （四）利潤(rùn)分配（或股東）的分配4987 3332 （五）所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)（或股本）（或股本）3 _ _ 四、本年年末余額86990 70848 _從上表可以看出，中信證券公司2011年與2010年相比，其所有者權(quán)益項(xiàng)目結(jié)構(gòu)有所變化，%；%，這是2011年所有者權(quán)益上升的重要因素，其次，%,也是原因之一。同時(shí)，%，%，另外，%。（三）所有者權(quán)益表項(xiàng)目分析 可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額變動(dòng)幅度較大，變動(dòng)額為362900萬元，%，這主要是因?yàn)樽C劵市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致金融工具公允價(jià)值變動(dòng)所致。 截止2011 年12月31日，資本公積余額較上年末增加7,669,186, 元，%，這主要是由于本公司首次在境外公開發(fā)行股份產(chǎn)生的股本溢價(jià)所致。 截止2011 年12 月31 日，盈余公積余額較上年末增加785,001, 元，%，這主要是由于本集團(tuán)計(jì)提本年度盈余公積所致。 對(duì)股東或所有者的分配較2010年增加了165500萬元，%，對(duì)利潤(rùn)分配影響較大。三．利潤(rùn)表分析（一）利潤(rùn)表水平分析表 表13 利潤(rùn)水平分析表 單位：百萬元項(xiàng)目2011年2010年增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入25033 27795 手續(xù)費(fèi)及傭金收入8646 14858 利息凈收入1401 1303 投資收益15563 10960 公允價(jià)值變動(dòng)收益755 565 匯兌收益28 7 其他業(yè)務(wù)收入206 101 二、營(yíng)業(yè)總成本10022 11526 營(yíng)業(yè)稅金及附加488 962 業(yè)務(wù)及管理費(fèi)8013 10535 資產(chǎn)減值損失1514 18 其他業(yè)務(wù)成本7 11 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)15011 16269 加：營(yíng)業(yè)外收入31 86 減：營(yíng)業(yè)外支出11 35 四、利潤(rùn)總額15031 16320 減：所得稅費(fèi)用2427 4184 五、凈利潤(rùn)12605 12136 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)12577 11311 少數(shù)股東損益28 825 六、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 七、其他綜合收益2872 797 八、綜合收益總額9732 12933 歸屬于母公司股東的綜合收益總額9715 12151 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額17 782 本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12605百萬元，上年凈利潤(rùn)為16320百萬元，%。從水平分析表看。 該公司本期利潤(rùn)總額為15031百萬元，%，主要是因?yàn)闋I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少了1258百萬元，%。此外，但營(yíng)業(yè)外支出，增減因素的共同作用下，利潤(rùn)總額減少了1288百萬元。公司本期營(yíng)業(yè)收入為25033百萬元，%，加之，營(yíng)業(yè)成本比上期減少的幅度不大，所以，導(dǎo)致了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的大幅減少。（2） 利潤(rùn)表垂直分析 表14利潤(rùn)垂直分析表 單位：百萬元項(xiàng)目2011年2010年2011（%）2010（%）一、營(yíng)業(yè)收入25033 27795 100100 手續(xù)費(fèi)及傭金收入8646 14858 利息凈收入1401 1303 投資收益15563 10960 公允價(jià)值變動(dòng)收益755 565 匯兌收益28 7 其他業(yè)務(wù)收入206 101 二、營(yíng)業(yè)總成本10022 11526 營(yíng)業(yè)稅金及附加488 962 業(yè)務(wù)及管理費(fèi)8013 10535 資產(chǎn)減值損失1514 18 其他業(yè)務(wù)成本7 11 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)15011 16269 加：營(yíng)業(yè)外收入31 86 減：營(yíng)業(yè)外支出11 35 四、利潤(rùn)總額15031 16320 減：所得稅費(fèi)用2427 4184 五、凈利潤(rùn)12605 12136 歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)12577 11311 少數(shù)股東損益28 825 從上表可以看出該公司本年度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成情況。%，；%，；%，%。（三）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析 表15 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)水平分析表 單位：百萬元項(xiàng)目2011年2010年增減額增減（%）一、營(yíng)業(yè)收入25033 27795 手續(xù)費(fèi)及傭金收入8646 14858 利息凈收入1401 1303 投資收益15563 10960 公允價(jià)值變動(dòng)收益755 565 匯兌收益28 7 其他業(yè)務(wù)收入206 101 二、營(yíng)業(yè)總成本10022 11526 營(yíng)業(yè)稅金及附加488 962 業(yè)務(wù)及管理費(fèi)8013 10535 資產(chǎn)減值損失1514 18 其他業(yè)務(wù)成本7 11 三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)15011 16269 %，營(yíng)業(yè)成本較去年雖然有所下降，但是不能夠抵減營(yíng)業(yè)收入的減少額度，所以，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上期減少了1258百萬元，%。（四）資產(chǎn)減值損失分析 16 表資產(chǎn)減值損失分析表 單位：百萬元項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)額變動(dòng)率（%）壞賬損失29 可供出售金融資產(chǎn)減值損失 無形資產(chǎn)減值損失合計(jì) 集團(tuán)考慮到持有的部分上市公司股票的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生了重大的或非暫時(shí)性的下跌，因此對(duì)相應(yīng)的上市公司股權(quán)投資計(jì)提了減值準(zhǔn)備，確認(rèn)當(dāng)期減值損失金額為人民幣1518百萬元（2010年度因處置轉(zhuǎn)出當(dāng)期減值損失：人民幣11,469, 元），因此，2011年度資產(chǎn)減值損失較上年增加1496百萬元。（五）營(yíng)業(yè)外收支變動(dòng)分析 表17 營(yíng)業(yè)外收入分析表 單位：百萬元項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)額變動(dòng)率（%）非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得 其中：固定資產(chǎn)處置利得 政府補(bǔ)助 其他 合計(jì) 2011年度營(yíng)業(yè)外收入較上年減少54,532, 元，%，主要是由于非流動(dòng)資產(chǎn)處置利得減少所致。 表18 營(yíng)業(yè)外支出分析表 單位：百萬元項(xiàng)目2011年2010年變動(dòng)額變動(dòng)率（%）非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失 其中：固定資產(chǎn)處置損