【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 簡(jiǎn)述技術(shù)分析方法和基本分析方法的區(qū)別。第13章 證券投資組合分析一、單項(xiàng)選擇題構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為（ ） 反映證券組合期望收益水平與總風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的方程式是（ ） 不知足且厭惡風(fēng)險(xiǎn)的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是（ ） 下列說法正確的是（ ） 反映證券組合期望收益水平和多個(gè)因素風(fēng)險(xiǎn)水平之間均衡關(guān)系的模型是（ ） 美國(guó)“9?11”事件發(fā)生后引起的全球股市下跌的風(fēng)險(xiǎn)屬于（ ） A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) B、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) C、信用風(fēng)險(xiǎn) D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)二、多項(xiàng)選擇題下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)范疇的是（ ） A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B、利率風(fēng)險(xiǎn) C、通脹風(fēng)險(xiǎn) D、政治風(fēng)險(xiǎn) E、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般地講，追求市場(chǎng)平均收益水平的投資者會(huì)選擇（ ） 馬柯威茨模型的理論假設(shè)是（ ） ，以收益率方差來衡量收益率的不確定性 資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件包括（ ） 下列屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)范疇的是：（ ） A、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) B、違約風(fēng)險(xiǎn) C、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn) E、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行增值保值。（ ）收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小、收入穩(wěn)定、股價(jià)增長(zhǎng)較快。（ ）每個(gè)投資者將擁有同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)證券組合的可行域。（ ）在資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)下，市場(chǎng)對(duì)證券或證券組合的總風(fēng)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。（ ）投資者構(gòu)建證券組合時(shí)應(yīng)考慮所得稅對(duì)投資收益的影響。（ ）偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映不同投資者在風(fēng)險(xiǎn)偏好個(gè)性上的差異。（ ）證券的貝塔系數(shù)反映證券的市場(chǎng)價(jià)格被誤定的程度。（ ）評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)效果并非僅比較一下收益率就行了，還要衡量證券組合所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交。（ ）收益率的標(biāo)準(zhǔn)差越大的證券其投資風(fēng)險(xiǎn)也越大。（ ）四、名詞解釋投資組合 有效組合 有效邊界 分離定律市場(chǎng)組合 套利 五、問答題簡(jiǎn)述Markowitz證券組合理論的基本思想。CML和SML有何區(qū)別？簡(jiǎn)述套利組合必須同時(shí)滿足三個(gè)條件。簡(jiǎn)述APT與CAPM的區(qū)別與聯(lián)系。中國(guó)股票市場(chǎng)投資者主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素有哪些？采用分散化（組合）的策略能否很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？六、計(jì)算題投資證券甲的可能收益率如下表，請(qǐng)計(jì)算該證券的預(yù)期收益率及風(fēng)險(xiǎn)大小。經(jīng)濟(jì)狀況可能的收益率%概率Pi10210320430540—投資者的資金總量是100萬元，投資于證券A，證券A的預(yù)期收益率為20％；另外該投資者還要在證券B上做30萬元的賣空，即借30萬元的證券B售出，假設(shè)證券B的收益率為10％，售后收入全部投資于證券A，試問該投資者這一資產(chǎn)組合的預(yù)期收益如何?第14章 投資總量一、名詞解釋投資需求 實(shí)現(xiàn)投資 資本邊際效率 潛在儲(chǔ)蓄 實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄 意愿儲(chǔ)蓄 持久收入二、填空題經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與投資增長(zhǎng)的關(guān)系為：一方面，_______；另一方面，______。從較長(zhǎng)期來看，投資是____，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、生產(chǎn)發(fā)展則是_____；從短期看，投資是 ____，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是______。凱恩斯認(rèn)為，投資者是否投資取決于投資者對(duì) ____和 ____的比較。新古典投資需求模型認(rèn)為，在企業(yè)利潤(rùn)最大化的基礎(chǔ)上，企業(yè)最優(yōu)資本存量的標(biāo)準(zhǔn)就是___，它取決于____、____和 ____三個(gè)變量。資本存量調(diào)整的時(shí)滯由_____和_____組成。在傳統(tǒng)社會(huì)主義體制下，所有企業(yè)或非盈利機(jī)構(gòu)都想得到投資，存在著一種強(qiáng)烈的 ____，但____是軟的，因而存在難以滿足的____ 。將實(shí)物投資與金融投資結(jié)合在一起。對(duì)于凈投資（新增加的投資）而言，投資供給的大小取決于___，而后者正是我們所說的 . 潛在儲(chǔ)蓄（供給）從長(zhǎng)期看取決于一國(guó)的 _____；從短期看還決定于 _____。意愿儲(chǔ)蓄在實(shí)物形態(tài)上表現(xiàn)為一定時(shí)期_____。1持久收入的的創(chuàng)立者弗里德曼（Friedman）將收入分為兩類：_____和_____ 。1弗里得曼認(rèn)為：如果價(jià)格和利率不變，消費(fèi)者的持久性收入的_____將是一個(gè)常數(shù)k，___將全部被儲(chǔ)蓄起來，即 ____ 的邊際儲(chǔ)蓄傾向是1。1相對(duì)收入理論認(rèn)為：一個(gè)人的消費(fèi)效用函數(shù)和其他人的效用函數(shù)是____的，人們的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄決策不僅決定于他的總資源（當(dāng)前的和預(yù)期的），也決定于____ 的消費(fèi)行為。1利率r對(duì)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的影響具有___和 ____，到底是增加還是減少取決于_____。1卡萊茨基指出：積累率（儲(chǔ)蓄率）的提高具有兩重性：一是決定____的提高；二是導(dǎo)致____的下降。三、簡(jiǎn)答題經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與投資增長(zhǎng)的相互關(guān)系簡(jiǎn)述凱恩斯投資需求決定模型的主要內(nèi)容。簡(jiǎn)述凱恩斯絕對(duì)收入假說的主要內(nèi)容。如何理解需求約束、供給約束條件下投資需求與投資供給的平衡？四、論述題中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)前面臨的是需求約束還是供給約束？如何在此條件下使投資需求與投資供給二者達(dá)到平衡？第15章 投資周期一、名詞解釋投資波動(dòng) 投資乘數(shù) 加速數(shù) 二、填空題投資的周期波動(dòng)一般要經(jīng)歷： → → → → → ……這樣一個(gè)連續(xù)性的過程和階段。 古典周期包括 、 、 和 四個(gè)階段。判斷古典周期的主要標(biāo)志是投資額的增減。按投資波動(dòng)變化所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短，投資周期可分為 、 和 。投資乘數(shù)取決于 和 ，是 的倒數(shù)，與 成反方向變化，與 成正方向變化。資本主義周期是圍繞著 這一正常狀態(tài)發(fā)生的，而社會(huì)主義的周期是圍繞著 這一正常狀態(tài)發(fā)生的。三、簡(jiǎn)答題1. 簡(jiǎn)述投資周期性波動(dòng)的階段性及原因。簡(jiǎn)述投資乘數(shù)原理及其經(jīng)濟(jì)意義。簡(jiǎn)述投資乘數(shù)原理的假設(shè)條件。簡(jiǎn)述投資乘數(shù)與加速原理相互作用模型的內(nèi)容及缺陷。簡(jiǎn)述科爾內(nèi)的投資周期理論的主要內(nèi)容。四、論述題試分析目前我國(guó)投資周期波動(dòng)的基本特征及其主要原因。第16章 投資結(jié)構(gòu)一、名詞解釋投資結(jié)構(gòu) 投資需求結(jié)構(gòu) 投資供給結(jié)構(gòu) 投資來源結(jié)構(gòu) 投資使用結(jié)構(gòu) 投資回流結(jié)構(gòu) 投資主體結(jié)構(gòu) 投資流量結(jié)構(gòu) 投資存量結(jié)構(gòu) 產(chǎn)業(yè)政策二、填空題投資既是___________的生產(chǎn)與再生產(chǎn)，也是___________的生產(chǎn)與再生產(chǎn)。投資結(jié)構(gòu)既受___________的制約，又受______________的制約。投資結(jié)構(gòu)具有___的規(guī)定性和____的規(guī)定性，是二者的統(tǒng)一。靜態(tài)地看，在一定時(shí)點(diǎn)上，投資供給結(jié)構(gòu)一定，___________必須與供給結(jié)構(gòu)相適應(yīng)；動(dòng)態(tài)地看，_______________可以帶動(dòng)供給結(jié)構(gòu)的變化。從投資需求及供給各自的內(nèi)部關(guān)聯(lián)看，可以進(jìn)一步分為____________________與供給及____________。投資使用結(jié)構(gòu)是由________________與_____________共同決定的。投資使用結(jié)構(gòu)包括____________、__________、____________、__________、__________、_______________和____________。從價(jià)值形態(tài)看，投資來源于儲(chǔ)蓄和____________；從物質(zhì)形態(tài)看，投資來源于______，投資來源結(jié)構(gòu)也就是______________。_在投資主體結(jié)構(gòu)中，國(guó)家所有制單位按管理層次的不同，可分為______、_____和_____三種類型。投資主體結(jié)構(gòu)是否合理直接關(guān)系到能否______________，同時(shí)又保證投資總體的協(xié)調(diào)，是________________中的關(guān)鍵性問題。投資再生產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要是指__________和__________。1一般而言，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展和人均國(guó)民收入水平的提高，投資首先由第一產(chǎn)業(yè)向________轉(zhuǎn)移；當(dāng)人均收入水平進(jìn)一步提高時(shí)，投資便向_________轉(zhuǎn)移。1整個(gè)工業(yè)化的過程可以歸納為三個(gè)階段：________、_________和________。1確定投資結(jié)構(gòu)的方法主要有__________、_______________和_________________。1投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整政策主要包括_________、_________、_________和____________。三、簡(jiǎn)答題如何理解投資結(jié)構(gòu)的涵義？試分析替代性投資需求與供給和互補(bǔ)性投資需求與供給的相互關(guān)系。試分析投資流量結(jié)構(gòu)與存量結(jié)構(gòu)的相互關(guān)系。簡(jiǎn)述投資部門結(jié)構(gòu)的演變規(guī)律。簡(jiǎn)述最優(yōu)投資決定的標(biāo)準(zhǔn)和原則投資結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策工具及其運(yùn)用四、論述題試論述投資結(jié)構(gòu)的演變規(guī)律及其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的啟示。針對(duì)我國(guó)目前投資結(jié)構(gòu)的實(shí)際情況，可采取哪些具體的政策措施進(jìn)行調(diào)節(jié)？17章 投資布局一、名詞解釋投資布局 生產(chǎn)力布局 投資集聚 投資布局規(guī)律 投資空間擴(kuò)張規(guī)律 投資動(dòng)機(jī)制約規(guī)律 投資區(qū)位指向規(guī)律二、填空題投資布局所要解決的問題，首先是__________，其次是________________。投資布局的結(jié)果形成了________________。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，誘導(dǎo)投資在地域空間上流動(dòng)的是_____________。在投資的區(qū)域配置上，為了提高效率，必須發(fā)揮___________的作用；為了實(shí)現(xiàn)公平，就需要發(fā)揮________________作用。不同地區(qū)投資比例關(guān)系構(gòu)成投資的不同_____________。地域分工以各區(qū)域在自然、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)方面的_____為基礎(chǔ)，以____________為前提。投資在一個(gè)區(qū)域內(nèi)的空間分布，必須首先滿足__________，其次是滿足____________，最后是滿足__________________。投資區(qū)域配置的效率及其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，可以從兩個(gè)層面上展開分析：一是考慮投資區(qū)域配置的_____________的影響；二是考察__________的影響。_投資布局的空間四層次模式中，第一層次是________；第二層次是__________；第三層次是_____________；第四層次是_________。三、多項(xiàng)選擇題投資布局的基本規(guī)律主要包括：（ ）C、投資空間協(xié)調(diào)規(guī)律D、投資地域分工規(guī)律E、投資區(qū)位指向規(guī)律投資區(qū)位指向主要有以下幾個(gè)基本類型：（ ）A、運(yùn)費(fèi)最低指向B、資本密集指向C、勞動(dòng)力指向D、技術(shù)指向最優(yōu)投資布局的標(biāo)準(zhǔn)主要有：（ ）A、有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B、有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換C、有利于經(jīng)濟(jì)效益的提高D、有利于各地區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展投資布局的原則主要有：（ ）A、公平與效率相結(jié)合的原則B、地區(qū)間合理分工與地區(qū)內(nèi)綜合發(fā)展相結(jié)合的原則C、集中與分散相結(jié)合的原則D、獨(dú)立自主與開放合作相結(jié)合的原則四、簡(jiǎn)答題投資布局與宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系投資布局與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系試比較投資結(jié)構(gòu)與投資布局。試分析投資集聚對(duì)項(xiàng)目效益的影響。投資布局的基本規(guī)律及啟示最優(yōu)投資布局的制約條件政府在投資布局調(diào)整中的主要任務(wù)及調(diào)整手段五、論述題分析我國(guó)投資布局存在的問題及對(duì)策。第18章 投資的宏觀管理一、名詞解釋投資布局 生產(chǎn)力布局 投資集聚 投資布局規(guī)律 投資空間擴(kuò)張規(guī)律 投資動(dòng)機(jī)制約規(guī)律 投資區(qū)位指向規(guī)律二、填空題投資布局所要解決的問題，首先是__________，其次是________________。投資布局的結(jié)果形成了________________。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，誘導(dǎo)投資在地域空間上流動(dòng)的是_____________。在投資的區(qū)域配置上，為了提高效率，必須發(fā)揮___________的作用；為了實(shí)現(xiàn)公平，就需要發(fā)揮________________作用。不同地區(qū)投資比例關(guān)系構(gòu)成投資的不同_____________。地域分工以各區(qū)域在自然、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)方面的_____為基礎(chǔ)，以____________為前提。投資在一個(gè)區(qū)域內(nèi)的空間分布，必須首先滿足__________，其次是滿足____________，最后是滿足__________________。投資區(qū)域配置的效率及其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，可以從兩個(gè)層面上展開分析：一是考慮投資區(qū)域配置的_____________的影響；二是考察__________的影響。投資布局的空間四層次模式中，第一層次是________；第二層次是__________；第三層次是_____________；第四層次是_________。三、多項(xiàng)選擇題投資布局的基本規(guī)律主要包括：（ ）B、投資動(dòng)機(jī)制約規(guī)律C、投資空間協(xié)調(diào)規(guī)律D、投資地域分工規(guī)律E、投資區(qū)位指向規(guī)律投資區(qū)位指向主要有以下幾個(gè)基本類型：（ ）A、運(yùn)費(fèi)最低指向B、資本密集指向C、勞動(dòng)力指向D、技術(shù)指向最優(yōu)投資布局的標(biāo)準(zhǔn)主要有：（ ）A、有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B、有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換C、有利于經(jīng)濟(jì)效益的提高D、有利于各地區(qū)的協(xié)調(diào)發(fā)展投資布局的原則主要有：（ ）A、公平與效率相結(jié)合的原則B、地區(qū)間合理分工與地區(qū)內(nèi)綜合發(fā)展相結(jié)合的原則C、集中與分散相結(jié)合的原則D、獨(dú)立自主與開放合作相結(jié)合的原則四、簡(jiǎn)