我論文財(cái)務(wù)分析(編輯修改稿)
2025-07-25 18:18 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 件業(yè)為適應(yīng)其發(fā)展，調(diào)整自己的開發(fā)領(lǐng)域，開始全方位的為傳統(tǒng)行業(yè)服務(wù)?，F(xiàn)在中國軟件上市公司除了東軟，還有天大天才、炎黃在線、青鳥天橋、用友軟件、創(chuàng)智科技等。（三） 東軟股份2001年的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金849873744短期借款473957559短期投資應(yīng)付票據(jù)187606531應(yīng)收票據(jù)520000應(yīng)付賬款148749249應(yīng)收股利1599566預(yù)收賬款141282834應(yīng)收利息應(yīng)付工資965350應(yīng)收賬款285625120應(yīng)付福利費(fèi)12750062其它應(yīng)收款64832291應(yīng)付股利69321506預(yù)付賬款45337196應(yīng)交稅金35806811應(yīng)收補(bǔ)貼款6526467其它應(yīng)交款756463存貨663308654其它應(yīng)付款69528709待攤費(fèi)用4232968預(yù)提費(fèi)用1174835一年內(nèi)到期的長期債權(quán)投資預(yù)計(jì)負(fù)債7084073其他流動(dòng)資產(chǎn)一年內(nèi)到期的長期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1921856054其他流動(dòng)負(fù)債長期投資：流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1148983982長期股權(quán)投資49245258長期負(fù)債：長期債權(quán)投資長期借款長期投資合計(jì)49245258應(yīng)付債券固定資產(chǎn)：長期應(yīng)付款14145386固定資產(chǎn)原價(jià)380738351專項(xiàng)應(yīng)付款減：累計(jì)折舊（46028393）其它長期負(fù)債固定資產(chǎn)凈值334709958長期負(fù)債合計(jì)14145386建：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（17997214）遞延稅項(xiàng)：資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益固定資產(chǎn)凈額316712744遞延稅款貸項(xiàng)工程物資負(fù)債合計(jì)1163129368在建工程16498510少數(shù)股東權(quán)益102325109固定資產(chǎn)清理股東權(quán)益：固定資產(chǎn)合計(jì)333211254股本281451690無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)：資本公積578793077無形資產(chǎn)127633013盈余公積159492093長期待攤費(fèi)用25525636其中：法定公益金62757445其它長期資產(chǎn)未分配利潤180032793無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)153158649外幣報(bào)表折算差額（786054）遞延稅項(xiàng)為確認(rèn)的投資損失（6966411）遞延稅款借項(xiàng)股東權(quán)益合計(jì)1192016738資產(chǎn)總計(jì)2457471215負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)2457471215二、公司靜態(tài)償債能力分析以及分析比率的基本介紹 （一） 短期償債能力 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)247。流動(dòng)負(fù)債=1,921,856,247。1,148,983,= 該指標(biāo)表示企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)可用在一年內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。該指標(biāo)值越大，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，企業(yè)因無法償還到期的短期負(fù)債而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但是，該指標(biāo)過高則表示企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用過多，可能降低資金的獲利能力。該指標(biāo)值，一般以2為宜 ，說明企業(yè)在一年內(nèi)變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)足以償還流動(dòng)負(fù)債,說明東軟的短期償債能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。 營運(yùn)資本 營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=1,921,856,148,983,=772,872,072 資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)該指標(biāo)反映公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。指標(biāo)值小于0，說明公司有無法償還到期的短期負(fù)債的危險(xiǎn)。該指標(biāo)為適度指標(biāo)。 2001年東軟公司的營運(yùn)資本大于0，說明公司有償還流動(dòng)負(fù)債的能力。 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+一年內(nèi)應(yīng)收賬款）247。流動(dòng)負(fù)債=(849,873,+0+520,+245,873,671)247。1,148,983,936= 流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨可能由于積壓過久等原因無法變現(xiàn)或者變現(xiàn)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于賬面價(jià)值；待攤費(fèi)用一般也不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流入。因此，僅以流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最強(qiáng)的部分與流動(dòng)負(fù)債的比值計(jì)算速動(dòng)比率。速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)未來的償債能力越有保證。但是速動(dòng)比率過高，說明企業(yè)擁有過多的貨幣性資產(chǎn)從而可能資金的獲利能力。該指標(biāo)值，一般以1為宜。，接近1，表明東軟的流動(dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最強(qiáng)的部分對未來的負(fù)債是具有償債保障的。 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資）247。流動(dòng)負(fù)債 =（849,873,792+0）247。1,148,983,936= 現(xiàn)金比率是在速動(dòng)比率的基礎(chǔ)上進(jìn)一步修正而得。在速動(dòng)資產(chǎn)的基礎(chǔ)上扣除了應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。這是最保守的短期償債能力指標(biāo)。 這個(gè)數(shù)據(jù)也如前面所示，東軟的短期償債能力是基本能夠維持流動(dòng)負(fù)債的。 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流比 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流比=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量247。流動(dòng)負(fù)債 =74,023,247。1,148,983,936= 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流比指標(biāo)衡量公司產(chǎn)生的經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量對流動(dòng)負(fù)債的保障程度。該指標(biāo)越大越好。 該指標(biāo)的比率值偏低，說明2001年度經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量不足以抵付流動(dòng)負(fù)債的倍數(shù)，需要注意經(jīng)營活動(dòng)中的問題，提高經(jīng)營盈利能力。 這里需要提醒的是，得出的關(guān)于東軟的短期償債能力的評價(jià)是單方面根據(jù)01年指標(biāo)所決定的。據(jù)年報(bào)分析，公司短期償債能力令人擔(dān)憂，賺取現(xiàn)金能力削弱，需特別關(guān)注。這是與企業(yè)的趨勢分
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