【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 等有關(guān)要求?！?11正數(shù)第20行210倒數(shù)第12行標(biāo)題由“四、股份發(fā)行與轉(zhuǎn)讓”變?yōu)椤八?、股份發(fā)行、股票上市與股份轉(zhuǎn)讓”212倒數(shù)第8行210倒數(shù)第4行“公司發(fā)行的股票”前增加“股份有限”213正數(shù)第1行211正數(shù)第3行“前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔1年以上；公司在最近3年連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；公司在最近3年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載；公司預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存款利率。若公司以當(dāng)年利潤(rùn)分配新股，則不受第2項(xiàng)限制?！弊?yōu)椤熬邆浣∪疫\(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為；經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。上市公司非公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)”213正數(shù)第6行211正數(shù)第8行“公司發(fā)行新股”前增加“股份有限”213正數(shù)第12行211正數(shù)第1015行“股東大會(huì)作出發(fā)行新股的決議后并公告?！弊?yōu)椤肮蓶|大會(huì)作出公開發(fā)行新股的決議后，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送募股申請(qǐng)和下列文件；公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；公司章程；股東大會(huì)決議；招股說明書；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；代收股款銀行的名稱及地址；承銷機(jī)構(gòu)名稱及有關(guān)的協(xié)議。依照規(guī)定聘請(qǐng)保薦人的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送保薦人出具的發(fā)行保薦書。公司經(jīng)國(guó)務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)向社會(huì)公開發(fā)行新股時(shí)，必須公告新股招股財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表及附屬明細(xì)表，并制作認(rèn)股書。公司向社會(huì)公開發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷，簽訂承銷協(xié)議。公司對(duì)公開發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股?！?13正數(shù)第1425行211正數(shù)第16行“（二）股份轉(zhuǎn)讓”前增加“（二）股票上市1．股票上市條件股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開發(fā)行；公司股本總額不少于人民幣3000萬元；公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上；公司最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。2．股票上市程序及要求股份有限公司申請(qǐng)其股票上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提出申請(qǐng)，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。申請(qǐng)股票上市交易，應(yīng)當(dāng)向證券交易所報(bào)送下列文件：上市報(bào)告書；申請(qǐng)股票上市的股東大會(huì)決議；公司章程；公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照；依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的公司最近3年的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；法律意見書和上市保薦書；最近一次的招股說明書；證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他文件。股票上市交易申請(qǐng)經(jīng)證券交易所審核同意后，簽訂上市協(xié)議的公司應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)公告股票上市的有關(guān)文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。此外，簽訂上市協(xié)議的公司還應(yīng)當(dāng)公告下列事項(xiàng)；股票獲準(zhǔn)在證券交易所交易的日期；持有公司股份最多的前十名股東的名單和持股數(shù)額；公司的實(shí)際控制人；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。上市公司的股票，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)及證券交易所交易規(guī)則上市交易。上市公司必須按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，公開其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及重大訴訟，在每會(huì)計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。3．暫?；蚪K止股票上市根據(jù)規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；公司有重大違法行為；公司最近3年連續(xù)虧損；證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。根據(jù)規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規(guī)定的期限內(nèi)仍不能達(dá)到上市條件；公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作虛假記載，且拒絕糾正；公司最近3年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利；公司解散或者被宣告破產(chǎn)；證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形?！?13正數(shù)第26行211標(biāo)題“（二）股份轉(zhuǎn)讓”變?yōu)椤埃ㄈ┕煞蒉D(zhuǎn)讓”214212正數(shù)第4行“認(rèn)繳資本”后增加“認(rèn)購(gòu)資本”215正數(shù)第4行第六章 破產(chǎn)法律制度原教材新教材第六章破產(chǎn)法律制度頁(yè)行內(nèi)容內(nèi)容頁(yè)行221原教材：一、破產(chǎn)及破產(chǎn)法變化為：一、破產(chǎn)224頁(yè)第一自然段221頁(yè)正數(shù)第3自然段原教材：破產(chǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的事實(shí)狀態(tài)。法律上使用的“破產(chǎn)”，是指?jìng)鶆?wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，法院對(duì)債務(wù)人的全部財(cái)產(chǎn)進(jìn)行概括公平清償?shù)某绦?。破產(chǎn)是一種法定程序，目的在于剝奪不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的債務(wù)人對(duì)其全部財(cái)產(chǎn)的管理處分權(quán)，讓全體債務(wù)人取得公平受償?shù)臋C(jī)會(huì)。變化為：一般而言，破產(chǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的事實(shí)狀態(tài)，也稱事實(shí)上的破產(chǎn)，主要分為兩類：一類是債務(wù)人喪失了繼續(xù)經(jīng)營(yíng)事業(yè)的財(cái)產(chǎn)承受能力；另一類指?jìng)鶆?wù)人發(fā)生了債務(wù)清償不能的財(cái)務(wù)危機(jī)。法律上使用的“破產(chǎn)”，是指?jìng)鶆?wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)所適用的一種法律手段和法律償債程序。通過這種手段和程序，概括性的解決債務(wù)人和眾多債權(quán)人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。224頁(yè)正數(shù)第3自然段第221頁(yè)正數(shù)第7自然段（1）破產(chǎn)是一種法定償債手段………在法院的嚴(yán)格控制下，其他任何人和任何機(jī)構(gòu)都不能處分或者執(zhí)行破產(chǎn)人的財(cái)產(chǎn)，法律有特別規(guī)定的除外。變化為：1．破產(chǎn)是債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種特殊形式。2．破產(chǎn)是在特定情況下運(yùn)用的一種償債程序。當(dāng)債務(wù)人不能清償債務(wù)時(shí)，分配債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)、滿足多個(gè)債權(quán)人的清償要求是一般的民事訴訟程序或執(zhí)行程序難以解決的。因此，法律特別規(guī)定了專門的破產(chǎn)程序，滿足債權(quán)清償要求。3．破產(chǎn)的目的是公平清償所欠債權(quán)人的債務(wù)。債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，利用破產(chǎn)程序可以合理地協(xié)調(diào)多數(shù)債僅人之間就債務(wù)人的有限財(cái)產(chǎn)如何受償?shù)睦鏇_突，使債權(quán)人共同分擔(dān)損失和享受利益，即同一順位的債權(quán)人地位平等，受償機(jī)會(huì)均等。4．破產(chǎn)是在人民法院的監(jiān)督和指揮下完成的債務(wù)清償程序。債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，一旦選擇了破產(chǎn)還債程序，則必須受法定的程序支配。法院宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)，指定管理人負(fù)責(zé)破產(chǎn)人財(cái)產(chǎn)的管理、處分、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)以及破產(chǎn)方案的擬訂和執(zhí)行等事務(wù)，在人民法院的嚴(yán)格控制下，其他任何人和任何機(jī)構(gòu)都不能處分或執(zhí)行破產(chǎn)人的財(cái)產(chǎn)，法律另有特別規(guī)定的除外。5．破產(chǎn)程序具有總括強(qiáng)制執(zhí)行程序特征。總之，破產(chǎn)作為一種事實(shí)狀態(tài)，存在不同處理方式和處理結(jié)果。無力償債的事實(shí)狀態(tài)只是適用破產(chǎn)程序的必要原因，但并不必然導(dǎo)致破產(chǎn)程序適用。廣義破產(chǎn)程序包括清算程序和企業(yè)再建（重整、和解）程序，狹義的破產(chǎn)程序僅指清算程序。224頁(yè)正數(shù)第9自然段221倒數(shù)第12句話原教材：（二）破產(chǎn)法變化為：二、破產(chǎn)法224頁(yè)倒數(shù)第7句話增加：（一）破產(chǎn)法的概念224頁(yè)倒數(shù)第6句話221倒數(shù)第3自然段原教材：破產(chǎn)法是指處理企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理不善造成嚴(yán)重虧損，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，依法宣告破產(chǎn)所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。變化為：破產(chǎn)法是指調(diào)整企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)引起的破產(chǎn)清算和企業(yè)再建過程中產(chǎn)生的法律關(guān)系的法律規(guī)范總稱。通過破產(chǎn)立法，可以保護(hù)債權(quán)人利益，對(duì)債務(wù)人進(jìn)行救濟(jì)，并建立健康的財(cái)務(wù)危機(jī)處理機(jī)制和有序的市場(chǎng)主體退出機(jī)制。破產(chǎn)法既是債務(wù)清償法和企業(yè)法（企業(yè)淘汰法和企業(yè)拯救法）的結(jié)合，也是實(shí)體法和程序法的結(jié)合，私法和公法的結(jié)合。224頁(yè)倒數(shù)第3自然段增加：（二）破產(chǎn)法適用范圍225正數(shù)第2句話221倒數(shù)第2自然段原教材：1986年12月2日，六屆人大常委會(huì)第18次會(huì)議通過《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》，適用于全民所有制企業(yè)法人。1991年通過的《民事訴訟法》第十九章規(guī)定的“企業(yè)法人破產(chǎn)還債程序”，適用于全民所有制的其他企業(yè)法人的破產(chǎn)問題。變化為：1986年12月2日，六屆全國(guó)人大常委會(huì)第十八次會(huì)議通過《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》，適用于全民所有制企業(yè)法人。2007年6月1日失效。1991年4月9日，七屆全國(guó)人大會(huì)第四次會(huì)議通過《民事訴訟法》，其中第十九章“企業(yè)法人破產(chǎn)還債程序”，適用于非全民所有制企業(yè)法人的破產(chǎn)問題。221頁(yè)倒數(shù)第6句話2006年8月27日，十屆人大常委會(huì)………也可以參照適用《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的程序。變化為：2006年8月27日，十屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十三次會(huì)議通過《企業(yè)破產(chǎn)法》，自2007年6月1日生效。該法統(tǒng)一了企業(yè)法人破產(chǎn)的適用依據(jù)，是對(duì)上述法律的綜合和修正，適用于所有類型的企業(yè)法人、合伙、個(gè)人獨(dú)資等非法人組織的破產(chǎn)清算也可以參照適用，但不適用于個(gè)體工商戶、農(nóng)村承包經(jīng)營(yíng)戶、具有商事主體資格的自然人。225頁(yè)第7至10句話222正數(shù)第2行原教材為:二、破產(chǎn)原因 破產(chǎn)原因也稱破產(chǎn)界限，指?jìng)鶆?wù)人喪失清償力………另一種情況是債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且明顯缺乏清償能力。主要適用于債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)的情況。變化為：三、破產(chǎn)原因（一）破產(chǎn)原因破產(chǎn)原因，也稱破產(chǎn)界限，指認(rèn)定債務(wù)人喪失清償能力，當(dāng)事人得以提出破產(chǎn)申請(qǐng)，法院據(jù)以啟動(dòng)破產(chǎn)程序，作出宣告破產(chǎn)所依據(jù)的法律事實(shí)。破產(chǎn)原因存在與否，是判斷破產(chǎn)申請(qǐng)能否成立、法院能否受理申請(qǐng)以及能否作出破產(chǎn)宣告的重要依據(jù)。同時(shí)破產(chǎn)原因也是和解程序與重整程序開始的原因。債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力，是企業(yè)破產(chǎn)法規(guī)定的破產(chǎn)原因。需要注意的是，由于民事主體具有獨(dú)立的資格和地位，對(duì)每一個(gè)單獨(dú)民事主體清償能力須分別審察，不同民事主體之間不存在清償能力或破產(chǎn)原因認(rèn)定上的連帶關(guān)系，其它主體對(duì)債務(wù)人所負(fù)債務(wù)負(fù)有的連帶責(zé)任是對(duì)債權(quán)人的責(zé)任，而不能視為債務(wù)人本人清償能力的延伸或再生。因此，《最高人民法院關(guān)于適用中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法若干問題的規(guī)定（一）》（以下簡(jiǎn)稱《破產(chǎn)法司法解釋（一）》）規(guī)定，相關(guān)當(dāng)事人以對(duì)債務(wù)人的債務(wù)負(fù)有連帶責(zé)任的人未喪失清償能力為由，主張債務(wù)人不具備破產(chǎn)原因的，法院不予支持。1. 不能到期債務(wù)。指?jìng)鶆?wù)人以明示或默示的形式表示其不能支付到期債務(wù)，其強(qiáng)調(diào)的是債務(wù)人不能清償債務(wù)的外部客觀行為，而不是債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)客觀狀況。到期債務(wù)，是指已到償還期限，債權(quán)人提出清償要求，無合理爭(zhēng)議或已生效法律文書確定的債務(wù)。不能清償在法律上的著眼點(diǎn)是債務(wù)關(guān)系能否正常維持。認(rèn)定不能清償?shù)狡趥鶆?wù)應(yīng)當(dāng)同時(shí)具備三個(gè)方面的要件：第一，債權(quán)債務(wù)關(guān)系依法成立。如債務(wù)人不否認(rèn)或者無正當(dāng)理由否認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，或者債務(wù)已經(jīng)生效法律文書確定。這樣規(guī)定的目的是為了防止債務(wù)人拖延破產(chǎn)程序啟動(dòng)。第二，債務(wù)履行期限已經(jīng)屆滿，即債務(wù)人不能清償?shù)氖且训絻斶€期限的債務(wù)。破產(chǎn)程序本質(zhì)上屬于概括執(zhí)行程序，債務(wù)尚未到期的，債務(wù)人不負(fù)有立即履行的義務(wù)，故不應(yīng)受執(zhí)行程序的約束。第三，債務(wù)人未完全清償債務(wù)，即債務(wù)人未清償債務(wù)的狀態(tài)客觀存在。不論債務(wù)人的客觀經(jīng)濟(jì)狀況如何，只有其沒有完全清償?shù)狡趥鶆?wù)的，均構(gòu)成不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。將不能到期債務(wù)作為破產(chǎn)原因中的主要依據(jù)，尤其是作為債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)破產(chǎn)原因的推定依據(jù)，易于為債權(quán)人發(fā)現(xiàn)和舉證證明，能夠使債權(quán)人盡早啟動(dòng)破產(chǎn)程序，從而保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。指?jìng)鶆?wù)人的實(shí)有資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，即通常所說的“資不抵債”或“債務(wù)超過”。資不抵債的著眼點(diǎn)是資債比例關(guān)系及因此產(chǎn)生的清償風(fēng)險(xiǎn)?？疾靷鶆?wù)人的償還能力僅以實(shí)有財(cái)產(chǎn)為限，不考慮信用，能力等可能影響債務(wù)人清償能力的因素；計(jì)算債務(wù)數(shù)額時(shí)，不考慮是否到期，均納入總額之內(nèi)。通常用來判斷債務(wù)人是否資不抵債的標(biāo)準(zhǔn)為 資產(chǎn)負(fù)債表，其反映了企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的總體規(guī)模和結(jié)構(gòu)，以此判斷債務(wù)人的資產(chǎn)狀況具有明確性和客觀性?？紤]到資產(chǎn)負(fù)債表反映的企業(yè)資產(chǎn)具有期限性和不確定性，在其由企業(yè)自行制定的情況下甚至可能存在嚴(yán)重的虛假情況。因此，《破產(chǎn)法司法解釋（一）》規(guī)定，債務(wù)人的資產(chǎn)負(fù)債表，或者審計(jì)報(bào)告，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等也可作為判斷債務(wù)人資產(chǎn)總額是否資不抵債的依據(jù)。即債務(wù)人的資產(chǎn)負(fù)債表，或者審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等顯示其全部資產(chǎn)不足以償還全部負(fù)債的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定債務(wù)人資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，但有相反證據(jù)足以證明債務(wù)人資產(chǎn)能夠償付全部負(fù)債的除外。，著眼點(diǎn)在于債務(wù)關(guān)系能否正常了結(jié)?！镀飘a(chǎn)法司法解釋（一）》規(guī)定，債務(wù)人賬面資產(chǎn)雖大于負(fù)債，但存在下列情形之一的，法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其明顯缺乏清償能力：（1）因資金嚴(yán)重不足或者財(cái)產(chǎn)不能變現(xiàn)等原因，無法清償債務(wù)；（2）法定代表人下落不明且無其它人員負(fù)責(zé)管理財(cái)產(chǎn)，無法清償債務(wù)；（3）經(jīng)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，無法清償債務(wù)；（4）長(zhǎng)期虧損且經(jīng)營(yíng)扭虧困難，無法清償債務(wù)；（5）導(dǎo)致債務(wù)人喪失清償能力的其它情形。（二）破產(chǎn)原因的適用 債務(wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)。主要適用于債務(wù)人自己提出破產(chǎn)申請(qǐng)且其資不抵債狀況通過形式審查即可判斷的案件。，并且明顯缺乏清償能力。主要適用于債權(quán)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)和債務(wù)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)但其資不抵債狀況通過形式審查不易判斷的案件。需要注意的是，破產(chǎn)原因是法院在判斷破產(chǎn)申請(qǐng)是否應(yīng)予受理時(shí)審查的內(nèi)容，而提出債務(wù)人破產(chǎn)申請(qǐng)的條件是申請(qǐng)人向法院提出債務(wù)人破產(chǎn)申請(qǐng)時(shí)應(yīng)當(dāng)具備的要件。對(duì)于債務(wù)人自行提出破產(chǎn)申請(qǐng)的，債務(wù)人的破產(chǎn)原因和其提出破產(chǎn)申請(qǐng)的條件是一致的，但對(duì)債權(quán)人而言，則差別很大，根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第7條第2款的規(guī)定，債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)是債權(quán)人提出債務(wù)人破產(chǎn)申請(qǐng)的條件，債權(quán)人向法院提出申請(qǐng)時(shí)，只要證明債務(wù)人不能清償其到期債務(wù)即可，無須考慮資不抵債問題。因此，在債權(quán)人申請(qǐng)債務(wù)人破產(chǎn)清算的情形下，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)既是債權(quán)人提出破產(chǎn)申請(qǐng)的條件，也是債務(wù)人存在破產(chǎn)原因的推定依據(jù)。225頁(yè)正數(shù)第15句話