【文章內(nèi)容簡介】 的企業(yè)為了保證本企業(yè)資金周轉，也采用同樣的手段，拖欠對方或他人的貨款，從而使債務關系復雜化，引起應收賬款的大量增長，也同時帶來了較大的信用風險。2．危機后我國企業(yè)信用風險狀況目前我國企業(yè)在信用風險管理上還幾乎是一片空白：企業(yè)對交易對象缺少足夠的信息和資信調(diào)查；對交易額度缺少規(guī)范化、制度化的審批管理；對形成的應收賬款缺少有效的監(jiān)控……這一切，在經(jīng)濟穩(wěn)定增長的時候可能沒有顯露出什么不良的狀況，但是一旦宏觀經(jīng)濟遭受金融危機的重創(chuàng)，市場環(huán)境變的十分惡劣的時候，就為賬款拖欠埋下了巨大隱患。 應收賬款不能得到有效控制的現(xiàn)狀，是危機后企業(yè)普遍存在的問題。由于流動性和信貸的停滯，企業(yè)的應收賬款往往不能按時收回。表面上看是不良的市場環(huán)境和客戶信用狀況所致，然而其直接和根本的原因卻在整個行業(yè)的資金鏈出現(xiàn)了問題而產(chǎn)生的連鎖反應。然而這就使企業(yè)不能無法或不能正常發(fā)揮信用能力，影響其足夠的市場競爭力。 當然企業(yè)自身內(nèi)部的缺陷嚴重制約了本身的進一步發(fā)展壯大，同時給信用風險管理也帶來了特殊的困難。一些企業(yè)領導不重視客戶的信用管理，忽視信用管理工作。有些企業(yè)片面追求定單的數(shù)量，忽視其后艱難的賬款回收工作，無視風險的存在。個別企業(yè)雖已初步認識到客戶信息管理的重要性，但往往把注意力集中到一些小客戶上，放松對那些知名的大客戶的信息收集，結果是大客戶違約導致壞賬、造成巨大損失。（二）金融危機后我國企業(yè)信用管理暴露的問題1．企業(yè)不顧風險而過于追求業(yè)績由于金融危機導致的市場競爭的不斷加劇，企業(yè)為了保持其在市場中的地位，維持或者提高市場占有率，紛紛采用賒銷方式刺激銷售，但在其背后卻是資產(chǎn)周轉率下降，應收賬款急速膨脹，收賬費用、銷售費用不斷增加，呆賬壞賬數(shù)量上升，企業(yè)利潤質(zhì)量下降，形成“白條利潤”，造成財務狀況日益惡化。有的企業(yè)迫于市場競爭的壓力，單純追求銷售額的急速增長，偏離最終利潤和合理的現(xiàn)金凈流量等企業(yè)最主要的財務目標。然而越是在這種惡劣的市場環(huán)境之下，越要強化企業(yè)信用風險管理，就是要在銷售業(yè)績增長與風險控制這兩個目標之間建立和諧的動態(tài)均衡，確保企業(yè)獲得高質(zhì)量利潤這一根本目標的實現(xiàn)。2．企業(yè)信用管理體系形同虛設一個完整的社會信用體系應該包括信用方面法律法規(guī)的完備健全、征信受信的有序進行、信用中介機構的規(guī)范服務、信用獎懲機制的完善、內(nèi)部信用管理制度的實施有效等。這才能夠確保不管在什么市場環(huán)境之下，企業(yè)都能夠保持良好的發(fā)展勢頭。然而，由于我國大多數(shù)企業(yè)還沒有很好地掌握和運用現(xiàn)代先進的信用管理技術和方法，缺乏客戶資信方面的資料，對客戶的信用風險缺少評估和預測，交易中往往是憑主觀判斷作出決策。所以導致了一遇到金融危機的沖擊，我過的企業(yè)就無所是從，往往只能坐以待斃。另一方面，我國企業(yè)間賬款拖欠現(xiàn)象的產(chǎn)生，其原因是企業(yè)內(nèi)部管理機制不健全，缺少專門的信用風險管理制度，使得我國企業(yè)的市場競爭力大打折扣。3．企業(yè)信用風險管理意識淡薄總結這次金融危機發(fā)生后，我國企業(yè)抵抗信用風險能力低,主要體現(xiàn)為:一是缺乏風險事項識別機制。企業(yè)管理層還未認識到風險事項識別是一個綜合性的過程,需要在實踐工作中進行全盤綜合考慮。大多數(shù)企業(yè)目前只能被動地接受內(nèi)部或外部變化帶來的風險。二是沒有適當?shù)娘L險評估體系。三是風險的應對機制空白,還處于“出現(xiàn)一個問題,解決一個問題”的事后被動彌補狀態(tài)。在當前金融危機影響下的信用風險市場中。企業(yè)面臨的風險主要有市場風險、信貸風險、營運風險、法律風險、管制風險等。在眾多風險中,最主要的風險是營運風險。為了吸取這次危機中的教訓，我國企業(yè)應當建立可以辨認、分析和管理風險的機制,并確認高風險領域,以加強管理。但我國企業(yè)缺乏的就是這種機制,對于風險的管理十分薄弱,缺乏有效的風險識別、評價和反應機制?！　∪狈τ行У娘L險防范措施，也是本次金融危機后我國企業(yè)凸顯出來了一個嚴重的問題。 雖然在有效資本市場的條件下,風險和收益是對稱的,低風險低收益,高風險高回報。但是企業(yè)應在認知和分析風險后,采取積極、創(chuàng)新的風險管理措施,把風險控制在企業(yè)可接受的范圍內(nèi)。但是在危機后的市場上一些公司為了追求高收益,過度冒險,違規(guī)經(jīng)營,敞開風險防范的大門,將負債風險和破產(chǎn)風險交由股東承擔,致使風險資產(chǎn)加大,經(jīng)營風險和財務風險增加,最終導致公司和股東的利益受到損害。（三）金融危機后我國企業(yè)信用風險管理問題分析1．金融危機影響企業(yè)經(jīng)營狀況（1）在金融危機之后，全球金融體系處于動蕩之中，銀行不良資產(chǎn)大幅上升，為避免風險，銀行不得不提高信貸標準，企業(yè)貸款的難度因此加大。由于企業(yè)經(jīng)營不景氣，企業(yè)的償還能力會下降，銀行可能會因為控制風險的能力不強而不愿放出貸款，寧愿將貨幣存入央行獲得利息收入。銀行的“惜貸”行為加重了企業(yè)籌集資金的困難。而有些企業(yè)建廠房置設備及無形資產(chǎn)開發(fā)等都是向銀行貸款的，正當企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營進入正軌時，卻遭遇金融危機，他們還未喘過氣來，銀行的貸款期限就到了，如果未能償還銀行貸款，企業(yè)的信用等級將下降，以后貸款就更為困難，形成融資的惡性循環(huán)。目前，我國許多中小企業(yè)就面臨著資金短缺、融資困難的局面。（2）對應收賬款的影響。受金融危機的影響，海外企業(yè)的違約率開始上升，企業(yè)的外部信用環(huán)境進一步惡化。據(jù)統(tǒng)計，2008 年5 月浙江本地企業(yè)的海外壞賬率增長約為268％。貨款的回收是企業(yè)的全命線，一個企業(yè)在成立以后，資金來源基本上都是依靠貨款的回收，一味的擴大市場銷售，而沒有相應的回收貨款機制， 最終給企業(yè)帶來流動資金不足，企業(yè)最終會運轉困難。呆賬或壞賬的增加，占用了企業(yè)過多的流動資金，對中小企業(yè)而言，如果融資困難，勢必造成企業(yè)的資金周轉困難，企業(yè)失去了“資金”，就如同人類失去了“血液”，很多企業(yè)就可能在生與死的邊緣上行走， 今天還好端端的公司，明天就可能倒閉。 2．危機后市場環(huán)境的惡化導致信用制度缺陷的暴露目前許多市場主體在金融危機后的退出行為的混亂實際上就是其信用缺失的體現(xiàn)。市場主體的信用制度未建立，市場主體尚未確立誠實信用意識，對失信行為也無制約和懲戒措施，是導致市場主體退出行為混亂的重要原因。實際上，市場主體退出秩序的混亂，就是市場主體、市場主體的負責人、市場主體的投資人信用缺失的表現(xiàn)。目前各部門都在開展信用建設，但存在許多問題和不足：各部門信用資源未整合，各自為陣；全國無統(tǒng)一的信用查詢體系；信用建設的對象不一致，有的部門的信用檔案的對象不全面，如工商部門許多地方都是以登記的主體為對象，未將股東、法定代表人、公司經(jīng)理董事等納入；信用資料的范圍確定不科學、合理；征信制度未建立等。3．危機后惡劣的市場環(huán)境使得道德風險擴大由于我國信用行為缺乏必要的預算約束與制度約束,造成了許多企業(yè)為了在金融危機后的市場上生存下來，使信用關系的嚴重扭曲和普遍的道德風險行為,形成我國經(jīng)濟進一步發(fā)展的嚴重制約。在金融危機后，我國銀行業(yè)出現(xiàn)的“惜貸”現(xiàn)象和中小企業(yè)及私營企業(yè)的融資困難也說明了這一點。由于我國符合市場經(jīng)濟的企業(yè)及個人的信用評級體系還沒有建立,授信主體很難通過市場獲得受信主體的真實信息。另外更主要的原因還在于經(jīng)濟轉軌時期我國的立法及執(zhí)法體系還不健全,企業(yè)及個人制造虛假信息幾乎不受成本的約束,虛假信息的普遍存在進一步加劇了信用市場中的信息不對稱程度,使授信主體面臨超常的道德風險問題,造成我國信用市場嚴重的信息制約。因而消除信用制度的制約,建立規(guī)范、合理、高效的信用體系與制度,已成為保持我國經(jīng)濟持續(xù)增長的當務三、后金融危機時代我國企業(yè)信用風險管理的對策在金融危機之后，提高企業(yè)信用風險管理水平能夠明顯地擴大信用交易規(guī)模、防范信用交易風險、提高核心競爭力，包括客戶資信管理制度、客戶授信制度和應收賬款管理制度等。因此，加強企業(yè)信用管理制度建設，就目前的現(xiàn)狀來講，對促進我國企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。（一）加強企業(yè)內(nèi)部風險控制制度1．健全企業(yè)信用風險管理制度在這次的金融危機后，更清楚地展現(xiàn)了中國的企業(yè)在信用風險管理的理論和實踐方面都與國際先進企業(yè)還存在著巨大的差距。中國企業(yè)的風險管理絕大多數(shù)還是經(jīng)驗決策，憑感覺，缺乏理論依據(jù)。許多在金融危機中消失的企業(yè)也許就是輸在了沒有一套健全的信用風險管理制度上。為此，我國企業(yè)應該建立有效的管理流程和評價體系，同時，合理利用各種外部資源，完善的信用風險管理制度是一個復雜的管理系統(tǒng)，包含信用管理政策、客戶信用管理制度、信用額度審批原則及程序、應收賬款監(jiān)控制度、信用風險控制原則及程序、發(fā)貨控制、逾期應收賬款的處理程序、追賬原則及方法和信用部門的建立等諸多具體內(nèi)容。在建立現(xiàn)代信用風險管理制度時，應主要注意以下幾個方面：(1)事前控制—— 客戶資信管理制度：強化信用管理，企業(yè)必須首先做好客戶的資信管理工作，尤其是在交易之前對客戶信用信息進行收集調(diào)查， 然后做出風險評估，這是風險管理的基礎。具體內(nèi)容包括： ①客戶信用信息的搜集； ②客戶資信檔案的建立與管理；③客戶信用分析管理； ④客戶資信評級管理； ⑤客戶群的經(jīng)常性監(jiān)督與檢查。(2)事中控制——賒銷業(yè)務管理制度：在企業(yè)的業(yè)務中， 賒銷最容易形成壞賬。企業(yè)在交易過程中，企業(yè)如果管理上缺少規(guī)范和控制造成信用風險的產(chǎn)生，那么問題就會很嚴重。其中較為突出的問題是對客戶的賒銷額