【文章內(nèi)容簡介】 付巨額貨款的壓力“所有并不重要，使用創(chuàng)造價值”。承租人采用融資租賃方式獲得設備使用權(quán)，可以用使用設備產(chǎn)生的現(xiàn)金流償還租金，租賃期滿可以廉價獲得租賃物的所有權(quán)。減輕企業(yè)設備購置的資金壓力。多渠道融資，保留銀行流動資金信貸額度根據(jù)我國財政部頒布的《企業(yè)會計準則—租賃》規(guī)定，“融資租賃是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險和報酬的租賃。所有權(quán)最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。”“經(jīng)營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃?！狈蠒嫓蕜t規(guī)定的融資租賃，在資產(chǎn)核算和會計處理上被視作承租人的一種物權(quán)融資的負債行為，租賃物和應付租金記入承租人融資租入固定資產(chǎn)和應付租賃債務。承租人計提租賃資產(chǎn)的折舊。會計準則界定的經(jīng)營租賃在資產(chǎn)核算和會計處理上被視作承租人接受了一種租賃物使用權(quán)的度讓行為，租賃物和應付租金不記入承租人的資產(chǎn)和負債。租賃資產(chǎn)記入出租人的經(jīng)營租賃資產(chǎn)。企業(yè)的原材料采購需要銀行的流動資金的支持，以企業(yè)的未來收益作支撐，利用租賃公司作為負債平臺，采用經(jīng)營租賃方式承租設備，可以實現(xiàn)表外融資，減少設備貸款對銀行信貸的直接依賴，有利于保留足夠的流動資金的信貸額度和合理的企業(yè)負債比例。匹配收入支出，獲取延遲納稅的好處我國的相關(guān)稅法規(guī)定“納稅人以經(jīng)營租賃方式從出租方取得固定資產(chǎn)，其符合獨立納稅人交易規(guī)則的租金可根據(jù)受益時間，均勻扣除?！薄凹{稅人以融資租賃方式從出租方取得固定資產(chǎn)，其租金支出不得扣除，但可按規(guī)定提取折舊費用。融資租賃是指在實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與一項資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風險和報酬的一種租賃。符合下列條件之一的租賃為融資租賃：租賃期滿時，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方；租賃期為資產(chǎn)使用年限的大部分（75％以上）；租賃期內(nèi)租賃最低付款額大于或基本等于租賃開始日資產(chǎn)的公允價值。（《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》國稅發(fā)[2000]84號第五章第三十八條、三十九條，2000年5月16日頒布）“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。”（財政部、國家稅務總局財工字[1996]41號，第四條第三款。1996年4月7日頒布）企業(yè)利用融資租賃方式購置設備可以在三年內(nèi)提取全部折舊用于還款，相當于實現(xiàn)了稅前還租。為企業(yè)增加了發(fā)展后勁。（三）融資租賃業(yè)務運作模式租賃公司針對客戶還款能力強的特點，推出以銀行的信貸資金和結(jié)算網(wǎng)絡優(yōu)勢為主導，制造商和供應商的專業(yè)能力為支持，承租人的償債能力為前提，租賃公司的經(jīng)營范圍和租賃的專業(yè)知識為借款平臺，利用融資租賃合同一經(jīng)簽訂不可單方解約的特點，租賃公司設計了通過廠租銀合作，融資租賃公司將融資租賃債權(quán)直接向銀行保理融資的模式。這一模式改變了銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務模式，開辟了銀行設備信貸投放的新渠道——融資租賃資產(chǎn)保理融資，增強了銀行風險控制手段，促進了設備流通，支持了企業(yè)設備購置。融資租賃業(yè)務保理流程示意圖：承租人供應商銀行租賃公司1洽談購買意向9交貨售后服務2申請租賃提供融資或還租擔保 10支付租金/銀行代收 2設備/租賃債權(quán)4簽訂租賃合同 回購承諾5支付保證金 6簽訂購買合同 8代理支付11轉(zhuǎn)移租賃資產(chǎn)所有權(quán)3評估項目籌措資金7簽訂抵押貸款或租賃債權(quán)保理合同優(yōu)勢互補，各方獲益對于銀行來說，由于租賃公司擁有租賃物的所有權(quán)，租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)，銀行通過保理租賃公司的租賃債權(quán)，接受租賃公司的設備抵押，銀行的信貸資金有了一個比接受企業(yè)的設備抵押發(fā)放貸款更安全的資金配置渠道。同時保理的租賃資產(chǎn)不屬于企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)，比一般應收債權(quán)更容易實現(xiàn)資產(chǎn)證券化或信托計劃，加速信貸資金的周轉(zhuǎn)。設備租賃債權(quán)保理融資，有利于銀行增加資產(chǎn)的安全性和流動性，同時由于保理、代收代付、信托計劃發(fā)行的中間業(yè)務的增加，銀行收益結(jié)構(gòu)改善，利潤增加。對承租企業(yè)來說，企業(yè)有了一個不同于貸款的會計處理的融資方案，減少一次性支付的壓力，靈活的租金支付方式有利于企業(yè)均衡稅負。在整個設備有效使用期內(nèi)，租賃融資比企業(yè)直接貸款融資更具優(yōu)越性，企業(yè)理應承擔相應的財務費用和租賃服務費。在融資租賃資產(chǎn)保理融資中，銀行的風險評估和風險控制重點不是融資租賃公司，而是承租人的還款能力和融資租賃債權(quán)的安全性。銀行可以根據(jù)融資租賃資產(chǎn)的風險程度自主確定資產(chǎn)融資的金額和是否保留對融資租賃公司的追索權(quán)。如果無追索，融資租賃債權(quán)保理融資實際上就是融資租賃公司的租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。由于租賃資產(chǎn)剝離于承租企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的法律規(guī)定、首付租金或租賃保證金被銀行控制支付、租賃債權(quán)有廠商回購的承諾，使得銀行的租賃債權(quán)保理的安全性和租賃設備抵押變現(xiàn)的可能性大大增強，對供應商來說，通過利用租賃公司的借款和租賃服務的平臺，滿足了客戶分期付款的需求，擴大了銷售，銷售款可以直接回流。廠商作為受益者，利用自己的專業(yè)能力承擔租賃債權(quán)的回購，銀行利用自己的信用信息和結(jié)算平臺，通過監(jiān)管賬戶對資金的運用進行有效監(jiān)管，對租賃債權(quán)進行保理，控制承租人債權(quán)償付能力，體現(xiàn)了優(yōu)勢互補、風險與收益相匹配的公平原則。廠商利用自己的專業(yè)能力介入二手設備處置還可以有效的控制處置風險，甚至獲得新的收益。對租賃公司來說，租賃公司利用自己的經(jīng)營范圍和租賃的專業(yè)知識，借用承租人的償債能力或制造商對債權(quán)回購的承諾，得到信用增級，可以最大限度的利用自己的負債資源，通過租賃應收債權(quán)的保理，取得變現(xiàn)資金，在銀行的監(jiān)管下履行了購買合同的支付義務，為客戶提供了融資租賃服務。租賃公司作為一個財務安排中介，一手托三家，也可以獲取融資租賃的服務收益。在上述方案的具體實施中，由于設備供應廠商和承租人以及租賃公司往往不在一地，為了解決銀行異地放款業(yè)務中，對廠商回購能力、承租企業(yè)還款能力、租賃公司的資金運用的風險控制問題，制造廠商、租賃公司可以與銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。并采取如下措施：（1）由于租賃公司開展業(yè)務沒有地域限制，按照保理業(yè)務的相關(guān)規(guī)定，租賃公司在保理銀行開設監(jiān)管賬戶。可以做到對租賃公司資金運用的完全控制。（2）承租人還款能力較強，就由承租企業(yè)的開戶銀行從事租賃債權(quán)保理業(yè)務。如果承租企業(yè)還款能力一般或經(jīng)營業(yè)績好，但負債比例高，可以有制造廠商的開戶銀行接收租賃公司的租賃債權(quán)的租賃保理業(yè)務。如果租賃公司有其他租賃資產(chǎn)的收益保障，廠商或承租企業(yè)有一家與租賃公司同在一家銀行開戶，也可以由租賃公司的客戶銀行直接從事債權(quán)保理業(yè)務。收購租賃公司的租賃債權(quán)所用資金，由保理銀行提供債權(quán)保理變現(xiàn)資金。（3）為控制債權(quán)回購承諾履行能力的風險，銀行應選擇占市場份額較大，具有品牌效應的設備制造廠商。要對回購廠商的設備質(zhì)量、市場占有率，承租企業(yè)的還債能力，以及廠商過去設備銷售欠款周期和壞賬占銷售額的比率，租賃期限和稅前盈利能力進行綜合測算，確定制造商能承擔的回購能力和設備處置風險的能力，由制造商開戶銀行統(tǒng)一確定一個債權(quán)回購的限制額度和為廠商提供回購債權(quán)的短期流動資金貸款的額度。在“超越所有的滿足，分享使用的快樂”“所有比不重要，使用創(chuàng)造價值”的理念被越來越多的企業(yè)及我的情況下，設備租賃一定會成為客戶購置或的設備使用權(quán)的明智選擇。在外資租賃營銷的嚴峻挑戰(zhàn)下，“全面服務，終端定價”“租賃外包，延伸服務”的營銷理念一定會被更多的設備制造廠商和供應商所接受，由銀行支持的可以高額負債的融資租賃公司可以與制造廠商的銷售服務體系或?qū)I(yè)化的租賃公司和規(guī)?；B鎖化的設備租賃服務公司形成完整的租賃營銷體系產(chǎn)業(yè)鏈，租賃營銷服務將替代簡單營銷，服務競爭取代簡單的價格競爭。在金融服務全面放開的今天，銀行與信托、租賃密切合作將成為銀行提高生存能力，健康發(fā)展的關(guān)鍵。租賃債權(quán)保理融資一定會成為銀行提高設備信貸資產(chǎn)的安全性，加速銀行資產(chǎn)的流動性，實現(xiàn)設備信貸資產(chǎn)證券化的重要舉措。租賃公司愿意與設備制造廠商、各商業(yè)銀行實現(xiàn)戰(zhàn)略合作，共同探索和推動租賃債權(quán)保理融資業(yè)務的開展。以自己的租賃專業(yè)技能，誠心誠意地為承租人服務，為制造商服務，為銀行服務。上述方案，針對客戶對融資成本的擔心，用租賃和貸款方式現(xiàn)金流出的對比，指出了租賃不是高利貸，是一種均衡稅負的融資方式，宣傳了租賃的好處，同時針對銀行的擔心設計出了賬戶監(jiān)管，租賃債權(quán)保理，廠商回購、或由承租人提供擔保的融資模式解決了風險控制問題，提出了運作中的一些建議。整個方案是建立在合法、合規(guī)、合理、共贏的原則上，實現(xiàn)了銀行、租賃公司、廠商、客戶的優(yōu)勢互補。總之，租賃公司一定要針對客戶的運作特點，發(fā)現(xiàn)客戶的潛在需求，